MEV Bot: دليل خطوة بخطوة لتحكيم الإيثريوم

في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، تعمل روبوتات MEV كبرامج آلية مصممة لتأمين الأرباح من خلال استراتيجيات المعاملات المتقدمة مثل الهجمات الأمامية أو هجمات الساندويتش على بورصات العملات المشفرة اللامركزية. سوف يتعمق هذا الدليل الشامل في إطار العمل التشغيلي الخاص بهم، ويقدم رؤى حول كيفية استفادة هذه الروبوتات من السوق.

تشير القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV) إلى الأرباح المحتملة التي يمكن للقائمين بالتعدين أو المدققين جمعها من خلال ترتيب المعاملات بشكل استراتيجي وفقًا لرسوم المعاملات المقدمة من المستخدمين. إن روبوتات MEV، في جوهرها، هي حلول برمجية متطورة تقوم بفحص مساحات DeFi لفتحات المراجحة، وتنفيذ استراتيجيات ترتكز على مبادئ MEV لجني الأرباح تلقائيًا.

مع انتقال إيثريوم إلى إثبات الحصة (PoS) ، اتسع نطاق روبوتات MEV بشكل كبير، مما دعا إلى مشاركة مجتمعية أكثر شمولاً. على عكس البيتكوين، التي تفتقر إلى قدرات العقود الذكية، فإن بنية إيثريوم تعزز بيئة جاهزة لاستراتيجيات MEV. تشمل هذه الاستراتيجيات مجموعة من التكتيكات، بما في ذلك المراجحة، والهجوم الأمامي، وهجمات الساندويتش، والقروض السريعة، والتصفية المستهدفة، مما يسلط الضوء على تنوع وإمكانات روبوتات MEV داخل DeFi.

حدث مثال بارز يسلط الضوء على براعة روبوتات MEV في يناير 2024، عندما تمكن روبوت يُدعى 2Fast، يديره فريق ماهر، من تأمين مبلغ مذهل قدره 1.9 مليون دولار من معاملة فردية على شبكة Solana . لا يؤكد هذا الحدث على الإمكانات المربحة لعمليات روبوت MEV فحسب، بل يشير أيضًا إلى الأفق المتوسع لأنشطة MEV خارج نطاق Ethereum، مما يعرض تأثيرها عبر الأنظمة البيئية المختلفة لـ blockchain. يؤكد تطور روبوتات MEV على التحول الديناميكي في استراتيجيات التمويل اللامركزي، مما يدفع حدود ما هو ممكن في قطاع التمويل اللامركزي.

ما هو MEV؟

القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV)، والتي كانت تسمى في البداية قيمة التعدين القابلة للاستخراج ، تتضمن الأرباح الإضافية التي يمكن لمنشئي الكتل، بما في ذلك القائمين بالتعدين والمدققين، تأمينها من خلال اختيار وترتيب المعاملات بدقة داخل كتلة blockchain.

قبل تأكيد أي معاملة على blockchain، فإنها تصل إلى " mempool " - وهي منطقة احتجاز جماعية حيث يقوم القائمون بالتعدين أو المدققون بفحص المعاملات المعلقة. هنا، يقومون بإعطاء الأولوية للمعاملات بناءً على رسوم الغاز المقدمة، وعادةً ما يقومون بنقل المعاملات ذات الرسوم الأعلى إلى مقدمة الصف للتحقق بشكل أسرع.

تاريخيًا، كانت مصادر الدخل الأساسية لمدققي الكتلة هي مكافآت الكتلة ورسوم المعاملات. ومع ذلك، مع ظهور التمويل اللامركزي (DeFi) وتطبيقات Web3 ، ظهر تدفق جديد للإيرادات، يرتبط ارتباطًا وثيقًا بتسلسل المعاملات داخل الكتلة. توفر هذه السيطرة الدقيقة على أوامر المعاملات للقائمين بالتعدين والمدققين فرصًا لا مثيل لها لجني أرباح إضافية من خلال الاستفادة من الموضع الاستراتيجي وتوقيت المعاملات، وهي ديناميكية يشار إليها باسم MEV.

هذه الآلية لها آثار عميقة على النظام البيئي DeFi، مما يؤثر على أوقات معالجة المعاملات والكفاءة الشاملة لشبكات blockchain. لقد تطور مفهوم MEV مع تقنية blockchain، ويمتد إلى ما هو أبعد من Ethereum إلى منصات العقود الذكية الأخرى، مما يعكس التعقيد المتزايد والتطور في مشهد التمويل الرقمي. تؤكد قدرة المدققين على التعامل مع أمر المعاملات على أهمية الممارسات الشفافة والعادلة في الحفاظ على سلامة وأمن معاملات blockchain. مع استمرار نضوج مجال blockchain، سيكون فهم التأثيرات المحتملة للـ MEV وتخفيفها أمرًا بالغ الأهمية لضمان الوصول العادل والمشاركة في الاقتصاد الرقمي.

MEV على الايثيريوم

في حين أن مفهوم القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV) قابل للتطبيق عبر العديد من سلاسل الكتل، إلا أنه تتم مناقشته في الغالب في سياق إيثريوم نظرًا لدورها الرائد في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) ومكانتها باعتبارها سلسلة بلوكتشين بارزة تدعم العقود الذكية.

حتى عام 2023، كانت إيثريوم تعمل بموجب بروتوكول إثبات العمل (PoW)، وهو نظام يسمح لمجموعة محدودة، في المقام الأول القائمين بالتعدين المسؤولين عن إنشاء الكتلة، بالاستفادة من MEV من خلال اختيار المعاملات الاستراتيجية وطلبها. ومع ذلك، فإن انتقال إيثريوم إلى آلية إثبات الحصة (PoS) أدى إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على العملية، وفتح الباب أمام مجموعة واسعة من المشاركين ليصبحوا مدققين للكتل وينخرطوا في فرص استخراج MEV.

أدت هذه الترقية المهمة في البنية التحتية لـ Ethereum إلى زيادة أهمية "الباحثين" - الأفراد أو الكيانات الأذكياء الذين يستفيدون من الخوارزميات المتطورة لتحديد واستغلال المعاملات المربحة على blockchain. يستخدم هؤلاء الباحثون روبوتات MEV، وهي أدوات آلية مصممة لتنفيذ هذه المعاملات المفيدة، وإرسالها إلى المدققين للحصول على حصة محتملة في الأرباح.

في هذا النظام البيئي، يدفع الباحثون عن طيب خاطر رسوم غاز مرتفعة لضمان إعطاء الأولوية لمعاملاتهم من قبل المدققين. لا تحقق هذه الإستراتيجية أرباحًا للباحثين من التنفيذ الناجح لمثل هذه المعاملات فحسب، بل تفيد أيضًا المدققين من خلال تحصيل رسوم المعاملات الأعلى. تؤكد هذه العلاقة التكافلية على حقبة جديدة من التعاون وتقاسم الأرباح في مشهد إثبات الحصة في إيثريوم، مما يزيد من تعزيز كفاءتها وجاذبيتها كمنصة رائدة لتطبيقات التمويل اللامركزي وابتكار العقود الذكية.

ما هي روبوتات MEV وكيف تعمل؟

تمثل روبوتات MEV أنظمة خوارزمية معقدة، تدار في الغالب من قبل فرق من الخبراء ذوي المعرفة المتخصصة. تم تصميم هذه الروبوتات لفحص مجموعات المذكرات - مستودعات المعاملات غير المؤكدة - واكتشاف الفرص المحتملة لقيمة MEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج)، وتنفيذ استراتيجيات بشكل مستقل مثل السباق الأمامي للاستفادة من هذه الفرص.

في حين تساهم روبوتات MEV في خلق سبل الربح وتوسيع المشهد التنافسي ضمن مجال MEV، إلا أنها تجلب أيضًا تحديات كبيرة. أحد الانتقادات الشائعة لـ MEV هو وصفها بأنها "ضريبة غير مرئية" تُفرض على المستخدم اليومي. وذلك لأن أنشطة روبوتات MEV يمكن أن تؤدي إلى زيادة ازدحام الشبكة على إيثريوم، مما يؤثر على سرعات المعاملات ورفع رسوم الغاز لجميع المستخدمين.

لا يؤثر هذا الازدحام على تكاليف المعاملات وأوقاتها فحسب، بل يثير أيضًا أسئلة أخلاقية وعدالة حول الوصول العادل إلى موارد blockchain. مع تطور مشهد MEV، تصبح معالجة هذه المخاوف أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على سلامة واستدامة الأنظمة البيئية blockchain مثل Ethereum. يظل التوازن بين تعزيز الابتكار وضمان وجود شبكة عادلة وفعالة يمثل تحديًا محوريًا لمجتمع blockchain.

الأنواع الرئيسية لاستراتيجيات MEV Bot

في المشهد المبتكر للتمويل اللامركزي (DeFi)، تلعب روبوتات MEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج) دورًا محوريًا من خلال الاستفادة من الخوارزميات المتطورة للتنقل بين تعقيدات معاملات blockchain. تقوم هذه الروبوتات بمراقبة المعاملات المعلقة بدقة داخل مجموعات الذاكرة، وتحديد فرص MEV المربحة، وتنفيذ مجموعة من الاستراتيجيات لتحقيق أقصى قدر من العائدات. دعونا نتعمق في الاستراتيجيات الأساسية التي تستخدمها روبوتات MEV وعالم المراجحة الدقيق في سياق MEV.

استراتيجيات بوت MEV الرئيسية

روبوتات المراجحة : تستغل هذه الروبوتات التناقضات في الأسعار للأصول المتطابقة عبر مختلف البورصات اللامركزية (DEXs). من خلال شراء أصل بسعر أقل على إحدى منصات التداول المباشر (على سبيل المثال، Uniswap) وبيعه بسعر أعلى على منصة أخرى (على سبيل المثال، Sushiswap)، فإنهم يحصلون على هامش ربح.

الروبوتات الأمامية : تعمل عن طريق مسح مجمع الذاكرة بحثًا عن المعاملات المهمة، وتقوم هذه الروبوتات بتنفيذ صفقات مماثلة مسبقًا عن طريق تقديم معاملات ذات رسوم أعلى. وهذا يضمن الأولوية في إدراج الكتلة، مما قد يؤدي إلى الربح من تحركات السوق الناجمة عن الصفقة الكبيرة الأولية.

الروبوتات الساندة : تتضمن هذه الإستراتيجية وضع تداول حول معاملة مستهدفة. من خلال تنفيذ أمر شراء قبل أمر بيع وبعد معاملة كبيرة معلقة، تهدف هذه الروبوتات إلى الاستفادة من تأثير السعر على التجارة المحصورة.

روبوتات القروض السريعة : باستخدام القروض السريعة، تقوم هذه الروبوتات بتنفيذ المراجحة المعقدة أو الاستراتيجيات الأخرى التي تتطلب رأس مال كبير دون استثمار مقدم. تتم العملية بأكملها، من الاقتراض إلى السداد، ضمن كتلة معاملة واحدة.

روبوتات التصفية : في منصات إقراض DeFi، تقوم هذه الروبوتات بمراقبة القروض غير المضمونة لبدء التصفية، وكسب الرسوم في هذه العملية. إنهم يلعبون دورًا حاسمًا في الحفاظ على الصحة المالية لبروتوكولات الإقراض.

تعقيدات التحكيم في MEV

تعمل المراجحة داخل MEV على استغلال فروق الأسعار بين نفس الأصل في أسواق مختلفة، مما يمكّن المتداولين من تحقيق الربح من خلال إجراء صفقتين متزامنتين لموازنة فروق الأسعار. على عكس الأسواق المالية التقليدية التي يهيمن عليها التداول عالي التردد، تستفيد مراجحة MEV من شفافية مجمع الذاكرة في بيئات blockchain. تسمح هذه الرؤية للمتداولين بتوقع فرص المراجحة والتصرف بناءً عليها قبل تأكيد المعاملات على blockchain.

في العملات المشفرة، تتميز استراتيجيات المراجحة MEV بأنها لا تنتظر حتى يتم الانتهاء من المعاملات على السلسلة. وبدلاً من ذلك، يحتاج المتداولون إلى بيانات في الوقت الفعلي عن معاملات mempool لاكتشاف فرص المراجحة عند ظهورها. يتضمن التنفيذ الناجح إعداد المعاملات التي ستكمل حلقة المراجحة جنبًا إلى جنب مع المعاملة التي تخلق الفرصة، مما يضمن معالجة جميع المعاملات في نفس الكتلة.

فكر في سيناريو افتراضي حيث يتم اكتشاف معاملة في مجمع الذاكرة مما يؤثر على نسب مجمع السيولة في DEX، مثل Uniswap V2. من خلال فهم آليات مجمعات السيولة، يمكن للمتداولين التنبؤ بنتائج هذه المعاملة على أسعار الأصول وتنفيذ عمليات المراجحة عبر مختلف منصات التداول المباشر، مثل Sushiswap، للاستفادة من التناقض المؤقت في الأسعار، والحصول في النهاية على المزيد من الأصول عما كان يحتفظ به في البداية.

يسلط هذا الدليل الضوء على الاستراتيجيات المتنوعة التي تنشرها روبوتات MEV للتنقل والاستفادة من مساحة DeFi الديناميكية. من المراجحة إلى التصفية، لا تسلط هذه الروبوتات الضوء على البراعة التقنية في تقنية blockchain فحسب، بل تقدم أيضًا الاعتبارات المتعلقة بعدالة السوق وكفاءته.

الطبيعة المزدوجة لروبوتات MEV: الفوائد والتحديات

توفر روبوتات MEV، وهي مكونات أساسية للنظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi)، فرصًا رائعة وتطرح تحديات كبيرة. دعونا نتعمق في العالم الدقيق لروبوتات MEV، ونسلط الضوء على مزاياها وعيوبها، مع تقديم رؤى ذات صلة أيضًا.

فوائد استخدام روبوتات MEV

الشمولية في توليد الأرباح : أدى ظهور روبوتات MEV إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى فرص blockchain المربحة، والتي تمتد إلى ما هو أبعد من القائمين بالتعدين إلى مجتمع Ethereum الأوسع. تعزز هذه الشمولية نظامًا بيئيًا أكثر إنصافًا حيث يمكن لمختلف المشاركين المشاركة في الأنشطة الموجودة على السلسلة والاستفادة منها.

إمكانية الوصول لجميع مستويات الخبرة : مع تطوير واجهات سهلة الاستخدام، تعمل روبوتات MEV على تقليل حاجز الدخول، مما يمكّن الأفراد الذين ليس لديهم خلفية تقنية من المشاركة في تجميع السيولة والاستفادة من هذه المشاركات.

تعزيز كفاءة السوق : من خلال معالجة وتصحيح الفوارق في الأسعار عبر مختلف البورصات اللامركزية (DEXs)، تساهم روبوتات MEV التي تركز على المراجحة في كفاءة السوق بشكل عام. لا تدعم هذه الوظيفة صحة نظام DeFi البيئي فحسب، بل تضمن أيضًا تسعيرًا أكثر عدالة للأصول.

التحديات والاعتبارات مع MEV Bots

مخاوف الشفافية والعدالة : يثير انتشار روبوتات MEV تساؤلات حول شفافية وعدالة بيئة blockchain، مما قد يؤدي إلى انحراف المزايا تجاه أولئك الذين لديهم موارد متفوقة أو براعة تكنولوجية.

تقلبات السوق : يمكن أن تؤدي عمليات روبوتات MEV إلى تحركات مفاجئة وغير متوقعة في السوق. قد تؤثر هذه التقلبات سلبًا على المتداولين المطمئنين، مما يؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة والتأثير على استقرار السوق بشكل عام.

احتمالية السلوك الاستغلالي : قد يتم استغلال قدرات روبوتات MEV لأغراض مشكوك فيها، بما في ذلك استغلال ثغرات العقود الذكية من قبل كيانات ضارة. يؤكد هذا الجانب على الحاجة إلى اليقظة والتدابير الأمنية القوية داخل مساحة التمويل اللامركزي.

مخاطر الخسارة المالية : على الرغم من إمكانية تحقيق الربح، فإن التعامل مع روبوتات MEV يحمل مخاطر كامنة. يمكن أن تؤدي الاستراتيجيات المضللة أو غير الناجحة إلى انتكاسات مالية كبيرة للمستخدمين. من المهم بالنسبة للمشاركين التعامل مع هذه الفرص بحذر واتخاذ قرارات مستنيرة.

منظور متوازن حول روبوتات MEV

في حين أن روبوتات MEV تفتح بلا شك طرقًا جديدة للكسب وتحسين السوق داخل قطاع التمويل اللامركزي، فإنها تقدم في الوقت نفسه مجموعة من التحديات الأخلاقية والتقنية والمالية. تؤكد الطبيعة المزدوجة لهذه الروبوتات على أهمية اتباع نهج متوازن ومستنير، مما يشجع المستخدمين على الموازنة بين الفوائد المحتملة والمخاطر والاعتبارات الأخلاقية. مع تطور مشهد التمويل اللامركزي، سيكون تعزيز بيئة تعطي الأولوية للشفافية والعدالة والأمن أمرًا ضروريًا في تسخير الجوانب الإيجابية لروبوتات MEV مع التخفيف من جوانبها السلبية.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين