Ιδιόκτητο Trading: Ένας οδηγός για την υποστήριξη των εταιρειών και πώς κερδίζουν χρήματα

Η ιδιόκτητη διαπραγμάτευση, κοινώς γνωστή ως prop trading, περιλαμβάνει χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ή εξειδικευμένες εταιρείες που διαπραγματεύονται διάφορα χρηματοπιστωτικά μέσα - συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων, νομισμάτων, εμπορευμάτων και παραγώγων - χρησιμοποιώντας το δικό τους κεφάλαιο για τη δημιουργία κερδών. Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές μεσιτικές δραστηριότητες που κερδίζουν προμήθειες από συναλλαγές πελατών, το prop trading εστιάζει στη μόχλευση των πόρων της εταιρείας για να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της αγοράς.

Τι είναι η εταιρεία Prop;

Μια ιδιόκτητη εμπορική εταιρεία, ή εταιρεία υποστήριξης, είναι ένας οργανισμός που παρέχει στους εμπόρους πρόσβαση στο κεφάλαιο, την τεχνολογία και τους πόρους του για τη διεξαγωγή συναλλαγών. Σε αντάλλαγμα, οι έμποροι μοιράζονται ένα μέρος των κερδών που παράγονται. Αυτή η ρύθμιση επιτρέπει στους ειδικευμένους εμπόρους να λειτουργούν χωρίς να διακινδυνεύουν προσωπικά κεφάλαια και επιτρέπει στην εταιρεία να επωφεληθεί από την τεχνογνωσία τους. Οι εταιρείες υποστήριξης μπορούν να λειτουργούν από φυσικά γραφεία ή να λειτουργούν εξ αποστάσεως, αποδεχόμενοι εμπόρους παγκοσμίως.

Για παράδειγμα, μια από τις γνωστές εταιρίες υποστήριξης είναι η Jane Street, η οποία αναγνωρίζεται για την εκτεταμένη χρήση ποσοτικών στρατηγικών συναλλαγών και την επιτυχία της στη μόχλευση της τεχνολογίας για τη μεγιστοποίηση των ευκαιριών συναλλαγών. Αυτό είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα για το τι είναι μια εταιρεία στήριγμα και πώς λειτουργεί αποτελεσματικά στον κόσμο των εμπορικών συναλλαγών.

Τι είναι το Prop Trading και πώς λειτουργεί;

Η διαπραγμάτευση αντικειμένων ή η ιδιόκτητη διαπραγμάτευση περιλαμβάνει μια επιχείρηση που χρησιμοποιεί τα δικά της χρήματα για να εμπορεύεται χρηματοπιστωτικά μέσα για άμεσο κέρδος στην αγορά, αντί να κερδίζει προμήθειες από πελάτες. Στις συναλλαγές αντικειμένων, οι εταιρείες προσλαμβάνουν συχνά εμπόρους για τη διαχείριση του κεφαλαίου τους, χρησιμοποιώντας προηγμένες τεχνικές συναλλαγών και αποκλειστική τεχνολογία για να κάνουν ενημερωμένες κινήσεις στην αγορά. Χρησιμοποιώντας δικά τους κεφάλαια, οι εταιρίες υποστήριξης στοχεύουν στη δημιουργία υψηλότερων κερδών, συχνά αναλαμβάνοντας περισσότερους κινδύνους σε σύγκριση με τις παραδοσιακές χρηματιστηριακές εταιρείες.

Πώς κερδίζουν χρήματα οι εταιρείες Prop;

Οι εταιρείες υποστήριξης παράγουν έσοδα μέσω των κερδών που αποκομίζονται από τις εμπορικές τους δραστηριότητες. Χρησιμοποιούν διάφορες στρατηγικές, όπως:

Arbitrage: Εκμετάλλευση αποκλίσεων τιμών σε διαφορετικές αγορές ή μέσα για την εξασφάλιση κερδών χωρίς κίνδυνο. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να αγοράσει ένα τίτλο σε ένα χρηματιστήριο όπου είναι υποτιμημένο και ταυτόχρονα να το πουλήσει σε ένα άλλο όπου είναι υπερτιμημένο.
Marketing: Παροχή ρευστότητας με την αναφορά τιμών αγοράς και πώλησης, κερδίζοντας το spread μεταξύ τους. Εταιρείες όπως η Virtu Financial είναι γνωστές για τις δραστηριότητές τους στη δημιουργία αγορών, χρησιμοποιώντας προηγμένη τεχνολογία για τη διατήρηση της ρευστότητας.
Statistical Arbitrage: Χρήση ποσοτικών μοντέλων για τον εντοπισμό και την εκμετάλλευση βραχυπρόθεσμων αναποτελεσματικών τιμών. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει στατιστικές συσχετίσεις μεταξύ διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων για να προβλέψει τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις και να κερδίσει από αυτά.
Merger Arbitrage: Διαπραγμάτευση μετοχών εταιρειών που συμμετέχουν σε συγχωνεύσεις ή εξαγορές για να επωφεληθούν από τις κινήσεις των τιμών κατά τη διάρκεια της διαδικασίας. Για παράδειγμα, εάν η Εταιρεία Α ανακοινώσει σχέδια εξαγοράς της Εταιρείας Β, ο έμπορος μπορεί να αγοράσει τη μετοχή της Εταιρείας Β για να επωφεληθεί από την αναμενόμενη αύξηση της τιμής της.

Χρησιμοποιώντας αυτές και άλλες στρατηγικές, οι εταιρείες υποστήριξης στοχεύουν να επιτύχουν σταθερές αποδόσεις στις επενδύσεις τους . Αυτές οι διάφορες προσεγγίσεις καταδεικνύουν τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες υποστήριξης κερδίζουν χρήματα αξιοποιώντας ευκαιρίες της αγοράς και προηγμένες τεχνικές συναλλαγών.

Ρυθμιστικά ζητήματα

Οι ιδιόκτητες συναλλαγές έχουν αντιμετωπίσει αυξημένο ρυθμιστικό έλεγχο, ειδικά μετά την οικονομική κρίση του 2008. Ο κανόνας Volcker, μέρος του νόμου Dodd-Frank στις Ηνωμένες Πολιτείες, περιορίζει τις τράπεζες από το να συμμετέχουν σε ιδιόκτητες συναλλαγές για τη μείωση του συστημικού κινδύνου. Ωστόσο, οι ανεξάρτητες εταιρείες προώθησης που δεν είναι συνδεδεμένες με τράπεζες γενικά δεν υπόκεινται σε αυτούς τους περιορισμούς.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι κανονισμοί διαφέρουν σημαντικά ανά περιοχή. Για παράδειγμα, στην Ευρώπη, η Οδηγία για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων (MiFID II) επιβάλλει απαιτήσεις διαφάνειας στις εμπορικές δραστηριότητες, οι οποίες μπορούν να επηρεάσουν έμμεσα τις λειτουργίες των εταιρειών υποστήριξης. Αυτές οι παραλλαγές στα ρυθμιστικά περιβάλλοντα σημαίνουν ότι οι εταιρείες υποστήριξης πρέπει να προσαρμόσουν τις στρατηγικές τους με βάση τις περιοχές στις οποίες δραστηριοποιούνται.

Πλεονεκτήματα και προκλήσεις του Prop Trading

Το Prop trading προσφέρει πολλά οφέλη, όπως πρόσβαση σε σημαντικό κεφάλαιο, προηγμένες πλατφόρμες συναλλαγών και δυνατότητα για σημαντικά κέρδη. Ωστόσο, παρουσιάζει επίσης προκλήσεις όπως η έκθεση σε υψηλό κίνδυνο, η ανάγκη για εξελιγμένη διαχείριση κινδύνου και η πίεση για συνεπή απόδοση.

Οι κοινές στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου που χρησιμοποιούνται από εταιρείες υποστήριξης περιλαμβάνουν τον καθορισμό αυστηρών ορίων stop-loss, τη διαφοροποίηση των στρατηγικών συναλλαγών και την εφαρμογή ολοκληρωμένης ανάλυσης κινδύνου για την ελαχιστοποίηση των πιθανών ζημιών. Η αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου είναι ζωτικής σημασίας για την πλοήγηση στη φύση υψηλού κινδύνου των ιδιόκτητων συναλλαγών.

Πώς οι εταιρείες Prop συνεισφέρουν στις χρηματοοικονομικές αγορές

Συνοπτικά, οι ιδιόκτητες συναλλαγές περιλαμβάνουν εταιρείες που χρησιμοποιούν τα δικά τους κεφάλαια για να συμμετάσχουν σε διάφορες εμπορικές στρατηγικές που στοχεύουν στη δημιουργία κερδών. Οι εταιρείες υποστήριξης παρέχουν στους εμπόρους τους απαραίτητους πόρους για αποτελεσματικές συναλλαγές, μοιράζοντας τα κέρδη ενώ διαχειρίζονται τους σχετικούς κινδύνους. Το Prop trading παίζει επίσης σημαντικό ρόλο στην ενίσχυση της ρευστότητας της αγοράς, συμβάλλοντας στην ανακάλυψη τιμών και ενισχύοντας την καινοτομία στις τεχνικές συναλλαγών, κάτι που τελικά ωφελεί τις ευρύτερες χρηματοπιστωτικές αγορές.

Σημειώστε ότι το Plisio σας προσφέρει επίσης:

Δημιουργήστε κρυπτογραφικά τιμολόγια με 2 κλικ and Αποδεχτείτε δωρεές κρυπτογράφησης

12 ενσωματώσεις

6 βιβλιοθήκες για τις πιο δημοφιλείς γλώσσες προγραμματισμού

19 κρυπτονομίσματα και 12 blockchain