Principales différences entre les jetons utilitaires et les jetons de sécurité dans les cryptomonnaies, la blockchain et les actifs numériques
Le Bitcoin a atteint un record de 120 000 dollars le 14 juillet, ce qui a ravivé l'intérêt pour l'ensemble du secteur des cryptomonnaies. D'ici mi-2025, la valeur marchande totale des actifs numériques dépassera les 3 200 milliards de dollars. Cela a incité de plus en plus de personnes à rechercher d'autres moyens d'investissement que les actions et les monnaies fiduciaires.
Lorsque de nouveaux arrivants rejoignent le monde des cryptomonnaies, ils découvrent rapidement les jetons. Il devient vite évident que tous les jetons ne se valent pas. Les jetons utilitaires et les jetons de sécurité sont les deux principales catégories dont on parle actuellement.
Il est important de connaître la différence entre les jetons utilitaires et les jetons de sécurité, même si les termes semblent identiques. C'est particulièrement vrai pour ceux qui envisagent d'en acheter. Un jeton peut sembler lucratif sur une plateforme d'échange, mais sa valeur réelle dépend beaucoup de son type, de son utilisation et des règles qu'il doit respecter.
Pensez à ceci : vous jouez à un jeu Web3 et il vous demande d'acheter des jetons pour améliorer votre jeu. Vous pourriez avoir des ennuis financiers ou juridiques si vous ne savez pas s'il s'agit d'un jeton utilitaire ou d'un jeton de sécurité.
Nous expliquerons les principales différences entre les jetons utilitaires et les jetons de sécurité dans ce guide, en utilisant des exemples concrets, des statistiques de 2025 et l'avis d'experts.
Notions de base sur la blockchain et les types de jetons : ce que vous devez savoir
Il est important de connaître la différence entre les jetons cryptographiques et les cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum. Les cryptomonnaies possèdent leur propre blockchain. Les jetons, quant à eux, sont des actifs numériques construits sur des blockchains existantes, Ethereum étant la plus populaire.
Les jetons peuvent être utilisés de nombreuses manières différentes sur les réseaux décentralisés. Selon le type de jeton créé, ils peuvent servir de clés d'accès, d'outils de gouvernance ou de véhicules d'investissement.
Le Dr Alicia Cheng, économiste spécialisée dans la blockchain, explique qu'« un jeton est un actif programmable pouvant représenter n'importe quoi, des crédits de jeu aux actions tokenisées ». Le type de jeton détermine son objectif et son statut juridique.
Il existe deux principaux types de jetons : les jetons utilitaires et les jetons de sécurité. Bien que tous deux fassent partie de l'environnement plus large des jetons cryptographiques, leurs fonctions, privilèges et obligations juridiques diffèrent.
Jetons utilitaires et accès : exemples de fonctionnement des jetons utilitaires
Les jetons utilitaires sont principalement utilisés pour accéder à un produit ou un service sur un réseau. Pixels, un jeu d'agriculture basé sur la blockchain qui comptait 1,83 million d'utilisateurs actifs en mai 2024, en est un bon exemple. Les joueurs peuvent utiliser le jeton $PIXEL pour améliorer leurs actifs, fabriquer des outils ou acheter des terres.
Les jetons utilitaires se distinguent des jetons de sécurité car ils ne reflètent ni la propriété ni l'intérêt financier. Ils fournissent un objectif et permettent à leurs détenteurs d'utiliser les fonctionnalités de la plateforme. En termes simples, ce sont des « passeports » pour accéder à Internet.
Sarah Novak, responsable produit chez Plisio, déclare : « Les jetons utilitaires offrent aux utilisateurs flexibilité et engagement, mais ils ne confèrent pas de droits aux investisseurs. »
D'ici fin 2025, le marché des jetons utilitaires devrait dépasser les 400 milliards de dollars. Cette croissance proviendra principalement des jeux d'argent, des programmes de fidélité et des services décentralisés. Les jetons utilitaires, quant à eux, sont pour la plupart non réglementés, ce qui implique que leurs détenteurs doivent s'efforcer d'en évaluer le risque.
Les jetons utilitaires sont des choses comme :
- Basic Attention Token (BAT) est un moyen d'obtenir une compensation pour les publicités dans le navigateur Brave.
- $PIXEL dans le monde du jeu blockchain
Points de fidélité sur des places de marché qui n'appartiennent à personne
Jetons de sécurité et actions : découvrir les types de jetons réglementés
Les security tokens sont des instruments d'investissement. Ils servent à prouver que vous possédez un bien, comme un terrain ou des actions d'une entreprise. C'est pourquoi les autorités de régulation bancaire les surveillent et doivent respecter des règles strictes concernant ce qu'elles peuvent ou ne peuvent pas divulguer.
Par exemple, RealT est une plateforme américaine qui convertit des biens immobiliers en jetons. Les utilisateurs peuvent acheter des jetons de sécurité représentant une petite partie d'un bien locatif et percevoir un revenu passif étalé sur les loyers.
En mai 2025, la bourse suisse Six Digital Exchange a collaboré avec Citigroup pour transformer des actions de sociétés privées en jetons. Il s'agissait d'une avancée majeure pour les jetons d'actions sur les marchés réglementés.
Jacob Hwang, conseiller juridique au CryptoLaw Institute, explique : « Les jetons de sécurité sont le fruit de la combinaison de la finance traditionnelle et de la technologie blockchain. » « Mais contrairement aux jetons utilitaires, ils sont soumis à des lois et à une surveillance qui protègent les investisseurs. »
La valeur des security tokens ne dépend pas seulement du nombre de personnes qui les souhaitent. Elle dépend également de la performance de l'actif et de l'organisation qui les émet. De plus, les security tokens nécessitent généralement une licence, et seuls les investisseurs accrédités peuvent les acquérir.
Principales différences dans l'offre de jetons de sécurité :
- Les lois sur les valeurs mobilières s’appliquent aux jetons de sécurité.
- Les jetons de sécurité montrent que vous possédez une entreprise ou un actif.
- Les gens utilisent régulièrement des jetons de sécurité pour partager des capitaux propres, des dettes ou des bénéfices.
Différences importantes entre les jetons utilitaires et les jetons de sécurité
Mélanger des jetons utilitaires et des jetons de sécurité peut vous coûter très cher. Vous pourriez acheter un jeton en pensant qu'il vous rapportera de l'argent plus tard, mais vous découvrirez ensuite qu'il ne fonctionne que dans l'application ou, pire encore, qu'il est utilisé d'une manière qui enfreint les règles financières.
Chainalysis affirme que 12 % de tous les défis juridiques impliquant des crypto-monnaies en 2025 ont été causés par une mauvaise classification du type de jeton.
Savoir si un jeton signifie la propriété, l’accès aux services ou les deux peut vous aider à suivre les règles et à protéger votre argent.
Le Dr Cheng affirme que « la classification des jetons de sécurité ou d'utilité est importante non seulement pour des raisons juridiques, mais aussi pour déterminer ce que le détenteur du jeton peut attendre en termes de droits et de valeur ».
Quel type de jeton vous convient le mieux : les jetons utilitaires ou les jetons de sécurité ?
Ne vous fiez pas uniquement aux tendances de prix ou à l'engouement pour les jetons. Réfléchissez-y : ce jeton est-il destiné à être utilisé sur une plateforme ou vous procure-t-il un accès à la propriété et des revenus ? Vos objectifs devraient vous aider à décider s'il vaut mieux acheter des jetons utilitaires ou des jetons de sécurité.
- Les jetons utilitaires concernent la manière de les utiliser et d’y accéder.
- Les jetons de sécurité sont une question de propriété et de gain d’argent.
- Selon la manière dont ils sont configurés, les jetons peuvent être utilisés pour payer des choses, obtenir des services ou investir.
En résumé, il est important de connaître les jetons utilitaires, les jetons de sécurité et tout ce qui se trouve entre les deux afin de se déplacer dans le monde en constante évolution de la crypto-monnaie.
Si vous envisagez des jetons d'actifs réels, des jetons de paiement ou des jetons d'actions, il est important de comprendre les principales différences entre les jetons utilitaires et les jetons de sécurité. Cela vous aidera à rester sécurisé, intelligent et conforme au Web3.
