التداول بالملكية: دليل للشركات المملوكة وكيف تجني الأموال

تتضمن التجارة الملكية، المعروفة عمومًا باسم التجارة الاحتكارية، قيام المؤسسات المالية أو الشركات المتخصصة بتداول أدوات مالية مختلفة - بما في ذلك الأسهم والسندات والعملات والسلع والمشتقات - باستخدام رأس مالها الخاص لتوليد الأرباح. وعلى عكس أنشطة الوساطة التقليدية التي تكسب عمولات من صفقات العملاء، تركز التجارة الاحتكارية على الاستفادة من موارد الشركة للاستفادة من الفرص السوقية.

ما هي شركة الدعم؟

شركة التداول الملكية، أو شركة الدعم، هي منظمة توفر للمتداولين إمكانية الوصول إلى رأس مالها وتقنيتها ومواردها لإجراء الصفقات. وفي المقابل، يشارك المتداولون جزءًا من الأرباح الناتجة. يسمح هذا الإعداد للمتداولين المهرة بالعمل دون المخاطرة بأموالهم الشخصية ويمكِّن الشركة من الاستفادة من خبرتهم. قد تعمل شركات الدعم من مكاتب فعلية أو تعمل عن بُعد، وتقبل المتداولين على مستوى العالم.

على سبيل المثال، تعد شركة Jane Street واحدة من أشهر شركات التداول التشاركي، وهي معروفة باستخدامها المكثف لاستراتيجيات التداول الكمي ونجاحها في الاستفادة من التكنولوجيا لتعظيم فرص التداول. وهذا مثال ممتاز لماهية شركة التداول التشاركي وكيف تعمل بشكل فعال في عالم التداول التشاركي.

ما هو التداول الدعائي وكيف يعمل؟

تتضمن التجارة الاحتكارية استخدام الشركة لأموالها الخاصة لتداول الأدوات المالية لتحقيق مكاسب سوقية مباشرة، بدلاً من كسب العمولات من العملاء. في التجارة الاحتكارية، غالبًا ما تستأجر الشركات المتداولين لإدارة رأس مالها، وتوظف تقنيات تداول متقدمة وتكنولوجيا احتكارية للقيام بحركات سوقية مستنيرة. من خلال استخدام رأس مالها الخاص، تهدف الشركات الاحتكارية إلى تحقيق أرباح أعلى، وغالبًا ما تتحمل مخاطر أكبر مقارنة بالسمسرة التقليدية.

كيف تربح شركات الدعم المالي المال؟

تولد الشركات الدعائية إيرادات من خلال الأرباح التي تجنيها من أنشطتها التجارية. وهي تستخدم استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك:

التحكيم: استغلال فروق الأسعار عبر الأسواق أو الأدوات المختلفة لضمان أرباح خالية من المخاطر. على سبيل المثال، قد يشتري المتداول ورقة مالية في بورصة ما حيث تكون قيمتها أقل من قيمتها الحقيقية ثم يبيعها في نفس الوقت في بورصة أخرى حيث تكون قيمتها أعلى من قيمتها الحقيقية.
صناعة السوق: توفير السيولة من خلال تحديد أسعار الشراء والبيع، وكسب الفارق بينهما. تشتهر الشركات مثل Virtu Financial بعمليات صناعة السوق، باستخدام التكنولوجيا المتقدمة للحفاظ على السيولة.
التحكيم الإحصائي: استخدام النماذج الكمية لتحديد واستغلال عدم كفاءة التسعير في الأمد القريب. على سبيل المثال، قد يستخدم المتداول الارتباطات الإحصائية بين الأصول المختلفة للتنبؤ بالحركات قصيرة الأجل والاستفادة منها.
التحكيم في الاندماج: تداول أسهم الشركات المشاركة في عمليات الاندماج أو الاستحواذ للاستفادة من تحركات الأسعار أثناء العملية. على سبيل المثال، إذا أعلنت الشركة (أ) عن خططها للاستحواذ على الشركة (ب)، فقد يشتري المتداول أسهم الشركة (ب) للاستفادة من الارتفاع المتوقع في سعرها.

من خلال استخدام هذه الاستراتيجيات وغيرها، تهدف شركات الاستثمار إلى تحقيق عوائد ثابتة على استثماراتها . وتوضح هذه الأساليب المختلفة كيف تحقق شركات الاستثمار الأموال من خلال الاستفادة من الفرص السوقية وتقنيات التداول المتقدمة.

الاعتبارات التنظيمية

لقد واجهت التجارة الملكية تدقيقًا تنظيميًا متزايدًا، وخاصة في أعقاب الأزمة المالية في عام 2008. تمنع قاعدة فولكر، وهي جزء من قانون دود فرانك في الولايات المتحدة، البنوك من المشاركة في التجارة الملكية للحد من المخاطر النظامية. ومع ذلك، لا تخضع شركات الملكية المستقلة غير التابعة للبنوك لهذه القيود بشكل عام.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أن اللوائح التنظيمية تختلف بشكل كبير حسب المنطقة. على سبيل المثال، في أوروبا، يفرض توجيه أسواق الأدوات المالية (MiFID II) متطلبات الشفافية على أنشطة التداول، والتي يمكن أن تؤثر بشكل غير مباشر على عمليات الشركات المساندة. تعني هذه الاختلافات في البيئات التنظيمية أن الشركات المساندة يجب أن تصمم استراتيجياتها بناءً على المناطق التي تعمل فيها.

مزايا وتحديات التداول العقاري

تقدم تجارة الأسهم العديد من الفوائد، بما في ذلك الوصول إلى رأس مال كبير ومنصات تداول متقدمة وإمكانية تحقيق أرباح كبيرة. ومع ذلك، فإنها تفرض أيضًا تحديات مثل التعرض لمخاطر عالية والحاجة إلى إدارة مخاطر متطورة والضغوط اللازمة للأداء بشكل ثابت.

تتضمن استراتيجيات إدارة المخاطر الشائعة التي تستخدمها شركات الاستثمار الخاصة تحديد حدود صارمة لوقف الخسارة، وتنويع استراتيجيات التداول ، وتنفيذ تحليل شامل للمخاطر لتقليل الخسائر المحتملة. تعد إدارة المخاطر الفعّالة أمرًا بالغ الأهمية في التعامل مع الطبيعة عالية المخاطر للتداول الخاص.

كيف تساهم الشركات الاستثمارية في الأسواق المالية

باختصار، تتضمن التجارة الملكية قيام الشركات باستخدام رأس مالها الخاص للمشاركة في استراتيجيات تجارية مختلفة تهدف إلى تحقيق الأرباح. توفر الشركات الملكية للمتداولين الموارد اللازمة للتداول بشكل فعال، والمشاركة في الأرباح مع إدارة المخاطر المرتبطة بها. تلعب التجارة الملكية أيضًا دورًا مهمًا في تعزيز سيولة السوق، والمساهمة في اكتشاف الأسعار، وتعزيز الابتكار في تقنيات التداول، مما يعود بالنفع في نهاية المطاف على الأسواق المالية الأوسع.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين