Como vender Bitcoin e outras criptomoedas a descoberto: um guia para iniciantes

O mercado de criptomoedas é conhecido por sua alta volatilidade , fornecendo aos traders oportunidades de lucro, mesmo quando os preços caem. Uma estratégia popular é a venda a descoberto, que permite que os traders capitalizem com a queda dos preços. Ao aprender como vender a descoberto Bitcoin e outras criptomoedas, você pode lucrar potencialmente durante as quedas do mercado.

O shorting de Bitcoin envolve tomar emprestado o ativo, vendê-lo ao preço de mercado atual e, então, comprá-lo de volta mais tarde a um preço menor. Se o preço cair conforme o previsto, o trader pode embolsar a diferença. Essa abordagem é frequentemente favorecida durante mercados em baixa ou períodos de incerteza, tornando-a uma ferramenta valiosa no arsenal de um trader ao navegar no imprevisível cenário cripto.

O que é venda a descoberto de criptomoedas?

Crypto shorting, ou short-selling, é uma estratégia de negociação que permite que investidores lucrem com o declínio no preço das criptomoedas. Esse processo normalmente envolve tomar emprestado criptoativos de uma corretora, vendê-los ao preço de mercado atual e, em seguida, recomprá-los a um preço menor para devolver ao credor. O trader lucra com a diferença de preço se o mercado se mover a seu favor, o que significa que a criptomoeda se deprecia conforme o esperado.

Embora a venda a descoberto seja tradicionalmente associada ao mercado de ações, ela se tornou um método popular para traders que buscam se beneficiar da volatilidade inerente de criptomoedas como Bitcoin. A volatilidade nos mercados de criptomoedas fornece oportunidades para capitalizar em quedas de preços, e é por isso que a venda a descoberto se tornou uma estratégia comum entre traders experientes.

Além de simplesmente tomar emprestado e vender criptomoedas, os investidores também podem vender criptomoedas a descoberto por meio de contratos de derivativos, como futuros e opções. Esses contratos permitem que os traders especulem sobre os movimentos de preços sem possuir o ativo real, reduzindo a complexidade de lidar com a criptomoeda em si. Futuros e contratos por diferença (CFDs) estão entre as ferramentas mais amplamente usadas para vender a descoberto no espaço cripto.

Embora o shorting possa parecer uma maneira direta de lucrar com um mercado em declínio, ele carrega um risco significativo. Se o preço do ativo subir em vez de cair, as perdas podem ser ilimitadas. Como resultado, a venda a descoberto é considerada uma estratégia avançada, exigindo um profundo entendimento do comportamento do mercado e gerenciamento de risco eficaz. Alguns traders também usam o shorting como uma técnica de hedge para proteger seus portfólios de perdas potenciais durante quedas do mercado.

Por que você venderia criptomoedas a descoberto?

A venda a descoberto de criptomoedas pode ser uma estratégia atraente para traders que antecipam um declínio no mercado. Há várias razões pelas quais você pode considerar vender a descoberto criptomoedas:

Potencial para altos lucros: O mercado de criptomoedas é conhecido por sua extrema volatilidade. Esse ambiente de alto risco e alta recompensa atrai traders que buscam oportunidades significativas de lucro. Se o mercado se mover a favor do trader, o shorting pode levar a lucros amplificados. No entanto, também carrega o potencial de perdas substanciais se o mercado se mover na direção oposta, então gerenciar o risco é crucial.
Alavancagem com Margin Trading: Muitas corretoras on-line oferecem margin trading, também conhecida como alavancagem, que permite que você tome fundos emprestados para aumentar o tamanho da sua posição. Com isso, você só precisa depositar uma fração do valor total da negociação. Isso pode ampliar tanto os lucros potenciais quanto os riscos, tornando essencial que os traders entendam completamente a mecânica da alavancagem e das chamadas de margem antes de se envolverem em tais negociações.
Hedging contra perdas: O shorting também pode ser usado como uma estratégia de hedge para proteger uma posição longa existente. Ao abrir uma posição curta no mesmo ativo ou em um ativo correlacionado, você pode compensar perdas potenciais se o preço do ativo cair. Essa estratégia ajuda a gerenciar o risco de queda durante períodos de incerteza ou desaceleração do mercado, oferecendo uma maneira de proteger seu portfólio enquanto ainda mantém sua estratégia geral de investimento.

Com plataformas de negociação mais sofisticadas oferecendo ferramentas avançadas como contratos futuros e de opções, agora há uma variedade de maneiras de vender criptomoedas a descoberto. No entanto, essas estratégias devem ser usadas com cautela, pois elas vêm com risco considerável e exigem conhecimento profundo das condições de mercado e técnicas de negociação.

Como encurtar criptomoedas

O shorting de criptomoedas, como Bitcoin, envolve apostar no declínio de seu valor, permitindo que os traders lucrem quando os preços caem. Essa estratégia pode ser implementada de várias maneiras, incluindo negociação de margem, derivativos como futuros e opções, CFDs e mercados de previsão. Vamos explorar os métodos mais comuns para shorting de criptomoedas e como usá-los efetivamente.

Negociação de margem

Negociação de margem é uma maneira comum de vender criptomoedas a descoberto. Ela permite que os traders tomem emprestado fundos de uma corretora ou bolsa, ampliando o tamanho de sua posição e lucros potenciais. Por exemplo, se um trader tem $ 200 em sua conta, mas deseja vender a descoberto $ 1.200 em Bitcoin, ele pode pegar emprestado os $ 1.000 restantes na margem. O trader então vende o Bitcoin emprestado, esperando que o preço caia, e o compra de volta a um preço menor para pagar o empréstimo e embolsar a diferença.

No entanto, a negociação de margem também aumenta o risco. As perdas podem exceder o investimento inicial se o mercado se mover contra o negociador, pois tanto os ganhos quanto as perdas são ampliados pela alavancagem. Plataformas como a Crypto.com Exchange oferecem negociação de margem para Bitcoin e outras criptomoedas, permitindo que os usuários definam níveis de stop-loss e take-profit para gerenciar o risco.

Negociação de Derivativos

Contratos futuros e de opções são amplamente usados para vender Bitcoin e outras criptomoedas a descoberto. Com os futuros, os traders concordam em vender ou comprar uma criptomoeda a um preço predeterminado em uma data futura específica. Ao vender um contrato futuro, eles lucram se o preço cair antes da data de liquidação. Se o preço subir, no entanto, o trader pode enfrentar perdas significativas.

Opções, especificamente opções de venda, dão aos traders o direito (mas não a obrigação) de vender um ativo a um preço definido antes do contrato expirar. Isso permite risco controlado, pois a perda máxima é o prêmio pago pela opção. As opções são frequentemente usadas por traders experientes como parte de estratégias mais complexas.

Além dos tradicionais futuros e opções, produtos mais novos como UpDown Options e Strike Options simplificam o processo de negociação, permitindo que os traders prevejam movimentos de preços com risco de queda limitado. Esses produtos são ideais para traders que querem risco claramente definido sem usar margem.

Usando CFDs

Os CFDs permitem que os traders especulem sobre os movimentos de preços das criptomoedas sem possuir o ativo subjacente. Ao fazer shorting com CFDs, os traders lucram se o valor do ativo diminuir entre o momento em que o contrato é aberto e fechado. Ao contrário dos futuros, os CFDs não têm uma data de vencimento fixa, oferecendo mais flexibilidade para os traders.

A negociação de CFD pode ser altamente lucrativa devido à alavancagem, mas também é arriscada, pois os traders podem perder mais do que seu investimento inicial. É essencial gerenciar cuidadosamente o risco definindo ordens de stop-loss e entendendo os custos envolvidos, incluindo taxas e juros sobre fundos emprestados. Os CFDs são regulamentados em alguns mercados, mas em lugares como os Estados Unidos, eles continuam ilegais para negociação de criptomoedas.

Mercados de previsão

Os mercados de previsão permitem que os traders apostem no desempenho futuro das criptomoedas sem manter nenhum ativo. Por exemplo, plataformas como Gnosis e Polymarket permitem que os usuários apostem se o Ether ou o Bitcoin cairão em uma quantia específica. Se a previsão estiver correta, o trader lucra.

Embora esse método não exija investimento direto em criptomoedas, ele é considerado uma estratégia de alto risco. Os mercados de previsão dependem da previsão de eventos futuros, que podem ser incertos, e o potencial de perdas é significativo se a previsão estiver errada. Os traders devem pesquisar cuidadosamente antes de usar os mercados de previsão para shorting.

Venda a descoberto de criptomoedas com CFDs

Ao vender criptomoedas a descoberto usando produtos alavancados como CFDs (Contratos por Diferença), os traders podem especular sobre a alta ou queda do preço do ativo sem realmente possuí-lo. A alavancagem permite que um trader abra posições com um depósito menor em comparação ao valor total da negociação. No entanto, a alavancagem pode amplificar significativamente os lucros e perdas potenciais, portanto, é aconselhável cautela.

Por exemplo, uma taxa de alavancagem de 2:1 permite que um trader controle uma posição de $1.000 com apenas $500 de capital. Se a negociação se mover a seu favor, os lucros serão ampliados, mas se o mercado for contra eles, as perdas podem se acumular rapidamente. Os traders devem garantir que estão negociando apenas quantias que estão preparados para perder e empregar gerenciamento de risco

Usando futuros ou opções

A negociação de opções fornece outro método flexível para vender criptomoedas a descoberto. Os traders podem comprar opções de venda, que lhes dão o direito de vender um ativo a um preço predeterminado antes da data de expiração. Isso lhes permite lucrar se o preço da criptomoeda cair abaixo do preço de exercício.

As opções de venda são uma maneira mais segura de vender a descoberto em comparação a outros métodos, pois a perda máxima é limitada ao preço (prêmio) pago pela opção. No entanto, lucrar com opções requer um timing cuidadoso, pois os traders precisam prever com precisão tanto o movimento do preço quanto o prazo dentro do qual ele ocorrerá. As opções são frequentemente usadas como parte de estratégias mais amplas de gerenciamento de risco, como hedge contra perdas potenciais em uma posição longa.

Em contraste, as opções de compra são usadas para lucrar com um aumento no valor do ativo. Embora não sejam normalmente usadas para shorting, alguns traders usam opções de compra e venda para cobrir todos os cenários de mercado.

Vendas a descoberto com fundos negociados em bolsa (ETFs)

Para aqueles que preferem menos exposição direta ao volátil mercado de criptomoedas, ETFs de criptomoedas podem ser usados para vender criptomoedas a descoberto. Embora ETFs de criptomoedas sejam relativamente novos, eles oferecem uma maneira simplificada de vender a descoberto o mercado rastreando o desempenho de uma criptomoeda específica ou de uma cesta de ativos.

Os ETFs de cripto inversos, em particular, são projetados para aumentar em valor quando o preço da criptomoeda subjacente cai, tornando-os uma ferramenta conveniente para shorting. Os traders podem comprar ações de um ETF inverso em vez de se envolver em estratégias de negociação complexas como margem ou derivativos.

Atualmente, ETFs de Bitcoin e Ethereum são mais comuns, mas espera-se que o número de fundos disponíveis cresça à medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir.

Exemplo de venda a descoberto de criptomoedas

Digamos que o Ether (ETH) esteja sendo negociado atualmente a $ 11,1285, e você prevê que seu preço cairá. Você decide abrir uma posição vendida usando um CFD (Contrato por Diferença) em 160 CFDs de Ether. Isso permite que você lucre com o declínio esperado sem possuir a criptomoeda real.

Alguns dias depois, o preço do Ether cai para $10,1345, e você escolhe fechar sua posição. Seu lucro seria calculado da seguinte forma:

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Nesse caso, você obteve um lucro de US$ 159,04, sem incluir quaisquer taxas ou custos adicionais associados à negociação, como financiamento noturno ou comissões.

No entanto, se o mercado se mover contra você e o preço do Ether subir, você pode incorrer em uma perda. Por exemplo, se o preço de compra aumentar para $13,1345, sua perda seria:

fórmula2

Isso resultaria em uma perda de US$ 320,96, novamente excluindo quaisquer custos adicionais.

Ao vender cripto a descoberto, é importante levar em conta taxas potenciais, como taxas de financiamento overnight ou taxas de comissão, que podem impactar a lucratividade geral. Os traders também devem monitorar suas posições de perto e usar ferramentas de gerenciamento de risco, como ordens de stop-loss, para minimizar perdas potenciais, especialmente em um mercado tão volátil.

Posição Longa vs. Posição Curta em Criptomoedas

No mundo da negociação de criptomoedas, há uma diferença fundamental entre assumir uma posição longa ou curta. Quando você vai longo, você está apostando que o preço da criptomoeda vai subir. Por outro lado, quando você vai curto, você está especulando que o preço vai cair. Ambas as estratégias oferecem oportunidades de lucro, mas elas vêm com diferentes níveis de risco.

Posição longa
Uma posição longa é tomada quando você espera que o preço de uma criptomoeda aumente ao longo do tempo. Nesse caso, você compra a cripto com a intenção de vendê-la mais tarde a um preço mais alto. O lucro é obtido quando o valor do ativo sobe acima do seu preço de compra inicial.

Exemplo: Você compra 1 Bitcoin a $20.000, antecipando que o preço vai subir. Se o preço aumentar para $25.000, você pode vendê-lo e lucrar $5.000.

Risco: O risco máximo em uma posição longa é limitado, pois o preço de uma criptomoeda nunca pode cair abaixo de zero. No pior cenário, você perde o valor que investiu originalmente.

Posição Curta
Uma posição curta é o oposto — você pega emprestado a criptomoeda e a vende pelo preço atual, esperando que o preço diminua. Mais tarde, você compra de volta o ativo a um preço menor, devolve ao credor (ou corretor) e embolsa a diferença.

Exemplo: Você vende 1 Ether a $2.000. Se o preço cair para $1.500, você o compra de volta, devolve o Ether e obtém um lucro de $500.

Risco: O shorting carrega risco ilimitado porque o preço de uma criptomoeda pode teoricamente aumentar indefinidamente. Se o mercado se mover contra você, e o preço subir em vez de cair, suas perdas podem exceder o valor que você inicialmente vendeu a descoberto. Por exemplo, se o preço do Ether subir de $ 2.000 para $ 3.000, sua perda seria de $ 1.000.

Quais são as recompensas e os riscos de vender criptomoedas a descoberto?

O shorting de criptomoedas oferece recompensas e riscos significativos. Para investidores que preveem corretamente os movimentos do mercado, o potencial de lucro pode ser substancial. Ao usar a negociação de margem, os traders podem ampliar seus ganhos tomando fundos emprestados, aumentando efetivamente o tamanho de sua posição sem comprometer o valor total do capital adiantado. Essa alavancagem pode transformar pequenos movimentos de preço em grandes retornos. Da mesma forma, os mercados de previsão oferecem oportunidades para lucros potencialmente ilimitados, desde que a previsão do trader seja precisa.

Recompensas de vender criptomoedas a descoberto

Lucros Amplificados por Alavancagem: Ao usar a negociação de margem, os traders podem tomar fundos emprestados para abrir posições maiores do que poderiam com seu próprio capital. Por exemplo, se um investidor abre uma posição curta com $ 5.000 usando uma taxa de alavancagem de 2:1, ele controla uma posição de $ 10.000. Se o preço cair conforme o esperado, o lucro é baseado na posição de $ 10.000, não apenas no investimento de $ 5.000, levando a maiores retornos potenciais.
Hedging contra perdas de portfólio: O shorting pode atuar como uma estratégia de hedge para proteger contra perdas potenciais em um portfólio de criptomoedas. Por exemplo, se você mantém posições longas em Bitcoin, mas espera uma queda de curto prazo, abrir uma posição curta pode equilibrar sua exposição e compensar algumas das perdas de sua posição longa.
Lucro em Mercados de Baixa: Uma das maiores vantagens do shorting é que ele permite que os traders lucrem em mercados em declínio. Ao contrário das estratégias long-only, onde os lucros dependem do aumento dos preços, o shorting permite ganhos mesmo quando o mercado geral está em baixa, fornecendo mais flexibilidade em várias condições de mercado.
Potencial para Grandes Ganhos: Se um investidor prevê com precisão a direção do movimento de preço de uma criptomoeda, ele pode garantir lucros significativos. Isso pode frequentemente levar a maiores retornos comparados a simplesmente comprar e manter o ativo, especialmente se o preço cair bruscamente em um curto período.

Riscos de vender criptomoedas a descoberto

Potencial de Perda Ilimitado: O risco mais significativo ao vender a descoberto é o potencial de perdas ilimitadas. Se o preço da criptomoeda subir em vez de cair, o trader deve comprar de volta o ativo pelo preço mais alto para fechar a posição, resultando em uma perda. Como o preço de uma criptomoeda pode teoricamente aumentar infinitamente, as perdas podem exceder o investimento inicial. Por exemplo, se um investidor vender a descoberto US$ 5.000 em Bitcoin e o preço subir 50%, ele enfrentaria uma perda substancial, mais o custo de pagar os fundos emprestados e quaisquer juros.
Risco de Chamada de Margem: Na negociação de margem, se a negociação se mover contra o investidor, o corretor pode emitir uma chamada de margem, exigindo que o negociador adicione mais fundos à sua conta para manter a posição. Se não conseguir atender a esse requisito, o corretor pode liquidar a posição, resultando em perdas significativas. Isso pode acontecer repentinamente durante movimentos de mercado altamente voláteis, que são comuns em mercados de criptomoedas.
Custos de Empréstimos e Juros: Ao operar a descoberto com margem, os traders devem pagar os fundos emprestados junto com os juros. Isso pode corroer os lucros ou aumentar as perdas, especialmente se a posição for mantida por um longo período. Os traders devem considerar cuidadosamente os custos de empréstimos ao planejar negociações de curto prazo versus longo prazo.
Oportunidades perdidas: Outro risco importante é o potencial de lucros perdidos. Se um trader fizer uma venda a descoberto de uma criptomoeda e seu preço começar a subir significativamente, ele pode perder a oportunidade de lucrar com esse crescimento. Cronometrar o mercado corretamente é crucial, e se o investidor sair muito cedo ou muito tarde, ele pode perder a chance de capitalizar na recuperação.
Complexidade dos Mercados de Previsão: Embora os mercados de previsão ofereçam uma maneira de se proteger contra perdas potenciais, eles são complexos e exigem um profundo entendimento tanto da dinâmica do mercado quanto das plataformas subjacentes. Os traders que não estão familiarizados com o funcionamento desses mercados podem achar difícil usá-los efetivamente, aumentando o risco de tomar decisões ruins.

Conclusão sobre como vender Bitcoin e outras criptomoedas a descoberto

O shorting de Bitcoin e outras criptomoedas oferece aos traders a oportunidade de lucrar com preços em declínio, tornando-se uma estratégia valiosa em mercados de baixa. Além disso, o shorting é frequentemente usado como uma ferramenta de hedge para mitigar riscos em mercados altamente voláteis e imprevisíveis. No entanto, devido aos riscos inerentes, o shorting requer uma abordagem bem planejada.

Para vender Bitcoin ou qualquer outra criptomoeda com sucesso, é essencial conduzir uma pesquisa abrangente e se manter informado sobre as tendências do mercado. Os traders devem analisar de perto fatores como indicadores técnicos, sentimento do mercado e desenvolvimentos macroeconômicos que podem impactar os preços das criptomoedas.

Igualmente importante é o uso de estratégias de gerenciamento de risco. Isso inclui definir ordens de stop-loss, gerenciar a alavancagem cuidadosamente e manter uma vigilância atenta sobre os requisitos de margem para evitar liquidações repentinas. O shorting pode levar a perdas significativas se o mercado se mover contra você, então o monitoramento constante de posições abertas é crucial.

Para traders que estão começando ou têm menos experiência em operações curtas, é aconselhável praticar em contas de demonstração ou começar com posições menores para ganhar confiança antes de assumir operações maiores.

No geral, embora o shorting possa ser uma ferramenta poderosa para gerar lucros ou fazer hedge durante quedas de mercado, ele requer uma compreensão sólida do mercado de criptomoedas e uma gestão de risco disciplinada para navegar em suas complexidades de forma eficaz.

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