Власна торгівля: довідник про фірми, які займаються продажем, і як вони заробляють гроші

Власна торгівля, широко відома як проп-трейдинг, включає фінансові установи або спеціалізовані фірми, які торгують різними фінансовими інструментами, зокрема акціями, облігаціями, валютами, товарами та деривативами, використовуючи власний капітал для отримання прибутку. На відміну від традиційної брокерської діяльності, яка отримує комісійні від угод клієнтів, проп-трейдинг зосереджується на залученні ресурсів фірми для отримання капіталу від ринкових можливостей.

Що таке реквізитна фірма?

Власна торгова фірма, або проп-фірма, — це організація, яка надає трейдерам доступ до свого капіталу, технологій і ресурсів для проведення торгів. Натомість трейдери діляться частиною отриманого прибутку. Таке налаштування дозволяє кваліфікованим трейдерам працювати без ризику особистими коштами та дозволяє фірмі отримати вигоду з їх досвіду. Проп-фірми можуть працювати у фізичних офісах або працювати віддалено, приймаючи трейдерів у всьому світі.

Наприклад, однією з відомих проп-фірм є Jane Street, яка відома своїм широким використанням кількісних торгових стратегій і успіхом у використанні технологій для максимізації торгових можливостей. Це чудовий приклад того, що таке проп-фірма та як вона ефективно працює у світі проп-трейдингу.

Що таке проп-трейдинг і як він працює?

Проп-трейдинг, або пропрієтарний трейдинг, передбачає використання фірмою власних грошей для торгівлі фінансовими інструментами для прямого виторгу на ринку, а не отримання комісійних від клієнтів. У проп-трейдингу фірми часто наймають трейдерів для управління їхнім капіталом, використовуючи передові методи торгівлі та власну технологію, щоб робити обґрунтовані рухи ринку. Використовуючи власний капітал, реквізити фірми прагнуть отримати вищі прибутки, часто приймаючи на себе більший ризик порівняно з традиційними брокерськими компаніями.

Як реквізитні фірми заробляють гроші?

Проп-фірми отримують дохід за рахунок прибутку, отриманого від своєї торгової діяльності. Вони використовують різні стратегії, зокрема:

Арбітраж: використання розбіжностей цін на різних ринках або інструментах для отримання безризикових прибутків. Наприклад, трейдер може купити цінний папір на одній біржі, де вона занижена, і одночасно продати її на іншій, де вона завищена.
Створення ринку: забезпечення ліквідності шляхом котирування цін купівлі та продажу, заробляючи спред між ними. Такі компанії, як Virtu Financial, відомі своїми операціями з формування ринку, використовуючи передові технології для підтримки ліквідності.
Статистичний арбітраж: використання кількісних моделей для виявлення та використання короткострокової неефективності ціноутворення. Наприклад, трейдер може використовувати статистичні кореляції між різними активами, щоб передбачити короткострокові рухи та отримати від них прибуток.
Арбітраж злиття: Торгівля акціями компаній, які беруть участь у злитті або поглинанні, з метою отримання прибутку від цінових змін під час процесу. Наприклад, якщо компанія A оголошує про плани придбання компанії B, трейдер може купити акції компанії B, щоб отримати прибуток від очікуваного зростання ціни.

Застосовуючи ці та інші стратегії, фірми-провізори прагнуть досягти постійного прибутку від своїх інвестицій . Ці різні підходи демонструють, як фірми-провізори заробляють гроші, використовуючи ринкові можливості та передові методи торгівлі.

Регуляторні міркування

Власна торгівля зазнала посиленого регуляторного контролю, особливо після фінансової кризи 2008 року. Правило Волкера, частина Закону Додда-Френка в Сполучених Штатах, обмежує банки брати участь у приватній торгівлі для зменшення системного ризику. Однак на незалежні фірми-реквізити, не афілійовані з банками, зазвичай не поширюються ці обмеження.

Варто також зазначити, що правила значно відрізняються залежно від регіону. Наприклад, у Європі Директива про ринки фінансових інструментів (MiFID II) встановлює вимоги щодо прозорості торговельної діяльності, що може опосередковано вплинути на діяльність фірм-підприємців. Ці відмінності в нормативному середовищі означають, що фірми-провізори повинні адаптувати свої стратегії відповідно до регіонів, у яких вони працюють.

Переваги та проблеми проп-трейдингу

Проп-трейдинг пропонує кілька переваг, зокрема доступ до значного капіталу, розширені торгові платформи та потенціал для отримання значних прибутків. Однак це також створює проблеми, такі як високий рівень ризику, потреба в складному управлінні ризиками та вимога до стабільності.

Загальні стратегії управління ризиками, які використовують фірми-провізори, включають встановлення суворих лімітів стоп-лосс, диверсифікацію торгових стратегій і впровадження комплексного аналізу ризиків для мінімізації потенційних втрат. Ефективне управління ризиками має вирішальне значення для орієнтування у високоризиковій природі закритої торгівлі.

Як фірми-підприємці роблять внесок у розвиток фінансових ринків

Підводячи підсумок, можна сказати, що приватна торгівля включає фірми, які використовують власний капітал для реалізації різних торгових стратегій, спрямованих на отримання прибутку. Проп-фірми забезпечують трейдерів необхідними ресурсами для ефективної торгівлі, розділяючи прибуток і керуючи пов’язаними ризиками. Проп-трейдинг також відіграє важливу роль у підвищенні ліквідності ринку, сприяючи визначенню цін і сприяючи інноваціям у методах торгівлі, що в кінцевому підсумку приносить користь фінансовим ринкам у цілому.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн