Собственная торговля: руководство по частным фирмам и как они зарабатывают деньги

Собственная торговля, обычно известная как проп-трейдинг, включает финансовые учреждения или специализированные фирмы, торгующие различными финансовыми инструментами, включая акции, облигации, валюты, товары и производные инструменты, используя свой собственный капитал для получения прибыли. В отличие от традиционной брокерской деятельности, которая приносит комиссионные от клиентских сделок, проп-трейдинг фокусируется на использовании ресурсов фирмы для извлечения выгоды из рыночных возможностей.

Что такое проп-фирма?

Частная торговая фирма, или проп-фирма, — это организация, которая предоставляет трейдерам доступ к своему капиталу, технологиям и ресурсам для проведения торгов. Взамен трейдеры делятся частью полученной прибыли. Такая структура позволяет опытным трейдерам работать, не рискуя личными средствами, и позволяет фирме извлекать выгоду из их опыта. Проп-фирмы могут работать из физических офисов или функционировать удаленно, принимая трейдеров по всему миру.

Например, одна из известных проп-фирм — Jane Street, которая известна своим широким использованием количественных торговых стратегий и успехом в использовании технологий для максимизации торговых возможностей. Это прекрасный пример того, что такое проп-фирма и как она эффективно работает в мире проп-трейдинга.

Что такое проп-трейдинг и как он работает?

Проп-трейдинг, или частная торговля, подразумевает использование фирмой собственных денег для торговли финансовыми инструментами с целью получения прямой рыночной выгоды, а не получения комиссионных от клиентов. В проп-трейдинге фирмы часто нанимают трейдеров для управления своим капиталом, применяя передовые торговые методы и собственную технологию для совершения обоснованных рыночных движений. Используя собственный капитал, частные фирмы стремятся получать более высокую прибыль, часто принимая на себя больший риск по сравнению с традиционными брокерскими конторами.

Как проп-компании зарабатывают деньги?

Проп-фирмы получают доход за счет прибыли, полученной от их торговой деятельности. Они используют различные стратегии, в том числе:

Арбитраж: использование разницы цен на разных рынках или инструментах для получения прибыли без риска. Например, трейдер может купить ценную бумагу на одной бирже, где она недооценена, и одновременно продать ее на другой, где она переоценена.
Маркет-мейкинг: предоставление ликвидности путем котирования как цен покупки, так и цен продажи, зарабатывая на спреде между ними. Такие фирмы, как Virtu Financial, известны своими операциями по маркет-мейкингу, используя передовые технологии для поддержания ликвидности.
Статистический арбитраж: использование количественных моделей для выявления и использования краткосрочной неэффективности ценообразования. Например, трейдер может использовать статистические корреляции между различными активами для прогнозирования краткосрочных движений и получения прибыли от них.
Арбитраж слияний: торговля акциями компаний, участвующих в слияниях или поглощениях, для получения прибыли от движения цен в ходе процесса. Например, если компания A объявляет о планах по приобретению компании B, трейдер может купить акции компании B, чтобы получить прибыль от ожидаемого роста ее цены.

Используя эти и другие стратегии, проп-фирмы стремятся достичь стабильной прибыли от своих инвестиций . Эти различные подходы демонстрируют, как проп-фирмы зарабатывают деньги, используя рыночные возможности и передовые методы торговли.

Нормативные соображения

Торговля акциями с собственным капиталом столкнулась с повышенным контролем со стороны регулирующих органов, особенно после финансового кризиса 2008 года. Правило Волкера, часть Закона Додда-Франка в США, ограничивает банки от участия в торговле акциями с собственным капиталом для снижения системного риска. Однако независимые компании, не аффилированные с банками, как правило, не подпадают под эти ограничения.

Также стоит отметить, что правила существенно различаются в зависимости от региона. Например, в Европе Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID II) устанавливает требования прозрачности для торговой деятельности, что может косвенно влиять на деятельность проп-фирм. Эти различия в нормативной среде означают, что проп-фирмы должны адаптировать свои стратегии в зависимости от регионов, в которых они работают.

Преимущества и сложности проп-трейдинга

Проп-трейдинг предлагает несколько преимуществ, включая доступ к значительному капиталу, передовым торговым платформам и потенциалу значительной прибыли. Однако он также представляет собой проблемы, такие как высокая подверженность риску, необходимость сложного управления рисками и давление, связанное с необходимостью последовательной работы.

Обычные стратегии управления рисками, используемые проп-фирмами, включают установку строгих лимитов стоп-лосс, диверсификацию торговых стратегий и внедрение комплексного анализа рисков для минимизации потенциальных потерь. Эффективное управление рисками имеет решающее значение для навигации по высокорискованной природе проприетарной торговли.

Как проп-фирмы вносят вклад в финансовые рынки

Подводя итог, можно сказать, что проприетарная торговля подразумевает использование фирмами собственного капитала для участия в различных торговых стратегиях, направленных на получение прибыли. Проп-фирмы предоставляют трейдерам необходимые ресурсы для эффективной торговли, разделяя прибыль и управляя сопутствующими рисками. Проп-торговля также играет важную роль в повышении ликвидности рынка, способствуя ценообразованию и стимулируя инновации в торговых методах, что в конечном итоге приносит пользу более широким финансовым рынкам.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн