MEV Bot: пошаговое руководство по арбитражу на Ethereum

В сфере децентрализованных финансов (DeFi) боты MEV действуют как автоматизированные программы, предназначенные для обеспечения прибыли с помощью передовых стратегий транзакций, таких как опережающие или сэндвич-атаки на децентрализованные биржи криптовалют. Это подробное руководство углубится в их операционную структуру и даст представление о том, как эти боты извлекают выгоду из рынка.

Максимальная извлекаемая ценность (MEV) относится к потенциальному доходу, который майнеры или валидаторы могут накопить путем стратегического планирования транзакций в соответствии с комиссиями за транзакции, взимаемыми пользователями. Боты MEV, по сути, представляют собой сложные программные решения, которые просматривают пространства DeFi в поисках возможностей для арбитража, реализуя стратегии, основанные на принципах MEV, для автоматического получения прибыли.

С переходом Ethereum на Proof of Stake (PoS) среда для ботов MEV значительно расширилась, что требует более широкого участия сообщества. В отличие от Биткойна, которому не хватает возможностей смарт-контрактов, архитектура Ethereum создает среду, подходящую для стратегий MEV. Эти стратегии включают в себя ряд тактик, включая арбитраж, опережение, сэндвич-атаки, срочные кредиты и целевую ликвидацию, что подчеркивает универсальность и потенциал ботов MEV в DeFi.

Примечательный случай, демонстрирующий мастерство ботов MEV, произошел в январе 2024 года, когда боту под названием 2Fast, которым управляла команда опытных специалистов, удалось получить ошеломляющие 1,9 миллиона долларов в результате единственной транзакции в сети Solana . Это событие не только подчеркивает прибыльный потенциал операций с ботами MEV, но и сигнализирует о расширении горизонта деятельности MEV за пределами Ethereum, демонстрируя их влияние на различные экосистемы блокчейнов. Эволюция ботов MEV подчеркивает динамичный сдвиг в стратегиях DeFi, расширяя границы возможного в секторе децентрализованных финансов.

Что такое МЭВ?

Максимальная извлекаемая ценность (MEV), первоначально называвшаяся извлекаемой ценностью майнера , инкапсулирует дополнительную прибыль, которую создатели блоков, включая майнеров и валидаторов, могут получить путем тщательного выбора и организации транзакций внутри блока блокчейна.

Прежде чем какая-либо транзакция будет подтверждена в блокчейне, она попадает в « мемпул » — коллективную зону хранения, где майнеры или валидаторы просматривают ожидающие транзакции. Здесь они отдают приоритет транзакциям на основе предлагаемых комиссий за газ , обычно перемещая транзакции с более высокими комиссиями в начало очереди для более быстрой проверки.

Исторически сложилось так, что основными источниками дохода валидаторов блоков были вознаграждения за блоки и комиссии за транзакции. Однако с появлением децентрализованных финансов (DeFi) и приложений Web3 появился новый поток доходов, тесно связанный с последовательностью транзакций внутри блока. Этот детальный контроль над порядком транзакций предлагает майнерам и валидаторам беспрецедентные возможности для получения дополнительной прибыли за счет использования стратегического размещения и времени транзакций — динамики, называемой MEV.

Этот механизм имеет глубокие последствия для экосистемы DeFi, влияя на время обработки транзакций и общую эффективность сетей блокчейнов. Концепция MEV развивалась вместе с технологией блокчейна, выходя за пределы Ethereum и на другие платформы смарт-контрактов , отражая растущую сложность и изощренность ландшафта цифровых финансов. Способность валидаторов манипулировать порядком транзакций подчеркивает важность прозрачной и добросовестной практики поддержания целостности и безопасности транзакций блокчейна. Поскольку пространство блокчейнов продолжает развиваться, понимание и смягчение потенциальных последствий MEV будут иметь решающее значение для обеспечения равного доступа и участия в цифровой экономике.

MEV на Эфириуме

Хотя концепция максимальной извлекаемой ценности (MEV) применима к различным блокчейнам, она преимущественно обсуждается в контексте Ethereum из-за его новаторской роли в секторе децентрализованного финансирования (DeFi) и его статуса выдающегося блокчейна, поддерживающего смарт-контракты.

До 2023 года Ethereum функционировал в рамках протокола Proof of Work (PoW) — системы, которая позволяла ограниченной группе, в основном майнерам, ответственным за создание блоков, извлекать выгоду из MEV посредством стратегического выбора и упорядочения транзакций. Однако переход Ethereum на механизм Proof of Stake (PoS) демократизировал процесс, открыв двери для более широкого круга участников, которые могли стать валидаторами блоков и воспользоваться возможностями добычи MEV.

Это значительное обновление инфраструктуры Ethereum повысило важность «поисковиков» — сообразительных людей или организаций, которые используют сложные алгоритмы для выявления и использования прибыльных транзакций в блокчейне. Эти поисковики используют ботов MEV, автоматизированные инструменты, предназначенные для выполнения этих выгодных транзакций, и пересылают их валидаторам для потенциальной доли в прибыли.

В этой экосистеме поисковики охотно платят повышенную комиссию за газ, чтобы валидаторы отдавали приоритет их транзакциям. Эта стратегия не только приносит прибыль поисковикам от успешного выполнения таких транзакций, но также приносит пользу валидаторам за счет сбора более высоких комиссий за транзакции. Эти симбиотические отношения подчеркивают новую эру сотрудничества и распределения прибыли в сфере PoS Ethereum, еще больше повышая его эффективность и привлекательность в качестве ведущей платформы для приложений DeFi и инноваций в области смарт-контрактов.

Что такое MEV-боты и как они работают?

Боты MEV представляют собой сложные алгоритмические системы, которыми преимущественно управляют команды экспертов, обладающих специализированными знаниями. Эти боты созданы для тщательного изучения мемпулов — хранилищ неподтвержденных транзакций — выявления потенциальных возможностей MEV (максимальной извлекаемой ценности) и автономного внедрения таких стратегий, как предварительное управление, чтобы извлечь выгоду из этих возможностей.

Хотя боты MEV способствуют созданию источников прибыли и усилению конкурентной среды в нише MEV, они также создают серьезные проблемы. Распространенной критикой MEV является его характеристика как «невидимый налог», взимаемый с обычного пользователя. Это связано с тем, что деятельность ботов MEV может привести к увеличению перегрузки сети Ethereum, влияя на скорость транзакций и повышая комиссию за газ для всех пользователей.

Эта перегрузка не только влияет на стоимость и время транзакций, но также поднимает вопросы этики и справедливости в отношении равноправного доступа к ресурсам блокчейна. По мере развития ландшафта MEV решение этих проблем становится решающим для поддержания целостности и устойчивости экосистем блокчейнов, таких как Ethereum. Баланс между содействием инновациям и обеспечением справедливой и эффективной сети остается ключевой проблемой для сообщества блокчейнов.

Основные типы стратегий ботов MEV

В инновационной среде децентрализованных финансов (DeFi) боты MEV (максимальная извлекаемая ценность) играют ключевую роль, используя сложные алгоритмы для навигации по сложностям транзакций блокчейна. Эти боты тщательно отслеживают ожидающие транзакции в мемпулах, выявляют прибыльные возможности MEV и реализуют ряд стратегий для максимизации прибыли. Давайте углубимся в основные стратегии, используемые ботами MEV, и в нюансы арбитража в контексте MEV.

Ключевые стратегии ботов MEV

Арбитражные боты . Эти боты используют расхождения в ценах на идентичные активы на различных децентрализованных биржах (DEX). Покупая актив по более низкой цене на одной DEX (например, Uniswap) и продавая его по более высокой цене на другой (например, Sushiswap), они получают прибыль.

Боты с опережением : работая путем сканирования мемпула на наличие значительных транзакций, эти боты заранее выполняют аналогичные сделки, отправляя транзакции с более высокой комиссией. Это обеспечивает приоритет при включении блоков, что потенциально может привести к получению прибыли от движений рынка, вызванных первоначальной крупной транзакцией.

Сэндвич-боты : эта стратегия предполагает размещение сделки вокруг целевой транзакции. Выполняя ордер на покупку до и ордер на продажу после значительной ожидающей транзакции, эти боты стремятся получить прибыль от ценового влияния объединенной сделки.

Боты для флэш-кредитов . Используя флэш-кредиты, эти боты реализуют сложные арбитражные или другие стратегии, требующие значительного капитала без авансовых инвестиций. Вся операция, от заимствования до погашения, происходит в рамках одного блока транзакции.

Ликвидационные боты : на кредитных платформах DeFi эти боты отслеживают кредиты с недостаточным обеспечением, чтобы инициировать ликвидацию, получая при этом комиссию. Они играют решающую роль в поддержании финансового состояния протоколов кредитования.

Тонкости арбитража в MEV

Арбитраж в рамках MEV использует разницу в ценах одного и того же актива на разных рынках, позволяя трейдерам получать прибыль, совершая две синхронизированные сделки, чтобы сбалансировать разницу в ценах. В отличие от традиционных финансовых рынков, где доминирует высокочастотная торговля, арбитраж MEV использует преимущества прозрачности мемпула в средах блокчейнов. Такая прозрачность позволяет трейдерам предвидеть арбитражные возможности и действовать в соответствии с ними до того, как транзакции будут подтверждены в блокчейне.

В криптовалюте арбитражные стратегии MEV отличаются тем, что они не ждут завершения транзакций в цепочке. Вместо этого трейдерам нужны данные о транзакциях мемпула в режиме реального времени, чтобы выявлять арбитражные возможности по мере их возникновения. Успешное выполнение предполагает подготовку транзакций, которые завершат арбитражный цикл одновременно с транзакцией, создающей возможность, гарантируя, что все они будут обработаны в одном блоке.

Рассмотрим гипотетический сценарий, в котором транзакция обнаруживается в мемпуле, влияя на коэффициенты пула ликвидности на DEX, например Uniswap V2. Понимая механику пулов ликвидности, трейдеры могут предсказать результат этой транзакции по ценам активов и совершать арбитражные сделки на различных DEX, таких как Sushiswap, чтобы извлечь выгоду из временного несоответствия цен и в конечном итоге получить больше актива, чем было первоначально.

В этом руководстве подчеркиваются разнообразные стратегии, которые используют боты MEV для навигации и получения прибыли от динамичного пространства DeFi. От арбитража до ликвидации, эти боты не только подчеркивают техническую изобретательность технологии блокчейна, но и представляют соображения относительно справедливости и эффективности рынка.

Двойная природа ботов MEV: преимущества и проблемы

Боты MEV, неотъемлемые компоненты экосистемы децентрализованных финансов (DeFi), предлагают как замечательные возможности, так и создают серьезные проблемы. Давайте окунемся в тонкий мир ботов MEV, подчеркнем их преимущества и недостатки, а также представим соответствующие идеи.

Преимущества использования ботов MEV

Инклюзивность в получении прибыли . Появление ботов MEV демократизирует доступ к прибыльным возможностям блокчейна, выходя за рамки майнеров и охватывая более широкое сообщество Ethereum. Такая инклюзивность способствует созданию более справедливой экосистемы, в которой различные участники могут участвовать и получать выгоду от деятельности в сети.

Доступность для всех уровней знаний . Благодаря разработке удобных интерфейсов боты MEV снижают барьер для входа, позволяя людям без технического образования участвовать в объединении ликвидности и получать прибыль от этих мероприятий.

Повышение эффективности рынка . Устраняя и исправляя диспропорции цен на различных децентрализованных биржах (DEX), боты MEV, ориентированные на арбитраж, способствуют повышению общей эффективности рынка. Эта функция не только поддерживает здоровье экосистемы DeFi, но и обеспечивает более справедливое ценообразование на активы.

Проблемы и соображения, связанные с ботами MEV

Проблемы прозрачности и справедливости . Распространение ботов MEV поднимает вопросы о прозрачности и справедливости среды блокчейна, что потенциально приводит к искажению преимуществ в пользу тех, кто обладает превосходными ресурсами или технологическим мастерством.

Волатильность рынка . Действия ботов MEV могут привести к внезапным и неожиданным движениям рынка. Такая волатильность может отрицательно повлиять на ничего не подозревающих трейдеров, активируя стоп-лосс и влияя на общую стабильность рынка.

Потенциал для злоупотреблений . Возможности ботов MEV могут быть использованы для сомнительных целей, включая использование злоумышленниками лазеек в смарт-контрактах. Этот аспект подчеркивает необходимость бдительности и надежных мер безопасности в пространстве DeFi.

Риск финансовых потерь . Несмотря на потенциальную прибыль, использование ботов MEV сопряжено с неизбежными рисками. Ошибочные или неудачные стратегии могут привести к значительным финансовым потерям для пользователей. Крайне важно, чтобы участники подходили к этим возможностям с осторожностью и принимали осознанные решения.

Сбалансированный взгляд на ботов MEV

Хотя боты MEV, несомненно, открывают новые возможности для заработка и оптимизации рынка в секторе DeFi, они одновременно создают целый ряд этических, технических и финансовых проблем. Двусторонний характер этих ботов подчеркивает важность сбалансированного и информированного подхода, побуждая пользователей взвешивать потенциальные выгоды с рисками и этическими соображениями. По мере развития среды DeFi создание среды, в которой приоритет отдается прозрачности, справедливости и безопасности, будет иметь важное значение для использования положительных сторон ботов MEV и одновременного смягчения их недостатков.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн