Perdagangan Kepemilikan: Panduan untuk Perusahaan Properti dan Cara Mereka Menghasilkan Uang

Perdagangan kepemilikan, yang umumnya dikenal sebagai perdagangan prop, melibatkan lembaga keuangan atau perusahaan khusus yang memperdagangkan berbagai instrumen keuangan—termasuk saham, obligasi, mata uang, komoditas, dan derivatif—dengan menggunakan modal mereka sendiri untuk menghasilkan laba. Tidak seperti aktivitas pialang tradisional yang memperoleh komisi dari perdagangan klien, perdagangan prop berfokus pada pemanfaatan sumber daya perusahaan untuk memanfaatkan peluang pasar.

Apa itu Perusahaan Prop?

Perusahaan perdagangan milik sendiri, atau perusahaan prop, adalah organisasi yang menyediakan akses kepada para pedagang terhadap modal, teknologi, dan sumber dayanya untuk melakukan perdagangan. Sebagai imbalannya, para pedagang berbagi sebagian dari laba yang dihasilkan. Pengaturan ini memungkinkan para pedagang yang terampil untuk beroperasi tanpa mempertaruhkan dana pribadi dan memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan keuntungan dari keahlian mereka. Perusahaan prop dapat beroperasi dari kantor fisik atau beroperasi dari jarak jauh, menerima para pedagang dari seluruh dunia.

Misalnya, salah satu firma prop yang terkenal adalah Jane Street, yang dikenal karena penggunaan strategi perdagangan kuantitatif yang ekstensif dan keberhasilannya dalam memanfaatkan teknologi untuk memaksimalkan peluang perdagangan. Ini adalah contoh yang sangat baik tentang apa itu firma prop dan bagaimana ia beroperasi secara efektif di dunia perdagangan prop.

Apa itu Prop Trading dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Perdagangan prop, atau perdagangan kepemilikan, melibatkan perusahaan yang menggunakan uangnya sendiri untuk memperdagangkan instrumen keuangan demi keuntungan pasar secara langsung, alih-alih memperoleh komisi dari klien. Dalam perdagangan prop, perusahaan sering kali mempekerjakan pedagang untuk mengelola modal mereka, menggunakan teknik perdagangan tingkat lanjut dan teknologi kepemilikan untuk membuat pergerakan pasar yang terinformasi. Dengan menggunakan modal mereka sendiri, perusahaan prop bertujuan untuk menghasilkan laba yang lebih tinggi, sering kali menanggung lebih banyak risiko dibandingkan dengan pialang tradisional.

Bagaimana Perusahaan Properti Menghasilkan Uang?

Perusahaan prop memperoleh pendapatan melalui laba yang diperoleh dari aktivitas perdagangan mereka. Mereka menggunakan berbagai strategi, termasuk:

Arbitrase: Memanfaatkan perbedaan harga di berbagai pasar atau instrumen untuk mengamankan keuntungan bebas risiko. Misalnya, seorang pedagang dapat membeli sekuritas di satu bursa yang harganya terlalu rendah dan pada saat yang sama menjualnya di bursa lain yang harganya terlalu tinggi.
Pembuatan Pasar: Menyediakan likuiditas dengan mengutip harga beli dan jual, memperoleh selisih di antara keduanya. Perusahaan seperti Virtu Financial dikenal dengan operasi pembuatan pasarnya, menggunakan teknologi canggih untuk menjaga likuiditas.
Arbitrase Statistik: Memanfaatkan model kuantitatif untuk mengidentifikasi dan memanfaatkan inefisiensi harga jangka pendek. Misalnya, seorang pedagang dapat menggunakan korelasi statistik antara berbagai aset untuk memprediksi pergerakan jangka pendek dan memperoleh keuntungan darinya.
Arbitrase Merger: Perdagangan saham perusahaan yang terlibat dalam merger atau akuisisi untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga selama proses berlangsung. Misalnya, jika Perusahaan A mengumumkan rencana untuk mengakuisisi Perusahaan B, pedagang dapat membeli saham Perusahaan B untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga yang diharapkan.

Dengan menggunakan strategi ini dan strategi lainnya, perusahaan prop bertujuan untuk memperoleh laba yang konsisten atas investasi mereka . Berbagai pendekatan ini menunjukkan bagaimana perusahaan prop menghasilkan uang dengan memanfaatkan peluang pasar dan teknik perdagangan yang canggih.

Pertimbangan Regulasi

Perdagangan kepemilikan telah menghadapi pengawasan regulasi yang lebih ketat, terutama setelah krisis keuangan tahun 2008. Volcker Rule, bagian dari Dodd-Frank Act di Amerika Serikat, membatasi bank untuk terlibat dalam perdagangan kepemilikan untuk mengurangi risiko sistemik. Namun, perusahaan properti independen yang tidak berafiliasi dengan bank pada umumnya tidak tunduk pada pembatasan ini.

Perlu dicatat pula bahwa peraturan sangat bervariasi menurut wilayah. Misalnya, di Eropa, Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II) memberlakukan persyaratan transparansi pada aktivitas perdagangan, yang secara tidak langsung dapat memengaruhi operasi perusahaan prop. Variasi dalam lingkungan peraturan ini berarti bahwa perusahaan prop harus menyesuaikan strategi mereka berdasarkan wilayah tempat mereka beroperasi.

Keuntungan dan Tantangan Prop Trading

Perdagangan prop menawarkan beberapa manfaat, termasuk akses ke modal besar, platform perdagangan canggih, dan potensi keuntungan yang signifikan. Namun, perdagangan prop juga menghadirkan tantangan seperti paparan risiko tinggi, perlunya manajemen risiko yang canggih, dan tekanan untuk melakukan kinerja secara konsisten.

Strategi manajemen risiko umum yang digunakan oleh perusahaan prop meliputi penetapan batas stop-loss yang ketat, diversifikasi strategi perdagangan , dan penerapan analisis risiko yang komprehensif untuk meminimalkan potensi kerugian. Manajemen risiko yang efektif sangat penting dalam menavigasi sifat berisiko tinggi dari perdagangan prop.

Bagaimana Perusahaan Properti Berkontribusi pada Pasar Keuangan

Singkatnya, perdagangan kepemilikan melibatkan perusahaan yang menggunakan modal mereka sendiri untuk terlibat dalam berbagai strategi perdagangan yang bertujuan menghasilkan laba. Perusahaan properti menyediakan sumber daya yang diperlukan bagi para pedagang untuk berdagang secara efektif, berbagi laba sambil mengelola risiko terkait. Perdagangan properti juga memainkan peran penting dalam meningkatkan likuiditas pasar, berkontribusi pada penemuan harga, dan mendorong inovasi dalam teknik perdagangan, yang pada akhirnya menguntungkan pasar keuangan yang lebih luas.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain