Ключові відмінності між утилітними токенами та токенами безпеки в криптовалюті, блокчейні та цифрових активах
14 липня ціна біткойна досягла рекордного максимуму в 120 000 доларів, що знову зацікавило людей усією криптоіндустрією. До середини 2025 року загальна ринкова вартість цифрових активів перевищить 3,2 трильйона доларів. Це спонукало більше людей шукати інші способи інвестування поза акціями та фіатними валютами.
Коли нові люди приєднуються до криптосвіту, вони швидко дізнаються про токени. Швидко стає очевидним, що не всі токени однакові. Утилітні токени та токени безпеки – це дві основні категорії, про які зараз говорять.
Важливо знати різницю між утилітними та цінними токенами, навіть якщо ці слова звучать ідентично. Це особливо актуально для людей, які думають про покупку. Токен може виглядати прибутковим на біржі, але його реальна вартість значною мірою залежить від того, який він, як він буде використовуватися та яким правилам він має дотримуватися.
Подумайте про це: ви граєте в гру Web3, і вам пропонують купити токени, щоб покращити свою гру. Ви можете мати проблеми з грошима або законом, якщо не знаєте, чи це токен утиліти, чи токен безпеки.
У цьому посібнику ми пояснимо основні відмінності між утилітними токенами та токенами безпеки, використовуючи реальні приклади, статистику за 2025 рік та думки експертів.
Основи блокчейну та типів токенів: що вам потрібно знати
Вам слід знати різницю між криптовалютними токенами та монетами, такими як Bitcoin та Ethereum. Монети мають власні блокчейни. Токени, з іншого боку, – це цифрові активи, побудовані на основі існуючих блокчейнів, найпопулярнішим з яких є Ethereum.
Токени можна використовувати багатьма різними способами в децентралізованих мережах. Залежно від типу створеного токена, їх можна використовувати як ключі доступу, інструменти управління або інвестиційні інструменти.
Доктор Алісія Ченг, економістка блокчейну, каже, що «токен — це програмований актив, який може замінювати що завгодно, від ігрових кредитів до токенізованого капіталу». Тип токена визначає його призначення та правовий статус.
Існує два основних типи токенів: утилітні токени та токени безпеки. Хоча обидва є частиною більшого середовища криптотокенів, вони мають різні функції, привілеї та юридичні обов'язки.
Жетони комунальних послуг та доступ: приклади роботи жетонів комунальних послуг
Здебільшого ви використовуєте утилітні токени для переходу до продукту чи послуги в мережі. Pixels, фермерська гра на основі блокчейну з 1,83 мільйонами активних користувачів станом на травень 2024 року, є гарним прикладом. Гравці можуть використовувати токен $PIXEL для покращення своїх активів, створення інструментів або купівлі землі в грі.
Утилітні токени відрізняються від токенів безпеки тим, що вони не демонструють права власності чи фінансової зацікавленості. Вони надають мету та дозволяють власникам використовувати можливості платформи. Простіше кажучи, це «перепустки» для доступу до Інтернету.
Сара Новак, керівник відділу продуктів у Plisio, каже: «Утилітні токени надають користувачам гнучкість та залученість, але вони не дають інвесторам прав».
Очікується, що до кінця 2025 року ринок утилітарних токенів становитиме понад 400 мільярдів доларів. Це зростання здебільшого відбуватиметься за рахунок азартних ігор, програм лояльності та децентралізованих послуг. Утилітарні токени, з іншого боку, здебільшого не регулюються, а це означає, що людям, які ними володіють, доводиться докладати більше зусиль, щоб зрозуміти, наскільки вони ризиковані.
Утилітні токени – це такі речі, як:
- Базовий токен уваги (BAT) – це спосіб отримання компенсації за рекламу в браузері Brave.
- $PIXEL у світі блокчейн-ігор
Бали лояльності на торговельних майданчиках, які нікому не належать
Токени безпеки та власний капітал: вивчення регульованих типів токенів
Токени безпеки видаються як інвестиційні товари. Вони використовуються, щоб показати, що ви володієте чимось, наприклад, ділянкою землі або акціями фірми. Через це банківські регулятори стежать за токенами безпеки та повинні дотримуватися суворих правил щодо того, що вони можуть і не можуть розголошувати.
Наприклад, RealT — це американська платформа, яка перетворює нерухомість на токени. Користувачі можуть купувати токени безпеки, що представляють невелику частину орендованої нерухомості, та отримувати пасивний дохід від розподіленої орендної плати.
У травні 2025 року швейцарська біржа Six Digital Exchange співпрацювала з Citigroup, щоб перетворити акції приватних компаній на токени. Це стало великим кроком вперед для токенів акцій на регульованих ринках.
Джейкоб Хванг, юрисконсульт Інституту криптовалютного права, каже: «Токени безпеки є результатом поєднання традиційних фінансів із технологією блокчейн». «Але вони підпадають під дію законів та нагляду, які захищають інвесторів, на відміну від утилітарних токенів».
Вартість токенів безпеки залежить не лише від того, скільки людей їх хочуть. Вона також залежить від того, наскільки добре працює актив, та від організації, яка випускає токен. Крім того, токени безпеки зазвичай потребують ліцензії, і лише акредитовані інвестори можуть їх придбати.
Ключові відмінності в пропозиціях токенів безпеки:
- Закони про цінні папери застосовуються до токенів цінних паперів.
- Токени безпеки показують, що ви володієте бізнесом або активом.
- Люди регулярно використовують токени безпеки для обміну акціями, боргами або прибутками.
Важливі відмінності між токенами утиліти та токенами безпеки
Плутанина утилітних токенів з токенами безпеки може коштувати вам багато грошей. Ви можете купити токен, думаючи, що він принесе вам гроші в майбутньому, але потім виявляєте, що він працює лише в додатку або, що ще гірше, що його використовують таким чином, що це порушує фінансові правила.
Chainalysis стверджує, що 12% усіх юридичних проблем, пов'язаних з криптовалютами у 2025 році, були спричинені неправильною класифікацією типу токена.
Знання того, чи означає токен право власності, доступ до послуг або і те, й інше, може допомогти вам дотримуватися правил і зберігати свої гроші в безпеці.
Доктор Ченг каже, що «класифікація токенів безпеки або утиліти важлива не лише з юридичних причин, але й для того, щоб з’ясувати, чого власник токена може очікувати з точки зору прав та цінності».
Який тип токена найкраще підходить для вас: утилітні токени чи токени безпеки?
Не звертайте уваги лише на цінові тенденції чи ажіотаж, коли розглядаєте токени. Подумайте ось про що: чи призначений цей токен для використання на платформі, чи він дає вам право власності та дохід? Ваші цілі повинні допомогти вам вирішити, купувати утилітарні токени чи токени безпеки.
- Утилітні токени — це все про те, як їх використовувати та як до них дістатися.
- Токени безпеки пов'язані з володінням та зароблянням грошей.
- Залежно від того, як вони налаштовані, токени можна використовувати для оплати речей, отримання послуг або інвестування.
Підсумовуючи, важливо знати про утилітні токени, токени безпеки та все інше, що пов'язано з ними, щоб орієнтуватися у мінливому світі криптовалют.
Якщо ви розглядаєте токени реальних активів, платіжні токени або токени акцій, важливо розуміти основні відмінності між утилітними та безпековими токенами. Це допоможе вам залишатися в безпеці, розумно та відповідати вимогам Web3.
