MEV Bot: راهنمای گام به گام آربیتراژ اتریوم

در حوزه مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ربات‌های MEV به‌عنوان برنامه‌های خودکاری عمل می‌کنند که برای تضمین سود از طریق استراتژی‌های تراکنش پیشرفته مانند حملات پیشرو یا ساندویچ به صرافی‌های غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال طراحی شده‌اند. این راهنمای جامع به چارچوب عملیاتی آنها می پردازد و بینش هایی را در مورد چگونگی سرمایه گذاری این ربات ها در بازار ارائه می دهد.

حداکثر ارزش قابل استخراج (MEV) به درآمدهای بالقوه ای اشاره دارد که ماینرها یا اعتبار سنجی ها می توانند با ترتیب دادن استراتژیک تراکنش ها مطابق با کارمزد تراکنش های ارائه شده توسط کاربران به دست آورند. ربات‌های MEV، در اصل، راه‌حل‌های نرم‌افزاری پیچیده‌ای هستند که فضاهای DeFi را برای منافذ آربیتراژ غربال می‌کنند و استراتژی‌های مبتنی بر اصول MEV را اجرا می‌کنند تا به طور خودکار سود کسب کنند.

با انتقال اتریوم به Proof of Stake (PoS) ، چشم انداز ربات های MEV به طور قابل توجهی گسترش یافته است و دعوت به تعامل گسترده تری با جامعه می کند. برخلاف بیت‌کوین که فاقد قابلیت‌های قرارداد هوشمند است، معماری اتریوم محیطی مناسب برای استراتژی‌های MEV ایجاد می‌کند. این استراتژی‌ها طیف وسیعی از تاکتیک‌ها را شامل می‌شوند، از جمله آربیتراژ، پیشروی، حملات ساندویچ، وام‌های فلش، و انحلال‌های هدفمند، که تطبیق پذیری و پتانسیل ربات‌های MEV در DeFi را برجسته می‌کنند.

یک نمونه قابل توجه که بر قدرت ربات های MEV تاکید می کند در ژانویه 2024 رخ داد، زمانی که رباتی به نام 2Fast، که توسط یک تیم ماهر اداره می شد، موفق شد از یک تراکنش منحصر به فرد در شبکه Solana، مبلغ 1.9 میلیون دلاری را به دست آورد. این رویداد نه تنها بر پتانسیل سودآور عملیات ربات MEV تاکید می‌کند، بلکه افق در حال گسترش فعالیت‌های MEV فراتر از اتریوم را نشان می‌دهد و تاثیر آن‌ها را در اکوسیستم‌های مختلف بلاک چین نشان می‌دهد. تکامل ربات‌های MEV بر یک تغییر پویا در استراتژی‌های DeFi تاکید می‌کند و مرزهای امکان‌پذیر در بخش مالی غیرمتمرکز را پیش می‌برد.

MEV چیست؟

حداکثر ارزش قابل استخراج (MEV) که در ابتدا با عنوان ارزش استخراج‌پذیر استخراج‌کننده نامیده می‌شود، سودهای اضافی را در بر می‌گیرد که سازندگان بلاک، از جمله ماینرها و اعتبارسنجی‌ها، می‌توانند با انتخاب دقیق و ترتیب تراکنش‌های درون یک بلاک چین از آن محافظت کنند.

قبل از اینکه هر تراکنش روی بلاک چین تایید شود، در " mempool " قرار می گیرد - یک منطقه نگهداری جمعی که در آن استخراج کنندگان یا اعتبار سنجی تراکنش های معلق را غربال می کنند. در اینجا، آنها تراکنش‌ها را بر اساس هزینه‌های گاز ارائه شده اولویت‌بندی می‌کنند، و معمولاً آنهایی را که کارمزد بالاتری دارند برای اعتبارسنجی سریع‌تر به جلوی خط انتقال می‌دهند.

از لحاظ تاریخی، منابع اولیه درآمد برای اعتبارسنجی بلوک، پاداش بلوک و کارمزد تراکنش بوده است. با این حال، با ظهور برنامه‌های کاربردی مالی غیرمتمرکز (DeFi) و Web3 ، یک جریان درآمد جدید پدید آمده است که به ترتیب با توالی تراکنش‌ها در یک بلوک مرتبط است. این کنترل ظریف بر سفارش تراکنش، فرصت‌های بی‌نظیری را برای استخراج‌کنندگان و اعتبارسنجی‌ها فراهم می‌کند تا با استفاده از مکان‌یابی استراتژیک و زمان‌بندی تراکنش‌ها، پویایی که به آن MEV گفته می‌شود، سود بیشتری کسب کنند.

این مکانیسم پیامدهای عمیقی برای اکوسیستم DeFi دارد که بر زمان پردازش تراکنش ها و کارایی کلی شبکه های بلاک چین تأثیر می گذارد. مفهوم MEV با فناوری بلاک چین تکامل یافته است و فراتر از اتریوم به سایر پلتفرم‌های قرارداد هوشمند گسترش یافته است و منعکس کننده پیچیدگی و پیچیدگی رو به رشد چشم‌انداز مالی دیجیتال است. توانایی اعتبار سنجی برای دستکاری سفارش تراکنش بر اهمیت شیوه های شفاف و منصفانه در حفظ یکپارچگی و امنیت تراکنش های بلاک چین تاکید می کند. همانطور که فضای بلاک چین به رشد خود ادامه می دهد، درک و کاهش اثرات بالقوه MEV برای تضمین دسترسی و مشارکت عادلانه در اقتصاد دیجیتال بسیار مهم خواهد بود.

MEV در اتریوم

در حالی که مفهوم حداکثر ارزش قابل استخراج (MEV) در بلاک چین های مختلف قابل اجرا است، به دلیل نقش پیشگام آن در بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi) و وضعیت آن به عنوان بلاک چین برجسته از قراردادهای هوشمند، عمدتاً در چارچوب اتریوم مورد بحث قرار می گیرد.

تا سال 2023، اتریوم تحت پروتکل اثبات کار (PoW) کار می‌کرد، سیستمی که به گروهی محدود، عمدتا استخراج‌کنندگانی که مسئولیت ایجاد بلاک را بر عهده داشتند، اجازه می‌داد تا از طریق انتخاب و سفارش تراکنش استراتژیک، از MEV استفاده کنند. با این حال، انتقال اتریوم به مکانیسم اثبات سهام (PoS) این فرآیند را دموکراتیزه کرد و دری را برای طیف گسترده‌تری از شرکت‌کنندگان برای تبدیل شدن به اعتبارسنجی بلوک و مشارکت در فرصت‌های استخراج MEV باز کرد.

این ارتقای قابل توجه در زیرساخت اتریوم اهمیت «جستجوگران» را افزایش داده است - افراد یا نهادهای باهوشی که از الگوریتم های پیچیده برای شناسایی و بهره برداری از تراکنش های سودآور در بلاک چین استفاده می کنند. این جستجوگران از ربات‌های MEV، ابزارهای خودکاری که برای اجرای این تراکنش‌های سودمند طراحی شده‌اند، استفاده می‌کنند و آنها را برای سهم بالقوه در سود به اعتبارسنجی‌ها ارسال می‌کنند.

در این اکوسیستم، جست‌وجوگران با کمال میل هزینه‌های گاز بیشتری را پرداخت می‌کنند تا مطمئن شوند که تراکنش‌هایشان توسط اعتبارسنجی‌ها اولویت‌بندی می‌شود. این استراتژی نه تنها از اجرای موفقیت‌آمیز چنین تراکنش‌هایی سودی را برای جستجوگران به همراه دارد، بلکه از طریق جمع‌آوری کارمزد تراکنش‌های بالاتر، به اعتبارسنجی‌ها نیز سود می‌رساند. این رابطه همزیستی بر دوره جدیدی از همکاری و اشتراک سود در چشم انداز PoS اتریوم تاکید می کند و کارایی و جذابیت آن را به عنوان یک پلت فرم پیشرو برای برنامه های DeFi و نوآوری در قراردادهای هوشمند بیشتر می کند.

ربات های MEV چیست و چگونه کار می کنند؟

ربات‌های MEV نشان‌دهنده سیستم‌های الگوریتمی پیچیده هستند که عمدتاً توسط تیم‌های متخصص با دانش تخصصی مدیریت می‌شوند. این ربات‌ها برای بررسی دقیق ممپول‌ها - مخازن تراکنش‌های تایید نشده - فرصت‌های بالقوه MEV (حداکثر ارزش قابل استخراج) را بررسی می‌کنند و به طور مستقل استراتژی‌هایی مانند پیشروی را برای استفاده از این فرصت‌ها پیاده‌سازی می‌کنند.

در حالی که ربات‌های MEV به ایجاد راه‌های سود و تقویت فضای رقابتی در جایگاه MEV کمک می‌کنند، چالش‌های قابل توجهی را نیز به همراه دارند. یک انتقاد رایج از MEV توصیف آن به عنوان یک «مالیات نامرئی» است که از کاربران روزمره اخذ می شود. این به این دلیل است که فعالیت‌های ربات‌های MEV می‌تواند منجر به افزایش تراکم شبکه در اتریوم شود، بر سرعت تراکنش‌ها و افزایش هزینه‌های گاز برای همه کاربران تأثیر بگذارد.

این ازدحام نه تنها بر هزینه‌ها و زمان‌های تراکنش تأثیر می‌گذارد، بلکه سؤالات اخلاقی و انصافی را در مورد دسترسی عادلانه به منابع بلاک چین نیز مطرح می‌کند. با تکامل چشم انداز MEV، رسیدگی به این نگرانی ها برای حفظ یکپارچگی و پایداری اکوسیستم های بلاک چین مانند اتریوم بسیار مهم می شود. تعادل بین تقویت نوآوری و تضمین یک شبکه عادلانه و کارآمد همچنان یک چالش اساسی برای جامعه بلاک چین است.

انواع اصلی استراتژی های ربات MEV

در چشم‌انداز نوآورانه مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ربات‌های MEV (حداکثر ارزش قابل استخراج) با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده برای پیمایش پیچیدگی‌های تراکنش‌های بلاک چین، نقشی محوری دارند. این ربات‌ها به‌دقت تراکنش‌های معلق درون ممپول‌ها را نظارت می‌کنند، فرصت‌های سودآور MEV را شناسایی می‌کنند و طیفی از استراتژی‌ها را برای به حداکثر رساندن بازده اجرا می‌کنند. بیایید به استراتژی های اولیه به کار گرفته شده توسط ربات های MEV و قلمرو ظریف آربیتراژ در زمینه MEV بپردازیم.

استراتژی های کلیدی ربات MEV

ربات‌های آربیتراژ : این ربات‌ها از اختلاف قیمت برای دارایی‌های یکسان در صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف (DEX) سوء استفاده می‌کنند. با خرید دارایی با قیمت پایین تر در یک DEX (مثلاً Uniswap) و فروش آن با قیمت بالاتر در دیگری (مثلاً Sushiswap)، حاشیه سود تضمین می شود.

ربات‌های Frontrunning : این ربات‌ها که با اسکن ممپول برای تراکنش‌های مهم کار می‌کنند، معاملات مشابهی را از قبل با ارسال تراکنش‌های کارمزد بالاتر انجام می‌دهند. این امر اولویت را در گنجاندن بلوک تضمین می کند، که به طور بالقوه منجر به سود ناشی از حرکات بازار ناشی از معامله بزرگ اولیه می شود.

Sandwiching Bots : این استراتژی شامل قرار دادن یک معامله حول یک معامله هدف است. این ربات‌ها با اجرای یک سفارش خرید قبل و یک سفارش فروش پس از یک تراکنش معلق قابل توجه، قصد دارند از تأثیر قیمت معاملات ساندویچ شده سود ببرند.

ربات های وام فلش : با استفاده از وام های فلش، این ربات ها آربیتراژ پیچیده یا استراتژی های دیگری را که نیاز به سرمایه قابل توجهی دارند، بدون سرمایه گذاری اولیه اجرا می کنند. کل عملیات، از وام گرفتن تا بازپرداخت، در یک بلوک تراکنش انجام می شود.

ربات‌های انحلال : در پلت‌فرم‌های وام دهی DeFi، این ربات‌ها وام‌های تحت وثیقه را برای شروع انحلال و دریافت کارمزد در فرآیند نظارت می‌کنند. آنها نقش مهمی در حفظ سلامت مالی پروتکل های وام دارند.

پیچیدگی های آربیتراژ در MEV

آربیتراژ در MEV تفاوت قیمت بین یک دارایی را در بازارهای مختلف مهار می‌کند و معامله‌گران را قادر می‌سازد تا با انجام دو معامله همگام برای متعادل کردن اختلاف قیمت، سود ببرند. برخلاف بازارهای مالی سنتی که در آن معاملات با فرکانس بالا غالب است، آربیتراژ MEV از شفافیت ممپول در محیط های بلاک چین بهره می برد. این دید به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا فرصت‌های آربیتراژ را پیش از تأیید تراکنش‌ها در بلاک چین پیش‌بینی کرده و روی آن‌ها عمل کنند.

در رمزارز، استراتژی‌های آربیتراژ MEV متمایز هستند زیرا منتظر نهایی شدن تراکنش‌ها در زنجیره نیستند. درعوض، معامله‌گران به داده‌های بی‌درنگ در مورد تراکنش‌های ممپول نیاز دارند تا فرصت‌های آربیتراژ را در صورت بروز پیدا کنند. اجرای موفقیت‌آمیز شامل آماده‌سازی تراکنش‌هایی است که حلقه آربیتراژ را پشت سر هم با تراکنش که فرصت ایجاد می‌کند تکمیل می‌کند و اطمینان حاصل می‌کند که همه در یک بلوک پردازش می‌شوند.

یک سناریوی فرضی را در نظر بگیرید که در آن تراکنش در ممپول شناسایی می‌شود که بر نسبت‌های استخر نقدینگی در یک DEX تأثیر می‌گذارد، مانند Uniswap V2. با درک مکانیزم استخرهای نقدینگی، معامله‌گران می‌توانند نتیجه این معامله را بر روی قیمت دارایی‌ها پیش‌بینی کنند و معاملات آربیتراژی را در DEX‌های مختلف مانند Sushiswap انجام دهند تا از اختلاف موقت قیمت سرمایه‌گذاری کنند و در نهایت دارایی بیشتر از آنچه در ابتدا نگهداری می‌شد به دست آورند.

این راهنما بر استراتژی‌های متنوعی تأکید می‌کند که ربات‌های MEV برای پیمایش و سود بردن از فضای پویا DeFi به کار می‌برند. از آربیتراژ گرفته تا انحلال، این ربات‌ها نه تنها نبوغ فنی در فناوری بلاک چین را برجسته می‌کنند، بلکه ملاحظاتی در مورد عدالت و کارایی بازار ارائه می‌دهند.

ماهیت دوگانه ربات های MEV: مزایا و چالش ها

ربات‌های MEV، اجزای جدایی‌ناپذیر اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi)، هم فرصت‌های قابل توجهی را ارائه می‌کنند و هم چالش‌های مهمی را ایجاد می‌کنند. بیایید به دنیای ظریف ربات‌های MEV شیرجه بزنیم، مزایا و معایب آن‌ها را برجسته کنیم و در عین حال بینش‌های مرتبط را نیز معرفی کنیم.

مزایای استفاده از ربات های MEV

فراگیر بودن در تولید سود : ظهور ربات‌های MEV دسترسی به فرصت‌های سودآور بلاک چین را دموکراتیزه می‌کند و فراتر از ماینرها به جامعه گسترده‌تر اتریوم گسترش می‌یابد. این فراگیری اکوسیستم عادلانه تری را تقویت می کند که در آن شرکت کنندگان مختلف می توانند در فعالیت های زنجیره ای شرکت کنند و از آنها بهره مند شوند.

دسترسی برای همه سطوح تخصص : با توسعه رابط‌های کاربرپسند، ربات‌های MEV موانع ورود را کاهش می‌دهند و افراد بدون پیش‌زمینه فنی را قادر می‌سازند در ادغام نقدینگی شرکت کنند و از این تعاملات سود ببرند.

افزایش کارایی بازار : ربات‌های MEV متمرکز بر آربیتراژ با پرداختن به و اصلاح نابرابری‌های قیمت در صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف (DEX) به کارایی کلی بازار کمک می‌کنند. این عملکرد نه تنها از سلامت اکوسیستم DeFi پشتیبانی می کند، بلکه قیمت عادلانه تری را برای دارایی ها تضمین می کند.

چالش ها و ملاحظات با ربات های MEV

نگرانی‌های شفافیت و انصاف : گسترش ربات‌های MEV سؤالاتی را در مورد شفافیت و عادلانه بودن محیط بلاک چین ایجاد می‌کند و به طور بالقوه مزایایی را نسبت به کسانی که منابع برتر یا مهارت‌های فنی دارند، منحرف می‌کند.

نوسانات بازار : عملیات ربات های MEV می تواند منجر به تحرکات ناگهانی و غیرمنتظره بازار شود. چنین نوساناتی ممکن است بر معامله‌گران ناآگاه تأثیر منفی بگذارد، دستورات توقف ضرر را فعال کند و بر ثبات کلی بازار تأثیر بگذارد.

پتانسیل برای رفتار استثماری : قابلیت‌های ربات‌های MEV ممکن است برای اهداف مشکوک، از جمله بهره‌برداری از حفره‌های قرارداد هوشمند توسط نهادهای مخرب، مورد استفاده قرار گیرد. این جنبه بر نیاز به هوشیاری و اقدامات امنیتی قوی در فضای DeFi تاکید می کند.

خطر زیان مالی : با وجود پتانسیل سود، تعامل با ربات‌های MEV خطرات ذاتی دارد. استراتژی های نادرست یا ناموفق می تواند منجر به مشکلات مالی قابل توجهی برای کاربران شود. برای شرکت کنندگان بسیار مهم است که با احتیاط و تصمیم گیری آگاهانه به این فرصت ها نزدیک شوند.

دیدگاه متوازن در ربات های MEV

در حالی که ربات‌های MEV راه‌های جدیدی را برای کسب درآمد و بهینه‌سازی بازار در بخش DeFi باز می‌کنند، آنها به طور همزمان طیفی از چالش‌های اخلاقی، فنی و مالی را معرفی می‌کنند. ماهیت دو لبه این ربات ها بر اهمیت یک رویکرد متعادل و آگاهانه تأکید می کند و کاربران را تشویق می کند تا مزایای بالقوه را در مقابل خطرات و ملاحظات اخلاقی ارزیابی کنند. همانطور که چشم انداز DeFi در حال تکامل است، ایجاد محیطی که شفافیت، انصاف و امنیت را در اولویت قرار می دهد در مهار جنبه های مثبت ربات های MEV و در عین حال کاهش جنبه های منفی آنها ضروری است.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین