Giải thích về doanh thu phí giao dịch: Cách thức hoạt động và ai được hưởng doanh thu này.

Mỗi giao dịch thẻ đều tạo ra doanh thu phí giao dịch. Hầu hết các nhà bán lẻ coi đó là một khoản chi phí. Hầu hết người tiêu dùng không bao giờ nghĩ đến điều đó. Nhưng đối với các tổ chức tài chính ở phía bên kia mỗi khoản thanh toán, phí giao dịch là một trong những nguồn thu nhập lớn nhất và ổn định nhất trong ngành ngân hàng.

Các nhà bán lẻ tại Mỹ đã trả khoảng 130-145 tỷ đô la phí giao dịch thẻ trong năm 2024, một phần trong tổng chi phí xử lý thẻ kỷ lục 185 tỷ đô la. Số tiền đó không biến mất. Nó chảy về các ngân hàng, công ty fintech và nền tảng đã phát hành các thẻ được sử dụng. Hiểu cách thức hoạt động của doanh thu phí giao dịch thẻ sẽ giải thích tại sao các ngân hàng số (neobank) có thể cung cấp tài khoản miễn phí, tại sao các chương trình thưởng thẻ tồn tại và tại sao ngành công nghiệp thanh toán lại có diện mạo như hiện nay.

Doanh thu phí giao dịch là gì?

Doanh thu phí giao dịch là khoản thu nhập mà ngân hàng phát hành thẻ kiếm được mỗi khi chủ thẻ của họ hoàn tất giao dịch mua hàng. Khi khách hàng thanh toán bằng thẻ Visa hoặc Mastercard, một phần trăm nhỏ của giao dịch sẽ được chuyển từ ngân hàng của người bán về ngân hàng của khách hàng dưới dạng phí giao dịch. Khoản phí đó chính là doanh thu phí giao dịch đối với ngân hàng phát hành thẻ.

Với một giao dịch mua hàng trị giá 100 đô la, tổ chức phát hành thẻ thu được khoảng 1,80 đô la phí giao dịch. Tỷ lệ phí này thường dao động từ 1,5% đến 2,5% đối với thẻ tín dụng, thấp hơn đối với thẻ ghi nợ. Con số nhỏ cho mỗi giao dịch, nhưng rất lớn nếu tính trên quy mô lớn.

Visa và Mastercard thiết lập tỷ lệ phí giao dịch và hỗ trợ mạng lưới, nhưng họ không tự thu phí giao dịch. Họ kiếm được các khoản phí dịch vụ riêng biệt được tính dựa trên khối lượng giao dịch. Phí giao dịch hoàn toàn thuộc về tổ chức phát hành thẻ — một điểm khác biệt quan trọng khi so sánh ai thực sự hưởng lợi từ thanh toán bằng thẻ.

Thuật ngữ "doanh thu phí giao dịch" mô tả khoản thu nhập này từ góc nhìn của bên phát hành thẻ. Từ phía người bán, số tiền đó lại là chi phí hoạt động. Sự bất đối xứng đó là lý do tại sao kinh tế thanh toán bằng thẻ lại khó hiểu đến vậy: người bán phải trả khoản phí này cho mỗi giao dịch, nhưng hầu hết không bao giờ thấy được chi tiết về việc số tiền đó thực sự đi về đâu.

Cách thức hoạt động của giao dịch: Dòng tiền

Quá trình từ thiết bị đầu cuối của người bán đến bảng cân đối kế toán của tổ chức phát hành liên quan đến bốn bên và diễn ra trong vài mili giây.

1. Khách hàng thanh toán — quẹt thẻ, chạm thẻ hoặc nhập thông tin thẻ tại điểm bán hàng hoặc thanh toán trực tuyến.
2. Ngân hàng của người bán (ngân hàng chấp nhận thanh toán) nhận giao dịch — xử lý thanh toán bằng thẻ và chuyển tiếp yêu cầu ủy quyền.
3. Mạng lưới thẻ sẽ chuyển tiếp yêu cầu — Visa hoặc Mastercard sẽ gửi yêu cầu đến tổ chức phát hành thẻ để được phê duyệt.
4. Ngân hàng phát hành phê duyệt và thu phí — ngân hàng của khách hàng xác nhận số dư và phê duyệt; tại thời điểm thanh toán, ngân hàng này nhận phí giao dịch từ bên nhận thanh toán.
5. Người bán nhận được số tiền ròng — bên nhận thanh toán thu toàn bộ số tiền giao dịch từ mạng lưới thẻ, trừ đi phí của chính họ cộng với phí trao đổi, và thanh toán phần còn lại cho người bán.

Mức chiết khấu dành cho người bán bao gồm phí giao dịch, phí mạng và phí hoa hồng của bên nhận thanh toán thành một con số duy nhất. Phí giao dịch là phần lớn nhất, thường chiếm 70-80% tổng phí mà người bán phải trả cho mỗi giao dịch thẻ.

Tỷ giá trao đổi: Cách thức thiết lập tỷ giá này

Các mạng lưới thẻ tín dụng thiết lập tỷ lệ phí giao dịch, chứ không phải các ngân hàng. Visa công bố hơn 60 loại tỷ lệ phí. Mastercard có hơn 243 loại. Mỗi loại áp dụng cho một sự kết hợp khác nhau giữa loại thẻ, phương thức giao dịch và loại hình người bán.

Có nhiều yếu tố khiến lãi suất tăng hoặc giảm:

• Loại thẻ — thẻ tích điểm cao cấp có phí giao dịch cao hơn so với thẻ ghi nợ thông thường.
• Kênh giao dịch — giao dịch trực tiếp tại cửa hàng (card-present) có tỷ lệ phí thấp hơn so với giao dịch trực tuyến (card-not-present), vì rủi ro gian lận cao hơn khi giao dịch trực tuyến.
• Mã ngành hàng (MCC) — một số ngành (siêu thị, tiện ích) đủ điều kiện hưởng mức giá ưu đãi; ngành bán lẻ hàng xa xỉ thì không.
• Quy mô tổ chức phát hành — tại Mỹ, các ngân hàng lớn phải tuân thủ giới hạn phí giao dịch thẻ ghi nợ theo Điều khoản Durbin; các tổ chức phát hành nhỏ được miễn trừ và kiếm được nhiều hơn đáng kể trên mỗi giao dịch.
• Về mặt địa lý — EU quy định phí giao dịch thẻ tín dụng ở mức tối đa 0,3% và thẻ ghi nợ ở mức 0,2% theo Quy định về phí giao dịch; mức phí ở Mỹ cao hơn nhiều.

Ai được hưởng doanh thu từ phí giao dịch?

Tổ chức phát hành thẻ là bên hưởng lợi chính từ doanh thu phí giao dịch. Nhưng bức tranh toàn cảnh phức tạp hơn nhiều.

Các ngân hàng phát hành thẻ và các tổ chức tín dụng nhận trực tiếp phí giao dịch. Đây là nguồn thu chính của nhiều chương trình thẻ tiêu dùng, dùng để bù đắp các khoản lỗ do gian lận, chi phí phần thưởng và chi phí duy trì cơ sở hạ tầng thẻ.

Các công ty phát hành thẻ Fintech hoạt động thông qua các đối tác cung cấp dịch vụ ngân hàng (banking-as-a-service). Các ngân hàng số như Chime, Current và Revolut phát hành thẻ theo cách này và kiếm được một phần doanh thu phí giao dịch trên mỗi giao dịch của khách hàng. Chime báo cáo thu nhập từ phí giao dịch khoảng 600 triệu đô la vào năm 2020, đây là nguồn doanh thu chính của họ.

Mạng lưới thẻ tín dụng thường bị hiểu sai ở đây. Visa và Mastercard không trực tiếp kiếm được phí giao dịch trao đổi. Họ tính phí dịch vụ mạng lưới dựa trên khối lượng giao dịch một cách riêng biệt, đây là một nguồn doanh thu hoàn toàn khác.

Các đơn vị chấp nhận và xử lý thanh toán nằm ở phía bên kia. Họ thu phí chiết khấu cho người bán, chuyển phí giao dịch cho bên phát hành thẻ và giữ lại phần lợi nhuận của mình từ số tiền còn lại. Các nền tảng có chương trình thẻ, bao gồm cả các công cụ quản lý chi phí doanh nghiệp và các nhà cung cấp tài chính tích hợp, thu phí giao dịch như một nguồn doanh thu từ chi tiêu thương mại của người dùng.

Cách các công ty Fintech và nền tảng sử dụng thu nhập từ phí giao dịch

Doanh thu từ phí giao dịch đã thay đổi những gì có thể thực hiện được trong lĩnh vực công nghệ tài chính. Tài khoản séc miễn phí, hoàn tiền khi sử dụng thẻ ghi nợ, chuyển khoản quốc tế không mất phí — hầu hết các sản phẩm này đều được trợ cấp bởi thu nhập từ phí giao dịch phát sinh khi khách hàng sử dụng thẻ của họ.

Con số thống kê rất thuyết phục. Một ngân hàng số với 5 triệu người dùng hoạt động, mỗi người chi tiêu 1.000 đô la mỗi tháng, tạo ra doanh thu thẻ hàng năm lên đến 50 tỷ đô la. Với mức phí giao dịch kết hợp là 1,5%, con số này tương đương với 750 triệu đô la thu nhập từ phí giao dịch hàng năm trước khi trừ chi phí. Những yếu tố kinh tế này giải thích tại sao rất nhiều công ty fintech lại đổ xô vào lĩnh vực phát hành thẻ.

Các nền tảng sử dụng việc trao đổi thông tin theo nhiều cách khác nhau:

• Các chương trình thẻ trực tiếp — phát hành thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng mang thương hiệu của họ cho người dùng và giữ lại phí giao dịch trên mỗi giao dịch.
• Quan hệ đối tác BaaS — hợp tác với một ngân hàng được cấp phép để phát hành thẻ, nhận được một phần phí giao dịch đã thỏa thuận mà không cần giấy phép ngân hàng.
• Quỹ thưởng — sử dụng thu nhập từ phí giao dịch để tài trợ cho các chương trình hoàn tiền, điểm thưởng hoặc dặm bay nhằm thúc đẩy việc kích hoạt thẻ và hành vi chi tiêu.
• Tài chính nhúng — Các nền tảng SaaS tích hợp các sản phẩm thẻ cho người dùng doanh nghiệp và kiếm tiền thông qua phí giao dịch trên chi tiêu thương mại của những người dùng đó.

Đạo luật Durbin (Mỹ, 2010) đã giới hạn phí giao dịch thẻ ghi nợ đối với các ngân hàng có tài sản trên 10 tỷ đô la ở mức 0,21 đô la + 0,05% cho mỗi giao dịch. Các tổ chức phát hành lớn đã chịu tổn thất doanh thu đáng kể. Các ngân hàng nhỏ hơn và các công ty fintech hoạt động dưới ngưỡng này được hưởng mức phí thẻ ghi nợ cao hơn, điều này đã định hình chính xác những đơn vị nào xây dựng chương trình thẻ dựa trên phí giao dịch thẻ ghi nợ.

Doanh thu từ phí giao dịch so với thanh toán bằng tiền điện tử

Phí giao dịch truyền thống rất phức tạp, biến động và ngày càng bị kiểm soát chặt chẽ. Quy định về phí giao dịch của EU quy định mức phí giao dịch thẻ tín dụng ở mức 0,3% và thẻ ghi nợ ở mức 0,2%, chỉ bằng một phần nhỏ so với mức phí tại Mỹ. Áp lực pháp lý của Mỹ đối với phí giao dịch thẻ tín dụng đã tăng đều đặn kể từ thời Durbin. Trong khi đó, thanh toán dựa trên công nghệ blockchain hoạt động trên một cấu trúc chi phí hoàn toàn khác, không cần ngân hàng phát hành để bù trừ và không cần phải tuân theo bảng giá mạng lưới.

Các nhà bán lẻ chấp nhận tiền điện tử sẽ bỏ qua hoàn toàn lớp phí giao dịch. Không có ngân hàng phát hành thu 1,8%, không có phí mạng lưới thẻ bổ sung, không có phí phụ thu của bên nhận thanh toán. Phí được tính là phí mà cổng thanh toán tính, chỉ một con số duy nhất thay vì ba con số chồng lên nhau.

Sự đánh đổi nằm ở việc chấp nhận thanh toán. Thanh toán bằng thẻ đã phổ biến trên toàn cầu; trong khi đó, thanh toán bằng tiền điện tử vẫn đang trong quá trình phát triển. Tuy nhiên, việc chấp nhận stablecoin đang tăng tốc, đặc biệt là trong thương mại xuyên biên giới, nơi phí giao dịch truyền thống từ 0,4% đến 1,0% cho các giao dịch quốc tế sẽ nhanh chóng tăng lên. Một người bán xử lý 1 triệu đô la thanh toán bằng thẻ xuyên biên giới mỗi năm có thể phải trả từ 4.000 đến 10.000 đô la phí giao dịch mà hoàn toàn không tồn tại trong mô hình thanh toán bằng tiền điện tử.

Đối với các nhà bán lẻ muốn bổ sung thanh toán tiền điện tử bên cạnh các phương thức thanh toán thẻ truyền thống, Plisio cung cấp cổng thanh toán tiền điện tử xử lý việc chuyển đổi, thanh toán và cơ sở hạ tầng ví mà không cần đến sự phức tạp của phí giao dịch, với cấu trúc phí minh bạch thay vì bảng phí 243 loại.

Simon Chartan

A journalist with a strong technical background and a passion for decentralized finance. With degrees in MBA and Master of Engineering in Data Science, the author combines analytical expertise with a clear, engaging writing style. At Plisio, they cover topics such as cryptocurrency, blockchain, DeFi, and digital finance—helping readers make sense of a rapidly evolving fintech landscape.