TRM Labs: เทคโนโลยีบล็อกเชนอัจฉริยะต่อสู้กับอาชญากรรมคริปโตได้อย่างไร

คนส่วนใหญ่ที่ใช้คริปโตเคอร์เรนซีไม่เคยได้ยินชื่อ TRM Labs มาก่อน และนั่นก็เป็นสิ่งที่ลูกค้าของบริษัทชื่นชอบ บริษัทนี้ไม่ได้ถือครองเหรียญใดๆ และไม่ได้ดำเนินการแลกเปลี่ยนใดๆ สิ่งที่บริษัทขายคือ "การมองเห็น": ความสามารถในการดูบล็อกเชนสาธารณะและดูว่าใครน่าจะกำลังเคลื่อนย้ายเงิน มาจากไหน และมีใครควรจะกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้หรือไม่ ผลิตภัณฑ์ที่เงียบๆ นี้กลับกลายเป็นสิ่งที่มีมูลค่ามหาศาล ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 TRM Labs ระดมทุนได้ 70 ล้านดอลลาร์ ทำให้มูลค่าบริษัทอยู่ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ กลายเป็นยูนิคอร์นตัวใหม่ล่าสุดในอุตสาหกรรมเล็กๆ ที่แปลกประหลาด ซึ่งทำหน้าที่ควบคุมเทคโนโลยีเดียวที่สร้างขึ้นมาเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกควบคุม

คู่มือนี้จะอธิบายว่า TRM Labs คืออะไร ระบบอัจฉริยะบนบล็อกเชนทำงานอย่างไร และธนาคาร ตลาดแลกเปลี่ยน และหน่วยงานภาครัฐใช้ระบบนี้อย่างไรในชีวิตประจำวันเพื่อปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซี หากคุณเคยสงสัยว่าใครเป็นผู้เฝ้าดูบล็อกเชน นี่คือหนึ่งในคำตอบ

TRM Labs คืออะไร และก่อตั้งขึ้นเพื่ออะไร

นี่คือการเดิมพันที่ TRM Labs ทำไว้ในปี 2018 ซึ่งอาจฟังดูย้อนแย้งจนกว่าคุณจะเข้าใจอย่างถ่องแท้: บัญชีสาธารณะที่บันทึกทุกธุรกรรมไปตลอดกาลไม่ใช่สวรรค์ของอาชญากร แต่เป็นความฝันของนักสืบ เงินสดไม่ทิ้งร่องรอยใดๆ แต่บิทคอยน์ทิ้งร่องรอยไว้มากมาย เคล็ดลับอยู่ที่การถอดรหัสร่องรอยเหล่านั้น

เอสเตบัน กัสตาโน และ ราหุล ไรนา ก่อตั้งบริษัทในซานฟรานซิสโกด้วยแนวคิดนั้น เข้าร่วมโครงการ Y Combinator ในปี 2019 และสร้างซอฟต์แวร์ที่แปลงข้อมูลดิบจากบล็อกเชนให้เป็นข้อมูลที่เจ้าหน้าที่ตรวจสอบหรือเจ้าหน้าที่รัฐบาลกลางสามารถนำไปใช้ได้ กัสตาโนดำรงตำแหน่งซีอีโอ พันธกิจที่ประกาศไว้นั้นยิ่งใหญ่จนเหมือนเป็นสโลแกน: สร้างระบบการเงินที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นสำหรับผู้คนหลายพันล้านคน แต่ภายใต้สโลแกนนั้นคือธุรกิจที่แคบกว่า TRM เป็นบริษัทข่าวกรองบล็อกเชน ซึ่งหมายความว่าไม่ได้ทำการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีหรือรับฝากคริปโตเคอร์เรนซี บริษัทเฝ้าติดตามเศรษฐกิจสินทรัพย์ดิจิทัลและบอกสิ่งที่เห็นแก่ลูกค้าที่จ่ายเงิน

การติดตามดูอย่างใกล้ชิดกลายเป็นสิ่งที่มีค่า มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ ที่นิตยสาร Fortune รายงาน ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 เกิดขึ้นหลังจากรายได้เติบโตประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ต่อปีติดต่อกันสี่ปี และตารางผู้ถือหุ้นในปัจจุบันดูเหมือนรายชื่อแขกของวอลล์สตรีท โดยมี Goldman Sachs และ Citi Ventures อยู่เคียงข้างกองทุนที่เน้นคริปโตเคอร์เรนซี ส่วนผสมนี้บอกให้รู้ว่าลูกค้าตัวจริงกำลังกลายเป็นใคร

วิธีการทำงานของระบบอัจฉริยะบล็อกเชนอย่างแท้จริง

คนส่วนใหญ่มักเข้าใจผิดเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซี และอุตสาหกรรมข่าวกรองบล็อกเชนทั้งหมดก็เกิดขึ้นจากช่องว่างนี้ บล็อกเชนสาธารณะไม่ได้เป็นนิรนาม แต่เป็นแบบนามแฝง ซึ่งเป็นคำที่แตกต่างกันมาก ชื่อของคุณไม่ได้ปรากฏอยู่ในบัญชีแยกประเภท แต่จะมีที่อยู่ถาวรอยู่ และทุกเหรียญที่ที่อยู่นั้นเคยเกี่ยวข้องจะถูกบันทึกไว้ให้ทุกคนอ่านได้ เพียงแค่ความประมาทเพียงเล็กน้อยระหว่างที่อยู่นั้นกับตัวตนที่แท้จริงของคุณ ห่วงโซ่กิจกรรมทั้งหมดก็อาจพังทลายได้ หน้าที่ของ TRM คือการค้นหาความเชื่อมโยงนั้นและติดตามมันไป

จากนามแฝงสู่การระบุตัวตน

เทคนิคหลักคือการจัดกลุ่ม (clustering) ซอฟต์แวร์จะจัดกลุ่มที่อยู่บล็อกเชนที่ดูเหมือนจะเป็นของบุคคลเดียวกัน โดยใช้รูปแบบในการจัดโครงสร้างและช่วงเวลาของการทำธุรกรรม โดยตัวมันเองแล้ว กลุ่มข้อมูลก็เป็นเพียงแค่คณิตศาสตร์ มันจะกลายเป็นสิ่งที่ชาญฉลาดเมื่อมีการระบุตัวตนเข้าไป และข้อมูลระบุตัวตนก็รั่วไหลอยู่ตลอดเวลา เช่น เว็บแลกเปลี่ยนเก็บชื่อและรหัสประจำตัวของคุณเมื่อคุณลงทะเบียน จากนั้นส่งเหรียญไปยังที่อยู่ที่ไม่ระบุตัวตน ศาลยึดกระเป๋าเงินและเผยแพร่ หรือมีคนโพสต์ที่อยู่สำหรับการบริจาคในฟอรัม การรั่วไหลแต่ละครั้งเปรียบเสมือนตะปู และ TRM จะตอกมันเข้าไปในกลุ่มข้อมูลจนกว่าข้อมูลที่ไม่ระบุตัวตนนั้นจะมีป้ายกำกับ

การประเมินความเสี่ยงในหลายห่วงโซ่

เมื่อที่อยู่ถูกจัดกลุ่มและติดป้ายกำกับแล้ว แพลตฟอร์มจะให้คะแนนที่อยู่เหล่านั้น TRM กล่าวว่าครอบคลุมบล็อกเชนมากกว่า 184 รายการและสินทรัพย์ 1.9 พันล้านรายการ โดยจัดเรียงกิจกรรมกระเป๋าเงินดิจิทัลออกเป็นหมวดหมู่ความเสี่ยงมากกว่า 150 ประเภท ซึ่งสอดคล้องกับมาตรฐานการป้องกันการฟอกเงิน กระเป๋าเงินดิจิทัลที่ได้รับเงินจากตลาดแลกเปลี่ยนที่ถูกคว่ำบาตรจะถูกตั้งข้อสังเกต กระเป๋าเงินดิจิทัลที่ถอนเงินจากการชำระเงินค่าไถ่จากมัลแวร์เรียกค่าไถ่จะถูกตั้งข้อสังเกตอย่างเข้มงวดมากขึ้น ผลลัพธ์ที่ได้คือตัวเลขความเสี่ยงที่ลูกค้าสามารถนำไปใช้ในการตัดสินใจได้โดยตรง

การติดตามข้ามโซ่และปัญหาสะพาน

ส่วนที่ยากคือการเคลื่อนย้ายระหว่างบล็อกเชน อาชญากรไม่ได้อยู่นิ่งๆ บน Bitcoin พวกเขาข้ามผ่านสะพานเชื่อม เปลี่ยนไปใช้เหรียญความเป็นส่วนตัว และโอนเงินผ่าน ตัวผสม เพื่อทำลายร่องรอย การติดตามเงินขณะที่มันข้ามจากบล็อกเชนหนึ่งไปยังอีกบล็อกเชนหนึ่งคือศาสตร์ที่แยกเครื่องมือที่จริงจังออกจากของเล่น และนี่คือสิ่งที่ TRM เดิมพันตั้งแต่แรก ในขณะที่คู่แข่งรายใหญ่กว่าอย่าง Chainalysis มุ่งเน้นไปที่ Bitcoin ก่อน แต่ TRM สร้างระบบสำหรับหลายบล็อกเชนตั้งแต่เริ่มต้น โดยมีทฤษฎีว่าอาชญากรรมบนบล็อกเชนจะกระจายไปทั่วทุกบล็อกเชน และมันก็เป็นเช่นนั้นจริงๆ

ผลิตภัณฑ์ของ TRM Labs: ตั้งแต่การตรวจสอบทางนิติวิทยาศาสตร์ไปจนถึงการตรวจสอบกระเป๋าเงินดิจิทัล

TRM ไม่ได้ขายแดชบอร์ดเดียวให้กับทุกคน แต่ขายเครื่องมือที่แตกต่างกันให้กับผู้คนที่มีหน้าที่การงานที่แตกต่างกันมาก นั่นเป็นเหตุผลที่ผลิตภัณฑ์ของ TRM ดูเหมือนจะเป็นการนำสามบริษัทมารวมกัน

TRM Forensics เป็นเครื่องมือสืบสวนเชิงลึกที่สร้างขึ้นสำหรับนักวิเคราะห์ที่ต้องการติดตามการโจรกรรมเฉพาะเจาะจงหรือสร้างแฟ้มคดีที่สามารถใช้เป็นหลักฐานในศาลได้ นอกจากนี้ยังมีส่วนของการคัดกรอง ซึ่งเป็น API ที่ช่วยให้ธุรกิจคริปโตตรวจสอบกระเป๋าเงินหรือธุรกรรมแบบเรียลไทม์ก่อนที่จะอนุมัติเงิน คล้ายกับวิธีที่เครือข่ายบัตรตรวจสอบการชำระเงินในครึ่งวินาทีก่อนอนุมัติ ส่วน Beacon Network นั้นแตกต่างออกไป เป็นสภาพแวดล้อมที่ใช้ร่วมกันซึ่งหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายจากประเทศต่างๆ สามารถทำงานร่วมกันในคดีข้ามพรมแดนเดียวกันได้ แทนที่จะทำงานแบบไม่รู้ข้อมูล

ปัจจุบันระบบทั้งหมดถูกผสานเข้ากับ AI แล้ว TRM ได้ผลักดันตัวแทน AI เข้าสู่กระบวนการทำงานเพื่อจัดการการสืบสวนด้วยความเร็วที่เรียกว่า "ความเร็วของเครื่องจักร" และเหตุผลก็คือเพื่อป้องกันตนเอง เพราะมิจฉาชีพได้ใช้ระบบอัตโนมัติก่อน บริษัทชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมการหลอกลวงที่ใช้ AI เพิ่มขึ้นประมาณ 500 เปอร์เซ็นต์ และคุณไม่สามารถต่อสู้กับการฉ้อโกงด้วยความเร็วของเครื่องจักรได้ด้วยมนุษย์ที่อ่านตารางข้อมูล

ผู้ใช้งาน TRM Labs: หน่วยงานภาครัฐและธนาคาร

ฐานลูกค้าของบริษัทแบ่งออกเป็นสองส่วนในแบบที่ผู้จำหน่ายซอฟต์แวร์ส่วนใหญ่ไม่เคยทำได้ ประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์ของธุรกิจของ TRM มาจากภาคเอกชนและกำลังเติบโต ส่วนที่เหลืออยู่ในภาคภาครัฐ ความสมดุลนี้เป็นเรื่องที่ผิดปกติและเป็นไปตามเจตนารมณ์ของบริษัท

ในส่วนของภาครัฐ TRM ทำงานร่วมกับหน่วยงานที่สืบสวนคดีฉ้อโกงและอาชญากรรมทางการเงิน รวมถึงภัยคุกคามต่อความมั่นคงของชาติ ซึ่งเป็นงานที่การติดตามกระเป๋าเงินดิจิทัลอาจนำไปสู่หมายจับได้ ความน่าเชื่อถือของ TRM ในด้านนี้ขึ้นอยู่กับบุคลากรมากพอๆ กับระบบคอมพิวเตอร์ หัวหน้าฝ่ายนโยบายระดับโลก อารี เรดบอร์ด เป็นอดีตอัยการของรัฐบาลกลาง และหัวหน้าฝ่ายสืบสวนระดับโลก คริส แจนเซฟสกี เคยเป็นเจ้าหน้าที่ในการปราบปรามเว็บไซต์ล่วงละเมิดทางเพศเด็กบนดาร์กเน็ตที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งเท่าที่เคยมีการดำเนินคดีมา ทีมอดีตผู้สืบสวนเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของผลิตภัณฑ์ เพราะผู้ซื้อจากภาครัฐไว้วางใจในบุคคลที่เคยดำรงตำแหน่งเหล่านั้นมาก่อน

ในด้านธุรกิจเชิงพาณิชย์ สถาบันการเงินและบริษัทผู้ให้บริการชำระเงินได้เปลี่ยนจากความอยากรู้อยากเห็นไปสู่ความมุ่งมั่น TRM ได้ระบุว่า PayPal และ Visa เป็นหนึ่งในผู้ใช้งาน และอ้างว่ามีลูกค้าที่เป็นหน่วยงานและสถาบันมากกว่า 600 รายใน 75 ประเทศ แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะเป็นตัวเลขที่บริษัทเองรายงานและควรพิจารณาว่าเป็นตัวเลขทางการตลาดมากกว่าตัวเลขที่ได้รับการตรวจสอบแล้วก็ตาม อย่างไรก็ตาม ทิศทางนั้นชัดเจน ธนาคารที่เคยปฏิเสธที่จะแตะต้องคริปโตเคอร์เรนซี ตอนนี้จำเป็นต้องมองเห็นมันอย่างชัดเจน และการมองเห็นอย่างชัดเจนนั้นคือหัวใจสำคัญของกลยุทธ์นี้

การปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านคริปโตเคอร์เรนซี: การตรวจสอบการฟอกเงินและการคว่ำบาตร

นี่คือส่วนที่เริ่มไม่น่าสนใจและเริ่มกลายเป็นสิ่งจำเป็น การแลกเปลี่ยนคริปโตที่ไม่สามารถตรวจสอบกระเป๋าเงินดิจิทัลกับรายชื่อมาตรการคว่ำบาตรแบบเรียลไทม์ได้นั้น มีปัญหาทางกฎหมาย ไม่ใช่ขาดฟีเจอร์บางอย่าง ระบบอัจฉริยะบนบล็อกเชนคือกลไกที่ช่วยให้ธุรกิจคริปโตปฏิบัติตามกฎหมายได้อย่างถูกต้อง และมันก็แบ่งออกเป็นหน้าที่ที่สำคัญไม่กี่อย่าง

การตรวจสอบธุรกรรม AML

กฎหมาย ต่อต้านการฟอกเงิน กำหนดให้บริษัทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลต้องตรวจสอบธุรกรรมอย่างต่อเนื่องและรายงานธุรกรรมที่น่าสงสัย สำหรับคริปโตเคอร์เรนซี นั่นหมายถึงการให้คะแนนกระเป๋าเงินและการไหลเวียนของเงินเทียบกับรูปแบบที่รู้จักกันดี เช่น การหลอกลวงแบบ "ฆ่าหมู" ที่ค่อยๆ ดูดเงินจากเหยื่อ การจ่ายเงินค่าไถ่จากแรนซัมแวร์ การชำระเงินในตลาดมืด เมื่อรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งเข้าเกณฑ์ที่กำหนด ระบบจะสร้างการแจ้งเตือนซึ่งมนุษย์จะตรวจสอบ และหากเหมาะสมก็จะยกระดับเป็นการรายงานกิจกรรมที่น่าสงสัย TRM จะเป็นผู้ให้คะแนน ส่วนบริษัทจะเป็นผู้ตัดสินใจ

การตรวจสอบการคว่ำบาตรของ OFAC

มาตรการคว่ำบาตรเป็นมาตรการที่เข้มงวดที่สุด ในสหรัฐอเมริกา การทำธุรกรรมกับกระเป๋าเงินดิจิทัลที่อยู่ในรายชื่อมาตรการคว่ำบาตรของ OFAC ถือเป็นการละเมิดกฎหมายที่มีโทษปรับอย่างเข้มงวด หมายความว่าเจตนาเพียงอย่างเดียวไม่ช่วยให้คุณพ้นผิด บริษัทต่างๆ จะตรวจสอบกระเป๋าเงินดิจิทัลของคู่ค้าทุกรายกับรายชื่อเหล่านั้นก่อนที่จะมีการโอนเงิน ความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ: หน่วยงานที่ถูกคว่ำบาตรได้รับเงินคริปโตประมาณ 104 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้น 694 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อนหน้า ตามข้อมูลของ Chainalysis โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับรัฐที่อยู่ภายใต้ข้อจำกัดอย่างเข้มงวด หากพลาดกระเป๋าเงินดิจิทัลเหล่านั้นไป โทษที่ได้รับก็ไม่ใช่แค่จดหมายเตือนเท่านั้น

ประเภทความเสี่ยงและการเริ่มต้นใช้งาน

ภายใต้ระบบนั้นมีหมวดหมู่ความเสี่ยงมากกว่า 150 หมวดหมู่ ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถกำหนดระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้เอง ธนาคารที่ระมัดระวังอาจบล็อกกระเป๋าเงินใดๆ ก็ตามที่อยู่ห่างจากตัวกลางการซื้อขายไม่เกินสองขั้น ในขณะที่แพลตฟอร์มการซื้อขายอาจอนุญาต แต่จะแจ้งเตือนเพื่อตรวจสอบภายหลัง ประเด็นก็คือ การกำหนดระดับความเสี่ยงในการใช้งานจะเข้ามาแทนที่การตอบแบบใช่หรือไม่ใช่แบบตรงไปตรงมา ด้วยการปรับระดับความเสี่ยง และการปรับระดับความเสี่ยงนั้นจะดีได้ก็ต่อเมื่อมีข้อมูลที่ชาญฉลาดป้อนเข้าไป

กฎการเดินทางและหน้าที่การปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านคริปโตเคอร์เรนซี

หากคุณต้องการทราบกฎระเบียบเพียงข้อเดียวที่เปลี่ยนเครื่องมืออย่าง TRM จากสิ่งที่ควรมีมาเป็นเงื่อนไขในการขอใบอนุญาต นั่นก็คือกฎการเดินทาง (Travel Rule) แนวคิดนี้ยืมมาจากระบบธนาคารแบบดั้งเดิมโดยตรง เมื่อมีการเคลื่อนย้ายเงิน ข้อมูลระบุตัวตนของผู้ส่งและผู้รับจะต้องเดินทางไปด้วย

มาตรฐานสากลนี้มาจากคณะทำงานด้านการดำเนินการทางการเงิน (Financial Action Task Force) ซึ่งแนะนำให้ใช้กฎนี้กับการโอนคริปโตที่มีมูลค่าสูงกว่าเกณฑ์ที่กำหนด โดยกำหนดไว้ที่ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐในสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรปได้ดำเนินการไปไกลกว่านั้นและยกเลิกเกณฑ์ดังกล่าวโดยสิ้นเชิงภายใต้ระเบียบข้อบังคับ 2023/1113 ดังนั้นแม้แต่การโอนเงินจำนวนเล็กน้อยระหว่างบริษัทคริปโตเคอร์เรนซีที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลก็ต้องมีข้อมูลผู้ส่งและผู้รับ ในทางปฏิบัติ หมายความว่าการแลกเปลี่ยนสองแห่งที่ส่งคริปโตให้กันจะต้องแลกเปลี่ยนข้อมูลลูกค้าในเบื้องหลัง เช่นเดียวกับที่ธนาคารตัวแทนทำมาโดยตลอด ระบบอัจฉริยะบนบล็อกเชนเพียงอย่างเดียวไม่สามารถตอบสนองกฎ Travel Rule ได้ แต่เป็นชั้นที่บอกบริษัทว่ากระเป๋าเงินดิจิทัลอีกฝ่ายหนึ่งเป็นกระเป๋าเงินที่บริษัทสามารถทำธุรกรรมได้อย่างถูกกฎหมายหรือไม่

TRM Labs เทียบกับ Chainalysis และ Elliptic

มีบริษัทเพียงสามแห่งที่ครองตลาดการวิเคราะห์ข้อมูลด้วยบล็อกเชน และบริษัทเหล่านั้นไม่ได้ลอกเลียนแบบกัน พวกเขาเลือกที่จะลงทุนในสิ่งที่แตกต่างกันในช่วงเวลาที่ต่างกัน และผลลัพธ์จากการลงทุนเหล่านั้นก็ปรากฏให้เห็นชัดเจน

Chainalysis เป็นบริษัทที่เก่าแก่ที่สุดและมีเงินทุนมากที่สุด โดยสร้างชื่อเสียงจากการติดตาม Bitcoin ให้กับหน่วยงานในสหรัฐฯ ก่อนที่ธนาคารส่วนใหญ่จะรู้จักบล็อกเชนเสียอีก Elliptic ซึ่งก่อตั้งในลอนดอน เป็นบริษัทที่เน้นเครื่องมือการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับสถาบันการเงินเป็นรายแรกๆ และ ระดมทุนได้ 120 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2026 TRM เป็นบริษัทที่อายุน้อยที่สุดในสามบริษัทนี้ และเป็นบริษัทระดับยูนิคอร์นล่าสุด จุดเด่นของ TRM คือความครอบคลุม: ครอบคลุมทุกบล็อกเชน ตรวจสอบแบบเรียลไทม์ และมีรายชื่ออดีตเจ้าหน้าที่คอยให้การสนับสนุน ไม่มีบริษัทใดในสามบริษัทนี้ที่ประสบความสำเร็จอย่างเด็ดขาด ตลาดยังคงเติบโตเร็วพอที่จะรองรับทุกบริษัทได้

เหตุผลที่สำคัญ: เงินคริปโตผิดกฎหมายมูลค่า 158 พันล้านดอลลาร์

เหตุผลที่อุตสาหกรรมนี้ดำรงอยู่และระดมทุนได้อย่างต่อเนื่องก็คือ กิจกรรมที่ผิดกฎหมายในวงการคริปโตเคอร์เรนซีนั้นเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ไม่ได้ลดลง รายงานอาชญากรรม 2026 ของ TRM เองระบุปริมาณคริปโตเคอร์เรนซีที่ผิดกฎหมายในปี 2025 ไว้ที่ประมาณ 158 พันล้านดอลลาร์ ในขณะ ที่ Chainalysis ซึ่งใช้วิธีการที่แตกต่างกัน คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 154 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งระบุว่าเพิ่มขึ้น 162 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว บริษัททั้งสองไม่ค่อยเห็นด้วยในเรื่องตัวเลขดอลลาร์เพราะพวกเขามีการประเมินกิจกรรมที่แตกต่างกัน แต่พวกเขาเห็นพ้องต้องกันในทิศทาง และทิศทางนั้นก็คือขาขึ้น

รายละเอียดเพียงจุดเดียวในตารางนั้นเปลี่ยนภาพรวมทั้งหมดไปอย่างสิ้นเชิง ปริมาณการซื้อขายคริปโตที่ผิดกฎหมายส่วนใหญ่ในปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ในรูปของ Stablecoin ไม่ใช่ Bitcoin ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการตรวจสอบจึงต้องครอบคลุมถึงบล็อกเชนที่ Stablecoin อยู่ด้วย เครื่องมือเหล่านี้ยังให้ผลลัพธ์ที่น่าสนใจอีกด้วย กระทรวงยุติธรรมของสหรัฐฯ ประกาศการยึดเงินที่ได้มาจากการฉ้อโกงคริปโตครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่ง คิดเป็นมูลค่าประมาณ 225 ล้านดอลลาร์สหรัฐในรูปของ USDT ในการสืบสวนที่ TRM ให้การสนับสนุนในปี 2025

ข้อจำกัดของปัญญาประดิษฐ์บล็อกเชน

ผมไม่เชื่อว่าเรื่องนี้ควรผ่านไปโดยไม่ต้องตรวจสอบซ้ำอีกครั้ง ระบบอัจฉริยะบนบล็อกเชนเป็นเรื่องของความน่าจะเป็น ไม่ใช่การพิสูจน์ หลักการจัดกลุ่มแบบฮิวริสติกอาจผิดพลาดได้ และเมื่อมันผิดพลาด กระเป๋าเงินของผู้ใช้ที่ไม่เกี่ยวข้องอาจถูกขึ้นบัญชีดำ ถูกระงับ หรือถูกปิดบัญชีอย่างเงียบๆ โดยไม่มีช่องทางอุทธรณ์ที่ชัดเจน ซอฟต์แวร์เดียวกันที่ใช้จับกลุ่มแฮกเกอร์เรียกค่าไถ่ ก็สามารถใช้เป็นเครื่องมือสอดแนมที่คอยจับตาดูผู้คนใช้จ่ายเงินอย่างถูกกฎหมายได้เช่นกัน คำตอบของอุตสาหกรรมคือทางเลือกอื่นนั้นแย่กว่า และหน่วยงานกำกับดูแลส่วนใหญ่ก็เห็นด้วย แต่นั่นไม่ได้ทำให้ข้อแลกเปลี่ยนหายไป มันแค่ตัดสินว่าใครจะได้เป็นผู้ตัดสินใจเท่านั้น

TRM Labs บอกอะไรเราเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซี

TRM Labs ขายโครงสร้างพื้นฐานด้านความน่าเชื่อถือสำหรับระบบเศรษฐกิจที่ออกแบบมาให้ทำงานได้โดยไม่ต้องมีตัวกลางที่น่าเชื่อถือ และความย้อนแย้งนี่แหละคือประเด็นสำคัญทั้งหมด คริปโตเคอร์เรนซีสัญญาว่าจะสร้างเงินที่ไม่ต้องมีธนาคารมาค้ำประกัน แต่สิ่งที่เกิดขึ้นในระดับใหญ่คือ ชั้นของผู้เฝ้าระวังใหม่ที่คอยตัดสินว่าเหรียญไหนสะอาดบริสุทธิ์ เมื่อมูลค่าที่แท้จริงเคลื่อนย้ายบนบล็อกเชนมากขึ้น คำถามที่น่าสนใจจึงไม่ใช่ว่าคริปโตเคอร์เรนซีได้รับการตรวจสอบหรือไม่ เพราะเห็นได้ชัดว่าได้รับการตรวจสอบ คำถามคือใครเป็นผู้ถือเลนส์ ใครถูกต้องบ่อยแค่ไหน และใครกำลังจับตาดูพวกเขาอยู่

Mathis Curcio

Mathis Curcio is a senior content strategist and NFT specialist at Plisio. With over 5 years of experience in the Web3 space, Mathis focuses on the evolution of NFT ecosystems, digital collectibles, and decentralized ownership models. He creates accessible, insight-driven content that bridges the gap between blockchain innovation and mainstream adoption. His expertise spans NFT market trends, use cases across art and gaming, and the infrastructure powering next-generation tokenized assets.