رمزگذاری دارایی: چیست و چگونه کار می کند

رمزگذاری دارایی: چیست و چگونه کار می کند

ما در آستانه ورود به مرحله جدیدی از اینترنت هستیم، سفری که به شکلی ناهموار در حال پیشرفت است. Web3 به عنوان دروازه ای برای یک وب بازسازی شده و غیرمتمرکز مورد استقبال قرار می گیرد، جایی که قدرت از شرکت های سود محور به خود کاربران از طریق فناوری بلاک چین منتقل می شود. با این حال، مسیر هموار نبوده است. یک رکود قابل توجه سقوط بازار کریپتو در سال 2022 بود که توسط چندین سقوط ارزهای دیجیتال و حوادث تقلب قابل توجه آغاز شد. این امر منجر به نظارت شدید نهادهای نظارتی و افزایش علاقه عمومی به Web3 شده است.

ماهیت Web3 بسیار فراتر از ارزهای دیجیتال است. این بر اساس ستون فقرات فناوری بلاک چین، قراردادهای هوشمند و دارایی های دیجیتال ساخته شده است - عناصری که آماده هستند تا نحوه اشتراک گذاری ایده ها، اطلاعات و حتی سرمایه را دوباره تعریف کنند. برای کسب‌وکارها و پیشگامان این حوزه، فرصت‌ها گسترده و امیدوارکننده هستند.

توکن سازی، به ویژه، شایسته نگاه دقیق تر است. این شامل تبدیل ارزش یک دارایی به یک توکن دیجیتال در یک بلاک چین است که ممکن است خصوصی باشد. این فرآیند می‌تواند مجموعه وسیعی از دارایی‌ها، از دارایی‌های ملموس مانند هنر و املاک و مستغلات گرفته تا دارایی‌های مالی مانند سهام و اوراق قرضه، و حتی دارایی‌های نامشهود مانند مالکیت معنوی یا داده‌های شخصی و هویت را در بر بگیرد. توکن‌سازی می‌تواند انواع مختلفی از توکن‌ها را تولید کند، از جمله استیبل کوین‌ها - ارزهای رمزپایه‌ای که به ارزش پول متعارف برای حفظ قیمت ثابت مرتبط هستند - و NFT (توکن‌های غیرقابل تعویض) که اقلام دیجیتال منحصربه‌فردی هستند که نشان دهنده مالکیت قابل خرید و فروش هستند.

تأثیر بالقوه توکن‌سازی بسیار زیاد است، پیش‌بینی‌های صنعت پیش‌بینی می‌کنند تا سال 2030 حجم تجارت برای اوراق بهادار دیجیتالی توکن‌شده به 5 تریلیون دلار برسد. علی‌رغم اینکه از زمان آغاز به کار آن در سال 2017 یک موضوع داغ است، پذیرش توکن‌سازی دارایی‌های دیجیتال در دنیای واقعی تدریجی بوده است. .

توکن سازی دارایی چیست؟

بیت کوین را به عنوان کلیدی تصور کنید که قلمرو جدیدی از امکانات را برای تغییر روش صدور، مدیریت و تجارت دارایی ها و سرمایه گذاری ها باز می کند. در قلب بیت کوین، و آنچه این تحولات را ممکن می‌سازد، فناوری بلاک چین است – نوع خاصی از دفتر کل دیجیتال که دنیایی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری را باز می‌کند.

فناوری بلاک چین با تجزیه دارایی ها به قطعات کوچکتر که به معنای مالکیت است، صحنه مالی را تغییر می دهد. این فرآیند باعث می‌شود افراد بیشتری بتوانند روی چیزهایی سرمایه‌گذاری کنند که قبلاً به سختی فروخته می‌شدند، مانند هنر، پلتفرم‌های دیجیتال، املاک، سهام شرکت یا کلکسیون. اساساً، زمین بازی را برای سرمایه گذاری در طیف وسیعی از دارایی ها هموار می کند. بنابراین، توکن سازی دارایی دقیقاً چیست؟

درک نشانه گذاری دارایی

توکن سازی دارایی عمل تبدیل حقوق یک دارایی به توکن های دیجیتال در یک بلاک چین یا دفتر کل توزیع شده است. این بدان معناست که وقتی توکن‌هایی را برای یک دارایی خریداری می‌کنید، فناوری بلاک چین تضمین می‌کند که مالکیت شما توسط هیچ مرجعی ایمن و غیرقابل تغییر است.

در اینجا یک مثال ساده آورده شده است:

تصور کنید که صاحب یک خانه 500000 دلاری در میامی هستید. از طریق نشانه گذاری دارایی، می توانید مالکیت خانه خود را به 500000 توکن تقسیم کنید که هر توکن 0.0002٪ از دارایی شما را نشان می دهد. اگر به 50000 دلار نیاز داشتید اما نمی‌خواهید خانه‌تان را بفروشید، می‌توانید این توکن‌ها را در یک پلتفرم بلاک چین منتشر کنید. این به افراد اجازه می دهد تا توکن های شما را در صرافی های مختلف بخرند و معامله کنند. خرید توکن به معنای خرید یک قطعه کوچک از ملک است و با 500000 ژتون، شخصی می تواند مالک کل ملک باشد. زیبایی بلاک چین این است که تغییر ناپذیر است، به این معنی که وقتی شخصی یک توکن را خریداری می کند، نمی توان سهم او را در دارایی از بین برد یا تغییر داد.

توکن ها را می توان به دو نوع اصلی تقسیم کرد: قابل تعویض و غیر قابل تعویض.

Tokenization قابل تعویض

دارایی های تعویض پذیر قابل تعویض و تقسیم هستند:

  • قابل تعویض : هر توکن دارای ارزش و اعتبار یکسانی است. به عنوان مثال، تمام واحدهای بیت کوین یکسان هستند. یک بیت کوین دارای ارزشی مشابه با بیت کوین دیگر است و آنها را قابل تعویض می کند.
  • قابل تقسیم : توکن‌های تعویض‌پذیر را می‌توان به مقادیر کوچک‌تری تقسیم کرد، که هر کدام ارزش یکسانی را متناسب با تقسیم خود حفظ می‌کنند.

توکنیزاسیون غیر قابل تعویض

با این حال، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) منحصر به فرد هستند:

  • غیر قابل تعویض : هر NFT نشان دهنده دارایی منحصر به فرد است، بنابراین نمی توان آنها را به صورت یک به یک با NFT دیگری مبادله کرد.
  • غیر قابل تقسیم : به طور معمول، NFT ها یک دارایی کامل را نشان می دهند و نمی توان آنها را به بخش های کوچکتر تقسیم کرد، اگرچه استثناهایی وجود دارد که امکان مالکیت مشترک را فراهم می کند.
  • منحصر به فرد : هر NFT از دیگری متمایز است، حتی اگر بخشی از یک مجموعه باشد، زیرا هر یک حاوی اطلاعات و ویژگی های خاصی است.

از طریق این نوآوری‌ها، توکن‌سازی دارایی، دسترسی به سرمایه‌گذاری‌ها را دموکراتیک می‌کند و معنای مالکیت دارایی در عصر دیجیتال را دوباره تعریف می‌کند.

مزایای بالقوه توکن سازی دارایی چیست؟

توکن سازی به طور فزاینده ای توسط پیشگامان صنعت به عنوان یک نوآوری تغییر دهنده بازی که می تواند چشم انداز خدمات مالی و بازارهای سرمایه را به طور اساسی تغییر دهد، در نظر گرفته می شود. با بهره‌گیری از مزایای فناوری بلاک چین، مانند عملیات مستمر و داده‌های قابل دسترسی، دارندگان دارایی آماده هستند تا انقلابی را در نحوه مدیریت دارایی‌ها و پردازش تراکنش‌ها تجربه کنند. بلاک چین نه تنها تراکنش های شبانه روزی را امکان پذیر می کند، بلکه سرعت این تراکنش ها را از طریق تسویه سریع تر و سطح بالاتری از اتوماسیون افزایش می دهد. این اتوماسیون از طریق قراردادهای هوشمند امکان پذیر می شود - قطعات کدی که در صورت برآورده شدن شرایط از پیش تعیین شده، تراکنش ها را به طور خودکار اجرا می کنند.

مزایای پیش بینی شده توکن سازی گسترده و متنوع است:

  • تسویه معاملات تسریع شده : برخلاف چارچوب زمانی تسویه حساب مالی متعارف دو روز کاری پس از اجرای معامله، توکن‌سازی می‌تواند عصر تسویه‌های فوری را آغاز کند. این بی واسطه بودن به ویژه در محیط هایی با نرخ بهره بالا سودمند است و امکان کاهش قابل توجه هزینه ها را به مؤسسات مالی ارائه می دهد.
  • بهره وری عملیاتی : در دسترس بودن 24 ساعته داده ها و ماهیت قابل برنامه ریزی دارایی ها می تواند فرآیندها را در طبقات دارایی که به دلیل عملیات دستی و مستعد خطا، مانند اوراق قرضه شرکتی شناخته می شوند، ساده کند. با گنجاندن عملیاتی مانند محاسبات بهره و پرداخت کوپن در قرارداد هوشمند توکن، این وظایف خودکار می‌شوند و نیاز به کار فشرده را کاهش می‌دهند.
  • دسترس‌پذیری و دموکراسی‌سازی : توکن‌سازی این پتانسیل را دارد که سرمایه‌گذاری را برای سرمایه‌گذاران کوچک‌تر با ساده‌سازی فرآیندهای پیچیده و فشرده‌تر در دسترس قرار دهد. این می تواند خدمات رسانی به این سرمایه گذاران را از نظر اقتصادی برای ارائه دهندگان خدمات مالی مقرون به صرفه تر کند، اگرچه برای تحقق کامل این دموکراسی سازی، مقیاس قابل توجهی در توزیع دارایی توکن شده مورد نیاز است.
  • افزایش شفافیت : قراردادهای هوشمند با کدگذاری قوانین تراکنش مستقیماً در توکن های صادر شده توسط بلاک چین که به طور خودکار تحت شرایط خاص اجرا می شوند، لایه ای از شفافیت را ارائه می دهند. به عنوان مثال، در تجارت اعتبارات کربن، بلاک چین می تواند یک رکورد شفاف و تغییرناپذیر از تراکنش ها را تضمین کند.
  • زیرساخت های مقرون به صرفه و چابک : ماهیت منبع باز بلاک چین ها جایگزینی کم هزینه تر و سازگارتر برای زیرساخت های مالی سنتی است که امکان تکرارها و نوآوری های سریع تر را فراهم می کند.

با ترکیب به‌روزرسانی‌ها و بینش‌های مرتبط، آینده توکن‌سازی در خدمات مالی و بازارهای سرمایه امیدوارکننده به نظر می‌رسد. توکن‌سازی با پتانسیل خود برای ساده‌سازی تراکنش‌ها، افزایش شفافیت و دموکراتیک کردن دسترسی، می‌تواند چشم‌انداز مالی سنتی را بازتعریف کند و آن را کارآمدتر، در دسترس‌تر و سازگارتر با تقاضاهای در حال تحول عصر دیجیتال کند.

رمزگذاری دارایی چگونه کار می کند؟

سفر برای ایجاد دارایی‌های توکن‌شده شامل چندین مرحله حیاتی است که با تصمیم‌گیری در مورد اینکه آیا دارایی قابل تعویض (قابل تعویض) یا غیرقابل تعویض (یکتا) خواهد بود، شروع می‌شود و سپس با انتخاب یک بلاک چین مناسب برای صدور توکن‌ها. همچنین شامل درگیر کردن یک حسابرس شخص ثالث برای اعتبارسنجی دارایی‌هایی است که خارج از بلاک چین وجود دارد و سپس با صدور واقعی توکن‌ها رو به جلو حرکت می‌کند.

علاوه بر این، معماری غیرمتمرکز ذاتی فناوری بلاکچین تضمین می کند که سوابق مالکیت دارایی تغییرناپذیر و ایمن در برابر هر نوع دستکاری است. این جنبه از بلاک چین سطح بالایی از اعتماد و اطمینان به یکپارچگی سیستم را برای کاربران فراهم می کند.

فرآیند توکن کردن یک دارایی معمولاً در چهار مرحله اصلی آشکار می شود:

  • منبع یابی دارایی : در ابتدا، تمرکز بر درک بهترین رویکرد برای توکن کردن دارایی خاص است، که ممکن است بسته به اینکه صندوق بازار پول، اعتبار کربن یا نوع دیگری از دارایی باشد، به طور قابل توجهی متفاوت باشد. این مرحله شامل تعیین طبقه بندی دارایی به عنوان اوراق بهادار یا کالا و شناسایی الزامات نظارتی قابل اجرا است.
  • صدور و نگهداری دارایی دیجیتال : برای دارایی هایی که مشابه فیزیکی دارند، ایمن سازی دارایی فیزیکی در یک مکان بی طرف و امن ضروری است. متعاقباً، این فرآیند شامل انتخاب توکن مناسب، شبکه بلاک چین و مکانیسم‌های انطباق برای ایجاد یک نمایش دیجیتالی از دارایی است. کنترل بر دارایی دیجیتال تا زمانی که برای توزیع آماده شود حفظ می شود.
  • توزیع و تجارت : سرمایه گذاران باید یک کیف پول دیجیتال برای نگهداری دارایی دیجیتال ایجاد کنند. بسته به ماهیت دارایی، ممکن است در یک بازار ثانویه معامله شود، که در مقایسه با مبادلات سنتی، محیط نظارتی انعطاف‌پذیرتری را ارائه می‌دهد.
  • خدمات دارایی و تطبیق داده ها : پس از توزیع دارایی، نیاز به مدیریت مستمر از جمله رعایت الزامات مقرراتی، مالیاتی و حسابداری و همچنین رسیدگی به اقدامات شرکتی و سایر به روز رسانی های ضروری دارد.

چه چیزی را می توان توکنیزه کرد؟

انقلاب دیجیتال مالکیت جزئی و اثبات ملموس مالکیت را در مجموعه وسیعی از دارایی‌ها ممکن می‌سازد. از سرمایه گذاری های سنتی مانند صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر، اوراق قرضه، کالاها و املاک و مستغلات گرفته تا دارایی های منحصر به فرد و غیر متعارف مانند تیم های ورزشی، اسب های مسابقه، آثار هنری و حتی سهام در مشاغل افراد مشهور، شرکت ها در سطح جهان از فناوری بلاک چین برای توکن کردن هر چیزی استفاده می کنند. برای درک بهتر این طیف وسیع، دارایی‌های قابل تبدیل را به چهار گروه اصلی دسته‌بندی کرده‌ایم:

  • دارایی ها : اساساً یک دارایی نشان دهنده هر قلم ارزشی است که می تواند به پول نقد تبدیل شود. دارایی ها بیشتر به دسته های شخصی و تجاری طبقه بندی می شوند. دارایی های شخصی شامل اقلامی مانند پول نقد و املاک و مستغلات است، در حالی که دارایی های تجاری به اقلام فهرست شده در ترازنامه یک شرکت اشاره دارد که می تواند شامل دارایی های مشهود و نامشهود باشد.
  • Equity : سهام یا سهام یک شرکت نیز می تواند تحت توکنیزاسیون قرار گیرد. این سهام توکن‌شده به‌عنوان توکن‌های امنیتی دیجیتال نگهداری می‌شوند و به‌طور امن در کیف‌پول‌های آنلاین ذخیره می‌شوند. این فرم دیجیتالی به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا مانند بورس های سنتی سهام بخرند، بفروشند و معامله کنند، اما با مزایای اضافی امنیت و کارایی بلاک چین.
  • صندوق‌ها : صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی دیگر از کلاس‌های دارایی مناسب برای توکن‌سازی هستند. از طریق این فرآیند، توکن‌ها سهم سرمایه‌گذار در صندوق را نشان می‌دهند و خرید و خروج از سرمایه‌گذاری را آسان‌تر می‌کنند و به طور بالقوه موانع ورود سرمایه‌گذاران کوچک‌تر را کاهش می‌دهند. هر توکن بخشی از سهام سرمایه‌گذار در صندوق را منعکس می‌کند و دسترسی به فرصت‌های سرمایه‌گذاری را که قبلاً برای بسیاری دور از دسترس بود، دموکراتیک می‌کند.
  • خدمات : فراتر از دارایی های فیزیکی یا مالی، کسب و کارها می توانند کالاها یا خدمات خود را توکن کنند. این رویکرد نوآورانه به شرکت ها اجازه می دهد تا با ارائه توکن هایی که می توانند برای کالاها یا خدمات خود مبادله شوند، سرمایه جمع آوری کنند یا معاملات انجام دهند. راه‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاری و تعامل با مشتری باز می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند مستقیماً از موفقیت کسب‌وکارهایی که به آن اعتقاد دارند حمایت کرده و از آن بهره ببرند.

با دسته‌بندی دارایی‌های قابل تبدیل به این روش، درک واضح‌تری از وسعت و عمق فرصت‌هایی که توکن‌سازی ارائه می‌دهد به دست می‌آوریم. این فقط ابزاری برای نوآوری مالی نیست، بلکه مکانیزمی است که می‌تواند مالکیت، حقوق صاحبان سهام، تأمین مالی و ارائه خدمات را در دنیای دیجیتال اول بازتعریف کند. استفاده از فناوری بلاک چین در این زمینه نه تنها امنیت و شفافیت تراکنش ها را تضمین می کند، بلکه بازاری فراگیرتر و در دسترس را برای سرمایه گذاران و مصرف کنندگان به طور یکسان تسهیل می کند.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین