مختبرات TRM: كيف تحارب تقنية البلوك تشين جرائم العملات المشفرة

معظم مستخدمي العملات الرقمية لم يسمعوا قط بشركة TRM Labs، وهذا ما يُفضّله عملاؤها. فالشركة لا تمتلك أي عملات رقمية ولا تُدير أي منصة تداول. ما تبيعه هو الشفافية: القدرة على الاطلاع على سلسلة الكتل العامة ومعرفة من يُرجّح أنه يُحرّك الأموال، ومن أين أتت، وما إذا كان هناك ما يدعو للقلق. وقد أثبت هذا المنتج الهادئ قيمته العالية. ففي فبراير 2026، جمعت TRM Labs تمويلًا بقيمة 70 مليون دولار، ما رفع قيمتها إلى مليار دولار، لتصبح بذلك أحدث شركة ناشئة تتجاوز قيمتها مليار دولار في قطاع غريب يُراقب التكنولوجيا التي صُممت لتجنّب الرقابة.

يشرح هذا الدليل ماهية مختبرات TRM، وكيفية عمل تقنية ذكاء البلوك تشين، وكيف تستخدمها البنوك والبورصات والهيئات الحكومية يوميًا للوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالامتثال لقوانين العملات الرقمية. إذا تساءلت يومًا عن الجهة التي تراقب سلسلة الكتل، فهذا الدليل يقدم أحد الإجابات.

ما هي مختبرات TRM ولماذا توجد؟

هذا هو الرهان الذي وضعته شركة TRM Labs في عام 2018، وقد يبدو غريباً للوهلة الأولى: سجل عام يُوثّق كل معاملة إلى الأبد ليس جنة للمجرمين، بل هو حلم المحققين. فالنقد لا يترك أثراً، بينما لا يترك البيتكوين سوى أثر. والسر يكمن في قراءة هذا السجل.

أسس إستيبان كاستانيو وراهول راينا الشركة في سان فرانسيسكو انطلاقًا من هذه الفكرة، وانضما إلى برنامج Y Combinator عام ٢٠١٩، وقاما بتطوير برنامج يحوّل بيانات البلوك تشين الخام إلى معلومات يمكن لمسؤول الامتثال أو العميل الفيدرالي اتخاذ إجراءات بناءً عليها. ويتولى كاستانيو إدارة الشركة كرئيس تنفيذي. تتمثل مهمة الشركة المعلنة في بناء نظام مالي أكثر أمانًا لمليارات البشر، وهي مهمة طموحة تكاد تكون شعارًا. لكن وراء هذا الشعار يكمن نشاط تجاري أكثر تحديدًا. فشركة TRM هي شركة متخصصة في تحليل بيانات البلوك تشين، ما يعني أنها لا تتعامل بالعملات المشفرة أو تحتفظ بها، بل تراقب اقتصاد الأصول الرقمية وتُطلع عملاءها على ما تراه.

أصبحت المراقبة ذات قيمة. فقد بلغ تقييم الشركة مليار دولار، وفقًا لتقرير مجلة فورتشن في فبراير 2026، بعد نمو سنوي في الإيرادات بنسبة 50% تقريبًا لأربع سنوات متتالية، وأصبح هيكل رأس المال أشبه بقائمة ضيوف وول ستريت، حيث تتواجد غولدمان ساكس وسيتي فنتشرز جنبًا إلى جنب مع صناديق الاستثمار المتخصصة في العملات الرقمية. هذا المزيج يُظهر بوضوح من هو العميل الحقيقي الذي بات عليه الحال.

كيف تعمل تقنية ذكاء البلوك تشين فعلياً

يخطئ الناس في فهم جانب مهم من العملات الرقمية، وبنية صناعة ذكاء البلوك تشين بأكملها مبنية على سدّ هذه الثغرة. فالسلاسل العامة ليست مجهولة الهوية، بل هي شبه مجهولة، وهذا فرق جوهري. اسمك ليس مسجلاً في السجل، ولكن عنوانك الدائم موجود، وكل عملة تعاملت مع هذا العنوان مسجلة ومتاحة للجميع. وبسبب إهمال بسيط في الربط بين هذا العنوان وهويتك الحقيقية، قد تنهار سلسلة المعاملات بأكملها. مهمة TRM هي إيجاد هذا الرابط وتتبعه.

من اسم مستعار إلى اسم معروف

تعتمد التقنية الأساسية على التجميع. يقوم البرنامج بتجميع عناوين البلوك تشين التي تبدو وكأنها تنتمي إلى نفس المستخدم، مستخدمًا أنماطًا في هيكلة المعاملات وتوقيتها. في حد ذاته، يُعد التجميع مجرد عملية حسابية. لكنه يتحول إلى ذكاء عندما تُنسب إليه هوية، والهويات تتسرب باستمرار. على سبيل المثال، تجمع منصة تداول اسمك وهويتك عند التسجيل، ثم ترسل العملات إلى عنوان محدد. أو قد تصادر محكمة محفظة وتنشرها. أو قد ينشر أحدهم عنوان تبرع على منتدى. كل تسريب بمثابة مسمار، ويقوم نظام إدارة موارد المعاملات (TRM) بتثبيته في التجميع حتى يصبح لكل كتلة بيانات مجهولة الهوية اسمٌ مميز.

تقييم المخاطر عبر العديد من السلاسل

بعد تجميع العناوين وتصنيفها، تقوم المنصة بتقييمها. وتؤكد TRM أنها تغطي أكثر من 184 سلسلة كتل و1.9 مليار أصل، وتصنف نشاط المحافظ إلى أكثر من 150 فئة مخاطر تتوافق مع معايير مكافحة غسل الأموال. يتم وضع علامة على المحفظة التي استقبلت أموالاً من منصة تداول خاضعة للعقوبات. كما يتم وضع علامة أشد على المحفظة التي سحبت أموالاً من فدية برامج خبيثة. والنتيجة هي رقم مخاطر يمكن للعميل استخدامه مباشرةً في اتخاذ القرار.

تتبع السلاسل المتقاطعة ومشكلة الجسر

يكمن التحدي الأكبر في التنقل بين سلاسل الكتل. فالمجرمون لا يكتفون باستخدام البيتكوين، بل ينتقلون عبر جسور الربط، ويستبدلون عملاتهم بعملات رقمية تحافظ على الخصوصية، ويستخدمون منصات خلط الأموال لإخفاء آثارهم. إن تتبع الأموال أثناء انتقالها من سلسلة كتل إلى أخرى هو ما يميز الأدوات الجادة عن الأدوات غير المتخصصة، وهو ما راهنت عليه شركة TRM في بداياتها. فبينما ركزت منافستها الأكبر، Chainalysis، في البداية على البيتكوين، صممت TRM منصتها لتشمل العديد من سلاسل الكتل منذ البداية، انطلاقًا من فرضية أن الجرائم الإلكترونية ستنتشر عبرها جميعًا. وقد كان الأمر كذلك.

منتجات مختبرات TRM: من التحليل الجنائي إلى فحص المحافظ

لا تبيع شركة TRM لوحة تحكم واحدة للجميع. بل تبيع أدوات مختلفة لأشخاص ذوي وظائف مختلفة تمامًا، ولهذا السبب تبدو مجموعة منتجاتها وكأنها ثلاث شركات ملتصقة ببعضها.

تُعدّ TRM Forensics أداة تحقيق معمقة، مصممة للمحللين الذين يحتاجون إلى تتبع سرقة محددة أو بناء ملف قضية قويّ يُعتدّ به في المحكمة. كما تتضمن جانبًا للفحص، وهو عبارة عن واجهة برمجة تطبيقات (API) تُمكّن شركات العملات الرقمية من التحقق من المحفظة أو المعاملة في الوقت الفعلي قبل السماح بتمرير الأموال، تمامًا كما تتحقق شبكة البطاقات من الدفعة في نصف ثانية قبل الموافقة عليها. أما Beacon Network فهي استثناء، بيئة مشتركة تُمكّن وكالات إنفاذ القانون من مختلف البلدان من التعاون في قضية عابرة للحدود بدلًا من العمل بشكل منفرد.

أصبحت تقنيات الذكاء الاصطناعي جزءًا لا يتجزأ من كل ذلك. فقد أدخلت شركة TRM وكلاء الذكاء الاصطناعي في سير العمل لإدارة التحقيقات بسرعة فائقة، وهو ما وصفته بـ"سرعة الآلة"، والسبب في ذلك هو حماية النظام. فالمحتالون يعتمدون على الأتمتة أولًا. وقد أشارت الشركة إلى زيادة بنسبة 500% تقريبًا في أنشطة الاحتيال المدعومة بالذكاء الاصطناعي، ولا يمكن مكافحة الاحتيال بهذه السرعة الفائقة بالاعتماد على البشر الذين يقرؤون جداول البيانات.

مستخدمو مختبرات TRM: الوكالات الحكومية والبنوك

تنقسم قاعدة عملاء شركة TRM بطريقة لا تستطيع معظم شركات البرمجيات التعامل معها. حوالي 40% من أعمال الشركة حاليًا في القطاع الخاص وتنمو باستمرار، بينما تتركز النسبة المتبقية في القطاع العام. هذا التوازن غير معتاد ومقصود.

على الصعيد الحكومي، تتعاون شركة TRM مع وكالات تُحقق في جرائم الاحتيال والجرائم المالية، بالإضافة إلى التهديدات التي تُهدد الأمن القومي، وهو نوع من العمل الذي قد يُؤدي فيه تتبع محفظة إلكترونية إلى إصدار أمر مصادرة. وتعتمد مصداقيتها هناك على كوادرها البشرية بقدر اعتمادها على برمجياتها. فرئيس قسم السياسات العالمية، آري ريدبورد، مدعٍ عام فيدرالي سابق، ورئيس قسم التحقيقات العالمية، كريس جانكزوسكي، كان عميلاً في عملية إغلاق أحد أكبر مواقع استغلال الأطفال جنسياً على الإنترنت المظلم التي تمت مقاضاتها على الإطلاق. وتُعدّ هذه المجموعة من المحققين السابقين جزءاً لا يتجزأ من جودة خدمات الشركة، لأن الجهات الحكومية المُشترية تثق بالأشخاص الذين شغلوا مناصب مماثلة.

على الصعيد التجاري، انتقلت المؤسسات المالية وشركات الدفع من مجرد الفضول إلى الالتزام. وقد ذكرت شركة TRM باي بال وفيزا ضمن مستخدميها، وتدّعي امتلاكها أكثر من 600 عميل من الوكالات والمؤسسات في 75 دولة، مع العلم أن هذا الرقم هو رقم خاص بالشركة، ويُعتبر رقمًا تسويقيًا وليس رقمًا مدققًا. ومع ذلك، فالاتجاه واضح. البنوك التي كانت ترفض التعامل مع العملات المشفرة سابقًا، باتت الآن بحاجة إلى فهمها بشكل كامل، وهذا الفهم هو جوهر الأمر.

الامتثال لقوانين العملات المشفرة: فحص مكافحة غسل الأموال والعقوبات

هذا هو الجزء الذي يفقد جاذبيته ويصبح إلزاميًا. منصة تداول العملات الرقمية التي لا تستطيع التحقق من مطابقة المحفظة مع قائمة العقوبات في الوقت الفعلي تواجه مشكلة قانونية، وليست مجرد نقص في الميزات. ذكاء تقنية البلوك تشين هو الآلية التي تُمكّن شركات العملات الرقمية من الالتزام بالقانون، ويتلخص ذلك في عدد من المهام المحددة.

مراقبة معاملات مكافحة غسل الأموال

تُلزم قوانين مكافحة غسل الأموال الشركات الخاضعة للرقابة بمراقبة المعاملات باستمرار والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة. بالنسبة للعملات الرقمية، يعني ذلك تقييم المحافظ والتدفقات المالية وفقًا لأنماط معروفة: عمليات الاحتيال التي تستنزف الضحايا تدريجيًا، ودفعات برامج الفدية، وتسويات سوق الإنترنت المظلم. عندما يتجاوز نمطٌ ما عتبةً معينة، يُصدر تنبيهًا يراجعه شخصٌ مختص، وإذا لزم الأمر، يُرفع إلى تقرير نشاط مشبوه. يوفر نظام إدارة المخاطر التقنية (TRM) التقييم، بينما تُصدر الشركة القرار.

فحص عقوبات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية

العقوبات هي أشدّ العقوبات. في الولايات المتحدة، يُعدّ التعامل مع محفظة مدرجة على قائمة عقوبات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) انتهاكًا صارمًا للمسؤولية، ما يعني أن النية وحدها لا تُعفي من المسؤولية. تقوم الشركات بفحص كل محفظة طرف مقابل مقابل هذه القوائم قبل تحويل الأموال. وتتزايد المخاطر باستمرار: فقد تلقت الكيانات الخاضعة للعقوبات ما يقارب 104 مليارات دولار من العملات المشفرة خلال عام 2025، بزيادة قدرها 694% عن العام السابق ، وفقًا لشركة Chainalysis ، ويرتبط جزء كبير منها بولايات تخضع لقيود مشددة. وإذا لم يتم رصد إحدى هذه المحافظ، فإن العقوبة لن تقتصر على رسالة تحذيرية.

فئات المخاطر والتأهيل

تتضمن هذه الفئات، التي يزيد عددها عن 150 فئة، تصنيفات للمخاطر، مما يسمح للشركة بتحديد مستوى المخاطرة الذي ترغب فيه. قد يقوم بنك متحفظ بحظر أي محفظة ضمن نطاق خطوتين من منصة خلط العملات. بينما قد تسمح منصة تداول بذلك، لكنها قد تضع علامة عليها للمراجعة. الفكرة الأساسية هي أن عملية قبول العملاء بناءً على المخاطر تستبدل الموافقة المباشرة أو الرفض بمؤشر، ولا يكون هذا المؤشر فعالاً إلا بقدر دقة المعلومات التي يعتمد عليها.

قواعد السفر وواجبات الامتثال المتعلقة بالعملات المشفرة

إذا أردتَ معرفة القانون الوحيد الذي حوّل أدوات مثل إدارة مخاطر المعاملات من ميزة إضافية إلى شرط أساسي للحصول على الترخيص، فهو قانون نقل الأموال. هذا المفهوم مُستعار مباشرةً من النظام المصرفي التقليدي. فعندما تُنقل الأموال، يجب أن تنتقل معها معلومات تعريفية عن المُرسِل والمُستلِم.

يستند المعيار العالمي إلى توصيات فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF)، التي تقترح تطبيق القاعدة على تحويلات العملات المشفرة التي تتجاوز حدًا معينًا، وهو 1000 دولار أمريكي في الولايات المتحدة. وقد ذهب الاتحاد الأوروبي أبعد من ذلك، حيث ألغى هذا الحد تمامًا بموجب اللائحة 2023/1113، ما يعني أن حتى التحويلات الصغيرة بين شركات العملات المشفرة الخاضعة للتنظيم يجب أن تتضمن بيانات المُرسِل والمُستلِم. عمليًا، يعني هذا أن منصتي تداول العملات المشفرة المتقابلتين ملزمة بتبادل معلومات العملاء في الخلفية، تمامًا كما تفعل البنوك المراسلة. لا تُلبي تقنية البلوك تشين وحدها متطلبات قاعدة السفر، ولكنها تُشكّل الطبقة التي تُحدد للشركة ما إذا كانت المحفظة لدى الطرف الآخر صالحة قانونيًا للتعامل معها.

مختبرات TRM مقابل Chainalysis و Elliptic

تهيمن ثلاث شركات على سوق تحليلات البلوك تشين، وهي ليست نسخاً متطابقة. فقد قامت كل منها باستثمارات مختلفة في أوقات مختلفة، وهذا واضح.

تُعدّ Chainalysis الأقدم والأفضل تمويلاً، وقد بنت سمعتها في تتبع البيتكوين لصالح الوكالات الأمريكية قبل أن تعرف معظم البنوك ماهية تقنية البلوك تشين. أما Elliptic، التي تأسست في لندن، فقد اتجهت مبكراً نحو أدوات الامتثال للمؤسسات المالية، وجمعت 120 مليون دولار في مايو 2026. وتُعتبر TRM الأحدث بين الشركات الثلاث، وهي أحدث الشركات الناشئة التي وصلت إلى قيمة مليار دولار، وتتميز بشموليتها: تغطية جميع سلاسل الكتل، والفحص في الوقت الفعلي، وربطها بفريق من الوكلاء السابقين. لم تحقق أي من الشركات الثلاث نجاحاً ساحقاً، فالسوق لا يزال ينمو بوتيرة سريعة تكفي لاستيعابها جميعاً.

أهمية الموضوع: 158 مليار دولار من العملات المشفرة غير المشروعة

يكمن سبب وجود هذه الصناعة واستمرارها في جمع الأموال في تزايد النشاط غير المشروع في العملات المشفرة، لا في انكماشه. وقدّر تقرير TRM الخاص بالجرائم حجم التداول غير المشروع للعملات المشفرة لعام 2025 بنحو 158 مليار دولار. أما Chainalysis ، التي تستخدم منهجية مختلفة، فقد توصلت إلى رقم قريب يبلغ حوالي 154 مليار دولار، وهو رقم أشارت إليه بزيادة قدرها 162% على أساس سنوي. ونادرًا ما تتفق الشركتان على الرقم بالدولار نظرًا لاختلافهما في تحديد حجم النشاط، لكنهما تتفقان على الاتجاه، وهو اتجاه تصاعدي.

هناك تفصيل واحد في ذلك الجدول يُغيّر الصورة برمتها. فمعظم حجم تداول العملات الرقمية غير المشروعة يتم الآن عبر العملات المستقرة ، وليس البيتكوين، ولهذا السبب يجب أن يشمل الفحص سلاسل الكتل التي تُخزّن فيها العملات المستقرة. كما تُنتج الأدوات نتائج جديرة بالذكر. فقد أعلنت وزارة العدل الأمريكية عن واحدة من أكبر عمليات ضبط أموال الاحتيال في العملات الرقمية على الإطلاق، والتي بلغت حوالي 225 مليون دولار من عملة USDT، وذلك في تحقيق دعمته شركة TRM عام 2025.

حدود ذكاء تقنية البلوك تشين

لستُ مقتنعًا بأن كل هذا يجب أن يمر دون إعادة نظر. فمعلومات البلوك تشين احتمالية وليست دليلًا قاطعًا. قد تكون خوارزمية التجميع خاطئة، وعندما يحدث ذلك، يتم وضع علامة على محفظة مستخدم بريء، أو تجميدها، أو سحب أمواله منها سرًا دون أي سبيل واضح للاستئناف. البرنامج نفسه الذي يكشف عصابات برامج الفدية هو، وإن كان بصورة مختلفة، أداة مراقبة تراقب الأشخاص الملتزمين بالقانون وهم ينفقون أموالهم المشروعة. يُجيب القطاع بأن البديل أسوأ، ويتفق معظم المنظمين على ذلك. لكن هذا لا يُلغي المفاضلة، بل يُحدد فقط من يحق له اتخاذ القرار.

ما الذي تخبرنا به مختبرات TRM عن العملات المشفرة؟

تبيع شركة TRM Labs بنية تحتية موثوقة لاقتصاد مصمم للعمل دون وسطاء موثوقين، والمفارقة تكمن في جوهر الأمر. وعدت العملات الرقمية بأموال لا تحتاج إلى ضمانات بنكية. لكن ما حصلت عليه، على نطاق واسع، هو طبقة جديدة من المراقبين الذين يحددون العملات الموثوقة. ومع انتقال المزيد من القيمة الحقيقية إلى البلوك تشين، لم يعد السؤال المهم هو ما إذا كانت العملات الرقمية تخضع للمراقبة، فهي تخضع لها بالفعل. السؤال هو: من يملك زمام المراقبة، وكم مرة تكون مراقبته صحيحة، ومن يراقبها بدوره؟

Mathis Curcio

Mathis Curcio is a senior content strategist and NFT specialist at Plisio. With over 5 years of experience in the Web3 space, Mathis focuses on the evolution of NFT ecosystems, digital collectibles, and decentralized ownership models. He creates accessible, insight-driven content that bridges the gap between blockchain innovation and mainstream adoption. His expertise spans NFT market trends, use cases across art and gaming, and the infrastructure powering next-generation tokenized assets.