Як продавати криптовалюту на короткі позиції: посібник для початківців з отримання прибутку на ведмежих ринках
Ринок криптовалют відомий своїми різкими злетами та падіннями. Хоча багато інвесторів процвітають під час бичачих циклів, інші стикаються зі значними збитками під час ведмежих циклів. Однак для досвідчених трейдерів спади на крипторинку надають унікальні можливості для отримання прибутку, особливо шляхом залучення коротких позицій.
Цей посібник розкриває все, що стосується ефективного шорт-продажу криптовалюти: від механіки шорт-продажу та типів деривативів до зниження ризиків та вибору правильної криптобіржі — тепер доповнений найактуальнішими даними за 2025 рік та експертними думками.
Пояснення коротких продажів: як це працює в торгівлі криптовалютою
Шортінг, або продаж на короткі позиції, – це торгова стратегія, за якої трейдер позичає криптоактив, такий як Bitcoin (BTC) або Ethereum, продає його за вищою ціною, а пізніше викуповує його за нижчою ціною, щоб повернути кредитору, отримуючи прибуток від руху ціни.
Коли ви продаєте криптовалюти на короткі позиції, ви робите ставку на те, що ринок криптовалют знизиться. Це широко використовується на дуже волатильних ринках та трейдерами, які прагнуть скористатися ведмежими умовами.
Приклад: Припустимо, що BTC торгується за $30 000. Ви продаєте Bitcoin у шорт, позичаючи 1 BTC та продаючи його. Коли ринкова ціна падає до $25 000, ви купуєте його назад, повертаєте базовий актив та отримуєте прибуток у розмірі $5 000.
Що робить шортінг привабливим на ринку криптовалют у 2025 році?
На відміну від традиційних ринків, криптовалютні біржі працюють цілодобово та характеризуються надзвичайною волатильністю. Багато токенів зазнають величезних коливань цін протягом одного дня, створюючи сприятливе середовище для коротких стратегій.
Станом на другий квартал 2025 року понад 38% активних криптотрейдерів повідомили про використання стратегій коротких продажів, особливо на ринках Bitcoin та Ethereum. Це зростання порівняно з 27% у 2023 році, що свідчить про зростаючий інтерес до інструментів ведмежої торгівлі. За даними CoinGecko, середня внутрішньоденна волатильність Bitcoin становила 4,2% у першому кварталі 2025 року, що робить його привабливою ціллю для коротких продажів.
Більше того, основні торгові платформи, такі як Binance, Bybit, OKX та MEXC, дозволяють користувачам здійснювати короткі позиції в криптовалюті з кредитним плечем до 100x, що забезпечує більший ризик з меншим капіталом, хоча й зі значно підвищеним ризиком.
Шорт-продажі в криптовалюті працюють аналогічно до акцій, але вимагають більшої обережності. Як пояснює ІТ-директор Castle Funds Пітер Еберле: «Ви, по суті, позичаєте актив, продаєте його, а потім купуєте його назад і повертаєте».
Шорт-продажі не рекомендуються новачкам. «Якщо ви не є експертом у цьому конкретному криптоактиві, — попереджає Марк Фідельман зі SmartBlocks, — це гра не для аматорів».
Аналітик криптовалют Олена Фернандес додає: «Інструменти потужні, але запас на помилку надзвичайно малий. Ви повинні бути швидкими, поінформованими та дисциплінованими».
Чому трейдери роблять короткі позиції в криптовалютах
Ось чому досвідчені трейдери обирають короткі продажі цифрових активів:
- Прибуток від падіння активів: можливість продати актив до його падіння та викупити його за нижчою ціною приваблює активних трейдерів.
- Використання маржі: Маржинальна торгівля дозволяє позичати кошти для отримання більшої експозиції — авансом потрібна лише частина вартості активу.
- Хеджування: Трейдери, що утримують довгі позиції, можуть продавати короткі позиції, щоб застрахуватися від потенційних збитків, якщо ринок рухатиметься проти них.
Згідно з опитуванням CryptoCompare, проведеним у 2025 році, 23% інституційних трейдерів повідомляють про використання коротких позицій як інструменту хеджування, особливо під час очікуваних оголошень регуляторних органів або розблокування токенів.
Маржинальна торгівля та інші методи шорт-продажу на криптовалютному ринку
Існує кілька способів шорт-продажу криптовалют:
- Маржинальна торгівля: Ви позичаєте кошти у криптовалютної біржі для відкриття короткої позиції. Цей метод вимагає ретельного управління ризиками через кредитне плече та можливі маржинальні виклики.
- Ф'ючерсні контракти: Використовуючи ф'ючерсний контракт, ви погоджуєтеся купити або продати криптовалюту за певною ціною в майбутньому. Ідеально підходить для досвідчених користувачів, знайомих з ф'ючерсною торгівлею.
- Торгівля опціонами: Купівля пут-опціонів дає вам право продавати криптовалюту за фіксованою ціною. Це більш гнучкий підхід до похідних фінансових інструментів.
- Прогнозні ринки: Хоча ці платформи не є чистим шорт-трейдингом, вони дозволяють робити ставки на напрямки руху ціни. Однак вони нагадують азартні ігри та несуть додатковий ризик.
Як продавати біткойни або інші криптовалюти на короткі позиції
Вам не потрібно тримати BTC, щоб почати продавати біткойни чи інші криптовалюти. Ось покрокова інструкція:
- Дослідіть криптоактив, який ви хочете продати на шорт.
- Виберіть криптовалютну біржу, яка дозволяє шорт-продажі, наприклад, Bybit або Binance.
- Відкрийте верифікований рахунок та увімкніть маржинальну торгівлю.
- Внесіть кошти або прив’яжіть гаманець.
- Перейдіть на вкладку деривативів або ф'ючерсів торгової платформи.
- Оберіть свою коротку позицію, встановіть кредитне плече та встановіть стоп-лос.
- Слідкуйте за угодою та закривайте її, викупивши актив назад.
Станом на 2025 рік середній час утримання коротких позицій на провідних біржах становить близько 3,8 днів, що відображає короткострокові ведмежі настрої та швидкі торговельні цикли в нестабільному середовищі.
Переваги шортінгу криптовалюти
Продаж на короткі позиції дозволяє отримувати прибуток на ведмежому ринку, забезпечуючи гнучкість та допомагаючи керувати загальною експозицією портфеля. Трейдери використовують її для:
- Використовуйте низхідні тренди
- Хеджування довгих позицій
- Використовуйте переоцінені ринкові умови
Оскільки станом на червень 2025 року ціна біткойна впала на 17,3%, багато трейдерів використовували короткі позиції як спосіб зменшення просідання.
Криптостратег Джуліан Торрес зазначає: «Ринкам потрібні інструменти для обох боків тренду. Шорт-продаж допомагає у визначенні ціни та може забезпечити баланс в емоційних або міхурових умовах».
Розуміння довгих та коротких позицій
- Довга позиція означає, що ви купуєте криптовалюту, очікуючи вищої ціни.
- Коротка позиція означає, що ви продаєте позичену криптовалюту, очікуючи викупити її назад за нижчою ціною.
| Позиція | Стратегія | Результат | Ризик |
|---|---|---|---|
| Довгий | Купуй дешево, продавай дорого | Прибуток, якщо ціна зросте | Обмежені втрати |
| Короткий | Продавайте дорого, купуйте дешево | Прибуток, якщо ціна впаде | Необмежені втрати |
Ризики шорт-продажу криптовалют
Хоча й прибуткова, коротка торгівля пов'язана з високим ризиком:
- Необмежені збитки: Якщо ціна зросте, ваші збитки можуть перевищити ваші початкові інвестиції.
- Маржинальні вимоги: Якщо угода йде проти вас, біржі можуть вимагати від вас додавання додаткового забезпечення.
- Надзвичайна волатильність: криптовалюта непередбачувана. Невеликий стрибок ціни може знищити вашу позицію.
- Регуляторні проблеми: Ринок криптовалют все ще стикається з глобальною регуляторною невизначеністю.
За даними Chainalysis, активність криптовалютного шахрайства знизилася на 27% на початку 2025 року, але ризики маніпуляцій ринком залишаються, особливо у випадку з токенами з низькою ліквідністю.
Доктор Міра Чан, професор фінансових ризиків у Массачусетському технологічному інституті, радить: «Трейдери повинні ставитися до шорт-продажу криптовалюти як до високоризикового похідного інструменту, який вимагає чітких правил входу та виходу, а не передчуття чи ажіотажу».
Стратегії безпечного шорт-продажу криптовалюти
Щоб уникнути збитків, намагаючись отримати прибуток від падіння ринків:
- Покладайтеся на технічний аналіз та тенденції руху цін.
- Завжди встановлюйте точки стоп-лосс і тейк-профіт.
- Використовуйте мінімальне кредитне плече, особливо для початківців.
- Не купуйте короткі позиції під час бичачих трендів — чекайте підтвердження ведмежих.
- Розділіть свою позицію на менші записи (масштабування).
Найкращі криптовалютні біржі для шортінгу
Ось деякі рекомендовані криптовалютні біржі, які дозволяють трейдерам продавати короткі позиції:
- Binance – пропонує широку маржу та підтримку ф'ючерсів.
- Bybit – Зрозумілий інтерфейс користувача та надійні інструменти для коротких криптовалют.
- MEXC – Нижчі комісії, короткі криптовалютні опціони з високим вмістом альткоїнів.
- OKX – відомий своєю стабільністю похідних систем та безпекою для користувачів.
У 2025 році Bybit спостерігав 22% зростання обсягу коротких контрактів під час корекції альткоїнів у березні, що підкреслює зростання інституційного впровадження.
Реальний приклад: отримання прибутку від падіння BTC
У листопаді 2024 року ціна біткойна впала з 36 000 доларів до рівня нижче 30 000 доларів. Досвідчений трейдер відкрив коротку позицію по біткойну на рівні 35 800 доларів зі стоп-лосом на рівні 37 500 доларів та цільовою ціною 28 000 доларів.
BTC досяг позначки в 28 000 доларів протягом п'яти днів, і трейдер вийшов з прибутку в 7 800 доларів — понад 30% рентабельності інвестицій.
Ключові тактичні прийоми, що використовуються:
- Глибокий аналіз ринкових цін
- Дисципліноване управління ризиками
- Ігнорування короткострокового ажіотажу та слідування трендам
Опанування коротких ударів: ментальні та тактичні інструменти
Прибуткова коротка торгівля поєднує емоційний контроль зі стратегією:
- Встановіть правило фіксованих максимальних втрат
- Ніколи не стрибайте після потужних падінь (уникайте погоні)
- Використовуйте диверсифікований розподіл капіталу
- Будьте обережні з короткими позиціями при надмірно песимістичному настрої.
Заключні думки: Чи підходить вам шортінг криптовалюти?
Шорт-продаж криптовалют може бути потужною стратегією, але лише за умови обережного використання, знань та контролю ризиків. Вона підходить не кожному інвестору, але дозволяє трейдерам отримувати вигоду, коли ринок падає.
Незалежно від того, чи розглядаєте ви маржинальний бізнес, торгівлю ф'ючерсами чи інші інструменти, завжди пам'ятайте: короткі продажі – це торгова стратегія, а не метод гарантованого доходу. Найкращий інструмент у вашому арсеналі? Усвідомлення ризиків.
Почніть з малого, будьте в курсі подій та ставтеся до кожної короткої позиції з повагою до волатильності криптовалютного ринку.
Статистика взята з CoinGecko, Chainalysis, CryptoCompare та Binance Research (2025). Цитати експертів адаптовані з інтерв'ю з Bloomberg, Decrypt та Institutional Crypto Review.
