Handel na własny rachunek: przewodnik po firmach zajmujących się obrotem na własny rachunek i sposobach zarabiania pieniędzy

Handel na własny rachunek, powszechnie znany jako handel prop, obejmuje instytucje finansowe lub wyspecjalizowane firmy handlujące różnymi instrumentami finansowymi — w tym akcjami, obligacjami, walutami, towarami i instrumentami pochodnymi — wykorzystujące własny kapitał do generowania zysków. W przeciwieństwie do tradycyjnych działań maklerskich, które zarabiają prowizje od transakcji klientów, handel prop koncentruje się na wykorzystaniu zasobów firmy w celu kapitalizacji okazji rynkowych.

Czym jest firma prop?

Firma handlowa , lub prop firm, to organizacja, która zapewnia traderom dostęp do swojego kapitału, technologii i zasobów w celu przeprowadzania transakcji. W zamian traderzy dzielą się częścią generowanych zysków. Taka konfiguracja pozwala doświadczonym traderom działać bez ryzykowania osobistych funduszy i umożliwia firmie korzystanie z ich wiedzy specjalistycznej. Firmy prop mogą działać z fizycznych biur lub działać zdalnie, akceptując traderów na całym świecie.

Na przykład jedną z dobrze znanych firm prop jest Jane Street, która jest znana z szerokiego wykorzystania strategii handlu ilościowego i sukcesu w wykorzystywaniu technologii w celu maksymalizacji możliwości handlowych. To doskonały przykład tego, czym jest firma prop i jak skutecznie działa w świecie handlu prop.

Czym jest Prop Trading i jak działa?

Prop trading, czyli handel własny, polega na tym, że firma wykorzystuje własne pieniądze do handlu instrumentami finansowymi w celu uzyskania bezpośredniego zysku rynkowego, zamiast zarabiać prowizje od klientów. W handlu własnym firmy często zatrudniają traderów do zarządzania ich kapitałem, stosując zaawansowane techniki handlowe i zastrzeżoną technologię, aby podejmować świadome ruchy rynkowe. Wykorzystując własny kapitał, firmy prop trading dążą do generowania wyższych zysków, często podejmując większe ryzyko w porównaniu z tradycyjnymi domami maklerskimi.

W jaki sposób firmy zajmujące się obrotem nieruchomościami zarabiają pieniądze?

Firmy prop generują przychody z zysków uzyskanych z działalności handlowej. Stosują różne strategie, w tym:

Arbitraż: Wykorzystywanie rozbieżności cenowych na różnych rynkach lub instrumentach w celu zabezpieczenia zysków bez ryzyka. Na przykład trader może kupić papier wartościowy na jednej giełdzie, gdzie jest niedowartościowany, i jednocześnie sprzedać go na innej, gdzie jest przewartościowany.
Tworzenie rynku: zapewnianie płynności poprzez podawanie cen kupna i sprzedaży, zarabianie na spreadzie między nimi. Firmy takie jak Virtu Financial są znane ze swoich operacji tworzenia rynku, wykorzystujących zaawansowaną technologię do utrzymania płynności.
Arbitraż statystyczny: Wykorzystanie modeli ilościowych do identyfikacji i eksploatacji krótkoterminowych nieefektywności cenowych. Na przykład trader może wykorzystać korelacje statystyczne między różnymi aktywami, aby przewidzieć krótkoterminowe ruchy i czerpać z nich zyski.
Arbitraż fuzji: Obrót akcjami spółek zaangażowanych w fuzje lub przejęcia w celu czerpania zysków z wahań cen w trakcie procesu. Na przykład, jeśli spółka A ogłosi plany przejęcia spółki B, trader może kupić akcje spółki B, aby czerpać zyski z oczekiwanego wzrostu ich ceny.

Stosując te i inne strategie, firmy prop dążą do osiągnięcia stałych zwrotów z inwestycji . Te różne podejścia pokazują, jak firmy prop zarabiają pieniądze, wykorzystując okazje rynkowe i zaawansowane techniki handlowe.

Rozważania regulacyjne

Handel na własny rachunek podlegał wzmożonej kontroli regulacyjnej, zwłaszcza po kryzysie finansowym z 2008 r. Reguła Volckera, część ustawy Dodd-Frank Act w Stanach Zjednoczonych, ogranicza bankom możliwość angażowania się w handel na własny rachunek w celu zmniejszenia ryzyka systemowego. Jednak niezależne firmy prop, które nie są powiązane z bankami, generalnie nie podlegają tym ograniczeniom.

Warto również zauważyć, że przepisy różnią się znacząco w zależności od regionu. Na przykład w Europie dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II) nakłada wymogi przejrzystości na działalność handlową, co może pośrednio wpływać na działalność firm prop. Te różnice w otoczeniu regulacyjnym oznaczają, że firmy prop muszą dostosowywać swoje strategie do regionów, w których działają.

Zalety i wyzwania Prop Tradingu

Prop trading oferuje szereg korzyści, w tym dostęp do znacznego kapitału, zaawansowanych platform handlowych i potencjał znacznych zysków. Jednak wiąże się również z wyzwaniami, takimi jak wysokie narażenie na ryzyko, potrzeba wyrafinowanego zarządzania ryzykiem i presja na konsekwentne działanie.

Typowe strategie zarządzania ryzykiem stosowane przez firmy prop obejmują ustalanie ścisłych limitów stop-loss, dywersyfikację strategii handlowych i wdrażanie kompleksowej analizy ryzyka w celu zminimalizowania potencjalnych strat. Skuteczne zarządzanie ryzykiem jest kluczowe w poruszaniu się po wysoce ryzykownym charakterze handlu własnościowego.

W jaki sposób firmy prop przyczyniają się do rynków finansowych

Podsumowując, handel własny polega na tym, że firmy wykorzystują swój własny kapitał do angażowania się w różne strategie handlowe mające na celu generowanie zysków. Firmy prop zapewniają traderom niezbędne zasoby do skutecznego handlu, dzieląc się zyskami, a jednocześnie zarządzając powiązanymi ryzykami. Handel prop odgrywa również ważną rolę w zwiększaniu płynności rynku, przyczyniając się do odkrywania cen i wspierając innowacje w technikach handlowych, co ostatecznie przynosi korzyści szerszym rynkom finansowym.

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków