Come vendere allo scoperto le criptovalute: una guida per principianti per trarre profitto nei mercati ribassisti
Il mercato delle criptovalute è noto per i suoi alti e bassi spettacolari. Mentre molti investitori prosperano durante i periodi di rialzo, altri subiscono perdite significative durante i periodi di ribasso. Tuttavia, per i trader esperti, le flessioni del mercato delle criptovalute offrono opportunità uniche per realizzare profitti, soprattutto aprendo posizioni corte.
Questa guida spiega tutto su come vendere allo scoperto le criptovalute in modo efficace: dai meccanismi delle vendite allo scoperto e dai tipi di derivati alla mitigazione del rischio e alla scelta del giusto exchange di criptovalute, il tutto ora arricchito con i dati più rilevanti del 2025 e approfondimenti di esperti.
Spiegazione della vendita allo scoperto: come funziona nel trading di criptovalute
Lo shorting, o vendita allo scoperto, è una strategia di trading in cui un trader prende in prestito una criptovaluta come Bitcoin (BTC) o Ethereum, la vende a un prezzo più alto e in seguito la riacquista a un prezzo più basso per restituirla al prestatore, traendo profitto dal movimento dei prezzi.
Quando si vende allo scoperto (short) le criptovalute, si scommette che il mercato delle criptovalute subirà un calo. È ampiamente utilizzato in mercati altamente volatili e dai trader che cercano di trarre vantaggio da condizioni ribassiste.
Esempio: supponiamo che BTC sia scambiato a $ 30.000. Si vende allo scoperto Bitcoin prendendo in prestito 1 BTC e vendendolo. Quando il prezzo di mercato scende a $ 25.000, lo si riacquista, si restituisce l'attività sottostante e si guadagna $ 5.000 di profitto.
Cosa rende lo shorting così attraente nel mercato delle criptovalute del 2025?
A differenza dei mercati tradizionali, gli exchange di criptovalute operano 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e sono caratterizzati da un'estrema volatilità. Molti token subiscono forti oscillazioni di prezzo nell'arco di una sola giornata, creando un ambiente ideale per strategie di vendita allo scoperto.
A partire dal secondo trimestre del 2025, oltre il 38% dei trader di criptovalute attivi ha dichiarato di utilizzare strategie di vendita allo scoperto, in particolare sui mercati di Bitcoin ed Ethereum. Questa percentuale è in aumento rispetto al 27% del 2023, a dimostrazione del crescente interesse per gli strumenti di trading ribassista. Secondo CoinGecko, la volatilità media intraday di Bitcoin si è attestata al 4,2% nel primo trimestre del 2025, il che lo rende un obiettivo interessante per le strategie di vendita allo scoperto.
Inoltre, le principali piattaforme di trading come Binance, Bybit, OKX e MEXC consentono agli utenti di vendere allo scoperto le criptovalute con una leva finanziaria fino a 100x, consentendo una maggiore esposizione con un capitale inferiore, ma con un rischio significativamente maggiore.
Andare allo scoperto sulle criptovalute funziona in modo simile alle azioni, ma richiede maggiore cautela. Come spiega Peter Eberle, CIO di Castle Funds, "In sostanza, si prende in prestito l'asset, lo si vende, lo si riacquista in seguito e lo si restituisce".
La vendita allo scoperto non è consigliata ai principianti. "A meno che non siate esperti di quella particolare criptovaluta", avverte Mark Fidelman di SmartBlocks, "questo non è un gioco per principianti".
L'analista di criptovalute Elena Fernandez aggiunge: "Gli strumenti sono potenti, ma il margine di errore è minimo. Bisogna essere veloci, informati e disciplinati".
Perché i trader vendono allo scoperto le criptovalute
Ecco perché i trader esperti scelgono di vendere allo scoperto asset digitali:
- Guadagnare dagli asset in calo: la possibilità di vendere un asset prima che scenda e di riacquistarlo a un prezzo inferiore attrae i trader attivi.
- Utilizzo del margine: il trading a margine consente di ottenere una maggiore esposizione prendendo in prestito fondi: è richiesta in anticipo solo una parte del valore dell'attività.
- Copertura: i trader che detengono posizioni lunghe possono andare allo scoperto per proteggersi da potenziali perdite nel caso in cui il mercato si muova a loro sfavore.
Secondo un sondaggio del 2025 condotto da CryptoCompare, il 23% dei trader istituzionali dichiara di utilizzare posizioni corte come strumento di copertura, soprattutto durante gli annunci normativi previsti o gli sblocchi di token.
Trading a margine e altri metodi per vendere allo scoperto nel mercato delle criptovalute
Esistono diversi modi per vendere allo scoperto le criptovalute:
- Trading a margine: si prendono in prestito fondi da un exchange di criptovalute per aprire una posizione short. Questo metodo richiede un'attenta gestione del rischio a causa della leva finanziaria e delle possibili richieste di margine.
- Contratti futures: utilizzando un contratto futures, accetti di acquistare o vendere una criptovaluta a un prezzo specifico in una data futura. Ideale per utenti esperti che hanno familiarità con il trading di futures.
- Trading di opzioni: l'acquisto di opzioni put dà il diritto di vendere criptovalute a un prezzo stabilito. Si tratta di un approccio derivato più flessibile.
- Mercati Predittivi: Pur non essendo una vendita allo scoperto pura e semplice, queste piattaforme consentono di scommettere sulle direzioni del movimento dei prezzi. Tuttavia, sono simili al gioco d'azzardo e comportano rischi aggiuntivi.
Come vendere allo scoperto Bitcoin o altre criptovalute
Non è necessario possedere BTC per iniziare a vendere allo scoperto Bitcoin o altre criptovalute. Ecco una guida passo passo:
- Fai una ricerca sulla criptovaluta su cui vuoi vendere allo scoperto.
- Seleziona un exchange di criptovalute che consenta lo short selling, come Bybit o Binance.
- Apri un account verificato e abilita il trading a margine.
- Deposita fondi o collega un portafoglio.
- Vai alla scheda derivati o futures della piattaforma di trading.
- Scegli la tua posizione short, imposta la leva finanziaria e implementa uno stop-loss.
- Monitora la transazione e chiudila riacquistando l'attività.
A partire dal 2025, il tempo medio di mantenimento delle posizioni corte sulle principali borse è di circa 3,8 giorni, riflettendo un sentiment ribassista a breve termine e rapidi cicli di trading in ambienti volatili.
Vantaggi dello shorting delle criptovalute
Andare allo scoperto permette di trarre profitto in un mercato ribassista, offrendo flessibilità e aiutando a gestire l'esposizione complessiva del portafoglio. I trader lo usano per:
- Capitalizzare sui trend al ribasso
- Coprire le posizioni lunghe
- Sfruttare le condizioni di mercato sopravvalutate
Con il Bitcoin in calo del 17,3% YTD a giugno 2025, molti trader hanno utilizzato la vendita allo scoperto come un modo per ridurre i ribassi.
Julian Torres, stratega specializzato in criptovalute, osserva: "I mercati hanno bisogno di strumenti per entrambi i lati del trend. Andare allo scoperto aiuta a individuare i prezzi e può portare equilibrio in situazioni emotive o simili a bolle speculative".
Capire le posizioni lunghe e corte
- Una posizione lunga significa che acquisti criptovalute aspettandoti un prezzo più alto.
- Una posizione corta significa che vendi le criptovalute prese in prestito aspettandoti di riacquistarle a un prezzo inferiore.
| Posizione | Strategia | Risultato | Rischio |
|---|---|---|---|
| Lungo | Compra basso, vendi alto | Profitto se il prezzo aumenta | Perdita limitata |
| Corto | Vendi alto, compra basso | Profitto se il prezzo scende | Perdita illimitata |
I rischi dello shorting delle criptovalute
Sebbene redditizio, lo short selling comporta rischi elevati:
- Perdite illimitate: se il prezzo aumenta, le perdite possono superare l'investimento iniziale.
- Richieste di margine: se l'operazione va a tuo sfavore, le borse potrebbero richiederti di aggiungere ulteriori garanzie.
- Estrema volatilità: le criptovalute sono imprevedibili. Un piccolo picco di prezzo potrebbe spazzare via la tua posizione.
- Sfide normative: il mercato delle criptovalute si trova ancora ad affrontare incertezze normative a livello globale.
Secondo Chainalysis, le truffe legate alle criptovalute sono diminuite del 27% all'inizio del 2025, ma permangono rischi di manipolazione del mercato, in particolare per quanto riguarda i token a bassa liquidità.
La Dott.ssa Meera Chan, docente di rischio finanziario al MIT, consiglia: "I trader devono considerare lo shorting delle criptovalute come uno strumento derivato ad alto rischio, che richiede chiare regole di entrata e di uscita, non intuizioni o esagerazioni".
Strategie per vendere allo scoperto le criptovalute in modo sicuro
Per evitare perdite mentre si cerca di trarre profitto dai mercati in calo:
- Affidatevi all'analisi tecnica e alle tendenze del movimento dei prezzi.
- Imposta sempre i punti stop-loss e take-profit.
- Utilizzare una leva minima, soprattutto se si è principianti.
- Non andare short durante i trend rialzisti, attendi la conferma del trend ribassista.
- Suddividi la tua posizione in voci più piccole (scalabilità).
I migliori exchange di criptovalute per lo shorting
Ecco alcuni exchange di criptovalute consigliati che consentono ai trader di andare allo scoperto:
- Binance – Offre un ampio margine e supporto per i futures.
- Bybit: interfaccia utente pulita e strumenti robusti e brevi per le criptovalute.
- MEXC – Commissioni più basse, opzioni short sulle criptovalute ad alto valore.
- OKX – Noto per la stabilità dei derivati e la sicurezza dell'utente.
Nel 2025, Bybit ha registrato un aumento del 22% nei contratti a breve termine durante la correzione delle altcoin di marzo, evidenziando la crescente adozione istituzionale.
Esempio reale: trarre profitto da un calo di BTC
Nel novembre 2024, Bitcoin è sceso da 36.000 dollari a meno di 30.000 dollari. Un trader esperto ha aperto una posizione short su Bitcoin a 35.800 dollari con uno stop loss a 37.500 dollari e un obiettivo di 28.000 dollari.
Il BTC ha raggiunto i 28.000 dollari in cinque giorni e il trader è uscito con un profitto di 7.800 dollari, ovvero oltre il 30% di ROI.
Tattiche chiave utilizzate:
- Solida analisi dei prezzi di mercato
- Gestione disciplinata del rischio
- Ignorare l'hype a breve termine e seguire le tendenze
Padroneggiare lo Shorting: Strumenti Mentali e Tattici
Lo short selling redditizio combina il controllo emotivo con la strategia:
- Imposta una regola di perdita massima fissa
- Non rimanere mai indietro dopo cadute importanti (evitare di inseguire)
- Utilizzare un'allocazione diversificata del capitale
- Fai attenzione alle compressioni brevi in un sentimento eccessivamente ribassista
Considerazioni finali: lo shorting delle criptovalute fa per te?
Vendere allo scoperto le criptovalute può essere una strategia efficace, ma solo se usata con cautela, consapevolezza e controllo del rischio. Non è adatta a tutti gli investitori, ma permette ai trader di trarre vantaggio dai ribassi del mercato.
Che tu stia guardando al margine, al trading di futures o ad altri strumenti, ricorda sempre: lo shorting è una strategia di trading, non un metodo di guadagno garantito. Il miglior strumento del tuo kit? La consapevolezza del rischio.
Inizia in piccolo, tieniti informato e tratta ogni posizione short con il rispetto che la volatilità del mercato delle criptovalute richiede.
Statistiche tratte da CoinGecko, Chainalysis, CryptoCompare e Binance Research (2025). Citazioni di esperti adattate da interviste con Bloomberg, Decrypt e Institutional Crypto Review.
