تحليلات ديون: دليل المبتدئين لبيانات العملات المشفرة على سلسلة الكتل

لا تخفي سلسلة الكتل العامة شيئًا ولا تكشف شيئًا في آنٍ واحد. كل عملية تبادل، أو سك، أو تحويل على إيثيريوم أو سولانا تُسجل للأبد، علنًا. لكن حاول قراءتها كما هي، وستحصل على سلاسل نصية سداسية عشرية وعناوين مكونة من 42 حرفًا بالملايين. تُعدّ Dune Analytics طبقة الترجمة، حيث تُحوّل هذه البيانات الخام إلى لوحات معلومات ورسوم بيانية يمكن لأي شخص قراءتها في ثوانٍ. هل هذا الإنزال الجوي حقيقي؟ ما مقدار الربح الفعلي لهذا البروتوكول؟ أين حوّل هذا الحوت أمواله؟ هذه هي أسئلة Dune.

يغطي هذا الدليل ماهية برنامج Dune Analytics، وكيف يعمل من الداخل، وكيفية الحصول على إجابة حقيقية منه اليوم، حتى بدون أي خبرة في البرمجة.

ما هي شركة Dune Analytics ومن قام بتطويرها؟

Dune منصة بيانات عملات رقمية تعتمد على المجتمع، وهنا تكمن ميزتها الفريدة. فهي لا تبيع تقارير جاهزة، بل تُتيح للجميع الوصول إلى البيانات الخام على سلسلة الكتل، بالإضافة إلى أدوات الاستعلام عنها، ثم تُمكّن المجتمع من إنشاء لوحات المعلومات ومشاركتها مجانًا. لهذا السبب يُطلق عليها اسم "GitHub لبيانات سلسلة الكتل". معظم ما تراه على Dune من تصميم مستخدمين آخرين، ويمكنك نسخ أي جزء منه. يستخدمها المحللون، والصناديق الاستثمارية، وحتى المبتدئون الذين يستكشفونها لأول مرة، وهو تحديدًا نوع تحليل سلسلة الكتل الذي يتناوله هذا الدليل.

قصة البداية رائعة. أسس فريدريك هاغا وماتس أولسن شركة Dune في أوسلو عام 2018، وكما يُروى، رُفض طلبهما من قِبل أكثر من مئة مستثمر في البداية. ثم لاقت الفكرة نجاحًا باهرًا. حصلت الشركة على تمويل أولي بقيمة مليوني دولار عام 2020، ثم جولة تمويل من الفئة (أ) بقيمة 8 ملايين دولار عام 2021، وجولة تمويل من الفئة (ب) بقيمة 69.42 مليون دولار في فبراير 2022، مما رفع قيمة الشركة إلى حوالي مليار دولار. شخصان في أوسلو، وشركة ناشئة في مجال العملات الرقمية بقيمة مليار دولار في أربع سنوات. بلغ إجمالي التمويل الذي جمعته الشركة حوالي 79 مليون دولار، دون أي تمويل جديد منذ جولة التمويل تلك عام 2022.

كيف تعمل تحليلات Dune من الداخل

تتكون منصة Dune من ثلاثة عناصر أساسية: البيانات، والاستعلامات، والأشخاص الذين يقومون بالعمل الشاق. بفهم هذه العناصر الثلاثة، يصبح فهم المنصة بأكملها منطقياً.

من سلسلة الكتل الخام إلى الجداول القابلة للقراءة

تخزن تقنية البلوك تشين المعاملات، لا جداول البيانات المنظمة. السجل الخام عبارة عن سلسلة من المكالمات المشفرة وسجلات الأحداث التي لا معنى لها حتى يتم فك تشفيرها وفقًا لبنية كل عقد. تقوم منصة Dune بهذه الخطوة الوسيطة غير الجذابة. فهي تسحب البيانات من كل سلسلة، وتفك تشفيرها، وتنظمها في جداول قواعد بيانات عادية يمكنك البحث فيها باستخدام لغة SQL. تحتوي الجداول الخام على المعاملات والسجلات غير المعالجة؛ بينما تحولها الجداول المفككة إلى صفوف قابلة للقراءة مثل "هذه المحفظة قامت بتبديل هذا الرمز المميز".

يعتمد محرك الاستعلامات، DuneSQL ، على نسخة معدلة من Trino، وهو محرك مفتوح المصدر مصمم للاستعلام عن مجموعات البيانات الضخمة بسرعة. ويعتمد عليه أيضًا Spellbook، وهي مكتبة مفتوحة المصدر لنماذج البيانات التي يديرها المجتمع، لذا فإن البيانات الشائعة، مثل جميع عمليات تداول Uniswap، مُنظّمة ومُوحّدة مسبقًا. وهذا أمر بالغ الأهمية لأنه يعني أنك نادرًا ما تبدأ من الصفر. فغالبًا ما يكون هناك من قام بالفعل بالعمل الشاق المتمثل في تحويل السجلات الخام إلى جدول منطقي، وما عليك سوى البناء على ما هو موجود.

الاستعلامات، ولوحات المعلومات، والتصورات البيانية

بمجرد تنظيم البيانات في جداول، يمكنك طرح أسئلة باستخدام لغة SQL. قد يتضمن الاستعلام حساب عدد المحافظ النشطة يوميًا، أو جمع رسوم بروتوكول معين، أو تتبع تغيرات عدد حاملي رمز مميز أسبوعيًا. يمكنك تحويل النتيجة إلى رسم بياني أو جدول أو عداد، وتُشكّل مجموعة من هذه العناصر لوحة تحكم. يمكن للاستعلامات أن تأخذ معلمات، مما يسمح للوحة تحكم واحدة للمستخدمين بإدخال عنوان محفظة أو اختيار رمز مميز ومتابعة تحديث الأرقام.

أكثر ما يُعجب المبتدئين هو خاصية النسخ. يُمكن نسخ أي استعلام أو لوحة تحكم عامة بنقرة واحدة. تجد ما يُقارب المطلوب، ثم تنسخه، وتُغير بضعة أسطر بدلاً من البدء من الصفر. يتعلم معظم الناس لغة Dune بهذه الطريقة، من خلال تحليل العمل القائم بدلاً من كتابة استعلامات SQL من صفحة بيضاء.

مجتمع السحرة

يُصنّف تطبيق Dune مستخدميه في شكل هرمي غير مُنظّم. يكتفي معظم المستخدمين بتصفح لوحات المعلومات، بينما يقوم البعض الآخر بكتابة استعلاماتهم الخاصة. أما في القمة، فيتربع "المُبرمجون المُحترفون"، وهم المستخدمون المتقدمون الذين ينشرون لوحات المعلومات التي يعتمد عليها الجميع. هذا المجتمع هو المحرك الحقيقي، ولذلك يبدو Dune أقرب إلى مورد عام مُشترك منه إلى مُنتج مُنفصل. يكتسب المُبرمج المُحترف سمعةً طيبةً وشهرةً واسعةً عندما يتم نسخ لوحات معلوماته ودمجها في مختلف أنحاء القطاع، مما يُحافظ على تدفق العمل الجديد دون الحاجة إلى قيام Dune ببنائه بالكامل.

يُظهر المقياس أن النموذج يعمل. تستضيف المنصة الآن أكثر من 200,000 لوحة تحكم، وأكثر من 1.5 مليون مجموعة بيانات، وأكثر من 6.5 مليون استعلام، تغطي أكثر من 100 سلسلة كتل اعتبارًا من أوائل عام 2025، من إيثيريوم وبيتكوين إلى سولانا وبوليغون.

كيفية استخدام Dune Analytics: دليل خطوة بخطوة

إليكم الخبر السار لغير المبرمجين: يمكنكم الحصول على قيمة حقيقية من اليوم الأول دون كتابة أي شيء. الحد الأدنى هو "تصفح لوحة التحكم"، والحد الأقصى هو "كتابة استعلامات SQL الخاصة بكم"، ويساعد الذكاء الاصطناعي الآن في سد هذه الفجوة.

الخطوة 1: قراءة لوحة معلومات موجودة

ابدأ بحساب مجاني. ثم ابحث. اكتب رمزًا مميزًا، أو بروتوكولًا، أو موضوعًا عامًا مثل "رسوم غاز إيثيريوم" أو "عرض العملات المستقرة"، وستجد غالبًا لوحة تحكم أنشأها شخص ما ويُحدّثها باستمرار. افتحها. اقرأ الرسوم البيانية. في الأماكن التي ترك فيها المُنشئ الفلاتر مفتوحة، غيّر نطاق التاريخ أو أدخل محفظة وشاهد حركة الأرقام. لا حاجة إلى استخدام SQL في هذه الخطوة. بالنسبة للكثير من المبتدئين، هذه هي المهمة بأكملها، لأن السؤال الذي دفعك إلى استخدام Dune غالبًا ما تكون إجابته موجودة بالفعل على لوحة تحكم شخص آخر، مجانًا.

الخطوة الثانية: اكتب استفسارك الأول

في النهاية، ستحتاج إلى شيء لم يبنه أحد من قبل. هذا يعني استخدام محرر الاستعلامات وقليل من لغة SQL. SQL هي ببساطة لغة قواعد البيانات، وقد يستغرق إتقان أساسياتها أسبوعين تقريبًا. سيكون استعلامك الأول قصيرًا: اختر جدولًا، ثم قم بتصفيته حسب التاريخ أو العنوان، أو احسب عدد عناصر عمود أو اجمعها. الجزء الصعب حقًا ليس في بناء الجملة، بل في معرفة الجدول الذي يحتوي على ما تحتاجه، وهذا تحديدًا ما توفره نماذج Spellbook الجاهزة.

كما أنك لست مضطرًا للبدء من الصفر. فأدوات Wand AI من Dune، التي أُطلقت عام ٢٠٢٣، قادرة على كتابة استعلام من خلال نص إنجليزي بسيط، وتعديل استعلام موجود لديك، وتصحيح الأخطاء. وتؤكد Dune أن ميزة التصحيح تُصلح حوالي ٩٠٪ من أخطاء بناء الجملة الشائعة. لذا، فإن المسار الحديث ينطلق من المسار القديم. صف ما تريده باللغة الإنجليزية، ودع الذكاء الاصطناعي يُنشئ استعلام SQL، ثم عدّله. ستتعلم بالتعديل، لا بالحفظ.

الخطوة 3: إنشاء لوحة التحكم الخاصة بك ونشرها

الآن، اجعلها ملكك. شغّل الاستعلام، واختر نوع الرسم البياني، وثبّته على لوحة تحكم جديدة. أضف المزيد، وستحصل على عرض مباشر يُحدّث في الوقت الفعلي تقريبًا مع وصول الكتل الجديدة. أضف بعض النصوص، وأعد ترتيب التصميم، بل يمكنك حتى تضمين رسم بياني على موقعك. اضغط على "نشر" لينضم إلى مكتبة Dune العامة، حيث يمكن لأي شخص آخر نسخ عملك تمامًا كما نسختَ عمل شخص آخر. كل لوحة تحكم تُصبح مادة خام للوحة التالية. هذه الحلقة هي سرّ استمرار نمو المنصة وتطورها.

ما يمكنك تتبعه باستخدام Dune Analytics

السبب وراء إقبال الناس المتكرر هو أن منصة Dune تجيب على أسئلة لا يستطيع مخطط الأسعار الإجابة عنها. قبل بدء عملية الإنزال الجوي للعملات الرقمية ، يمكنك التحقق من أهلية المحفظة بدلاً من الاعتماد على الشائعات المنتشرة على مواقع التواصل الاجتماعي. كما يمكنك متابعة المحافظ الكبيرة لمعرفة ما يشتريه أو يبيعه المستثمرون المحترفون قبل انتشار الأخبار.

في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) ، يمكنك استخراج حجم التداول الحقيقي للبروتوكول، والرسوم، وعدد المستخدمين النشطين، ما يُمكّنك من التمييز بين التطبيقات النشطة فعلاً وتلك الهادئة التي تحمل شعاراً بارزاً. هذا التمييز مهم للغاية: فالعديد من الرموز تُسوّق لنفسها بناءً على ضجة إعلامية لا تدعمها الأرقام الموجودة على سلسلة الكتل. يتتبع جامعو الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) عمليات سك العملات ونشاط التداول، ويراقب المتداولون تدفقات العملات الداخلة والخارجة من منصات التداول، ويتابع المحللون عرض العملات المستقرة عبر سلاسل كتل مثل إيثيريوم وسولانا. إذا كان هناك رقم مُسجّل على سلسلة الكتل، فمن المحتمل أن يكون أحدهم قد رسمه بيانياً على منصة Dune، وإن لم يفعل، يمكنك أنت القيام بذلك.

أسعار برنامج Dune Analytics والخطة المجانية

بالنسبة للمبتدئين، فإن الخطة المجانية كافية. يعتمد نظام Dune على الرصيد، الذي يقيس مقدار الحوسبة التي يستخدمها الاستعلام. تمنحك الخطة المجانية رصيدًا شهريًا يكفي للاستكشاف والتعلم. تدفع عند الحاجة إلى رصيد إضافي، أو سرعة تنفيذ أعلى، أو استعلامات خاصة لا يمكن للعامة رؤيتها.

تتغير الأسعار وحدود الائتمان بمرور الوقت، لذا يُرجى مراجعة صفحة أسعار Dune الحالية قبل الترقية. معظم المستخدمين لا يحتاجون إلى ذلك.

مقارنة بين Dune Analytics و Nansen وأدوات أخرى

لا تُعدّ Dune الأداة الوحيدة لتحليل البيانات على سلسلة الكتل، وليست دائمًا الخيار الأمثل. ببساطة، Dune هي خيار "افعلها بنفسك". فهي تمنحك مرونةً فائقةً ومستوىً مجانيًا، لكنك تتولى عملية البناء بنفسك. أما Nansen، فتتبنى نهجًا معاكسًا، إذ تبيع محافظ مُصنّفة ولوحات تحكم مُتقنة تُغنيك عن كتابة استعلامات SQL. بينما تُقدّم Flipside تحليلات، وتدفع أحيانًا للمستخدمين مقابل كتابة الاستعلامات، وتركز Artemis على مقاييس دقيقة عبر سلاسل الكتل.

هناك أدوات أخرى جديرة بالمعرفة أيضًا. تركز أركام على تحديد وتتبع الكيانات التي تقف وراء المحافظ الرقمية، بينما تميل جلاسنود إلى التركيز على البيتكوين ومؤشرات السوق على سلسلة الكتل. لا تجعل أي منها ديون غير ضرورية، لأن نموذج SQL المفتوح الخاص بها يتيح لك بناء أي شيء لم يفكر الآخرون في تضمينه بعد.

إذن، يكمن الخيار بين الجهد والتحكم. إذا كنت ترغب في الحصول على إجابات دقيقة دون الحاجة إلى كتابة أكواد برمجية، فقد يوفر لك استخدام أداة مُصنّفة مثل Nansen الوقت، وهي تستحق الاستثمار. أما إذا كنت ترغب في طرح أسئلتك الخاصة، والاطلاع بدقة على كيفية حساب كل رقم، ودون دفع أي رسوم للبدء، فإن Dune هي الخيار الأمثل. يستخدم العديد من المحللين المحترفين كلا البرنامجين.

هل تستحق شركة Dune Analytics الاستثمار في 2026؟

لكن ثمة تحذير هام، لأن المنصة تتطور بسرعة. في مارس 2026، أطلقت Dune خدمة Dune MCP، وهي طريقة لنقل بياناتها على سلسلة الكتل مباشرةً إلى وكلاء الذكاء الاصطناعي، وكان الرئيس التنفيذي صريحًا بشأن "الاستثمار الكامل في الذكاء الاصطناعي والمؤسسات". لكن هذا الرهان لم يخلُ من تكلفة بشرية، حيث قامت Dune بتسريح حوالي 25% من موظفيها ، أي ما يقارب 35 شخصًا، في مايو 2026. إذن، ما الذي تعنيه MCP بالنسبة لك؟ ببساطة، يمكن لمساعد الذكاء الاصطناعي الآن استخراج بيانات Dune مباشرةً والإجابة على سؤالك دون أن تكتب سطرًا واحدًا من لغة SQL، وهو نفس التوجيه الواضح الذي أشار إليه واند في البداية. أما بالنسبة للمستخدم العادي، فالوضع مختلف. لا تزال Dune توفر أوسع نافذة مجانية لبيانات سلسلة الكتل، لكن خارطة طريقها تُفضل بوضوح أدوات الذكاء الاصطناعي والعملاء الكبار على الهواة. مع ذلك، لا يؤثر أي من ذلك على الخطة المجانية التي يمكنك استخدامها اليوم. الفخ الحقيقي الوحيد للمبتدئين هو الثقة بلوحة تحكم غير مُتقنة، لذا تحقق من مُصمم لوحة التحكم التي تقرأ عنها قبل اتخاذ أي إجراء.

هل ينبغي عليك استخدام برنامج Dune Analytics؟

إذن، هل يستحق الأمر العناء؟ إذا كنت تمتلك عملات رقمية، أو تتداولها، أو ترغب فقط في معرفة الحقيقة، فالإجابة هي نعم. يُعدّ Dune أقرب ما لدينا إلى نافذة مجانية ومتاحة للجميع للاطلاع على نشاط البلوك تشين، ولا تحتاج إلى أي خبرة برمجية أو اشتراك مدفوع لتصفحه. لا داعي لتعلم لغة SQL أولاً. افتح لوحة تحكم جاهزة، وانسخها، وغيّر رقمًا واحدًا، وشاهد النتائج. بمجرد أن تتمكن من استخراج بيانات البلوك تشين بنفسك، ستلاحظ اختلافًا كبيرًا في الكثير من التغريدات الواثقة حول العملات الرقمية على تويتر.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.