ビットコインやその他の暗号通貨を空売りする方法: 初心者向けガイド

暗号通貨市場はボラティリティが高いことで知られており、価格が下落した場合でもトレーダーは利益を得る機会を得ることができます。人気の戦略の 1 つは空売りで、トレーダーは価格の下落を利用できます。ビットコインやその他の暗号通貨を空売りする方法を学べば、市場の低迷時に利益を得られる可能性があります。

ビットコインの空売りには、資産を借りて、現在の市場価格で売却し、後でより安い価格で買い戻すことが含まれます。価格が予測どおりに下がれば、トレーダーは差額を懐に入れることができます。このアプローチは、弱気相場や不確実な時期に好まれることが多く、予測不可能な暗号通貨市場を乗り切るトレーダーにとって貴重な武器となります。

暗号通貨のショートとは？

仮想通貨の空売り、または空売りは、投資家が仮想通貨の価格下落から利益を得ることを可能にする取引戦略です。このプロセスでは通常、ブローカーから仮想通貨を借り、現在の市場価格で売却し、その後、より低い価格で買い戻して貸し手に返却します。市場がトレーダーに有利に動いた場合、つまり仮想通貨が予想通りに下落した場合、トレーダーは価格差から利益を得ます。

空売りは伝統的に株式市場と関連付けられてきましたが、ビットコインのような暗号通貨の固有のボラティリティから利益を得ようとするトレーダーの間では人気の手法となっています。暗号通貨市場のボラティリティは価格下落を利用する機会を提供するため、経験豊富なトレーダーの間では空売りが一般的な戦略となっています。

仮想通貨の借り入れや売却だけでなく、投資家は先物やオプションなどのデリバティブ契約を通じて仮想通貨を空売りすることもできます。これらの契約により、トレーダーは実際の資産を所有することなく価格変動を推測することができ、仮想通貨自体の取り扱いの複雑さを軽減できます。先物や差金決済取引(CFD) は、仮想通貨分野で空売りを行うために最も広く使用されているツールの 1 つです。

空売りは下落相場から利益を得る簡単な方法のように見えるかもしれませんが、大きなリスクを伴います。資産価格が下落するのではなく上昇した場合、損失は無制限になる可能性があります。そのため、空売りは高度な戦略と見なされ、市場動向の深い理解と効果的なリスク管理が必要です。一部のトレーダーは、市場の低迷時にポートフォリオを潜在的な損失から保護するためのヘッジ手法として空売りを使用することもあります。

なぜ暗号通貨を空売りするのでしょうか?

仮想通貨の空売りは、市場の下落を予想するトレーダーにとって魅力的な戦略です。仮想通貨の空売りを検討する理由はいくつかあります。

高収益の可能性:暗号通貨市場は、極端なボラティリティで知られています。この高リスク、高リターンの環境は、大きな利益機会を探しているトレーダーにとって魅力的です。市場がトレーダーに有利に動けば、空売りによって利益が増大する可能性があります。ただし、市場が逆方向に動けば、大きな損失が発生する可能性もあるため、リスク管理が重要です。
マージン取引によるレバレッジ:多くのオンラインブローカーは、レバレッジ取引とも呼ばれるマージン取引を提供しています。これは、資金を借りてポジションのサイズを増やすことができます。これにより、総取引額のほんの一部を入金するだけで済みます。これにより、潜在的な利益とリスクの両方が拡大する可能性があるため、トレーダーは、このような取引を行う前に、レバレッジとマージンコールの仕組みを完全に理解しておくことが不可欠です。
損失に対するヘッジ:ショートは、既存のロングポジションを保護するためのヘッジ戦略としても使用できます。同じ資産または相関資産のショートポジションを開くことで、資産価格が下落した場合に潜在的な損失を相殺できます。この戦略は、市場の不確実性や下降時に下落リスクを管理するのに役立ち、全体的な投資戦略を維持しながらポートフォリオを保護する方法を提供します。

より洗練された取引プラットフォームでは、先物やオプション契約などの高度なツールが提供されており、暗号通貨を空売りする方法は多様化しています。ただし、これらの戦略はかなりのリスクを伴い、市場の状況と取引テクニックに関する十分な知識が必要となるため、慎重に使用する必要があります。

暗号通貨をショートする方法

ビットコインなどの暗号通貨を空売りすることは、その価値の下落に賭けることであり、トレーダーは価格が下落したときに利益を得ることができます。この戦略は、証拠金取引、先物やオプションなどのデリバティブ、CFD、予測市場など、いくつかの方法で実行できます。暗号通貨を空売りする最も一般的な方法と、それらを効果的に使用する方法を見てみましょう。

マージン取引

マージン取引は、仮想通貨を空売りする一般的な方法です。トレーダーはブローカーや取引所から資金を借り入れ、ポジションのサイズと潜在的な利益を拡大することができます。たとえば、トレーダーの口座に 200 ドルあるが、1,200 ドル相当のビットコインを空売りしたい場合、残りの 1,000 ドルをマージンで借りることができます。トレーダーは、借りたビットコインを価格が下がると予想して売り、より安い価格で買い戻してローンを返済し、差額を懐に入れます。

ただし、証拠金取引はリスクも増大させます。レバレッジによって利益と損失の両方が拡大するため、市場がトレーダーに不利に動いた場合、損失が初期投資を上回る可能性があります。Crypto.com Exchange などのプラットフォームでは、ビットコインやその他の暗号通貨の証拠金取引を提供しており、ユーザーはリスクを管理するためにストップロスとテイクプロフィットのレベルを設定できます。

デリバティブ取引

先物およびオプション契約は、ビットコインやその他の暗号通貨を空売りするのに広く使用されています。先物では、トレーダーは特定の将来の日付に事前に決められた価格で暗号通貨を売ったり買ったりすることに同意します。先物契約を売ることで、決済日前に価格が下がれば利益を得ることができます。しかし、価格が上昇すると、トレーダーは大きな損失に直面する可能性があります。

オプション、特にプットオプションは、契約の期限が切れる前に、資産を設定された価格で売却する権利 (義務ではありません) をトレーダーに与えます。これにより、最大損失がオプションに支払ったプレミアムであるため、リスクを制御できます。オプションは、経験豊富なトレーダーによって、より複雑な戦略の一部としてよく使用されます。

従来の先物やオプションに加え、UpDown Options や Strike Options などの新しい商品では取引プロセスが簡素化され、トレーダーは下落リスクを抑えながら価格変動を予測できます。これらの商品は、マージンを使用せずにリスクを明確に定義したいトレーダーに最適です。

CFDの使用

CFD を使用すると、トレーダーは原資産を所有することなく、暗号通貨の価格変動を推測できます。CFD で空売りする場合、トレーダーは契約の開始から終了までの間に資産の価値が下がれば利益を得られます。先物とは異なり、CFD には固定の有効期限がないため、トレーダーにとってより柔軟性があります。

CFD 取引はレバレッジにより大きな利益を生む可能性がありますが、トレーダーが初期投資額以上の損失を被る可能性があるため、リスクも伴います。ストップロス注文を設定し、手数料や借入資金の利息などの関連コストを理解して、リスクを慎重に管理することが重要です。CFD は一部の市場で規制されていますが、米国などの地域では暗号通貨取引では依然として違法です。

予測市場

予測市場では、トレーダーは資産を保有することなく、暗号通貨の将来のパフォーマンスに賭けることができます。たとえば、Gnosis や Polymarket などのプラットフォームでは、ユーザーは Ether または Bitcoin が特定の金額だけ下落するかどうかに賭けることができます。予測が正しければ、トレーダーは利益を得ます。

この方法では暗号通貨への直接投資は必要ありませんが、リスクの高い戦略と見なされています。予測市場は将来の出来事の予測に依存しており、不確実な場合があり、予測が間違っていると損失の可能性が高くなります。トレーダーは、予測市場を空売りに使用する前に徹底的に調査する必要があります。

CFDで仮想通貨を空売りする

CFD（差金決済取引）などのレバレッジ商品を使用して暗号通貨を空売りする場合、トレーダーは実際に資産を所有することなく、資産価格の上昇または下降を推測できます。レバレッジを使用すると、トレーダーは取引の総額に比べて少ない預金でポジションを開くことができます。ただし、レバレッジにより潜在的な利益と損失の両方が大幅に増幅される可能性があるため、注意が必要です。

たとえば、レバレッジ比率が 2:1 の場合、トレーダーは 500 ドルの資本で 1,000 ドルのポジションを管理できます。取引が有利に動けば利益は大きくなりますが、市場が不利に動けば損失は急速に蓄積されます。トレーダーは、失っても構わない金額のみを取引し、リスク管理を行う必要があります。

先物やオプションを利用する

オプション取引は、暗号通貨を空売りするためのもう 1 つの柔軟な方法を提供します。トレーダーはプットオプションを購入して、満期日前に事前に決められた価格で資産を売却する権利を得ることができます。これにより、暗号通貨の価格が権利行使価格を下回った場合に利益を得ることができます。

プットオプションは、最大損失がオプションに支払った価格 (プレミアム) に制限されるため、他の方法に比べてショートする安全な方法です。ただし、オプションで利益を得るには、トレーダーが価格変動とそれが発生する時間枠の両方を正確に予測する必要があるため、慎重なタイミングが必要です。オプションは、ロングポジションでの潜在的な損失に対するヘッジなど、より広範なリスク管理戦略の一部として使用されることがよくあります。

対照的に、コールオプションは資産価値の増加から利益を得るために使用されます。通常はショートには使用されませんが、トレーダーの中にはコールオプションとプットオプションの両方を使用してあらゆる市場シナリオをカバーする人もいます。

上場投資信託（ETF）の空売り

変動の激しい暗号通貨市場への直接的なエクスポージャーをあまり望まない人は、暗号通貨ETF を使用して暗号通貨を空売りすることができます。暗号通貨 ETF は比較的新しいものですが、特定の暗号通貨または一連の資産のパフォーマンスを追跡することで、市場を空売りする簡単な方法を提供します。

特に、インバース型暗号通貨 ETF は、原資産である暗号通貨の価格が下落すると価値が上昇するように設計されており、空売りに便利なツールとなっています。トレーダーは、証拠金やデリバティブなどの複雑な取引戦略に従事する代わりに、インバース型 ETF の株式を購入することができます。

現在、ビットコインとイーサリアムの ETF が一般的ですが、暗号通貨市場が進化し続けるにつれて、利用可能なファンドの数は増加すると予想されます。

暗号通貨の空売りの例

たとえば、イーサ（ETH）が現在 11.1285 ドルで取引されており、その価格が下がると予想しているとします。160 イーサ CFD の CFD（差金決済取引）を使用してショートポジションを開くことにします。これにより、実際の暗号通貨を所有することなく、予想される下落から利益を得ることができます。

数日後、イーサの価格が 10.1345 ドルまで下落し、ポジションを閉じることにしました。利益は次のように計算されます。

フォーミュラ1

この場合、翌日融資や手数料など、取引に関連する追加の料金やコストを除いて、159.04 ドルの利益が出ています。

ただし、市場が不利に動き、イーサリアムの価格が上昇した場合、損失が発生する可能性があります。たとえば、購入価格が 13.1345 ドルに上昇した場合、損失は次のようになります。

フォーミュラ2

この場合も追加コストを除けば、320.96 ドルの損失が発生します。

暗号通貨を空売りする場合、全体的な収益性に影響を与える可能性のある、オーバーナイトファイナンス料金や手数料などの潜在的な手数料を考慮することが重要です。トレーダーはまた、特に不安定な市場では、潜在的な損失を最小限に抑えるために、ポジションを注意深く監視し、ストップロス注文などのリスク管理ツールを使用する必要があります。

暗号通貨のロングポジションとショートポジション

暗号通貨取引の世界では、ロングポジションを取るかショートポジションを取るかには重要な違いがあります。ロングポジションを取る場合、暗号通貨の価格が上昇すると賭けることになります。逆に、ショートポジションを取る場合、価格が下落すると推測することになります。どちらの戦略も利益を得る機会を提供しますが、リスクのレベルは異なります。

ロングポジション
ロングポジションは、暗号通貨の価格が時間の経過とともに上昇すると予想される場合に取られます。この場合、暗号通貨を購入して、後でより高い価格で売却する意図があります。資産の価値が最初の購入価格を上回ったときに利益が得られます。

例:価格が上昇すると予想して、1 ビットコインを 20,000 ドルで購入します。価格が 25,000 ドルに上昇した場合、それを売却して 5,000 ドルの利益を得ることができます。

リスク:暗号通貨の価格がゼロ以下に下がることは決してないため、ロングポジションの最大リスクは限られています。最悪の場合、当初投資した金額を失うことになります。

ショートポジション
ショートポジションはその逆で、暗号通貨を借りて、価格が下がることを期待して現在の価格で売ります。その後、資産をより安い価格で買い戻し、貸し手（またはブローカー）に返却して、差額を受け取ります。

例: 1 Ether を 2,000 ドルで空売りします。価格が 1,500 ドルに下がったら、それを買い戻して Ether を返却し、500 ドルの利益を得ます。

リスク:仮想通貨の価格は理論上は無制限に上昇する可能性があるため、空売りには無制限のリスクが伴います。市場が不利に動き、価格が下落するのではなく上昇した場合、損失は当初空売りした金額を超える可能性があります。たとえば、イーサの価格が 2,000 ドルから 3,000 ドルに上昇した場合、損失は 1,000 ドルになります。

暗号通貨を空売りすることのメリットとリスクは何ですか?

暗号通貨の空売りには、大きな利益とリスクの両方があります。市場の動きを正しく予測した投資家にとって、利益の可能性は相当なものです。マージン取引を利用することで、トレーダーは資金を借り入れて利益を増幅し、全額を前払いすることなくポジションサイズを効果的に増やすことができます。このレバレッジにより、小さな価格変動を大きな利益に変えることができます。同様に、予測市場では、トレーダーの予測が正確である限り、潜在的に無限の利益を得る機会が提供されます。

暗号通貨の空売りの報酬

レバレッジによる利益の拡大:マージン取引を使用すると、トレーダーは資金を借りて、自分の資本よりも大きなポジションを開くことができます。たとえば、投資家が 2:1 のレバレッジ比率を使用して 5,000 ドルのショートポジションを開くと、10,000 ドルのポジションを管理します。価格が予想どおりに下落した場合、利益は 5,000 ドルの投資だけでなく、10,000 ドルのポジションに基づくため、より大きなリターンが期待できます。
ポートフォリオ損失に対するヘッジ:ショートは、暗号通貨ポートフォリオの潜在的な損失から保護するためのヘッジ戦略として機能します。たとえば、ビットコインのロングポジションを保有しているが、短期的な下落が予想される場合は、ショートポジションを開くことでエクスポージャーのバランスを取り、ロングポジションによる損失の一部を相殺できます。
弱気相場での利益:ショート取引の最大の利点の 1 つは、トレーダーが下落相場でも利益を得られることです。利益が価格上昇に左右されるロングオンリー戦略とは異なり、ショート取引では市場全体が弱気な場合でも利益を得ることができ、さまざまな市場状況でより柔軟に対応できます。
大きな利益を得る可能性:投資家が暗号通貨の価格変動の方向を正確に予測できれば、大きな利益を確保できます。これは、特に短期間で価格が急落した場合に、単に資産を購入して保有するよりも大きな利益につながることがよくあります。

暗号通貨の空売りのリスク

無制限の損失の可能性:空売りの際の最も重大なリスクは、無制限の損失の可能性です。暗号通貨の価格が下落するのではなく上昇した場合、トレーダーはポジションをクローズするために高値で資産を買い戻さなければならず、損失が発生します。暗号通貨の価格は理論上無限に上昇する可能性があるため、損失が初期投資額を超える可能性があります。たとえば、投資家が 5,000 ドル相当のビットコインを空売りし、価格が 50% 急騰した場合、投資家は多額の損失に直面するだけでなく、借りた資金と利息の返済コストも負担することになります。
マージンコールリスク:マージン取引では、取引が投資家に不利に動いた場合、ブローカーはマージンコールを発行し、トレーダーはポジションを維持するために口座に資金を追加する必要があります。この要件を満たすことができない場合、ブローカーはポジションを清算し、大きな損失が発生する可能性があります。これは、暗号通貨市場でよくある、非常に不安定な市場の動きの間に突然発生する可能性があります。
借入コストと利息:マージンでショートする場合、トレーダーは借入資金と利息を返済する必要があります。これにより、特にポジションを長期間保持する場合、利益が減少したり損失が増加したりする可能性があります。トレーダーは、短期取引と長期取引を計画する際に、借入コストを慎重に考慮する必要があります。
機会の逸失:もう一つの重要なリスクは、利益を逃す可能性があることです。トレーダーが仮想通貨を空売りし、その価格が大幅に上昇し始めた場合、その成長から利益を得る機会を逃す可能性があります。市場のタイミングを正しく計ることが重要であり、投資家が早すぎたり遅すぎたりすると、回復のチャンスを失う可能性があります。
予測市場の複雑さ:予測市場は潜在的な損失をヘッジする方法を提供しますが、複雑であり、市場の動向と基盤となるプラットフォームの両方を深く理解する必要があります。これらの市場の仕組みに精通していないトレーダーは、それらを効果的に使用することが困難であり、誤った決定を下すリスクが高まります。

ビットコインやその他の暗号通貨をショートする方法についての結論

ビットコインやその他の暗号通貨を空売りすると、トレーダーは価格下落から利益を得る機会が得られるため、弱気相場では貴重な戦略となります。さらに、空売りは、非常に不安定で予測不可能な市場でのリスクを軽減するためのヘッジツールとして頻繁に使用されます。ただし、固有のリスクがあるため、空売りには十分に計画されたアプローチが必要です。

ビットコインやその他の暗号通貨をうまくショートするには、包括的な調査を実施し、市場動向を常に把握しておくことが不可欠です。トレーダーは、暗号通貨の価格に影響を与える可能性のある技術指標、市場センチメント、マクロ経済動向などの要因を綿密に分析する必要があります。

リスク管理戦略の活用も同様に重要です。これには、ストップロス注文の設定、レバレッジの慎重な管理、突然の清算を避けるための証拠金要件の厳重な監視が含まれます。空売りは、市場が不利な方向に動いた場合に大きな損失につながる可能性があるため、オープンポジションを常に監視することが重要です。

始めたばかりのトレーダーやショート取引の経験があまりないトレーダーは、より大きな取引を始める前に、デモ口座で練習するか、小さなポジションから始めて自信をつけることをお勧めします。

全体的に、空売りは市場の低迷時に利益を上げたりヘッジしたりするための強力なツールになり得るが、その複雑さを効果的に乗り切るためには、暗号市場に対する確かな理解と規律あるリスク管理が必要である。

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