Kluczowe różnice między tokenami użytkowymi a tokenami bezpieczeństwa w kryptowalutach, blockchain i aktywach cyfrowych
Bitcoin osiągnął rekordowy poziom 120 000 dolarów 14 lipca, co ponownie wzbudziło zainteresowanie całym sektorem kryptowalut. Do połowy 2025 roku całkowita wartość rynkowa aktywów cyfrowych przekroczy 3,2 biliona dolarów. To skłoniło coraz więcej osób do poszukiwania innych sposobów inwestowania poza akcjami i walutami fiducjarnymi.
Kiedy nowi ludzie dołączają do świata kryptowalut, szybko poznają tokeny. Szybko okazuje się, że nie wszystkie tokeny są takie same. Tokeny użytkowe i tokeny bezpieczeństwa to dwie główne kategorie, o których obecnie się mówi.
Ważne jest, aby znać różnicę między tokenami użytkowymi a tokenami bezpieczeństwa, mimo że brzmią identycznie. Jest to szczególnie ważne dla osób, które rozważają zakup. Token może wydawać się lukratywny na giełdzie, ale jego rzeczywista wartość w dużej mierze zależy od jego rodzaju, sposobu wykorzystania i zasad, którymi musi się kierować.
Pomyśl o tym: grasz w grę Web3, która prosi Cię o zakup tokenów, aby ulepszyć swoją grę. Możesz popaść w kłopoty finansowe lub prawne, jeśli nie będziesz wiedział, czy to token użytkowy, czy token bezpieczeństwa.
W tym przewodniku wyjaśnimy główne różnice między tokenami użytkowymi a tokenami bezpieczeństwa, odwołując się do przykładów ze świata rzeczywistego, statystyk z 2025 r. oraz opinii ekspertów.
Podstawy technologii blockchain i typów tokenów: co musisz wiedzieć
Powinieneś znać różnicę między kryptotokenami a monetami takimi jak Bitcoin i Ethereum. Monety mają własne blockchainy. Tokeny natomiast to aktywa cyfrowe zbudowane na istniejących blockchainach, z których najpopularniejszym jest Ethereum.
Tokeny można wykorzystywać na wiele różnych sposobów w sieciach zdecentralizowanych. W zależności od rodzaju utworzonego tokena, mogą one służyć jako klucze dostępu, narzędzia zarządzania lub instrumenty inwestycyjne.
Dr Alicia Cheng, ekonomistka specjalizująca się w technologii blockchain, twierdzi, że „token to programowalny zasób, który może reprezentować wszystko, od kredytów w grze po tokenizowane akcje”. Rodzaj tokena determinuje jego przeznaczenie i status prawny.
Istnieją dwa główne rodzaje tokenów: tokeny użytkowe i tokeny bezpieczeństwa. Chociaż oba stanowią część szerszego środowiska tokenów kryptograficznych, mają różne funkcje, przywileje i obowiązki prawne.
Tokeny użytkowe i dostęp: przykłady działania tokenów użytkowych
Tokeny użytkowe służą głównie do zakupu produktu lub usługi w sieci. Pixels, gra farmerska oparta na blockchainie, z 1,83 miliona aktywnych użytkowników (stan na maj 2024 r.), jest dobrym przykładem. Gracze mogą wykorzystać token $PIXEL do ulepszania swoich zasobów, wytwarzania narzędzi lub kupowania ziemi w grze.
Tokeny użytkowe różnią się od tokenów bezpieczeństwa, ponieważ nie wykazują własności ani udziału finansowego. Mają określony cel i pozwalają posiadaczom korzystać z możliwości platformy. Mówiąc prościej, są „przepustkami” do internetu.
Sarah Novak, dyrektor ds. produktów w firmie Plisio, mówi: „Tokeny użytkowe dają użytkownikom elastyczność i zaangażowanie, ale nie dają inwestorom praw”.
Przewiduje się, że do końca 2025 roku rynek tokenów użytkowych będzie wart ponad 400 miliardów dolarów. Wzrost ten będzie pochodził głównie z hazardu, programów lojalnościowych i zdecentralizowanych usług. Z drugiej strony, tokeny użytkowe są w większości nieuregulowane, co oznacza, że osoby, które je posiadają, muszą włożyć więcej wysiłku w ocenę ryzyka, jakie ze sobą niosą.
Tokeny użytkowe to takie rzeczy jak:
- Basic Attention Token (BAT) to sposób na uzyskanie rekompensaty za reklamy w przeglądarce Brave.
- $PIXEL w świecie gier blockchain
Punkty lojalnościowe na rynkach, które nie są niczyją własnością
Tokeny zabezpieczające i kapitał własny: poznaj regulowane typy tokenów
Tokeny bezpieczeństwa są wydawane jako instrumenty inwestycyjne. Służą do potwierdzenia posiadania czegoś, na przykład działki lub akcji firmy. Z tego powodu organy nadzoru bankowego monitorują tokeny bezpieczeństwa i muszą przestrzegać surowych zasad dotyczących tego, co mogą, a czego nie mogą ujawniać.
Na przykład RealT to amerykańska platforma, która zamienia nieruchomości w tokeny. Użytkownicy mogą kupować tokeny zabezpieczające, które reprezentują niewielką część nieruchomości na wynajem i czerpią pasywny dochód z czynszu, który jest rozłożony na raty.
W maju 2025 roku szwajcarska giełda Six Digital Exchange nawiązała współpracę z Citigroup w celu przekształcenia akcji spółek prywatnych w tokeny. Był to duży krok naprzód dla tokenów udziałowych na regulowanych rynkach.
Jacob Hwang, radca prawny w CryptoLaw Institute, mówi: „Tokeny bezpieczeństwa są efektem połączenia tradycyjnych finansów z technologią blockchain”. „Jednak w przeciwieństwie do tokenów użytkowych podlegają one przepisom i nadzorowi, które chronią inwestorów”.
Wartość tokenów bezpieczeństwa zależy nie tylko od liczby osób, które są nimi zainteresowane. Zależy również od wyników finansowych danego aktywa i organizacji, która je emituje. Co więcej, tokeny bezpieczeństwa zazwyczaj wymagają licencji i tylko akredytowani inwestorzy mogą je kupić.
Kluczowe różnice w ofercie tokenów bezpieczeństwa:
- Do tokenów zabezpieczonych mają zastosowanie przepisy dotyczące papierów wartościowych.
- Tokeny bezpieczeństwa potwierdzają, że jesteś właścicielem przedsiębiorstwa lub aktywów.
- Ludzie regularnie wykorzystują tokeny bezpieczeństwa do dzielenia się kapitałem własnym, długiem lub zyskami.
Ważne różnice między tokenami użytkowymi a tokenami bezpieczeństwa
Mieszanie tokenów użytkowych z tokenami bezpieczeństwa może kosztować Cię dużo pieniędzy. Możesz kupić token, myśląc, że przyniesie Ci on zyski w przyszłości, ale potem okazuje się, że działa on tylko w aplikacji lub, co gorsza, jest wykorzystywany w sposób naruszający zasady finansowe.
Według Chainalysis 12% wszystkich spraw prawnych związanych z kryptowalutami w 2025 r. było spowodowanych błędną klasyfikacją typu tokena.
Wiedza o tym, czy token oznacza własność, dostęp do usług, czy jedno i drugie, może pomóc Ci przestrzegać zasad i zadbać o bezpieczeństwo Twoich pieniędzy.
Dr Cheng twierdzi, że „klasyfikacja tokenów zabezpieczonych lub użytkowych jest ważna nie tylko ze względów prawnych, ale także po to, by określić, jakich praw i wartości może oczekiwać posiadacz tokena”.
Jaki rodzaj tokena jest dla Ciebie najlepszy: tokeny użytkowe czy tokeny zabezpieczające?
Nie kieruj się wyłącznie trendami cenowymi i szumem wokół tokenów. Zastanów się: czy ten token jest przeznaczony do wykorzystania na platformie, czy też daje Ci własność i dochód? Twoje cele powinny pomóc Ci zdecydować, czy kupić tokeny użytkowe, czy tokeny zabezpieczające.
- W przypadku tokenów użytkowych najważniejsze jest to, jak ich używać i jak do nich dotrzeć.
- W przypadku tokenów bezpieczeństwa najważniejsza jest własność i zarabianie pieniędzy.
- W zależności od sposobu konfiguracji tokeny mogą być wykorzystywane do płacenia za rzeczy, korzystania z usług lub inwestowania.
Podsumowując, aby poruszać się w zmieniającym się świecie kryptowalut, ważne jest, aby mieć wiedzę na temat tokenów użytkowych, tokenów bezpieczeństwa i wszystkiego pomiędzy.
Jeśli interesuje Cię token aktywów, token płatniczy lub token udziałowy, ważne jest, aby poznać główne różnice między tokenami użytkowymi a tokenami bezpieczeństwa. Pomoże Ci to zachować bezpieczeństwo, inteligencję i zgodność z Web3.
