Nansen Crypto: การซื้อขายบนบล็อกเชนด้วยเงินทุนอัจฉริยะและปัญญาประดิษฐ์ (AI)

Nansen ใช้เวลาหลายปีในการเป็นแดชบอร์ดที่นักลงทุนมืออาชีพจ่ายเงินสูงถึง 999 ดอลลาร์ต่อเดือนเพื่อใช้งาน จุดขายหลักคือการสร้างความโปร่งใส: คอยดูว่ากระเป๋าเงินดิจิทัลอัจฉริยะกำลังทำอะไรอยู่ก่อนที่คนส่วนใหญ่จะรู้ตัว จากนั้นบริษัทก็พลิกโฉมโมเดลนั้นไปอย่างสิ้นเชิง ผลิตภัณฑ์คริปโตของ Nansen ที่คนส่วนใหญ่รู้จักใน 2026 ไม่ได้เป็นเพียงแค่ที่สำหรับดูแผนภูมิอีกต่อไปแล้ว มันเป็นแอปที่แสดงสัญญาณและเสนอที่จะทำการซื้อขายให้คุณในบทสนทนาเดียวกัน

นั่นเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับบริษัทด้านการวิเคราะห์ข้อมูล และสมควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ คู่มือนี้จะอธิบายว่า Nansen ทำอะไรจริง ๆ ฉลาก Smart Money ของพวกเขาทำงานอย่างไร การเปลี่ยนไปใช้การซื้อขายบนบล็อกเชนด้วย AI หมายความว่าอย่างไร ค่าใช้จ่ายในปัจจุบันเป็นเท่าใด และข้อจำกัดของพวกเขาคืออะไร ผมจะพูดอย่างตรงไปตรงมาเกี่ยวกับข้อจำกัดด้วย เพราะการตลาดจะไม่พูดอย่างนั้น

Nansen คืออะไรและทำงานอย่างไรบนบล็อกเชน

หากมองข้ามเรื่องแบรนด์ไปแล้ว ผลิตภัณฑ์ที่แท้จริงของ Nansen ไม่ใช่กราฟ แต่เป็นชื่อ บล็อกเชนสาธารณะบันทึกทุกธุรกรรมไว้กับที่อยู่ แต่ที่อยู่ก็เป็นเพียงสตริงของตัวอักษร หน้าที่ของ Nansen คือการติดป้ายกำกับที่มนุษย์อ่านได้ลงไป เช่น "0x3f…" กลายเป็น "กระเป๋าเงินร้อน Binance" หรือ "กองทุนที่ซื้อล่วงหน้า" บริษัทกล่าวว่าขณะนี้มีที่อยู่ที่ติดป้ายกำกับแล้วมากกว่า 500 ล้านที่อยู่ และการติดป้ายกำกับนี้เป็นรากฐานที่ทุกสิ่งทุกอย่างตั้งอยู่

Nansen ก่อตั้งขึ้นในปี 2019 ในสิงคโปร์โดย Alex Svanevik, Lars Bakke Krogvig และ Evgeny Medvedev โดย Svanevik ซึ่งมีพื้นฐานเป็นนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล ยังคงดำรงตำแหน่ง CEO อยู่ แพลตฟอร์มนี้อ่านข้อมูลบนบล็อกเชนจากหลายสิบเครือข่าย มากกว่า 30 เครือข่ายผ่าน API และแปลงข้อมูลเหล่านั้นให้เป็นสิ่งที่คนทั่วไปสามารถตรวจสอบได้ เช่น ใครถือโทเค็น เงินไหลเวียนไปที่ไหน และกระเป๋าเงินใดเพิ่งเปิดใช้งานหลังจากหยุดใช้งานไปหนึ่งปี

ป้ายกำกับเหล่านั้นมาจากแหล่งข้อมูลที่หลากหลาย บางส่วนเห็นได้ชัดจากลักษณะการทำงานของที่อยู่บนบล็อกเชน เช่น สัญญาที่ประมวลผลเฉพาะการแลกเปลี่ยนเท่านั้น ส่วนอื่นๆ รวบรวมมาจากแท็กสาธารณะ รูปแบบการฝากเงินในตลาดแลกเปลี่ยน และทีมวิจัยของ Nansen เอง ความถูกต้องของงานวิจัยเหล่านั้นคือหัวใจสำคัญ ป้ายกำกับที่ผิดพลาดไม่เพียงแต่ทำให้กราฟเดียวเข้าใจผิดเท่านั้น แต่ยังทำลายสัญญาณ Smart Money ทั้งหมดที่สร้างขึ้นบนกราฟนั้นด้วย

เหตุผลที่เรื่องนี้สำคัญนั้นง่ายมาก การวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อกเชนจะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อข้อมูลดิบได้รับการติดแท็กแล้ว สเปรดชีตที่มีแต่ที่อยู่ที่ไม่ระบุชื่อไม่ได้บอกอะไรคุณเลย แต่ฟีดที่บอกว่า "กองทุนที่คุณเชื่อถือสามกองทุนเพิ่งซื้อโทเค็นนี้" จะบอกอะไรบางอย่างให้คุณทราบ ส่วนว่าข้อมูลนั้นคุ้มค่าที่จะนำไปปฏิบัติหรือไม่นั้นเป็นอีกคำถามหนึ่ง และเราจะมาพูดถึงกันต่อไป

วิธีการทำงานของ Smart Money และฉลากกระเป๋าเงิน

Smart Money คือฟีเจอร์ที่ทำให้ Nansen โด่งดัง และชื่อมันฟังดูเหมือนเวทมนตร์มากกว่าความเป็นจริง มันเป็นเพียงตัวกรองที่อยู่เหนือป้ายกำกับต่างๆ Nansen จะติดแท็กกลุ่มกระเป๋าเงินดิจิทัลที่คัดสรรมาแล้วว่าน่าจับตามอง จากนั้นก็ให้คุณเห็นว่ากลุ่มนั้นกำลังทำอะไรโดยรวม จุดเด่นและจุดด้อยอยู่ที่วิธีการติดป้ายกำกับเหล่านั้น

สิ่งที่ป้ายกำกับ Smart Money ติดตาม

ระบบการจัดหมวดหมู่ของ Nansen จะแยกกระเป๋าเงินดิจิทัลออกเป็นกลุ่มต่างๆ ได้แก่ ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ สัญญาอัจฉริยะ กองทุน และผู้ค้าที่มีผลการดำเนินงานสูง Smart Money คือกลุ่มสุดท้าย ซึ่งเป็นกลุ่มที่อยู่กระเป๋าเงินที่คัดสรรมาอย่างดีโดยพิจารณาจากประวัติการทำงาน กระเป๋าเงินจะได้รับแท็กนี้จากพฤติกรรมในช่วงเวลาหนึ่ง เช่น กำไรที่สม่ำเสมอ การเข้าซื้อโทเค็นในช่วงแรกๆ ที่ราคาพุ่งสูงขึ้นในภายหลัง หรือประวัติการได้รับเงินทุนจากกระเป๋าเงินอื่นๆ ที่น่าเชื่อถือ การคัดเลือกนี้ก็เป็นจุดอ่อนเช่นกัน Smart Money คืออะไรก็ได้ที่ Nansen กำหนด และกระเป๋าเงินที่เฉียบคมในรอบที่ผ่านมาอาจยังคงมีชื่อเสียงที่ดีอยู่แม้ว่าผู้ค้าที่อยู่เบื้องหลังจะหายไปแล้วก็ตาม Nansen ให้ข้อมูล Smart Money ที่ละเอียดที่สุดใน 8 เครือข่าย ได้แก่ Ethereum, Solana , Base, BNB Chain, Arbitrum, Polygon, Avalanche และ Optimism หากกระเป๋าเงินที่คุณกำลังติดตามอยู่บนเครือข่ายนอกเหนือจากกลุ่มหลักนี้ ข้อมูลก็จะลดลงอย่างรวดเร็ว

แดชบอร์ดโทเค็นและกระเป๋าเงินดิจิทัล

เจาะลึกเข้าไปในรายละเอียดของโทเค็นใดๆ ก็ได้ แล้ว Nansen จะแสดงให้คุณเห็นถึงลำดับเบื้องหลังราคา: กระเป๋าเงินที่ติดป้ายกำกับใดกำลังซื้อ กระเป๋าเงินใดกำลังเทขาย ความเข้มข้นของผู้ถือครองเป็นอย่างไร และการประเมินความเสี่ยงคร่าวๆ ของสัญญา คุณสามารถติดตามกระเป๋าเงินเดียวและตรวจสอบกำไรและขาดทุนแบบเรียลไทม์ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด หรือเปรียบเทียบฐานผู้ถือครองโทเค็นกับกลุ่ม Smart Money ได้ สำหรับนักเทรดที่กระตือรือร้น นี่คือส่วนที่ทำให้การสมัครสมาชิกคุ้มค่า มันตอบคำถามที่กราฟราคาไม่สามารถตอบได้: ใครอยู่ฝั่งตรงข้ามของการซื้อขายนี้

จากสัญญาณสู่แนวโน้ม

เมื่อรวบรวมกิจกรรมในกระเป๋าเงินดิจิทัลจำนวนมากเข้าด้วยกัน การเคลื่อนไหวแต่ละครั้งก็จะกลายเป็นเทรนด์ เมื่อกระเป๋าเงินดิจิทัลของนักลงทุนรายใหญ่หลายสิบกระเป๋าหมุนเวียนไปซื้อโทเค็นเดียวกันในหนึ่งวัน นั่นจะแสดงให้เห็นถึงสัญญาณ ข้อควรระวังคือ นี่เป็นข้อมูลที่ล่าช้า ไม่ใช่การทำนายอนาคต คุณกำลังเห็นการซื้อหลังจากที่ข้อมูลนั้นได้รับการยืนยันแล้ว บางครั้งนั่นก็เร็วพอที่จะมีความสำคัญ แต่บ่อยครั้งที่ราคาได้สะท้อนการเคลื่อนไหวไปแล้วเมื่อคุณอ่านเจอ

Nansen AI และ Agentic Onchain Trading

นี่คือเรื่องราวที่แท้จริงของสองปีที่ผ่านมา Nansen หยุดเป็นสถานที่สำหรับการวิจัย และเริ่มเป็นสถานที่สำหรับการซื้อขาย คำกล่าวของบริษัทเองนั้นอธิบายได้ดีที่สุด: ตั้งแต่สัญญาณไปจนถึงการดำเนินการ ทุกอย่างเริ่มต้นจากบทสนทนาเดียวกัน แดชบอร์ดมีปุ่มซื้อขายเพิ่มเข้ามา

จากแดชบอร์ดสู่การดำเนินการ

ในแอปใหม่นี้ การวิจัยและการซื้อขายจะรวมอยู่ในที่เดียวกัน Nansen ใช้ระบบไม่เก็บรักษาข้อมูลส่วนตัว หมายความว่าคุณเก็บกุญแจของคุณไว้ในกระเป๋าเงินดิจิทัลแบบฝังตัว แทนที่จะมอบเหรียญให้กับบริษัท ระบบรองรับการซื้อขายแบบสปอตและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลา โดยใช้ Hyperliquid สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และส่งคำสั่งซื้อขายผ่านตัวกลางอย่าง Jupiter, OKX และ LI.FI เพื่อติดตามราคาที่ดีกว่า จุดประสงค์คือเพื่อกำจัดขั้นตอนการทำงานแบบเดิมที่คุณเห็นอะไรบางอย่างในแท็บหนึ่ง แล้วต้องรีบดำเนินการในอีกแท็บหนึ่ง

การซื้อขายและค่าธรรมเนียมของ Agentic AI

ส่วนที่เป็น AI นั้น Nansen เรียกว่าการซื้อขายแบบตัวแทน (agentic trading) คุณอธิบายสิ่งที่คุณต้องการด้วยภาษาที่เข้าใจง่าย เช่น "แสดงโทเค็นที่ Smart Money ซื้อในชั่วโมงที่ผ่านมาบน Base" แล้วตัวแทนก็จะแสดงข้อมูลและข้อมูลเชิงลึก จากนั้นก็ดำเนินการคำสั่งซื้อขายโดยตรง Nansen เปิดให้ผู้ใช้ทุกคนใช้งานได้ในเดือนมกราคม 2026 โดยเริ่มจาก Solana และ Base การซื้อขายไม่ได้ฟรี โครงสร้างที่เผยแพร่คือค่าธรรมเนียม 0.25 เปอร์เซ็นต์สำหรับระดับฟรี และ 0.10 เปอร์เซ็นต์สำหรับผู้ใช้ที่ชำระเงิน นั่นคือข้อแลกเปลี่ยนสำหรับความสะดวกสบาย และเมื่อมีปริมาณการซื้อขายมากพอ ค่าธรรมเนียมก็จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

เราควรหยุดคิดสักนิดว่า "เอเจนต์สามารถดำเนินการได้" นั้นหมายความว่าอย่างไร คุณกำลังปล่อยให้ซอฟต์แวร์ตีความคำพูดของคุณโดยเทียบกับข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ และช่องว่างระหว่างสิ่งที่คุณตั้งใจจะทำกับสิ่งที่ซอฟต์แวร์ทำนั้นคือจุดที่ทำให้เงินสูญเสียไป ความสะดวกสบายนั้นมีอยู่จริง แต่ความล้มเหลวรูปแบบใหม่ก็มีอยู่จริงเช่นกัน เอเจนต์ที่อ่านคำสั่ง "ขายครึ่งหนึ่ง" ผิดพลาดนั้นเป็นความผิดพลาดที่แพงกว่ากราฟที่แสดงตัวเลขผิดเสียอีก

แอป คะแนน และโทเค็น NSN

ตอนนี้ทุกอย่างอยู่ในแอปพลิเคชันมือถือที่สมบูรณ์แบบสำหรับ iOS และ Android แล้ว ไม่ใช่แค่ในแท็บเบราว์เซอร์อีกต่อไป Nansen ยังได้เพิ่มระบบจูงใจด้วยคริปโตเคอร์เรนซีเข้ามาด้วย เช่น โปรแกรมสะสมแต้มและโทเค็น NSN พร้อมรางวัลจากการฝากโทเค็น เพื่อดึงดูดผู้ใช้งานให้มีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่อง ควรคิดว่ารางวัลโทเค็นเป็นเพียงกลไกสร้างความภักดี ไม่ใช่เหตุผลหลักในการใช้งานเครื่องมือนี้

ราคาของ Nansen: จาก 999 ดอลลาร์ เหลือเพียง 49 ดอลลาร์ต่อเดือน

สัญญาณที่ตรงไปตรงมาที่สุดเกี่ยวกับธุรกิจของ Nansen คือกราฟราคาของบริษัทเอง เป็นเวลาหลายปีที่แพ็กเกจระดับสูงสุด "Professional" มีราคามากกว่า 999 ดอลลาร์ต่อเดือน โดยมุ่งเป้าไปที่กองทุนโดยเฉพาะ แต่ในเดือนกันยายนปี 2025 บริษัทได้ปรับโครงสร้างใหม่ทั้งหมด โดยรวมทุกอย่างเข้าไว้ในแพ็กเกจฟรีหนึ่งแพ็กเกจและ แพ็กเกจ "Pro" แบบ ชำระเงินเพียงแพ็กเกจเดียว การเปลี่ยนแปลงนี้ดูเหมือนไม่ใช่การลดราคา แต่ดูเหมือนเป็นการต่อสู้เพื่อรักษาความสำคัญท่ามกลางคู่แข่งที่มีราคาถูกกว่าที่เข้ามาแย่งส่วนแบ่งตลาด

แพ็กเกจฟรีจะให้เครดิตจำนวนเล็กน้อยเพื่อทดลองใช้ผลิตภัณฑ์ ซึ่งจะหมดลงอย่างรวดเร็วหากคุณใช้งานจริง สำหรับคนส่วนใหญ่ที่กำลังตัดสินใจว่า Nansen คุ้มค่าหรือไม่ คำถามที่แท้จริงคือ ข้อมูลบนบล็อกเชนราคา 49 ดอลลาร์ต่อเดือนจะเปลี่ยนวิธีการซื้อขายของคุณหรือไม่ หากคุณซื้อขายไม่บ่อยนัก มันก็จะไม่ส่งผลอะไร

ใครเป็นเจ้าของนันเซ็น และใครควรเป็นผู้ใช้งาน

Nansen เป็นบริษัทเอกชนที่ยังคงบริหารงานโดยผู้ก่อตั้ง บริษัทระดมทุนรอบ Series B จำนวน 75 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนธันวาคม 2021 โดย มีมูลค่าบริษัทอยู่ที่ 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในรอบที่นำโดย Accel ร่วมด้วย Andreessen Horowitz, Tiger Global และ GIC ของสิงคโปร์ ปัจจุบันบริษัทระดมทุนได้รวมทั้งหมดประมาณ 88 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากทั้งหมดสามรอบ

สิ่งที่คุณจะไม่เห็นหลังจากปี 2021 คือการขึ้นเงินเดือนอีกครั้ง ในเดือนพฤษภาคม 2023 บริษัท ได้ลดจำนวนพนักงานลงประมาณ 30 เปอร์เซ็นต์ โดยฝ่ายบริหารกล่าวว่าบริษัทยังมีศักยภาพในการเติบโตได้อีกหลายปี เรื่องทั้งหมดนี้ไม่ใช่เรื่องผิดปกติสำหรับสตาร์ทอัพด้านคริปโตที่เฟื่องฟูในปี 2021 แล้วเผชิญกับตลาดหมี แต่ก็เป็นสิ่งที่ควรทราบ มูลค่าตามบัญชี 750 ล้านดอลลาร์จากรอบที่ผ่านมานั้นไม่เหมือนกับมูลค่าของบริษัทที่เติบโตขึ้นมาได้จริง

แล้วใครคือกลุ่มเป้าหมายของ Nansen? กลุ่มเป้าหมายคือเทรดเดอร์ที่ทำการซื้อขายจริงอยู่แล้วและต้องการเห็นการไหลเวียนของเงินในกระเป๋าเงินดิจิทัลได้รับประโยชน์สูงสุด กองทุนและนักวิจัยก็ใช้ด้วยเหตุผลเดียวกัน สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ กลุ่มผู้ซื้อนี้แตกต่างจากกลุ่มที่บริษัทตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบมุ่งเป้าหมายอย่างไร: ในขณะที่ Chainalysis ขายข้อมูลการเฝ้าระวังให้กับรัฐบาลและธนาคาร Nansen ขายสัญญาณให้กับเทรดเดอร์ที่พยายามคาดการณ์การเคลื่อนไหวครั้งต่อไป ข้อมูลดิบจากบล็อกเชนเหมือนกัน แต่กลุ่มลูกค้าต่างกัน หากคุณซื้อ Bitcoin ไตรมาสละครั้งและถือไว้ Nansen อาจจะมากเกินไป และเวอร์ชันฟรีจะบอกคุณภายในหนึ่งสัปดาห์

Nansen ปะทะ Arkham, Dune และ Glassnode

Nansen ไม่ได้ดำเนินธุรกิจเพียงลำพัง ตลาดวิเคราะห์ข้อมูลคริปโตโดยรวม มีมูลค่าประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และคาดว่าจะเติบโตประมาณ 26 เปอร์เซ็นต์ต่อปีไปจนถึงต้นทศวรรษ 2030 ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเครื่องมือทุกชิ้นในตลาดนี้จึงเร่งสร้างความแตกต่าง การแบ่งกลุ่มเครื่องมือวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อกเชนนั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับฟีเจอร์มากนัก แต่ขึ้นอยู่กับกลุ่มผู้ใช้งานที่เครื่องมือแต่ละชิ้นสร้างขึ้นมา เลือกใช้เครื่องมือที่เหมาะสมกับตัวคุณ ไม่ใช่เลือกจากรายการฟีเจอร์ที่ยาวที่สุด

Arkham เน้นการเปิดเผยตัวตนของบุคคลต่างๆ และจ่ายเงินรางวัลสำหรับการให้ข้อมูลลับ อีกทั้งยังมีโทเค็นที่สามารถซื้อขายได้ Dune เป็นตัวเลือกที่ดีหากคุณสามารถเขียน SQL และต้องการสร้างแดชบอร์ดของคุณเอง Glassnode เหมาะสำหรับคนที่ต้องการข้อมูล Bitcoin และตัวชี้วัดตลาดระดับสูงมากกว่ารายละเอียดแบบรายกระเป๋าเงิน ส่วนเครื่องมือของ Nansen คือสิ่งที่เรียกว่า "Smart Money" และตอนนี้สามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องออกจากแอป

Nansen ดีต่อคริปโตเคอร์เรนซีหรือไม่? ข้อจำกัด

นี่คือส่วนที่รีวิวต่างๆ มองข้ามไป Smart Money มีข้อมูลที่ล้าหลัง ดังนั้น การคัดลอกกระเป๋าเงิน จึงไม่ใช่กลยุทธ์ เพราะกว่าคุณจะคัดลอกการซื้อขายได้สำเร็จ คนที่คุณคัดลอกอาจขายให้คุณไปแล้ว การติดตามกระแสเงินไม่ใช่สิ่งเดียวกับการทำเงินจากมัน เลเยอร์การซื้อขาย AI ใหม่นั้นสะดวกสบายอย่างแท้จริง แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการดำเนินการและค่าธรรมเนียมต่อการซื้อขายเข้าไปในสิ่งที่เคยเป็นเพียงเครื่องมือวิจัยล้วนๆ และไม่มีบันทึกสาธารณะที่ตรวจสอบได้ว่าผู้ใช้ Nansen เอาชนะตลาดได้ "ผู้ชนะคัดลอกผู้ชนะ" เป็นเพียงสโลแกน ไม่ใช่ผลลัพธ์ เครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ไม่ใช่เครื่องจักรทำเงิน

Nansen กล่าวอะไรเกี่ยวกับข้อมูลบนบล็อกเชน

Nansen คือการเดิมพันว่าความโปร่งใสบนบล็อกเชนจะกลายเป็นซอฟต์แวร์สำหรับผู้บริโภคทั่วไปในที่สุด เหมือนกับข้อมูลหุ้นที่เคยเป็นมาเมื่อหลายสิบปีก่อน การติดป้ายกำกับทำให้บล็อกเชนอ่านง่ายขึ้น ชั้น AI คือสนามรบต่อไป และบริษัทวิเคราะห์ข้อมูลทุกแห่งกำลังแข่งขันกันเพื่อสร้างปุ่มซื้อขายเดียวกัน คำถามที่ยังเปิดอยู่คือ การวางปุ่มนั้นไว้ข้างๆ สัญญาณซื้อขายจะทำให้เทรดเดอร์ฉลาดขึ้นหรือแค่ทำให้ขาดทุนเร็วขึ้นกันแน่ ถ้าคุณลองใช้ Nansen ให้เริ่มจากแพ็กเกจฟรี ติดตาม Smart Money สักสองสามสัปดาห์ แล้วตัดสินใจว่าข้อมูลนั้นจะเปลี่ยนอะไรที่คุณทำอยู่แล้วบ้างหรือไม่

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.