Aave: DeFi イノベーターが暗号金融を変革

分散型金融 (DeFi) 分野で著名な企業である Aave には、イノベーションと回復力を融合する興味深い起源と進化のストーリーがあります。 Aave の旅は 2017 年に始まり、ヘルシンキ出身の法学生、スタニクレチョフが急成長する暗号通貨の世界に新しい次元をもたらすことを決意しました。当初はETHLendと名付けられ、スイスに営利会社として設立されたこのプロジェクトは、暗号通貨の貸し借りのための分散型プラットフォームを作成することを目的としていました。

ETHLendは初期の頃、初期コインオファリング（ICO）を通じて1620万ドルという多額の資金を調達し、当時LEND暗号通貨として知られていたものを10億単位販売した。しかし、プラットフォームは特に流動性と融資処理において課題に直面し、戦略的な見直しにつながりました。 2020 年、ETHLend はフィンランド語で「幽霊」を意味する Aave にブランド変更され、活性化されたビジョンによる新たなスタートを意味しました。

この変革は、ETHLend のオリジナルのピアツーピア融資モデルから、Aave のより効率的でユーザーフレンドリーなシステムへの大きな移行を示しました。この移行には、LEND から AAVE トークンへ 100 対 1 の割合で移行することが含まれており、実質的に総供給量は 1,800 万 AAVE に減少しました。この変更は単なる表面的なものではありませんでした。これは、分散型金融に対するプラットフォームのアプローチの根本的な変化を表しています。 Aave は、個別の貸し手と借り手をマッチングするのではなく、プールされた資金を提供するようになり、効率性とアクセスしやすさの両方を強化しました。

Aave の背後にある哲学、そして実際、より広範な暗号世界は、暗号通貨の分散型の性質に根ざしています。このコンセプトは単なる技術的な特徴ではなく、この分野のイノベーションを推進する基本的な精神です。ビットコインによって先駆けられ、その後イーサリアムやその他のアルトコインが続いた暗号通貨は、従来の中央集権的な金融システムからの脱却を表しました。これらのデジタル通貨の人気が急上昇するにつれて、分散型融資プロトコルの必要性が明らかになり、Aave がこのギャップを埋めるために介入しました。

Aave のDeFiと暗号通貨融資に対するアプローチは合理化されており、ユーザー中心です。スマートコントラクトを活用することで、このプラットフォームは貸し手と借り手をシームレスにマッチングし、貸し手に受動的収入の機会を創出し、借り手に暗号資産を清算せずに活用する方法を提供します。このシステムは DeFi の革新的な精神を体現しており、柔軟性、効率性、アクセスしやすさが鍵となる金融の未来を垣間見ることができます。

アベって何ですか？ (AAVE)

Aave は、先駆的な DeFi 暗号通貨として際立っており、従来の金融仲介業者をバイパスして、ユーザーが暗号資産を貸したり借りたり、利息を発生させたりできる分散型融資プラットフォームを提供します。このプラットフォームはイーサリアムブロックチェーン上に構築されており、スマートコントラクトの複雑なシステムを利用しています。この設定により、コンピューターのネットワーク全体で資産管理が分散化され、資金管理を特定の機関や個人に依存する必要がなくなり、プロトコルのコード実行のみに信頼が置かれます。

Aave のイノベーションの中心となるのは、ETH、BAT、MANA などの人気のある仮想通貨を含む 17 種類の多様な仮想通貨をサポートする、多用途の融資プールを作成する能力です。ユーザーはこれらのプール内で貸し借りできるため、暗号資産の流動性が高まります。 Aaveのプロトコルでは、融資プロセスにおける安全性と信頼性を確保するために、標準的なDeFi慣行に沿って借り手に担保を提供するよう求めている。借入限度額は担保価値に基づいて設定されており、デフォルトに対する安全策となります。

Aave では、aToken の形式で高度な機能が導入されています。借りた資金を表すこれらのトークンは、別の資産の価値に関連付けられており、リアルタイムで利息が発生するため、貸し手に具体的なメリットがもたらされます。このメカニズムは動的な融資環境を生み出し、たとえばユーザーがDAIを担保にしてETHを借りることができるため、完全な所有権を持たずに暗号通貨エクスポージャーを多様化できます。

さらに、Aave は、ブロックチェーン技術の独自の機能を活用して、インスタントローンやさまざまな債務および信用発行モデルなどの機能を組み込むことで、DeFi イノベーションの最前線に立ち続けています。これらの機能はユーザーエクスペリエンスを向上させるだけでなく、分散型金融で可能なことの限界を押し広げ、DeFi分野のリーダーとしてのAaveの地位にも貢献します。

Aaveはどのように機能しますか?

注目すべき DeFi プロトコルである Aave は、暗号通貨の世界での貸し借りの概念を再定義しました。貸し手と借り手の直接のマッチングに依存する従来のシステムとは異なり、Aave はイーサリアムブロックチェーン上の独自の流動性プールを使用してプロセスを自動化します。これらのプールはユーザーの預金を集約し、貸し手が金利を獲得し、借り手が担保を提供することで資金にアクセスできるようにします。

Aave の本質は、その 2 種類のトークンにあります。1 つは利子が発生する預金を反映して貸し手に発行される aToken、もう 1 つはプラットフォームのネイティブ暗号通貨である AAVE トークンです。 AAVE トークン所有者は、AAVE を担保として使用する場合の手数料の割引や、より多くの借入ができるなど、いくつかの特典を享受できます。さらに、有料で一般の人に先駆けて融資情報にアクセスできる。

Aave の際立った特徴は、無担保で単一のイーサリアムブロック内で実行されるフラッシュローンの導入です。このイノベーションはブロックチェーンのトランザクション完了プロセスを利用しており、ローンの発行と決済を瞬時に行うことができます。少額の手数料を伴うローンが同じブロック内で返済されない場合、トランザクションは何も起こらなかったかのように取り消され、借り手とプロトコルの両方にリスクが発生しません。

Aave の金利は動的であり、各プール内の資産の利用率の影響を受けます。利用率が高いと金利が高くなり、貸し手からの預金の増加が促進されますが、利用率が低いと金利が低下して借り手を引き付けます。この相互依存メカニズムにより、バランスのとれた融資環境が確保されます。

さらに、Aave ローンは通常、過剰担保となっており、仮想通貨の不安定な性質に対するセーフティネットを提供しています。担保の価値が特定のしきい値を下回った場合、Aave のプロトコルは貸し手の利益を保護するために自動清算プロセスを開始します。

これらの機能に加えて、Aave ではユーザーが安定金利と変動金利を選択できるため、融資体験の柔軟性がさらに高まります。これは、手数料の一部がトークンの燃焼に使用されるという AAVE のデフレ的な側面と相まって、Aave を DeFi 環境において先進的で適応力のあるプレーヤーとして位置づけています。

DeFiレンディングのイノベーションと仕組み

Aaveの概要：

イーサリアムブロックチェーン上に構築された分散型 DeFi プロトコル。
流動性プールを通じて貸し借りを自動化します。

トークンシステム:

aトークン: 貸し手に発行され、利息の付く預金を表します。
AAVE トークン: 手数料の割引や借入特権など、所有者にさまざまなメリットを提供するネイティブ暗号通貨。

フラッシュローン:

単一のイーサリアムブロック内で無担保ローンを可能にする独自の機能。
ローンは同じブロック内で手数料とともに返済する必要があり、そうでない場合は取引が取り消されます。

金利の仕組み：

流動性プール内の資産の利用率に基づく動的レート。
利用率が高くなると金利が上昇し、より多くの預金が奨励されます。金利が低いと借り手が集まります。

ローン担保:

融資は通常、仮想通貨のボラティリティに伴うリスクを軽減するために過剰担保となります。
担保価値が一定の閾値を下回った場合、自動清算処理が行われます。

金利オプション:

ユーザーは安定金利と変動金利のどちらかを選択できます。

デフレの側面：

手数料の一部は AAVE トークンの燃焼に使用され、デフレ資産となります。

AAVE ホルダーのメリット:

有料でローン情報にいち早くアクセスできます。
AAVEを担保として使用すると、より多くの借入が可能になります。

Aaveトークンとは何ですか?

Aave プロトコルのガバナンストークンである AAVE は、ネットワークの意思決定プロセスにおいて極めて重要な役割を果たします。 AAVE トークンを保有すると、ユーザーに投票権が与えられ、Aave Improvement Proposals (AIP) の結果に直接影響します。各 AAVE トークンは 1 票に相当するため、トークン所有者の影響力はその保有額に比例し、トークンの所有権が増加するとより大きな議決権が得られます。

ガバナンスを超えて、Aave エコシステムは、主に流動性プールに貢献する貸し手に割り当てられる aToken も利用します。これらの aToken は貸し手のステークを表し、貸し手の出資に対して利息を得ることができるようにして、動的な流動性環境を促進します。

AAVE トークン所有者は、いくつかの追加のメリットを享受できます。プラットフォーム上で AAVE を担保として使用すると、取引手数料が自動的に割引されるだけでなく、借り手に AAVE トークンを借りる際の手数料が免除されます。これにより、エコシステム内での AAVE の使用が促進され、その有用性が高まります。

特に、AAVE はデフレトークンとして機能します。「バーニング」AAVE は、一定量のトークンが流通から永久に削除されるプロセスであり、その価値を高めるための重要な戦略です。この書き込みは、アクセスできないウォレットにトークンを送信することで発生し、事実上供給量が減少し、トークンの価値が増加する可能性があります。取引手数料の約 80% がこの書き込みプロセスに寄与し、トークン供給の継続的な削減が保証されます。

さらに、Aave 開発チームは、プロトコルの成長と開発をサポートするために、Aave のエコシステムリザーブ契約に基づいて保持される約 300 万の AAVE トークンを割り当てました。この戦略的予備金は、Aave プラットフォームの長期的な持続可能性と進歩に対するチームの取り組みを強調しています。

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