Крипто-волатильность: что это такое

Волатильность на финансовом рынке является ключевым индикатором колебаний цен с течением времени. Когда дело доходит до криптовалют, эта волатильность особенно выражена, представляя как более высокий риск, так и потенциал для существенной прибыли. Волатильность не только влияет на фактор риска инвестиций, но также играет решающую роль в путешествии инвестора, поскольку она может либо значительно увеличить благосостояние, либо привести к значительным потерям.

Криптовалюты, будучи относительно новым классом активов, которому едва больше десяти лет, зачастую более волатильны, чем традиционные акции. Их ценовые движения более быстрые и происходят в более короткие сроки. Это контрастирует с акциями, волатильность которых варьируется в широких пределах: от относительной стабильности акций с большой капитализацией, таких как Apple или Berkshire Hathaway , до более неустойчивой природы « грошовых акций ». С другой стороны, облигации обычно рассматриваются как активы с меньшей волатильностью, испытывающие менее резкие колебания цен в течение более длительных периодов.

Понимание волатильности актива жизненно важно для инвесторов, поскольку оно напрямую влияет на инвестиционные стратегии и потенциальные результаты, особенно на динамичном и постоянно развивающемся рынке криптовалют.

Как измеряется волатильность?

При обсуждении измерения волатильности на финансовых рынках обычно упоминается « историческая волатильность ». Это показатель, полученный в результате анализа движения цен за определенный период, часто около 30 дней или года, который дает представление о том, как актив работал в прошлом. В контексте Биткойна это предполагает изучение изменений его цены за аналогичный период времени, часто около месяца, чтобы оценить его прошлую волатильность.

И наоборот, « подразумеваемая волатильность » фокусируется на прогнозировании будущих движений цен. Хотя предсказание будущего по своей сути является неопределенным, подразумеваемая волатильность является важной концепцией в финансовом моделировании. Он формирует основу для таких инструментов, как индекс волатильности Cboe (часто называемый « индексом страха »), который пытается спрогнозировать волатильность фондового рынка на ближайшие 30 дней.

Для количественной оценки волатильности существует несколько подходов. Один из них использует бета-метод, который сравнивает волатильность отдельной акции или актива, такого как Биткойн, с более широким рыночным индексом, таким как S&P 500 . Это помогает инвесторам понять, как ведет себя отдельный актив по отношению к общим тенденциям рынка.

Другой метод — рассчитать стандартное отклонение актива, которое измеряет степень отклонения его цены от исторического среднего значения. Этот статистический подход обеспечивает более детальное представление о колебаниях цен актива, предлагая инвесторам лучшее понимание структуры его волатильности.

Включение этих методов, особенно в нестабильную среду криптовалют, таких как Биткойн, помогает инвесторам и аналитикам лучше понять и подготовиться к потенциальным движениям рынка, улучшая их инвестиционные стратегии.

Почему инвесторам важно понимать волатильность?

Волатильность играет ключевую роль в формировании инвестиционных стратегий и оценке рисков. Инвесторы, как правило, готовы взять на себя более высокий уровень риска, полагаясь на возможность получения значительного вознаграждения, несмотря на возможность потери части или даже всех своих инвестиций. Примером тому могут служить такие случаи, как случай с управляющим хедж-фондом Биллом Хвангом , чей фонд в 20 миллиардов долларов исчез всего за два дня, что подчеркивает высокие ставки.

Диверсификация является ключевой стратегией, рекомендуемой розничным инвесторам для снижения рисков. Это предполагает распределение инвестиций по различным активам внутри класса, например, инвестирование в широкий спектр акций или индексный фонд, а не концентрацию на нескольких. Чтобы сбалансировать волатильность, часто рекомендуется сочетать более волатильные активы, такие как акции, с более стабильными, такими как облигации.

В сфере криптовалют волатильность является определяющей характеристикой, поскольку рынок испытывает резкие колебания. Несмотря на то, что криптовалюта, особенно Биткойн, является относительно новым классом активов, волатильность постепенно снижается. Это изменение можно объяснить увеличением объема торгов и растущим институциональным интересом. Напротив, новые или менее торгуемые криптовалюты и новые активы, такие как токены DeFi , демонстрируют более высокую волатильность. Тем, кто экспериментирует с такими нестабильными активами, разумно инвестировать только те суммы, которые они могут позволить себе потерять.

На волатильность могут влиять различные факторы, включая освещение в СМИ, отчеты о прибылях и объемы торгов. Высокий объем торгов обычно коррелирует с повышенной волатильностью, как и очень низкий объем, особенно в случае дешевых акций и небольших криптовалют. Понимание этой динамики имеет решающее значение для инвесторов, ориентирующихся на сложных и зачастую непредсказуемых финансовых рынках.

Почему криптоактивы демонстрируют такой высокий уровень волатильности?

Нормативная неопределенность . Криптовалюты, такие как Биткойн, работают без централизованного контроля, что способствует их анонимности. Отсутствие регулирования означает, что они не подлежат традиционному финансовому надзору, что приводит к неустойчивому поведению рынка. Регуляторные действия, когда они происходят, могут вызвать значительную волатильность рынка, поскольку децентрализованный характер блокчейнов затрудняет комплексное управление.
Настроения рынка и воспринимаемая ценность . На стоимость Биткойна во многом влияют общественные настроения, поскольку ему не хватает внутренней внутренней ценности и он еще не принят повсеместно. Его будущий потенциал более широкого признания стимулирует инвестиционные решения. Волатильность рынка часто вызвана спекулятивными настроениями, которые колеблются в зависимости от меняющихся представлений и мнений по мере роста популярности криптовалюты.
Ограниченное предложение биткойнов и сокращение их вдвое . Волатильность биткойна отчасти связана с процессом его майнинга, когда майнеры награждаются новыми биткойнами, вознаграждение, которое со временем уменьшается из-за событий, связанных с сокращением вдвое. Это неэластичное предложение влияет на его оценку, поскольку фиксированное ограничение предложения и механизм сокращения вдвое делают его доступность со временем более ограниченной, что способствует резким изменениям цен в стремлении к раскрытию цен.
Динамика спекулятивной торговли . Рынок криптовалют, лишенный физической базы активов, находится под сильным влиянием спекулятивной торговли. Инвесторов привлекает потенциал высокой прибыли от колебаний цен. Рынок очень чувствителен к изменениям в доверии инвесторов: цены растут по мере роста популярности и падают на фоне снижения интереса.
Влияние СМИ и общественные деятели : Освещение в СМИ и влиятельные фигуры существенно влияют на цену Биткойна. Рыночные спекулянты часто полагаются на трендовые новости и публичные заявления для прогнозирования краткосрочных движений рынка, что приводит к быстрым, а иногда и резким колебаниям цен.
Разнообразная база инвесторов . Низкий барьер для входа на рынок криптовалют означает, что он доступен широкому кругу инвесторов, от новичков до опытных трейдеров. Такое разнообразие способствует повышению чувствительности рынка, поскольку менее опытные инвесторы могут быть более склонны к принятию решений, основанных на шумихе, что усиливает волатильность рынка за счет коллективной реакции на рыночные тенденции и новости.

Какие факторы приводят к увеличению или уменьшению волатильности?

Динамика рынка . Фундаментальное взаимодействие спроса и предложения на рынке является основным фактором роста цен на активы. Баланс между этими силами определяет оценку криптовалют, при этом цены корректируются в соответствии с меняющимися настроениями рынка и уровнями ликвидности.
Влияние новостей и глобальных событий . Ценности криптовалют очень чувствительны к новостям отрасли и более широким глобальным событиям. Позитивные события могут повысить стоимость, а негативные новости могут привести к снижению. Макроэкономические факторы, такие как процентные ставки, инфляция и денежно-кредитная политика, также играют важную роль в формировании рыночного восприятия и колебаний стоимости.
Влияние крупных держателей («китов») . Физические или юридические лица, владеющие значительными объемами криптовалюты, известные как « киты », могут существенно повлиять на ликвидность и волатильность рынка. Их торговые действия или их отсутствие могут привести к внезапным движениям рынка.
Колебания воспринимаемой стоимости . Воспринимаемая инвесторами стоимость криптовалют может напрямую влиять на их фактическую рыночную цену. Такое восприятие часто является отражением уверенности инвесторов и более широких настроений рынка.
Проблемы кибербезопасности : учитывая зависимость криптовалют от децентрализованных технологий, они уязвимы для угроз кибербезопасности. Общественное доверие может пошатнуться в ответ на нарушения безопасности, что повлияет на стабильность рынка.
Налогообложение и нормативно-правовая база . Способы налогообложения и регулирования криптовалют различаются в зависимости от страны, что влияет на их привлекательность для инвесторов. Требование регистрировать стоимость криптовалюты для целей налогообложения, а также потенциальные налоги на прирост капитала могут сдерживать инвестиции. Кроме того, ужесточение нормативных требований или негативные изменения в политике могут привести к опасениям рынка.
Новизна криптовалют . Будучи относительно недавним нововведением, криптовалюты до сих пор сталкиваются со скептицизмом и дефицитом доверия со стороны сегмента потенциальных инвесторов и широкой публики, что влияет на их признание на рынке и стабильность.
Отсутствие централизованного контроля . В отличие от традиционных валют, криптовалютам не хватает центрального органа, такого как центральный банк, который мог бы регулировать их стоимость. Отсутствие стабилизирующей силы способствует волатильности их цен, поскольку только рыночные силы диктуют движение их стоимости.
Технологические разработки и обновления : Достижения в технологии блокчейна и обновления протоколов криптовалюты могут оказать значительное влияние на стоимость криптовалют. Например, обновления, улучшающие масштабируемость, безопасность или вводящие новые функции, могут повысить доверие инвесторов и спрос, что приведет к росту цен. И наоборот, технические проблемы или задержки запланированных обновлений могут привести к неопределенности на рынке и падению цен.
Рыночные спекуляции и настроения инвесторов . Спекулятивный характер рынка криптовалют играет огромную роль в его волатильности. Настроения инвесторов, часто обусловленные шумихой в СМИ, страхом упустить выгоду ( FOMO ) или страхом, неуверенностью и сомнениями ( FUD ), могут привести к быстрым покупкам или распродажам. Эти эмоциональные и психологические факторы могут вызывать значительные и быстрые движения цен независимо от фундаментальных рыночных факторов.

Можно ли снизить волатильность в криптовалютном секторе?

Для многих инвесторов привлекательность криптовалюты заключается в ее волатильности, которая открывает возможности для получения высокой прибыли. Это особенно верно, даже несмотря на то, что волатильность основных криптовалют, таких как Биткойн, демонстрирует признаки снижения; они по-прежнему испытывают значительные колебания, например, двузначные процентные изменения за одну неделю, что может быть выгодно для таких стратегий, как «покупка на падении».

С другой стороны, инвесторы с более низкой толерантностью к риску имеют доступ к стратегиям, предназначенным для смягчения неблагоприятных последствий этой волатильности. Одной из таких стратегий является усреднение долларовой стоимости, которое предполагает регулярное инвестирование фиксированной суммы с течением времени, что сглаживает влияние колебаний цен. Этот подход особенно подходит для долгосрочных инвесторов, которые меньше озабочены краткосрочными движениями рынка и больше ориентированы на потенциальное долгосрочное повышение стоимости своих активов.

Кроме того, рынок криптовалют развился и включает в себя специально разработанные варианты с низкой волатильностью, известные как стейблкоины. Примеры включают USD Coin и Tether , которые привязаны к стабильным резервным активам, таким как доллар США или золото. Эти стейблкоины предлагают альтернативу для тех, кто хочет работать с цифровыми валютами, избегая при этом резких колебаний цен, типичных для более традиционных криптовалют.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн

Крипто-волатильность: что это такое

Как измеряется волатильность?

Почему инвесторам важно понимать волатильность?

Почему криптоактивы демонстрируют такой высокий уровень волатильности?

Какие факторы приводят к увеличению или уменьшению волатильности?

Можно ли снизить волатильность в криптовалютном секторе?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration