MEV Bot: Panduan Langkah-demi-Langkah Arbitrase Ethereum

Di bidang Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), bot MEV beroperasi sebagai program otomatis yang dirancang untuk mengamankan keuntungan melalui strategi transaksi tingkat lanjut seperti serangan front-running atau sandwich pada pertukaran mata uang kripto yang terdesentralisasi. Panduan komprehensif ini akan mempelajari kerangka operasional mereka, menawarkan wawasan tentang bagaimana bot ini memanfaatkan pasar.

Nilai Maksimum yang Dapat Diekstraksi (MEV) mengacu pada potensi pendapatan yang dapat dikumpulkan oleh penambang atau validator dengan mengatur transaksi secara strategis sesuai dengan biaya transaksi yang dikirimkan oleh pengguna. Bot MEV, pada dasarnya, adalah solusi perangkat lunak canggih yang menyaring ruang DeFi untuk pembukaan arbitrase, menjalankan strategi yang didasarkan pada prinsip MEV untuk meraup keuntungan secara otomatis.

Dengan transisi Ethereum ke Proof of Stake (PoS) , lanskap bot MEV telah meluas secara signifikan, mengundang keterlibatan komunitas yang lebih luas. Tidak seperti Bitcoin, yang tidak memiliki kemampuan kontrak cerdas, arsitektur Ethereum memupuk lingkungan yang matang untuk strategi MEV. Strategi ini mencakup berbagai taktik, termasuk arbitrase, frontrunning, serangan sandwich, pinjaman kilat, dan likuidasi yang ditargetkan, yang menyoroti keserbagunaan dan potensi bot MEV dalam DeFi.

Contoh penting yang menyoroti kehebatan bot MEV terjadi pada Januari 2024, ketika bot bernama 2Fast, dioperasikan oleh tim ahli, berhasil mendapatkan $1,9 juta yang mengejutkan dari satu transaksi di jaringan Solana . Peristiwa ini tidak hanya menggarisbawahi potensi menguntungkan dari operasi bot MEV tetapi juga menandakan perluasan cakrawala aktivitas MEV di luar Ethereum, menunjukkan dampaknya di berbagai ekosistem blockchain. Evolusi bot MEV menggarisbawahi perubahan dinamis dalam strategi DeFi, mendorong batasan dari apa yang mungkin dilakukan di sektor keuangan terdesentralisasi.

Apa itu MEV?

Nilai Maksimum yang Dapat Diekstraksi (MEV), awalnya disebut Nilai yang Dapat Diekstrak Penambang , merangkum keuntungan tambahan yang dapat diperoleh pembuat blok, termasuk penambang dan validator, dengan memilih dan mengatur transaksi secara cermat dalam blok blockchain.

Sebelum transaksi apa pun dikonfirmasi di blockchain, transaksi tersebut masuk ke ' mempool' —area penyimpanan kolektif tempat penambang atau validator menyaring transaksi yang tertunda. Di sini, mereka memprioritaskan transaksi berdasarkan biaya bahan bakar yang ditawarkan, biasanya memindahkan transaksi dengan biaya lebih tinggi ke garis depan untuk validasi lebih cepat.

Secara historis, sumber pendapatan utama validator blok adalah hadiah blok dan biaya transaksi. Namun, dengan munculnya keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan aplikasi Web3 , aliran pendapatan baru telah muncul, terkait erat dengan pengurutan transaksi dalam suatu blok. Kontrol bernuansa atas urutan transaksi ini menawarkan peluang tak tertandingi bagi penambang dan validator untuk meraup keuntungan tambahan dengan memanfaatkan penempatan strategis dan waktu transaksi, sebuah dinamika yang disebut MEV.

Mekanisme ini memiliki implikasi besar terhadap ekosistem DeFi, memengaruhi waktu pemrosesan transaksi dan efisiensi jaringan blockchain secara keseluruhan. Konsep MEV telah berevolusi dengan teknologi blockchain, melampaui Ethereum hingga platform kontrak pintar lainnya, yang mencerminkan semakin kompleksnya dan kecanggihan lanskap keuangan digital. Kemampuan validator untuk memanipulasi urutan transaksi menggarisbawahi pentingnya praktik yang transparan dan adil dalam menjaga integritas dan keamanan transaksi blockchain. Seiring dengan semakin matangnya ruang blockchain, pemahaman dan mitigasi potensi dampak MEV akan menjadi sangat penting untuk memastikan akses dan partisipasi yang adil dalam ekonomi digital.

MEV di Ethereum

Meskipun konsep Nilai Maksimal yang Dapat Diekstraksi (MEV) dapat diterapkan di berbagai blockchain, konsep ini sebagian besar dibahas dalam konteks Ethereum karena peran perintisnya dalam sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan statusnya sebagai blockchain terkemuka yang mendukung kontrak pintar.

Hingga tahun 2023, Ethereum berfungsi di bawah protokol Proof of Work (PoW), sebuah sistem yang memungkinkan kelompok terbatas, terutama penambang yang bertanggung jawab atas pembuatan blok, untuk memanfaatkan MEV melalui pemilihan dan pemesanan transaksi strategis. Namun, transisi Ethereum ke mekanisme Proof of Stake (PoS) mendemokratisasi proses tersebut, membuka pintu bagi spektrum peserta yang lebih luas untuk menjadi validator blok dan terlibat dalam peluang ekstraksi MEV.

Peningkatan signifikan pada infrastruktur Ethereum ini telah meningkatkan pentingnya 'pencari'—individu atau entitas cerdas yang memanfaatkan algoritme canggih untuk mengidentifikasi dan mengeksploitasi transaksi yang menguntungkan di blockchain. Para pencari ini menggunakan bot MEV, alat otomatis yang dirancang untuk mengeksekusi transaksi yang menguntungkan ini, dan meneruskannya ke validator untuk mendapatkan potensi pembagian keuntungan.

Dalam ekosistem ini, pencari rela membayar biaya bahan bakar yang tinggi untuk memastikan transaksi mereka diprioritaskan oleh validator. Strategi ini tidak hanya menghasilkan keuntungan bagi pencari dari keberhasilan pelaksanaan transaksi tersebut tetapi juga menguntungkan validator melalui pengumpulan biaya transaksi yang lebih tinggi. Hubungan simbiosis ini menggarisbawahi era baru kerja sama dan pembagian keuntungan dalam lanskap PoS Ethereum, yang semakin meningkatkan efisiensi dan daya tariknya sebagai platform terkemuka untuk aplikasi DeFi dan inovasi kontrak pintar.

Apa Itu Bot MEV dan Bagaimana Cara Pengoperasiannya?

Bot MEV mewakili sistem algoritmik yang kompleks, sebagian besar dikelola oleh tim ahli dengan pengetahuan khusus. Bot ini dirancang untuk meneliti mempool—repositori transaksi yang belum dikonfirmasi—menemukan potensi peluang MEV (Maximal Extractable Value), dan secara mandiri menerapkan strategi seperti frontrunning untuk memanfaatkan peluang ini.

Meskipun bot MEV berkontribusi dalam menciptakan jalur keuntungan dan memperkuat lanskap kompetitif dalam ceruk MEV, bot MEV juga membawa tantangan yang cukup besar. Kritik umum terhadap MEV adalah karakterisasinya sebagai 'pajak tak terlihat' yang dikenakan pada pengguna sehari-hari. Hal ini karena aktivitas bot MEV dapat menyebabkan peningkatan kemacetan jaringan di Ethereum, berdampak pada kecepatan transaksi dan menaikkan biaya bahan bakar untuk semua pengguna.

Kemacetan ini tidak hanya mempengaruhi biaya dan waktu transaksi tetapi juga menimbulkan pertanyaan etika dan keadilan tentang akses yang adil terhadap sumber daya blockchain. Seiring berkembangnya lanskap MEV, mengatasi permasalahan ini menjadi sangat penting untuk menjaga integritas dan keberlanjutan ekosistem blockchain seperti Ethereum. Keseimbangan antara mendorong inovasi dan memastikan jaringan yang adil dan efisien tetap menjadi tantangan penting bagi komunitas blockchain.

Jenis Utama Strategi Bot MEV

Dalam lanskap inovatif Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), bot MEV (Maximal Extractable Value) memainkan peran penting dengan memanfaatkan algoritme canggih untuk menavigasi kompleksitas transaksi blockchain. Bot ini dengan cermat memantau transaksi yang tertunda dalam mempool, mengidentifikasi peluang MEV yang menguntungkan, dan menjalankan berbagai strategi untuk memaksimalkan keuntungan. Mari kita selidiki strategi utama yang digunakan oleh bot MEV dan berbagai bidang arbitrase dalam konteks MEV.

Strategi Utama Bot MEV

Bot Arbitrase : Bot ini mengeksploitasi perbedaan harga untuk aset identik di berbagai bursa terdesentralisasi (DEX). Dengan membeli aset dengan harga lebih rendah di satu DEX (misalnya Uniswap) dan menjualnya dengan harga lebih tinggi di harga lain (misalnya Sushiswap), mereka mendapatkan margin keuntungan.

Bot Terdepan : Beroperasi dengan memindai mempool untuk transaksi signifikan, bot ini mengeksekusi perdagangan serupa sebelumnya dengan mengirimkan transaksi dengan biaya lebih tinggi. Hal ini memastikan prioritas dalam penyertaan blok, yang berpotensi menghasilkan keuntungan dari pergerakan pasar yang disebabkan oleh transaksi awal yang besar.

Sandwiching Bots : Strategi ini melibatkan penempatan perdagangan di sekitar target transaksi. Dengan mengeksekusi pesanan beli sebelum dan pesanan jual setelah transaksi tertunda yang signifikan, bot ini bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari dampak harga dari perdagangan yang terjepit.

Bot Pinjaman Flash : Memanfaatkan pinjaman flash, bot ini menjalankan arbitrase kompleks atau strategi lain yang memerlukan modal besar tanpa investasi di muka. Seluruh operasi, mulai dari peminjaman hingga pembayaran kembali, terjadi dalam satu blok transaksi.

Bot Likuidasi : Dalam platform pinjaman DeFi, bot ini memantau pinjaman dengan jaminan rendah untuk memulai likuidasi, sehingga menghasilkan biaya dalam prosesnya. Mereka memainkan peran penting dalam menjaga kesehatan keuangan protokol peminjaman.

Seluk-beluk Arbitrase di MEV

Arbitrase dalam MEV memanfaatkan perbedaan harga antara aset yang sama di pasar yang berbeda, memungkinkan pedagang memperoleh keuntungan dengan melakukan dua perdagangan yang tersinkronisasi untuk menyeimbangkan perbedaan harga. Tidak seperti pasar keuangan tradisional di mana perdagangan frekuensi tinggi mendominasi, arbitrase MEV memanfaatkan transparansi mempool di lingkungan blockchain. Visibilitas ini memungkinkan pedagang untuk mengantisipasi dan bertindak berdasarkan peluang arbitrase sebelum transaksi dikonfirmasi di blockchain.

Dalam kripto, strategi arbitrase MEV berbeda karena tidak menunggu transaksi diselesaikan secara on-chain. Sebaliknya, pedagang memerlukan data real-time pada transaksi mempool untuk melihat peluang arbitrase yang muncul. Eksekusi yang sukses melibatkan persiapan transaksi yang akan menyelesaikan putaran arbitrase bersamaan dengan transaksi yang menciptakan peluang, memastikan semuanya diproses di blok yang sama.

Pertimbangkan skenario hipotetis di mana transaksi terdeteksi di mempool yang memengaruhi rasio kumpulan likuiditas di DEX, seperti Uniswap V2. Dengan memahami mekanisme kumpulan likuiditas, pedagang dapat memprediksi hasil transaksi pada harga aset dan melakukan perdagangan arbitrase di DEX yang berbeda, seperti Sushiswap, untuk memanfaatkan perbedaan harga sementara, yang pada akhirnya memperoleh lebih banyak aset daripada yang dimiliki awalnya.

Panduan ini menggarisbawahi beragam strategi yang diterapkan bot MEV untuk menavigasi dan mendapatkan keuntungan dari ruang DeFi yang dinamis. Dari arbitrase hingga likuidasi, bot ini tidak hanya menyoroti kecerdikan teknis dalam teknologi blockchain namun juga menghadirkan pertimbangan mengenai keadilan dan efisiensi pasar.

Sifat Ganda Bot MEV: Manfaat dan Tantangan

Bot MEV, komponen integral dari ekosistem Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), menawarkan peluang luar biasa sekaligus tantangan yang signifikan. Mari selami dunia bot MEV yang berbeda, soroti kelebihan dan kekurangannya, sekaligus memperkenalkan wawasan terkait.

Manfaat Memanfaatkan Bot MEV

Inklusivitas dalam Menghasilkan Keuntungan : Munculnya bot MEV mendemokratisasi akses terhadap peluang blockchain yang menguntungkan, melampaui penambang hingga ke komunitas Ethereum yang lebih luas. Inklusivitas ini menumbuhkan ekosistem yang lebih adil di mana berbagai peserta dapat terlibat dan mendapatkan manfaat dari aktivitas on-chain.

Aksesibilitas untuk Semua Tingkat Keahlian : Dengan pengembangan antarmuka yang mudah digunakan, bot MEV menurunkan hambatan masuk, memungkinkan individu tanpa latar belakang teknis untuk berpartisipasi dalam pengumpulan likuiditas dan mendapatkan keuntungan dari keterlibatan ini.

Peningkatan Efisiensi Pasar : Dengan mengatasi dan mengoreksi disparitas harga di berbagai bursa terdesentralisasi (DEX), bot MEV yang berfokus pada arbitrase berkontribusi pada efisiensi pasar secara keseluruhan. Fungsi ini tidak hanya mendukung kesehatan ekosistem DeFi tetapi juga memastikan harga aset yang lebih adil.

Tantangan dan Pertimbangan dengan MEV Bots

Kekhawatiran Transparansi dan Keadilan : Proliferasi bot MEV menimbulkan pertanyaan tentang transparansi dan keadilan lingkungan blockchain, yang berpotensi memberikan keuntungan bagi mereka yang memiliki sumber daya atau kecakapan teknologi yang unggul.

Volatilitas Pasar : Pengoperasian bot MEV dapat menyebabkan pergerakan pasar yang tiba-tiba dan tidak terduga. Volatilitas seperti itu dapat berdampak buruk bagi pedagang yang tidak menaruh curiga, mengaktifkan perintah stop-loss, dan berdampak pada stabilitas pasar secara keseluruhan.

Potensi Perilaku Eksploitatif : Kemampuan bot MEV dapat dikooptasi untuk tujuan yang meragukan, termasuk eksploitasi celah kontrak pintar oleh entitas jahat. Aspek ini menggarisbawahi perlunya kewaspadaan dan langkah-langkah keamanan yang kuat dalam ruang DeFi.

Risiko Kerugian Finansial : Meskipun ada potensi keuntungan, keterlibatan dengan bot MEV membawa risiko yang melekat. Strategi yang salah arah atau gagal dapat mengakibatkan kemunduran finansial yang signifikan bagi pengguna. Penting bagi para peserta untuk menyikapi peluang-peluang ini dengan hati-hati dan pengambilan keputusan yang matang.

Perspektif Seimbang tentang MEV Bots

Meskipun bot MEV tidak dapat disangkal membuka jalan baru untuk memperoleh penghasilan dan optimalisasi pasar dalam sektor DeFi, bot MEV secara bersamaan menimbulkan berbagai tantangan etika, teknis, dan finansial. Sifat bot yang bermata dua ini menekankan pentingnya pendekatan yang seimbang dan terinformasi, mendorong pengguna untuk mempertimbangkan potensi manfaat dibandingkan risiko dan pertimbangan etis. Seiring berkembangnya lanskap DeFi, menumbuhkan lingkungan yang memprioritaskan transparansi, keadilan, dan keamanan akan menjadi penting dalam memanfaatkan aspek positif bot MEV sambil memitigasi kelemahannya.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain