تجارت اختصاصی: راهنمای حمایت از شرکت ها و نحوه کسب درآمد آنها

تجارت انحصاری که معمولاً به عنوان تجارت پروپ شناخته می‌شود، شامل موسسات مالی یا شرکت‌های تخصصی است که ابزارهای مالی مختلفی از جمله سهام، اوراق قرضه، ارزها، کالاها و مشتقات را با استفاده از سرمایه خود برای تولید سود معامله می‌کنند. برخلاف فعالیت‌های کارگزاری سنتی که از معاملات مشتری پورسانت دریافت می‌کنند، معاملات پروپ بر روی استفاده از منابع شرکت برای سرمایه‌گذاری از فرصت‌های بازار متمرکز است.

شرکت پروپ چیست؟

یک شرکت تجاری اختصاصی یا شرکت پروپ، سازمانی است که به معامله گران امکان دسترسی به سرمایه، فناوری و منابع خود را برای انجام معاملات می دهد. در مقابل، معامله گران بخشی از سود تولید شده را به اشتراک می گذارند. این راه‌اندازی به معامله‌گران ماهر اجازه می‌دهد بدون به خطر انداختن سرمایه‌های شخصی فعالیت کنند و شرکت را قادر می‌سازد از تخصص آنها بهره‌مند شود. شرکت‌های پشتیبانی ممکن است از دفاتر فیزیکی یا از راه دور فعالیت کنند و معامله‌گران را در سطح جهانی بپذیرند.

به عنوان مثال، یکی از شرکت‌های معروف پروپ، جین استریت است که به دلیل استفاده گسترده از استراتژی‌های معاملاتی کمی و موفقیتش در استفاده از فناوری برای به حداکثر رساندن فرصت‌های معاملاتی شناخته شده است. این یک مثال عالی از اینکه یک شرکت پروپ چیست و چگونه به طور موثر در تجارت پروپوزال عمل می کند است.

Prop Trading چیست و چگونه کار می کند؟

تجارت پروپ یا تجارت اختصاصی، شامل یک شرکت است که از پول خود برای تجارت ابزارهای مالی برای سود مستقیم بازار استفاده می کند، نه اینکه از مشتریان کمیسیون دریافت کند. در تجارت پروپوزال، شرکت ها اغلب معامله گران را برای مدیریت سرمایه خود استخدام می کنند و از تکنیک های معاملاتی پیشرفته و فناوری اختصاصی برای انجام حرکات آگاهانه در بازار استفاده می کنند. با استفاده از سرمایه خود، شرکت‌های حمایتی قصد دارند سود بیشتری تولید کنند و اغلب در مقایسه با کارگزاری‌های سنتی ریسک بیشتری را متحمل می‌شوند.

چگونه شرکت های Prop کسب درآمد می کنند؟

شرکت‌های تولیدی از طریق سود حاصل از فعالیت‌های تجاری خود درآمد کسب می‌کنند. آنها از استراتژی های مختلفی استفاده می کنند، از جمله:

آربیتراژ: بهره برداری از اختلاف قیمت در بازارها یا ابزارهای مختلف برای تضمین سودهای بدون ریسک. به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است یک اوراق بهادار را در یک صرافی که قیمت آن کمتر است بخرد و همزمان آن را در جایی که قیمت آن بیش از حد است، به فروش برساند.
بازارسازی: تامین نقدینگی از طریق ذکر قیمت‌های خرید و فروش و کسب اسپرد بین آنها. شرکت هایی مانند Virtu Financial به دلیل فعالیت های بازارسازی خود که از فناوری پیشرفته برای حفظ نقدینگی استفاده می کنند، شهرت دارند.
آربیتراژ آماری: استفاده از مدل‌های کمی برای شناسایی و بهره‌برداری از ناکارآمدی‌های کوتاه‌مدت قیمت‌گذاری. به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است از همبستگی های آماری بین دارایی های مختلف برای پیش بینی حرکات کوتاه مدت و سود حاصل از آنها استفاده کند.
آربیتراژ ادغام: معامله سهام شرکت‌های درگیر در ادغام یا ادغام برای کسب سود از تغییرات قیمت در طول فرآیند. به عنوان مثال، اگر شرکت A اعلام کند که قصد دارد شرکت B را خریداری کند، معامله گر می تواند سهام شرکت B را خریداری کند تا از افزایش مورد انتظار قیمت آن سود ببرد.

با به کارگیری این استراتژی‌ها و سایر استراتژی‌ها، هدف شرکت‌های حمایتی دستیابی به بازده ثابت سرمایه‌گذاری‌هایشان است. این رویکردهای مختلف نشان می‌دهند که چگونه شرکت‌های حمایتی با استفاده از فرصت‌های بازار و تکنیک‌های تجاری پیشرفته، درآمد کسب می‌کنند.

ملاحظات نظارتی

تجارت اختصاصی به ویژه پس از بحران مالی سال 2008 با افزایش نظارت نظارتی مواجه شده است. قانون ولکر، بخشی از قانون داد-فرانک در ایالات متحده، بانک ها را از مشارکت در معاملات اختصاصی برای کاهش ریسک سیستمی محدود می کند. با این حال، شرکت‌های مستقل مستقل که به بانک‌ها وابسته نیستند، معمولاً مشمول این محدودیت‌ها نیستند.

همچنین شایان ذکر است که مقررات بسته به منطقه به طور قابل توجهی متفاوت است. به عنوان مثال، در اروپا، دستورالعمل بازارهای ابزارهای مالی (MiFID II) الزامات شفافیت را بر فعالیت های تجاری تحمیل می کند، که می تواند به طور غیرمستقیم بر عملیات شرکت های پشتیبانی تأثیر بگذارد. این تغییرات در محیط های نظارتی به این معنی است که شرکت های پشتیبانی باید استراتژی های خود را بر اساس مناطقی که در آن فعالیت می کنند تنظیم کنند.

مزایا و چالش های تجارت پراپ

معاملات Prop مزایای متعددی از جمله دسترسی به سرمایه قابل توجه، پلتفرم های معاملاتی پیشرفته و پتانسیل سود قابل توجه را ارائه می دهد. با این حال، چالش هایی مانند قرار گرفتن در معرض خطر بالا، نیاز به مدیریت ریسک پیچیده و فشار برای انجام مداوم را نیز به همراه دارد.

استراتژی‌های رایج مدیریت ریسک که توسط شرکت‌های پشتیبانی استفاده می‌شود شامل تعیین محدودیت‌های توقف ضرر، متنوع کردن استراتژی‌های معاملاتی ، و اجرای تجزیه و تحلیل ریسک جامع برای به حداقل رساندن زیان‌های احتمالی است. مدیریت ریسک موثر در پیمایش ماهیت پر ریسک تجارت اختصاصی بسیار مهم است.

چگونه شرکت های Prop به بازارهای مالی کمک می کنند

به طور خلاصه، تجارت اختصاصی شامل شرکت هایی است که از سرمایه خود برای مشارکت در استراتژی های تجاری مختلف با هدف ایجاد سود استفاده می کنند. شرکت‌های حمایتی، منابع لازم را برای تجارت مؤثر به معامله‌گران فراهم می‌کنند و در عین حال ریسک‌های مرتبط را نیز در سود سهیم می‌کنند. معاملات Prop همچنین نقش مهمی در افزایش نقدینگی بازار، کمک به کشف قیمت و تقویت نوآوری در تکنیک‌های معاملاتی دارد که در نهایت به نفع بازارهای مالی گسترده‌تر است.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین