نانسن كريبتو: المال الذكي والتداول عبر البلوك تشين باستخدام الذكاء الاصطناعي

أمضت نانسن سنواتٍ طويلة كمنصةٍ يدفع المتداولون المحترفون مقابلها ما يصل إلى 999 دولارًا شهريًا. كان جوهر الفكرة هو الشفافية: راقب تحركات المحافظ الذكية قبل أن يلاحظها عامة الناس. ثم تخلّت الشركة عن هذا النموذج. لم يعد منتج نانسن للعملات الرقمية، الذي يعرفه معظم الناس، مجرد منصةٍ لعرض الرسوم البيانية، بل أصبح تطبيقًا يُظهر لك الإشارة ثم يعرض عليك تنفيذ الصفقة نيابةً عنك، كل ذلك في نفس المحادثة.

يمثل هذا تحولاً جذرياً لشركة تحليلات، ويستحق دراسة متأنية. يشرح هذا الدليل ما تقوم به شركة نانسن فعلياً، وكيف تعمل تصنيفاتها "المال الذكي"، وماذا يعني التحول إلى التداول الذكي عبر البلوك تشين، وما هي تكلفته الحالية، وأوجه قصوره. سأكون صريحاً بشأن حدوده أيضاً، لأن التسويق لن يكون كذلك.

ما هو نظام نانسن وكيف يعمل على سلسلة الكتل؟

إذا تجاهلنا العلامة التجارية، فإن المنتج الحقيقي لشركة نانسن ليس الرسوم البيانية، بل الأسماء. تسجل سلاسل الكتل العامة كل معاملة مقابل عنوان، لكن العنوان ليس سوى سلسلة من الأحرف. مهمة نانسن هي وضع تسمية مفهومة بشريًا على العنوان، بحيث يصبح "0x3f…" مثلاً "محفظة باينانس الساخنة" أو "صندوق استثماري قام بالشراء مبكرًا". تقول الشركة إن لديها الآن أكثر من 500 مليون عنوان مُصنّف، وأن التصنيف هو الأساس الذي يقوم عليه كل شيء آخر.

تأسست شركة نانسن في عام 2019 في سنغافورة على يد أليكس سفانيفيك، ولارس باك كروجفيج، وإيفجيني ميدفيديف. ولا يزال سفانيفيك، وهو عالم بيانات، يديرها كرئيس تنفيذي. تقرأ المنصة بيانات البلوك تشين من عشرات السلاسل، وأكثر من 30 سلسلة عبر واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بها، وتحولها إلى بيانات يمكن لأي شخص عادي الاطلاع عليها: من يملك رمزًا مميزًا، وأين تتدفق الأموال، وأي المحافظ استعادت نشاطها بعد عام من الخمول.

تُستقى التصنيفات من مصادر متنوعة. بعضها واضح من سلوك العنوان على سلسلة الكتل، كالعقود التي لا تُعالج سوى عمليات التبادل. بينما تُجمع تصنيفات أخرى من علامات عامة، وأنماط إيداعات منصات التداول، وفريق نانسن البحثي. وتكمن أهمية هذا العمل في دقة التصنيف. فالتصنيف الخاطئ لا يُضلل مخططًا واحدًا فحسب، بل يُفسد جميع إشارات "المستثمرين الأذكياء" المبنية عليه.

يكمن سبب أهمية هذا الأمر في بساطة الفكرة. لا تصبح تحليلات البلوك تشين مفيدة إلا عند تصنيف البيانات الأولية. فجدول بيانات يحتوي على عناوين مجهولة لا يُفيد بشيء. أما خبرٌ يُفيد بأن "ثلاثة صناديق استثمارية موثوقة اشترت هذا الرمز المميز" فيُفيد بشيء. لكن يبقى السؤال: هل يستحق هذا الأمر اتخاذ إجراء بشأنه؟ وسنتناوله لاحقًا.

كيف تعمل النقود الذكية وملصقات المحافظ

تُعدّ ميزة "المال الذكي" من أبرز ميزات منصة نانسن، وهي تبدو أكثر سحرًا مما هي عليه في الواقع. إنها عبارة عن فلتر يُضاف إلى التصنيفات. تقوم نانسن بتصنيف مجموعة مختارة من المحافظ التي تعتبرها جديرة بالمتابعة، ثم تتيح لك رؤية ما تفعله هذه المجموعة بشكل إجمالي. يكمن سرّ هذه الميزة، وعيبها في الوقت نفسه، في كيفية اختيار هذه التصنيفات.

ما الذي ترصده ملصقات "المال الذكي"؟

يُصنّف نظام التصنيف المحافظ إلى فئات: منصات التداول المركزية، والعقود الذكية، والصناديق، والمتداولين ذوي الأداء العالي. تُعدّ "المال الذكي" المجموعة الأخيرة، وهي مجموعة مختارة بعناية من العناوين ذات سجل حافل. تكتسب المحفظة هذا التصنيف بناءً على سلوكها بمرور الوقت، مثل تحقيق أرباح ثابتة، أو الدخول المبكر في رموز مميزة حققت نجاحًا لاحقًا، أو تاريخ من التمويل من محافظ أخرى موثوقة. هذا الانتقاء الدقيق هو أيضًا نقطة ضعف. فالمال الذكي هو ما تُحدّده نانسن، وقد تحتفظ المحفظة التي حققت أداءً متميزًا في الدورة السابقة بسمعتها لفترة طويلة بعد أن يتوقف المتداول الذي يقف وراءها عن التداول. تُقدّم نانسن تغطية شاملة للمال الذكي على ثماني سلاسل، بما في ذلك إيثيريوم، وسولانا ، وبيس، وسلسلة بي إن بي، وأربيتروم، وبوليغون، وأفالانش، وأوبتيميزم. إذا كانت المحفظة التي تتابعها على سلسلة خارج هذه المجموعة الأساسية، فإن البيانات تصبح شحيحة بسرعة.

لوحات تحكم الرموز والمحافظ

عند تحليل أي رمز، يُظهر لك نانسن تفاصيل الطلب وراء السعر: المحافظ المُصنّفة التي تشتري، وتلك التي تبيع، ومدى تركيز حاملي الرموز، وتقييمًا تقريبيًا للمخاطر على العقد. يمكنك متابعة محفظة واحدة ومراقبة أرباحها وخسائرها لحظة بلحظة عبر محفظة كاملة، أو مقارنة قاعدة حاملي رمز معين بمجموعة المستثمرين المحترفين. بالنسبة للمتداول النشط، هذا هو ما يُبرر الاشتراك. فهو يُجيب على سؤال لا يُمكن لمخطط السعر الإجابة عليه: من هو الطرف الآخر في هذه الصفقة؟

من الإشارة إلى الاتجاه

عندما تتراكم أنشطة المحافظ الإلكترونية، تتحول التحركات الفردية إلى اتجاه. فعندما تقوم عشرات المحافظ الذكية بتحويل الأموال إلى نفس العملة الرقمية في يوم واحد، يظهر ذلك كإشارة. لكن تجدر الإشارة إلى أن هذه البيانات متأخرة، وليست تنبؤًا دقيقًا. فأنت ترى عملية الشراء بعد إتمامها على سلسلة الكتل. أحيانًا يكون ذلك مبكرًا بما يكفي ليُحدث فرقًا. وفي كثير من الأحيان، تكون الحركة قد تم تسعيرها بالفعل عند قراءتك لها.

نانسن للذكاء الاصطناعي والتداول الآلي على سلسلة الكتل

إليكم القصة الحقيقية للعامين الماضيين. لم يعد نانسن مجرد منصة للبحث، بل أصبح منصة للتداول. شعار الشركة نفسه يلخص الأمر خير تلخيص: من الإشارة إلى التنفيذ، كل ذلك من خلال محادثة واحدة. أُضيف زر التداول إلى لوحة التحكم.

من لوحة التحكم إلى التنفيذ

في التطبيق الجديد، تجتمع الأبحاث والتداول في مكان واحد. يعمل تطبيق نانسن بنظام لا مركزي، ما يعني أنك تحتفظ بمفاتيحك عبر محفظة مدمجة بدلاً من تسليم العملات للشركة. يدعم التطبيق التداول الفوري والعقود الدائمة، معتمداً على منصة هايبرليكويد للعقود الدائمة، ويوجه الطلبات عبر منصات تجميع مثل جوبيتر، وأو كي إكس، ولي فاي للحصول على أفضل سعر. الهدف هو التخلص من آلية العمل القديمة التي كانت تتطلب منك رصد فرصة في علامة تبويب ثم التسرع في اتخاذ إجراء بشأنها في علامة تبويب أخرى.

التداول عبر الذكاء الاصطناعي والرسوم

يُطلق نانسن على طبقة الذكاء الاصطناعي اسم التداول الآلي. تصف ما تريده بلغة بسيطة، مثل "أرني الرموز التي اشترتها الأموال الذكية في الساعة الماضية على منصة Base"، فيقوم النظام الآلي بعرض البيانات والرؤى، ثم يُنفذ الأمر مباشرةً. أتاح نانسن هذه الخدمة لجميع المستخدمين في يناير 2026 ، بدءًا من منصتي Solana وBase. التداول ليس مجانيًا: الرسوم المعلنة هي 0.25% على المستوى المجاني و0.10% للمستخدمين المدفوعين. هذا هو المقابل للراحة، ومع زيادة حجم التداول، يصبح المبلغ كبيرًا.

من المهم التوقف قليلاً عند معنى عبارة "بإمكان البرنامج تنفيذ الأمر". أنت تسمح للبرنامج بالتصرف بناءً على تفسير كلماتك في ضوء بيانات السوق المباشرة، والفجوة بين ما قصدته وما يفعله البرنامج هي مصدر الخسائر المالية. صحيح أن هذه الميزة توفر راحة كبيرة، لكن احتمالية فشل البرنامج واردة أيضاً. فالبرنامج الذي يسيء فهم عبارة "بيع النصف" يُعد خطأً مكلفاً أكثر من مجرد رسم بياني يُظهر لك رقماً خاطئاً.

التطبيق والنقاط ورمز NSN

كل هذا متوفر الآن في تطبيق جوال متكامل لأنظمة iOS وAndroid، وليس مجرد علامة تبويب في المتصفح. وقد أضافت نانسن إلى منتجها نظام الحوافز المعتاد في عالم العملات الرقمية: برنامج نقاط ورمز NSN مع مكافآت تخزين تهدف إلى الحفاظ على تفاعل المستخدمين النشطين. تعامل مع مكافآت الرمز كآلية ولاء، وليس كسبب لاستخدام الأداة.

أسعار نانسن: من 999 دولارًا إلى 49 دولارًا شهريًا

إنّ أكثر المؤشرات صدقًا حول أعمال شركة نانسن هو مخطط أسعارها. لسنوات، تجاوز سعر باقة "المحترفين" الأعلى 999 دولارًا شهريًا، وكانت موجهة بشكل أساسي إلى صناديق الاستثمار. في سبتمبر 2025، قامت الشركة بإلغاء ذلك، ودمجت كل شيء في باقة مجانية بالإضافة إلى باقة "المحترفين" المدفوعة. يبدو هذا التغيير أقرب إلى محاولة للبقاء في المنافسة مع دخول منافسين أرخص إلى السوق منه إلى تقديم خصم.

تمنحك الخطة المجانية رصيدًا محدودًا لتجربة المنتج، والذي ينفد بسرعة عند استخدامه فعليًا. بالنسبة لمعظم من يفكرون في جدوى نانسن، يكمن السؤال الحقيقي في ما إذا كان دفع 49 دولارًا شهريًا مقابل بيانات البلوك تشين سيغير طريقة تداولهم. إذا كنت تتداول نادرًا، فلن يحدث ذلك.

من يملك شركة نانسن ومن ينبغي له استخدامها؟

شركة نانسن شركة خاصة لا يزال يديرها مؤسسوها. وقد جمعت 75 مليون دولار أمريكي في جولة تمويل من الفئة الثانية في ديسمبر 2021 ، بتقييم بلغ 750 مليون دولار أمريكي ، في جولة قادتها شركة أكسل، بمشاركة أندريسن هورويتز، وتايجر جلوبال، ومؤسسة الاستثمار الحكومية السنغافورية. ويبلغ إجمالي التمويل حوالي 88 مليون دولار أمريكي موزعة على ثلاث جولات.

ما لن تراه بعد عام 2021 هو زيادة أخرى في الرواتب. في مايو 2023، خفضت الشركة حوالي 30% من موظفيها ، مع تأكيد الإدارة على أن أمامها سنوات من النمو. ليس هذا بالأمر الغريب بالنسبة لشركة ناشئة في مجال العملات الرقمية ازدهرت في عام 2021 ثم واجهت سوقًا هابطة، لكن من المهم معرفتها. إن تقييمًا نظريًا بقيمة 750 مليون دولار من الدورة السابقة لا يعكس بالضرورة نمو الشركة وتطورها.

لمن هذه الخدمة؟ للمتداولين النشطين على البلوك تشين الذين يتداولون بالفعل بكميات كبيرة ويرغبون في رؤية تدفقات محافظهم تستفيد بشكل أكبر. كما تستخدمها الصناديق والباحثون لنفس السبب. من الجدير بالذكر مدى اختلاف هذا المشتري عن المشتري الذي تسعى إليه شركات الامتثال: فبينما تبيع Chainalysis خدمات المراقبة للحكومات والبنوك، تبيع Nansen إشارات للمتداول الذي يحاول استباق التحركات القادمة. نفس بيانات البلوك تشين الخام، ولكن العميل مختلف. إذا كنت تشتري بيتكوين مرة واحدة كل ثلاثة أشهر وتحتفظ بها، فإن Nansen ستكون مبالغة، وستدرك ذلك من خلال النسخة المجانية في غضون أسبوع.

نانسن ضد أركام، ديون، وجلاسنود

لا تعمل شركة نانسن بمفردها. فقد بلغت قيمة سوق تحليلات العملات الرقمية الأوسع نطاقًا حوالي 3 مليارات دولار في عام 2025، ومن المتوقع أن ينمو بنسبة 26% سنويًا حتى أوائل العقد الثالث من القرن الحالي، ولهذا السبب تتسابق جميع الأدوات في هذا المجال للتميز. لا يعتمد التنافس في مجال تحليلات البلوك تشين على الميزات بقدر ما يعتمد على المستخدم الذي صُممت كل أداة لأجله. اختر بناءً على احتياجاتك، وليس على قائمة الميزات الأطول.

تعتمد منصة Arkham على كشف هوية الكيانات، بل وتدفع مكافآت مقابل المعلومات الاستخباراتية، ولديها رمز متداول. أما Dune فهي الخيار الأمثل إذا كنت تجيد كتابة استعلامات SQL وترغب في إنشاء لوحات تحكم خاصة بك. بينما يُعد Glassnode وجهتك الأمثل للحصول على معلومات حول البيتكوين ومؤشرات السوق العامة، بدلاً من تفاصيل كل محفظة على حدة. أما منصة Nansen's Wedge فهي منصة "الأموال الذكية" (Smart Money)، بالإضافة إلى إمكانية التصرف بناءً عليها دون مغادرة التطبيق.

هل يُعدّ نانسن خيارًا جيدًا للعملات الرقمية؟ الحدود

هذا هو الجزء الذي تتجاهله المراجعات. بيانات سمارت موني متأخرة، لذا فإن نسخ محفظة ليس استراتيجية؛ فبحلول الوقت الذي تُنسخ فيه صفقة، قد يكون الشخص الذي تنسخه قد بدأ بالفعل في بيعها لك. تتبع التدفقات لا يعني بالضرورة الربح منها. طبقة التداول الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي مريحة بالفعل، لكنها تُضيف مخاطر التنفيذ ورسوم كل صفقة إلى ما كان في السابق أداة بحثية بحتة. ولا يوجد سجل مُدقّق وعام يُثبت أن مستخدمي نانسن يتفوقون على السوق. "الفائزون ينسخون الفائزين" مجرد شعار، وليس نتيجة. أداة مفيدة، وليست آلة ربح.

ما يقوله نانسن عن بيانات البلوك تشين

نانسن رهان على أن شفافية البيانات على البلوك تشين ستتحول في نهاية المطاف إلى برامج استهلاكية عادية، كما حدث مع بيانات الأسهم قبل عقود. جعلت التصنيفات البلوك تشين قابلة للقراءة؛ أما طبقة الذكاء الاصطناعي فهي ساحة المعركة التالية، وتتسابق جميع شركات التحليلات الآن نحو زر التداول نفسه. السؤال المطروح هو: هل وضع هذا الزر بجوار الإشارة مباشرةً يجعل المتداولين أكثر ذكاءً أم أسرع خسارةً؟ إذا كنت ستجرب نانسن، فابدأ بالنسخة المجانية، وراقب أداء المتداولين الأذكياء لبضعة أسابيع، ثم قرر ما إذا كانت البيانات ستغير فعلاً أي شيء كنت ستفعله على أي حال.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.