Как делать короткие продажи криптовалют: руководство для новичков по получению прибыли на медвежьих рынках
Рынок криптовалют известен своими драматическими взлетами и падениями. В то время как многие инвесторы процветают во время бычьих забегов, другие несут значительные потери во время медвежьих циклов. Однако для опытных трейдеров спады на рынке криптовалют представляют уникальные возможности для получения прибыли — особенно путем открытия короткой позиции.
В этом руководстве подробно рассказывается о том, как эффективно продавать криптовалюту в шорт: от механизмов коротких продаж и типов деривативов до минимизации рисков и выбора подходящей криптовалютной биржи. Теперь руководство дополнено самыми актуальными данными за 2025 год и мнениями экспертов.
Объяснение коротких продаж: как это работает в торговле криптовалютой
Короткая позиция или короткая продажа — это торговая стратегия, при которой трейдер берет в долг криптовалютный актив, такой как биткоин (BTC) или эфириум, продает его по более высокой цене, а затем выкупает его обратно по более низкой цене, чтобы вернуть деньги кредитору, получая прибыль от движения цены.
Когда вы делаете короткую ставку на криптовалюты, вы делаете ставку на то, что рынок криптовалют упадет. Это широко используется на высоковолатильных рынках и трейдерами, которые хотят воспользоваться медвежьими условиями.
Пример: Предположим, что BTC торгуется по $30 000. Вы продаете Bitcoin, одалживая 1 BTC и продавая его. Когда рыночная цена падает до $25 000, вы выкупаете его обратно, возвращаете базовый актив и получаете $5 000 прибыли.
Что делает короткие продажи привлекательными на рынке криптовалют в 2025 году?
В отличие от традиционных рынков, криптовалютные биржи работают 24/7 и характеризуются крайней волатильностью. Многие токены испытывают огромные колебания цен в течение одного дня, создавая благоприятную среду для коротких стратегий.
По состоянию на второй квартал 2025 года более 38% активных криптотрейдеров сообщили об использовании стратегий коротких продаж, особенно на рынках Bitcoin и Ethereum. Это больше, чем 27% в 2023 году, что подчеркивает растущий интерес к медвежьим торговым инструментам. По данным CoinGecko, средняя внутридневная волатильность Bitcoin составляла 4,2% в первом квартале 2025 года, что делает его привлекательной целью для установок коротких продаж.
Более того, такие крупные торговые платформы, как Binance, Bybit, OKX и MEXC, позволяют пользователям делать короткие позиции по криптовалютам с кредитным плечом до 100x, что обеспечивает большую экспозицию при меньшем капитале, хотя и со значительно более высоким риском.
Короткие продажи криптовалют работают так же, как и акции, но требуют большей осторожности. Как объясняет Питер Эберле, директор по информационным технологиям Castle Funds, «по сути, вы берете актив в долг, продаете его, а затем позже выкупаете его и возвращаете».
Короткие продажи не рекомендуются новичкам. «Если вы не эксперт по конкретному криптоактиву, — предупреждает Марк Фидельман из SmartBlocks, — это не игра для любителей».
Аналитик криптовалют Елена Фернандес добавляет: «Инструменты мощные, но право на ошибку очень тонкое. Вы должны быть быстрыми, информированными и дисциплинированными».
Почему трейдеры продают криптовалюты в шорт
Вот почему опытные трейдеры предпочитают короткие продажи цифровых активов:
- Прибыль от снижения стоимости активов: возможность продать актив до того, как он упадет, и выкупить его по более низкой цене привлекает активных трейдеров.
- Использование маржи: маржинальная торговля позволяет заимствовать средства для получения большей отдачи — для этого требуется только часть стоимости актива.
- Хеджирование: Трейдеры, занимающие длинные позиции, могут открывать короткие позиции, чтобы застраховаться от потенциальных убытков, если рынок пойдет не так.
По данным опроса CryptoCompare, проведенного в 2025 году, 23% институциональных трейдеров сообщают об использовании коротких позиций в качестве инструмента хеджирования, особенно во время ожидаемых регулирующих объявлений или разблокировки токенов.
Маржинальная торговля и другие методы коротких продаж на рынке криптовалют
Существует несколько способов коротких продаж криптовалют:
- Маржинальная торговля: вы занимаете средства на криптобирже, чтобы открыть короткую позицию. Этот метод требует тщательного управления рисками из-за кредитного плеча и возможных маржинальных вызовов.
- Фьючерсные контракты: Используя фьючерсный контракт, вы соглашаетесь купить или продать криптовалюту по определенной цене в будущем. Идеально подходит для продвинутых пользователей, знакомых с торговлей фьючерсами.
- Торговля опционами: покупка пут-опционов дает вам право продать криптовалюту по установленной цене. Это более гибкий деривативный подход.
- Прогнозные рынки: Хотя это и не чистые короткие продажи, эти платформы позволяют делать ставки на направления движения цен. Однако они напоминают азартные игры и несут в себе дополнительный риск.
Как делать короткие позиции по биткоинам и другим криптовалютам
Вам не нужно держать BTC, чтобы начать шортить Bitcoin или другие криптовалюты. Вот пошаговая инструкция:
- Изучите криптоактив, который вы хотите продать в шорт.
- Выберите криптовалютную биржу, которая разрешает короткие продажи, например Bybit или Binance.
- Откройте верифицированный счет и включите маржинальную торговлю.
- Внесите средства или привяжите кошелек.
- Перейдите на вкладку «Деривативы» или «Фьючерсы» торговой платформы.
- Выберите короткую позицию, установите кредитное плечо и примените стоп-лосс.
- Отслеживайте сделку и закрывайте ее, выкупая актив.
По состоянию на 2025 год среднее время удержания короткой позиции на ведущих биржах составляет около 3,8 дня, что отражает краткосрочные медвежьи настроения и быстрые торговые циклы в нестабильных условиях.
Преимущества коротких продаж криптовалют
Короткие продажи позволяют вам получать прибыль на медвежьем рынке, обеспечивая гибкость и помогая управлять общей экспозицией портфеля. Трейдеры используют это для:
- Извлекайте выгоду из нисходящих тенденций
- Хеджирование длинных позиций
- Использовать переоцененные рыночные условия
Поскольку по состоянию на июнь 2025 года биткоин упал на 17,3% с начала года, многие трейдеры стали использовать короткие позиции как способ сократить просадки.
Криптостратег Джулиан Торрес отмечает: «Рынкам нужны инструменты для обеих сторон тренда. Короткие продажи помогают обнаружить цену и могут принести равновесие в эмоциональных или похожих на пузырь условиях».
Понимание длинных и коротких позиций
- Длинная позиция означает, что вы покупаете криптовалюту, ожидая более высокую цену.
- Короткая позиция означает, что вы продаете взятую в долг криптовалюту, рассчитывая выкупить ее по более низкой цене.
| Позиция | Стратегия | Исход | Риск |
|---|---|---|---|
| Длинный | Покупай дёшево, продавай дорого | Прибыль, если цена вырастет | Ограниченная потеря |
| Короткий | Продавайте дорого, покупайте дешево | Прибыль, если цена упадет | Неограниченные потери |
Риски коротких продаж криптовалют
Несмотря на прибыльность, короткие продажи сопряжены с высоким риском:
- Неограниченные потери: если цена вырастет, ваши потери могут превысить первоначальные инвестиции.
- Маржин-коллы: если сделка идет не в вашу пользу, биржи могут потребовать от вас внести больше залога.
- Экстремальная волатильность: Криптовалюта непредсказуема. Небольшой скачок цен может уничтожить вашу позицию.
- Проблемы регулирования: рынок криптовалют по-прежнему сталкивается с глобальной неопределенностью регулирования.
По данным Chainalysis, активность криптомошенничества снизилась на 27% в начале 2025 года, однако риски манипулирования рынком сохраняются, особенно в отношении токенов с низкой ликвидностью.
Доктор Мира Чан, профессор финансовых рисков в Массачусетском технологическом институте, советует: «Трейдеры должны относиться к коротким продажам криптовалют как к высокорискованному производному инструменту, требующему четких правил входа и выхода, а не догадок или шумихи».
Стратегии безопасного шортинга криптовалют
Чтобы избежать потерь при попытке получить прибыль от падающих рынков:
- Положитесь на технический анализ и тенденции движения цен.
- Всегда устанавливайте точки стоп-лосса и тейк-профита.
- Используйте минимальное кредитное плечо, особенно новичкам.
- Не занимайте короткие позиции во время бычьих трендов — дождитесь медвежьего подтверждения.
- Распределите свою позицию на более мелкие позиции (масштабирование).
Лучшие криптобиржи для коротких продаж
Вот несколько рекомендуемых криптовалютных бирж, которые позволяют трейдерам совершать короткие позиции:
- Binance – предлагает широкую маржу и поддержку фьючерсов.
- Bybit – понятный пользовательский интерфейс и надежные инструменты для коротких операций с криптовалютой.
- MEXC – более низкие комиссии, короткие криптоопционы с высоким содержанием альткоинов.
- OKX – Известен своей стабильностью производных и безопасностью для пользователей.
В 2025 году на Bybit наблюдался рост коротких контрактов на 22% во время мартовской коррекции альткоинов, что подчеркивает растущее институциональное принятие.
Реальный пример: получение прибыли от падения BTC
В ноябре 2024 года биткоин упал с $36 000 до уровня ниже $30 000. Опытный трейдер открыл короткую позицию по биткоину на уровне $35 800 со стоп-лоссом на уровне $37 500 и целью на уровне $28 000.
За пять дней цена BTC достигла $28 000, и трейдер вышел с прибылью в $7 800 — более 30% рентабельности инвестиций.
Основные используемые тактики:
- Тщательный анализ рыночных цен
- Дисциплинированное управление рисками
- Игнорирование краткосрочной шумихи и следование тенденциям
Освоение коротких продаж: ментальные и тактические инструменты
Прибыльная короткая продажа сочетает в себе эмоциональный контроль и стратегию:
- Установите фиксированное правило максимального проигрыша
- Никогда не отступайте после крупных падений (избегайте преследования)
- Используйте диверсифицированное распределение капитала
- Будьте осторожны с короткими позициями при чрезмерно медвежьих настроениях
Заключительные мысли: подходят ли вам короткие продажи криптовалют?
Короткие продажи криптовалют могут быть мощной стратегией — но только если использовать ее с осторожностью, знаниями и контролем риска. Это не для каждого инвестора, но позволяет трейдерам извлекать выгоду, когда рынок падает.
Если вы присматриваетесь к марже, фьючерсной торговле или другим инструментам, всегда помните: шорт — это торговая стратегия, а не метод гарантированного дохода. Лучший инструмент в вашем наборе? Осознание риска.
Начните с малого, будьте в курсе событий и относитесь к каждой короткой позиции с уважением, которого требует волатильность рынка криптовалют.
Статистика взята из CoinGecko, Chainalysis, CryptoCompare и Binance Research (2025). Цитаты экспертов взяты из интервью Bloomberg, Decrypt и Institutional Crypto Review.
