Proprietary Trading: Prop Firms에 대한 가이드와 그들이 돈을 버는 방법

Prop Trading이라고도 흔히 알려진 Prop Trading은 금융 기관이나 전문 회사가 주식, 채권, 통화, 상품, 파생상품 등 다양한 금융 상품을 거래하여 자체 자본을 사용하여 수익을 창출하는 것을 말합니다. 고객 거래에서 수수료를 받는 전통적인 중개 활동과 달리 Prop Trading은 회사의 리소스를 활용하여 시장 기회를 활용하는 데 중점을 둡니다.

부동산 회사란?

Prop Trading Firm 또는 Prop Firm은 트레이더에게 거래를 수행하기 위한 자본, 기술 및 리소스에 대한 액세스를 제공하는 조직입니다. 그 대가로 트레이더는 생성된 이익의 일부를 공유합니다. 이러한 설정은 숙련된 트레이더가 개인 자금을 위험에 빠뜨리지 않고 운영할 수 있게 하고 회사가 그들의 전문 지식으로부터 이익을 얻을 수 있게 합니다. Prop Firm은 실제 사무실에서 운영하거나 원격으로 기능하여 전 세계의 트레이더를 수용할 수 있습니다.

예를 들어, 잘 알려진 소품 회사 중 하나인 Jane Street는 양적 거래 전략을 광범위하게 사용하고 기술을 활용하여 거래 기회를 극대화하는 데 성공한 것으로 알려져 있습니다. 이는 소품 회사가 무엇이고 소품 거래의 세계에서 효과적으로 운영되는 방식을 보여주는 훌륭한 예입니다.

프롭 트레이딩이란 무엇이고 어떻게 작동하나요?

Prop Trading 또는 Prop Trading은 회사가 고객으로부터 수수료를 받는 대신, 자체 자금을 사용하여 금융 상품을 거래하여 직접적인 시장 이익을 얻는 것을 말합니다. Prop Trading에서 회사는 종종 트레이더를 고용하여 자본을 관리하고, 고급 거래 기술과 독점 기술을 사용하여 정보에 입각한 시장 움직임을 취합니다. Prop 회사는 자체 자본을 사용하여 더 높은 수익을 창출하는 것을 목표로 하며, 종종 전통적인 중개업체에 비해 더 많은 위험을 감수합니다.

부동산 회사는 어떻게 수익을 창출하는가?

Prop 회사는 거래 활동에서 얻은 이익을 통해 수익을 창출합니다. 그들은 다음을 포함한 다양한 전략을 사용합니다.

아비트라지: 다양한 시장이나 상품 간의 가격 차이를 이용해 위험 없는 수익을 확보하는 것. 예를 들어, 트레이더는 한 거래소에서 증권을 매수하여 가격이 낮게 책정된 상태에서 동시에 다른 거래소에서 증권을 매도하여 가격이 높게 책정된 상태에서 매도할 수 있습니다.
시장 조성: 매수 및 매도 가격을 모두 인용하여 유동성을 제공하고, 그 사이의 스프레드를 벌어들입니다. Virtu Financial과 같은 회사는 첨단 기술을 사용하여 유동성을 유지하는 시장 조성 운영으로 유명합니다.
통계적 차익거래: 정량적 모델을 활용하여 단기 가격 비효율성을 파악하고 활용합니다. 예를 들어, 트레이더는 다양한 자산 간의 통계적 상관관계를 사용하여 단기 움직임을 예측하고 이를 통해 수익을 낼 수 있습니다.
합병 차익거래: 합병 또는 인수에 관련된 회사의 주식을 거래하여 프로세스 중 가격 변동에서 이익을 얻는 것. 예를 들어, 회사 A가 회사 B를 인수할 계획을 발표하면 거래자는 회사 B의 주식을 매수하여 예상되는 가격 상승에서 이익을 얻을 수 있습니다.

이러한 전략과 다른 전략을 채택함으로써, prop 회사는 투자에 대한 일관된 수익을 달성하는 것을 목표로 합니다. 이러한 다양한 접근 방식은 prop 회사가 시장 기회와 고급 거래 기술을 활용하여 어떻게 수익을 창출하는지 보여줍니다.

규제 고려 사항

전유 거래는 특히 2008년 금융 위기 이후 규제 감독이 강화되었습니다. 미국의 Dodd-Frank 법의 일부인 Volcker Rule은 은행이 전유 거래에 관여하는 것을 제한하여 체계적 위험을 줄입니다. 그러나 은행과 제휴하지 않은 독립적인 전유 회사는 일반적으로 이러한 제한을 받지 않습니다.

또한 지역별로 규제가 상당히 다르다는 점도 주목할 만합니다. 예를 들어, 유럽에서는 금융 상품 시장 지침(MiFID II)이 거래 활동에 투명성 요건을 부과하는데, 이는 간접적으로 부동산 회사의 운영에 영향을 미칠 수 있습니다. 규제 환경의 이러한 차이는 부동산 회사가 운영하는 지역에 따라 전략을 조정해야 함을 의미합니다.

Prop Trading의 장점과 과제

프롭 트레이딩은 상당한 자본, 고급 트레이딩 플랫폼, 상당한 수익 가능성 등 여러 가지 이점을 제공합니다. 그러나 높은 위험 노출, 정교한 위험 관리의 필요성, 일관되게 수행해야 하는 압박과 같은 과제도 있습니다.

prop 회사에서 사용하는 일반적인 위험 관리 전략에는 엄격한 손절매 한도 설정, 거래 전략 다각화, 잠재적 손실을 최소화하기 위한 포괄적인 위험 분석 구현이 포함됩니다. 효과적인 위험 관리가 사채 거래의 고위험 특성을 탐색하는 데 중요합니다.

부동산 회사가 금융 시장에 기여하는 방식

요약하자면, 자체 거래는 회사가 자체 자본을 사용하여 수익을 창출하는 다양한 거래 전략에 참여하는 것을 포함합니다. Prop 회사는 거래자에게 효과적으로 거래하는 데 필요한 리소스를 제공하여 수익을 공유하고 관련 위험을 관리합니다. Prop 거래는 또한 시장 유동성을 향상시키고 가격 발견에 기여하며 거래 기술 혁신을 촉진하는 데 중요한 역할을 하며 궁극적으로 광범위한 금융 시장에 이롭습니다.

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