Доходы от межбанковских операций: как это работает и кто их получает.
Каждая карточная транзакция приносит доход от межбанковских комиссий. Большинство продавцов рассматривают это как затраты. Большинство потребителей вообще об этом не задумываются. Но для финансовых учреждений, находящихся по другую сторону каждого платежа, межбанковские комиссии являются одним из крупнейших и наиболее надежных источников дохода в банковской сфере.
В 2024 году американские продавцы заплатили примерно 130–145 миллиардов долларов в виде межбанковских комиссий, что составляет часть рекордных 185 миллиардов долларов общих затрат на обработку карт. Эти деньги никуда не исчезают. Они поступают в банки, финтех-компании и платформы, выпустившие используемые карты. Понимание того, как работает система межбанковских комиссий, объясняет, почему необанки могут предлагать бесплатные счета, почему существуют программы вознаграждения по картам и почему платежная индустрия выглядит именно так.
Что такое межбанковская выручка?
Межбанковская комиссия — это доход, который получает банк-эмитент карты каждый раз, когда один из его держателей карт совершает покупку. Когда клиент оплачивает покупку картой Visa или Mastercard, небольшой процент от суммы транзакции поступает из банка продавца обратно в банк клиента в виде межбанковской комиссии. Эта комиссия и является межбанковской комиссией для эмитента.
При покупке на 100 долларов эмитент карты получает примерно 1,80 доллара в виде межбанковских комиссий. Ставка обычно составляет от 1,5% до 2,5% для кредитных карт, ниже для дебетовых. Небольшая сумма за транзакцию. Огромная сумма в больших масштабах.
Visa и Mastercard устанавливают межбанковские комиссии и обеспечивают работу сети, но сами они их не взимают. Они получают отдельные комиссионные сборы, рассчитываемые в зависимости от объема транзакций. Межбанковская комиссия полностью поступает эмитенту — это важное различие при сравнении того, кто фактически получает прибыль от карточных платежей.
Термин «межбанковская выручка» описывает этот доход с точки зрения эмитента. Со стороны продавца эти же деньги являются операционными расходами. Именно эта асимметрия объясняет, почему экономика карточных платежей может быть такой непрозрачной: продавцы платят эти деньги с каждой транзакции, но большинство из них никогда не видят подробной информации о том, куда эти деньги фактически идут.
Как работает межбанковский обмен: движение денежных средств
Путь от терминала продавца до баланса эмитента включает в себя участие четырех сторон и занимает миллисекунды.
- Покупатель оплачивает покупку — проводит картой по считывающему устройству, прикладывает её к терминалу или вводит данные карты на кассе или при оформлении онлайн-заказа.
- Банк продавца (эквайер) получает транзакцию , обрабатывает платеж по карте и пересылает запрос на авторизацию.
- Платежная система маршрутизирует запрос — Visa или Mastercard отправляет его эмитенту карты для подтверждения.
- Банк-эмитент утверждает и получает прибыль — банк клиента подтверждает наличие средств и утверждает сделку; при расчете он получает межбанковскую комиссию от эквайера.
- Продавец получает чистую прибыль — эквайер взимает полную сумму транзакции с платежной сети, вычитает собственные сборы плюс межбанковскую комиссию и выплачивает остаток продавцу.
Ставка дисконтирования для продавцов объединяет в одну сумму межбанковские комиссии, сетевые сборы и наценку эквайера. Межбанковская комиссия составляет наибольшую часть, обычно 70–80% от общей суммы комиссионных, которые продавец платит за каждую карточную транзакцию.
Межбанковские курсы: как они устанавливаются.
Межбанковские комиссии устанавливают платежные системы, а не банки. Visa публикует более 60 категорий комиссий. Mastercard — более 243. Каждая категория применяется к различным комбинациям типа карты, способа транзакции и категории продавца.
| Тип карты | Типичный курс обмена | Примечания |
|---|---|---|
| Бонусные баллы (при личном обращении) | 1,5%–2,5% | Чем выше вознаграждение, тем выше обменный курс. |
| Стандартный зачет (очное обучение) | 1,3%–1,8% | Базовая ставка потребительского кредита |
| Дебетовая карта (регулируется в США) | 0,05% + 0,22 доллара | Ограничено поправкой Дурбина (крупные банки). |
| Дебетовая карта (освобождена от дебета, США) | 0,5%–1,0% | Небольшие эмитенты, освобожденные от ограничения, установленного законом Дурбина. |
| Корпоративная/закупочная карта | 2,0%–3,5% | B2B-карты имеют более высокую комиссию за транзакцию. |
| Трансграничная транзакция | надбавка +0,4%–1,0% | Добавляется к базовой ставке |
На повышение или понижение ставок влияют несколько факторов:
- Тип карты — премиальные бонусные карты имеют более высокую комиссию за обслуживание, чем обычные дебетовые карты.
- Канал транзакций — процент транзакций с физическим присутствием карты (в магазине) ниже, чем с безымянным присутствием карты (в интернете), поскольку риск мошенничества выше в онлайн-среде.
- Код категории продавца (MCC) — некоторые отрасли (супермаркеты, коммунальные услуги) имеют право на льготные тарифы; розничная торговля предметами роскоши — нет.
- Размер эмитента — в США крупные банки сталкиваются с ограничениями на межбанковские комиссии по дебетовым картам, установленными поправкой Дурбина; мелкие эмитенты освобождены от этих ограничений и зарабатывают значительно больше с каждой транзакции.
- Географический фактор — в ЕС комиссия за межбанковские операции по кредитным картам ограничена 0,3%, а по дебетовым картам — 0,2% в соответствии с Регламентом о межбанковских комиссиях; в США ставки значительно выше.
Кто получает доход от межбанковских расчетов?
Основной выгодополучатель комиссионных сборов получает эмитент карты. Но в целом ситуация гораздо сложнее.
Банки-эмитенты и кредитные союзы получают комиссию за межбанковские операции напрямую. Это основной источник дохода для многих программ потребительских карт, покрывающий убытки от мошенничества, расходы на программы лояльности и накладные расходы на поддержание карточной инфраструктуры.
Финтех-компании работают через партнеров, предоставляющих банковские услуги. Необанки, такие как Chime, Current и Revolut, выпускают карты таким образом и получают долю межбанковских комиссий с каждой транзакции клиента. Chime сообщила о доходах от межбанковских комиссий в размере приблизительно 600 миллионов долларов в 2020 году, что является ее основным источником дохода.
В этом вопросе часто неправильно понимают работу платежных систем. Visa и Mastercard не получают комиссионные сборы напрямую. Они взимают плату за обслуживание сети, которая рассчитывается отдельно в зависимости от объема транзакций, что представляет собой совершенно другой источник дохода.
На другой стороне находятся эквайеры и процессоры. Они взимают комиссию с продавца, перечисляют межбанковские комиссии эмитенту и оставляют себе свою маржу из оставшейся суммы. Платформы с карточными программами, включая инструменты для управления корпоративными расходами и встроенных поставщиков финансовых услуг, получают межбанковские комиссии в качестве дохода от коммерческих расходов своих пользователей.
Как финтех-компании и платформы используют комиссионный доход
Доходы от межбанковских комиссий изменили возможности финтех-индустрии. Бесплатные расчетные счета, кэшбэк по дебетовым картам, международные переводы без комиссии — большинство этих продуктов субсидируются за счет доходов от межбанковских комиссий, получаемых клиентами при использовании своих карт.
Математические расчеты убедительны. Необанк с 5 миллионами активных пользователей, каждый из которых тратит 1000 долларов в месяц, генерирует 50 миллиардов долларов годового объема операций по картам. При средней межбанковской ставке в 1,5% это составляет 750 миллионов долларов годового дохода от межбанковских операций до вычета расходов. Экономические факторы объясняют, почему так много финтех-компаний поспешили заняться выпуском карт.
Платформы используют обмен данными несколькими способами:
- Программы прямого выпуска карт — выпускают фирменные дебетовые или кредитные карты для своих пользователей и оставляют себе комиссию за каждую транзакцию.
- Партнерство в рамках BaaS — сотрудничество с лицензированным банком для выпуска карт, позволяющее получать согласованную долю межбанковских комиссий без необходимости получения банковской лицензии.
- Финансирование программ лояльности — используйте комиссионные сборы для финансирования программ кэшбэка, баллов или миль, которые стимулируют активацию карт и покупательское поведение.
- Встроенные финансовые инструменты — SaaS-платформы интегрируют карточные продукты для своих бизнес-пользователей и монетизируют их за счет комиссионных сборов с коммерческих расходов этих пользователей.
Поправка Дурбина (США, 2010 г.) ограничила комиссию за дебетовые операции для банков с активами более 10 миллиардов долларов до 0,21 + 0,05% за транзакцию. Крупные эмитенты понесли значительные потери в доходах. Более мелкие банки и финтех-компании, работающие ниже порога, сохранили более высокие ставки по дебетовым картам, что определило, какие именно игроки будут строить свои карточные программы на основе комиссии за дебетовые операции.
Доходы от межбанковских операций против криптовалютных платежей
Традиционные межбанковские расчеты сложны, изменчивы и все чаще регулируются. Регламент ЕС о межбанковских комиссиях ограничивает комиссию по кредитным картам 0,3%, а по дебетовым — 0,2%, что составляет лишь небольшую часть от ставок в США. Со времен Дурбина давление со стороны регулирующих органов США на межбанковские расчеты неуклонно растет. Между тем, платежи на основе блокчейна работают по совершенно иной структуре затрат, без банка-эмитента, который бы компенсировал потери, и без таблицы тарифов сети, в которой нужно ориентироваться.
| Фактор | Традиционный обмен картами | Криптовалютные платежи |
|---|---|---|
| Структура комиссионных сборов | Переменная (0,2%–3,5%+ в зависимости от типа карты) | Фиксированная или низкая фиксированная плата |
| Кто получает комиссионные? | Эмитент карты + сеть + эквайер | Валидаторы сети / платежный шлюз |
| Скорость заселения | T+1 до T+2 рабочих дней | от минут до часов |
| Трансграничный сбор | 0,4%–1,0% дополнительно | Одинаковая плата независимо от географического положения. |
| Регуляторный риск | Дурбин, ограничения по приборам, текущий обзор | Развивается, но эквивалента для обмена информацией пока нет. |
| Возврат платежей | Да — дорогостоящий процесс разрешения споров. | Сделки, как правило, необратимы. |
Торговые предприятия, принимающие криптовалюту, полностью обходят межбанковский уровень. Нет банка-эмитента, взимающего 1,8%, нет комиссии платежной сети сверху, нет наценки эквайера снизу. Комиссия — это то, что взимает платежный шлюз, одна сумма вместо трех, наложенных друг на друга.
Компромисс заключается в распространении. Прием платежей картами повсеместен; прием криптовалютных платежей все еще находится на стадии развития. Но внедрение стейблкоинов ускоряется, особенно в трансграничной торговле, где традиционная межбанковская комиссия в размере 0,4%–1,0% за международные транзакции быстро накапливается. Продавец, обрабатывающий трансграничные платежи картами на сумму 1 миллион долларов в год, может платить от 4000 до 10000 долларов в виде межбанковских комиссий, которых просто нет в модели криптовалютных платежей.
Для продавцов, желающих добавить криптовалюту к традиционному приему карт, Plisio предлагает криптоплатежный шлюз, который обрабатывает конвертацию, расчеты и инфраструктуру кошелька без сложностей, связанных с межбанковскими комиссиями, и обеспечивает прозрачную структуру комиссий вместо таблицы тарифов из 243 категорий.
