암호화폐 공매도 방법: 하락장에서 수익을 내는 초보자 가이드

암호화폐 시장은 극적인 상승과 하락으로 유명합니다. 많은 투자자가 상승장에서 수익을 내는 반면, 어떤 투자자들은 하락장에서 상당한 손실을 입기도 합니다. 하지만 경험 많은 트레이더들에게는 암호화폐 시장의 하락세가 수익을 낼 수 있는 특별한 기회이며, 특히 숏 포지션을 통해 수익을 낼 수 있습니다.

이 가이드에서는 암호화폐를 효과적으로 공매도하는 방법에 대한 모든 것을 설명합니다. 공매도의 메커니즘과 파생상품 유형부터 위험 완화 및 올바른 암호화폐 거래소 선택까지 다루며, 2025년 최신 데이터와 전문가 통찰력이 더욱 강화되었습니다.

공매도 설명: 암호화폐 거래에서의 공매도 작동 원리

공매도 또는 공매도는 투자자가 비트코인(BTC)이나 이더리움과 같은 암호화폐 자산을 빌려서 더 높은 가격에 매도한 후, 나중에 더 낮은 가격에 다시 사서 대출자에게 갚는 거래 전략으로, 가격 변동을 이용해 수익을 냅니다.

암호화폐 공매도는 암호화폐 시장이 하락할 것이라는 예상에 베팅하는 것입니다. 변동성이 큰 시장이나 약세장에서 이익을 취하려는 트레이더들이 널리 사용하는 전략입니다.

예: 비트코인이 3만 달러에 거래되고 있다고 가정해 보겠습니다. 1 비트코인을 빌려 매도하여 공매도 포지션을 취합니다. 시장 가격이 2만 5천 달러로 떨어지면 비트코인을 다시 사서 기초 자산을 반환하고 5천 달러의 수익을 얻습니다.

2025년 암호화폐 시장에서 공매도가 매력적인 이유는 무엇일까?

기존 시장과 달리 암호화폐 거래소는 24시간 연중무휴 운영되며 극심한 변동성을 보입니다. 많은 토큰이 단 하루 만에도 엄청난 가격 변동을 경험하기 때문에 공매도 전략에 적합한 환경이 조성됩니다.

2025년 2분기 기준, 활동적인 암호화폐 트레이더의 38% 이상이 공매도 전략을 사용하고 있다고 답했으며, 특히 비트코인과 이더리움 시장에서 이러한 전략이 두드러졌습니다. 이는 2023년 27%에서 증가한 수치로, 하락장 트레이딩 도구에 대한 관심이 높아지고 있음을 보여줍니다. 코인게코(CoinGecko)에 따르면, 비트코인의 평균 일중 변동성은 2025년 1분기 4.2%로, 공매도 전략의 매력적인 목표가 되었습니다.

게다가 바이낸스, 바이비트, OKX, MEXC와 같은 주요 거래 플랫폼은 사용자가 최대 100배 레버리지로 암호화폐를 단기 거래할 수 있도록 허용하여 적은 자본으로 더 큰 노출을 가능하게 하지만 위험은 상당히 증가합니다.

암호화폐 공매도는 주식과 유사하지만 더 신중해야 합니다. 캐슬 펀드(Castle Funds)의 CIO 피터 에버리(Peter Eberle)는 "자산을 빌려서 팔고, 나중에 다시 사서 갚는 방식입니다."라고 설명합니다.

초보자에게는 공매도가 권장되지 않습니다. SmartBlocks의 마크 피델먼은 "특정 암호화폐 전문가가 아니라면, 이 게임은 아마추어를 위한 게임이 아닙니다."라고 경고합니다.

암호화폐 분석가 엘레나 페르난데스는 "도구는 강력하지만, 실수의 여지는 매우 적습니다. 빠르고, 정보에 기반하며, 규율적이어야 합니다."라고 덧붙였습니다.

트레이더들이 암호화폐를 단기 매도하는 이유

숙련된 트레이더가 디지털 자산을 공매도하는 이유는 다음과 같습니다.

• 하락하는 자산에서 이익을 얻으세요. 가격이 떨어지기 전에 자산을 매도하고 더 낮은 가격에 다시 매수할 수 있는 기회는 활발한 트레이더를 끌어들입니다.
• 증거금 사용: 증거금 거래를 통해 자금을 빌려 더 많은 노출을 얻을 수 있습니다. 자산 가치의 일부만 미리 지불하면 됩니다.
• 헤지: 롱 포지션을 보유한 트레이더는 시장이 불리하게 움직일 경우 발생할 수 있는 손실에 대비해 숏 포지션을 취할 수 있습니다.

CryptoCompare가 2025년에 실시한 설문 조사에 따르면, 기관 투자자의 23%가 헤지 도구로 공매도 포지션을 사용한다고 보고했으며, 특히 예상되는 규제 발표나 토큰 잠금 해제 시기에 많이 활용했습니다.

암호화폐 시장에서의 마진 거래 및 기타 공매도 방법

암호화폐를 단기로 매수하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.

• 마진 거래: 암호화폐 거래소에서 자금을 빌려 공매도 포지션을 취하는 방식입니다. 이 방법은 레버리지와 마진 콜 발생 가능성 때문에 신중한 위험 관리가 필요합니다.
• 선물 계약: 선물 계약을 통해 미래의 특정 날짜에 특정 가격으로 암호화폐를 매수 또는 매도하는 데 동의합니다. 선물 거래에 익숙한 고급 사용자에게 적합합니다.
• 옵션 거래: 풋옵션을 매수하면 정해진 가격에 암호화폐를 매도할 수 있는 권리가 부여됩니다. 이는 더욱 유연한 파생상품 접근 방식입니다.
• 예측 시장: 단순한 공매도는 아니지만, 이러한 플랫폼에서는 가격 변동 방향에 베팅할 수 있습니다. 하지만 도박과 유사하며 추가적인 위험을 수반합니다.

비트코인 또는 기타 암호화폐를 단기로 매수하는 방법

비트코인이나 다른 암호화폐 공매도를 시작하기 위해 BTC를 보유할 필요는 없습니다. 단계별 설명은 다음과 같습니다.

1. 공매도하려는 암호화폐에 대해 조사하세요.
2. Bybit이나 Binance 등 단기 매수를 허용하는 암호화폐 거래소를 선택하세요.
3. 인증된 계좌를 개설하고 마진 거래를 활성화하세요.
4. 자금을 입금하거나 지갑을 연결하세요.
5. 거래 플랫폼의 파생상품이나 선물 탭으로 이동합니다.
6. 단기 포지션을 선택하고, 레버리지를 설정하고, 손절매를 실행하세요.
7. 거래를 모니터링하고 자산을 다시 매수하여 거래를 마무리합니다.

2025년 기준 주요 거래소의 평균 단기 포지션 보유 기간은 약 3.8일로, 단기적인 하락 심리와 변동성이 큰 환경에서의 빠른 거래 주기를 반영합니다.

암호화폐 공매도의 이점

공매도는 약세장에서 수익을 창출하여 유연성을 확보하고 전체 포트폴리오 노출을 관리하는 데 도움이 됩니다. 트레이더들은 공매도를 다음과 같은 목적으로 사용합니다.

• 하락 추세를 활용하세요
• 헤지 롱 포지션
• 과대평가된 시장 상황을 이용하세요

2025년 6월 현재 비트코인 가격이 YTD 기준 17.3% 하락하면서 많은 트레이더가 손실 폭을 줄이기 위해 공매도를 활용했습니다.

암호화폐 전략가 줄리안 토레스는 "시장은 추세의 양면을 모두 아우르는 도구가 필요합니다. 공매도는 가격 발견에 도움이 되고, 감정적이거나 버블과 같은 상황에서 균형을 잡을 수 있습니다."라고 말합니다.

롱 포지션과 숏 포지션 이해

• 롱 포지션은 더 높은 가격을 예상하고 암호화폐를 매수하는 것을 의미합니다.
• 공매도 포지션이란 빌린 암호화폐를 매도한 뒤, 더 낮은 가격에 매수하여 갚는 것을 의미합니다.

암호화폐 공매도의 위험

공매도에는 수익성이 있지만 높은 위험이 따릅니다.

• 무제한 손실: 가격이 상승하면 손실액이 초기 투자액을 초과할 수 있습니다.
• 증거금 요구: 거래가 원하는 대로 진행되지 않을 경우, 거래소에서 추가 담보를 요구할 수 있습니다.
• 극심한 변동성: 암호화폐는 예측 불가능합니다. 작은 가격 변동에도 포지션이 완전히 사라질 수 있습니다.
• 규제상의 어려움: 암호화폐 시장은 여전히 전 세계적인 규제 불확실성에 직면해 있습니다.

Chainalysis에 따르면, 암호화폐 사기 활동은 2025년 초에 27% 감소했지만, 특히 유동성이 낮은 토큰의 경우 시장 조작 위험은 여전히 존재합니다.

MIT 금융 위험학 교수인 미라 찬 박사는 "투자자는 암호화폐 공매도를 고위험 파생상품으로 간주해야 합니다. 즉, 예감이나 과대광고가 아닌 명확한 진입 및 청산 규칙을 요구합니다."라고 조언합니다.

암호화폐를 안전하게 공매도하는 전략

시장 하락으로 수익을 내려고 하면서 손실을 피하려면:

• 기술적 분석과 가격 변동 추세에 의존하세요.
• 항상 손절매 지점과 이익실현 지점을 설정하세요.
• 특히 초보자의 경우 최소한의 레버리지를 사용하세요.
• 상승 추세일 때는 공매도하지 마세요. 하락 추세가 확인될 때까지 기다리세요.
• 포지션을 더 작은 단위로 분산합니다(스케일링).

공매도를 위한 최고의 암호화폐 거래소

단기 매매를 허용하는 추천 암호화폐 거래소는 다음과 같습니다.

• 바이낸스 – 광범위한 마진과 선물 지원을 제공합니다.
• Bybit – 깔끔한 UI와 강력한 단기 암호화폐 도구.
• MEXC – 수수료가 낮고 알트코인이 높은 단기 암호화폐 옵션입니다.
• OKX – 파생상품 안정성과 사용자 보안으로 유명합니다.

2025년, Bybit은 3월 알트코인 조정 기간 동안 단기 거래 계약이 22% 증가하는 것을 확인했으며, 이는 기관 투자자들의 채택이 증가하고 있음을 보여줍니다.

실제 사례: BTC 하락으로 수익 창출

2024년 11월, 비트코인 가격은 36,000달러에서 30,000달러 아래로 떨어졌습니다. 한 노련한 트레이더가 35,800달러에 비트코인 숏 포지션을 개시하고, 손절매는 37,500달러, 목표가는 28,000달러로 설정했습니다.

BTC는 5일 만에 28,000달러에 도달했고, 해당 트레이더는 7,800달러의 수익을 냈습니다. 이는 30%가 넘는 투자 수익률입니다.

사용된 주요 전술:

• 강력한 시장 가격 분석
• 규율 있는 위험 관리
• 단기적인 과대광고를 무시하고 추세를 따르기

쇼팅 마스터하기: 정신적, 전술적 도구

수익성 있는 공매도는 감정적 통제와 전략을 결합합니다.

• 고정된 최대 손실 규칙 설정
• 대량 하락 후에는 절대 단락시키지 마세요(추격을 피하세요)
• 다각화된 자본 배분을 활용하세요
• 지나치게 약세적인 감정 속에서의 단기 압박에 주의하세요

마무리 생각: 암호화폐 공매도가 당신에게 적합할까요?

암호화폐 공매도는 강력한 전략이 될 수 있지만, 신중하고 충분한 지식과 위험 관리를 통해 사용해야만 가능합니다. 모든 투자자에게 적합한 것은 아니지만, 시장이 하락할 때 트레이더가 수익을 낼 수 있도록 도와줍니다.

증거금 거래, 선물 거래 또는 기타 금융 상품에 관심을 두든, 공매도는 수익이 보장되는 거래 전략이 아니라 거래 전략이라는 점을 항상 기억하세요. 가장 효과적인 방법은 무엇일까요? 바로 위험 인식입니다.

작게 시작하되, 최신 정보를 얻고, 모든 단기 포지션을 암호화폐 시장의 변동성이 요구하는 대로 존중하세요.

통계는 CoinGecko, Chainalysis, CryptoCompare, Binance Research(2025)에서 발췌했습니다. 전문가 의견은 Bloomberg, Decrypt, Institutional Crypto Review와의 인터뷰에서 발췌했습니다.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.