Co to jest BlackRock? Cichy władca globalnych finansów

Tych tytanów inwestycji często przedstawia się jako marionetek światowej gospodarki, oskarżanych o monopolizację wszystkiego, od rozległych korporacji po urocze domy na przedmieściach, podwyższanie wartości nieruchomości i potajemne tworzenie ustawodawstwa wraz z magnatami naftowymi. Ta narracja, przedstawiająca ich jako wszechpotężnych władców rynku, zakorzeniła się we współczesnym duchu czasu.

Z czasem narastała w nim niechęć do BlackRock, która jednak osiągnęła crescendo przypominające historyczne powstania, gdy protestujący zajęli ich paryskie biura – co jest echem rewolucyjnego zapału. Na tle takiego zamieszania brzmienia „Marsylianki” wydają się niemal słyszalne.

W istocie spiralnie rosnące koszty mieszkań, nieubłagana inflacja i wyobcowanie polityczne osiągnęły kulminację w publicznej niezgodzie, rzucając tych inwestycyjnych gigantów na antagonistów współczesnego dramatu gospodarczego. Dlatego konieczne jest przeanalizowanie tych uczuć, aby uchwycić istotę BlackRock i Vanguard. Kim oni są? Jaką rolę odgrywają w obrazie finansowym? W jaki sposób zgromadzili tak ogromne bogactwo? I, co najważniejsze, czy te narastające urazy mają oparcie w rzeczywistości?

Dialogowi wokół tych firm, zwłaszcza BlackRock, często zarzucano hiperbolę. W rzeczywistości ich podstawowa działalność koncentruje się wokół funduszy wspólnego inwestowania i funduszy typu ETF, w których pełnią funkcję strażników aktywów dla szerokiego spektrum klientów, od inwestorów indywidualnych po ekspansywne instytucje. Niepokój społeczny wynika w dużej mierze z takich kwestii, jak wygórowane ceny mieszkań, stagnacja płac, powtarzające się wstrząsy finansowe i powszechny brak edukacji finansowej wśród społeczeństwa. Zajęcie się tymi podstawowymi kwestiami – mianowicie dysproporcjami majątkowymi, propagowaniem godziwej rekompensaty i zapewnieniem całościowej wiedzy finansowej – ma ogromne znaczenie w tłumieniu dezinformacji i łagodzeniu panującego niepokoju społecznego.

Co to jest Czarna Skała?

BlackRock to kolos w dziedzinie zarządzania inwestycjami, często przedstawiany jako korporacja funduszy inwestycyjnych lub, ściślej, przedsiębiorstwo inwestycyjne. Założona pod koniec lat 80. firma BlackRock szybko zyskała pozycję szanowanego w branży finansowej, słynącą z szybkiego wspinania się na sławę i pionierskich postępów w dziedzinie oceny ryzyka — numerycznego podejścia do inwestowania, które pomaga posiadaczom aktywów w wzmacnianiu ich inwestycji przed zmiennością rynków. Rozpoczęła swoją podróż jako oddział Blackstone Group (w szczególności firmy private equity) i wkrótce wkroczyła na niezależną ścieżkę po szybkim osiągnięciu rentowności na początkowym etapie.

Pierwotnie BlackRock specjalizował się w zarządzaniu ryzykiem, wyborze ofert w postaci papierów wartościowych o stałym dochodzie, w tym obligacji rządowych i korporacyjnych, a także produktów zabezpieczonych hipoteką. Nie trwało długo, zanim BlackRock poszerzył swoje horyzonty, wkraczając w szerszą gamę strategii inwestycyjnych. Ta ekspansja doprowadziła do powstania zarówno aktywnie zarządzanych, jak i pasywnych (indeksowych) funduszy inwestycyjnych, a także funduszy typu ETF (podobnych do funduszy wspólnego inwestowania, ale handlujących podobnie jak akcje) sprzedawanych pod marką „iShares” oraz wyrafinowanych narzędzi zarządzania ryzykiem dla funduszy operatorzy. Obecnie pozycja BlackRock jako wiodącego podmiotu zarządzającego aktywami jest niekwestionowana, a jego globalna działalność nadzoruje wiele aktywów w ramach asortymentu instrumentów inwestycyjnych dla szerokiego spektrum klientów, w tym osób prywatnych, podmiotów komercyjnych, instytucji akademickich, organów rządowych i instytucjonalnych. inwestorzy.

W swej istocie BlackRock koncentruje się głównie na działalności związanej z funduszami wspólnego inwestowania (w tym na ofercie funduszy ETF), przy czym sektor zarządzania inwestycjami odpowiada za lwią część – ponad 70% – całkowitych strumieni przychodów BlackRock.

Co to jest fundusz?

Być może zastanawiasz się: „Co dokładnie stanowi fundusz?” – zagłębimy się w to. Jeśli dobrze znasz pojęcie funduszu, możesz przejść do kolejnego segmentu!

Wyobraź sobie fundusz jako zbiorowe przedsięwzięcie finansowe, w ramach którego gromadzone są pieniądze od wielu inwestorów w celu gromadzenia aktywów, takich jak akcje lub obligacje. Wyobraź sobie wspólną ucztę, podczas której każdy uczestnik wnosi inne danie do podzielenia się. Nie każdy ma środki i wiedzę, aby przygotować każdy rodzaj kuchni, ale razem bankiet jest bogaty i różnorodny. Podobnie pojedynczemu inwestorowi może brakować kapitału lub wiedzy potrzebnej do stworzenia zróżnicowanego portfela inwestycyjnego. Łącząc zasoby w funduszu, zyskują jednak dostęp do szerszego zakresu możliwości inwestycyjnych.

W Stanach Zjednoczonych fundusze są w dużej mierze ujednolicone i wyróżnia się kilka wyróżniających się kategorii:

Fundusze wspólnego inwestowania: fundusze te, dostosowane do potrzeb przeciętnego inwestora, obejmują różnorodne spektrum papierów wartościowych, ukierunkowane na określone strategie inwestycyjne, od „rozwoju technologicznego” po „zadłużenie rynków wschodzących”. Zwykle zarządzane aktywnie przez zarządzających funduszami lub pasywnie naśladujące indeks referencyjny (taki jak S&P 500 ), zapewniają proste podejście do dywersyfikacji portfela.

Fundusze giełdowe (ETF) : działają podobnie do funduszy wspólnego inwestowania, ale są przedmiotem obrotu na giełdach. Choć w swoich celach inwestycyjnych odzwierciedlają fundusze wspólnego inwestowania, fundusze ETF różnią się mechanizmami handlu, oferując elastyczność kupna lub sprzedaży akcji na rynku, często przy niższych progach inwestycyjnych, a czasami umożliwiając zakup ułamkowych akcji.

Fundusze hedgingowe : te prywatne fundusze, znane ze swoich agresywnych strategii inwestycyjnych, zyskały reputację dzięki odważnym zagraniom rynkowym swoich menedżerów, począwszy od standardowych strategii akcyjnych po obszary niszowe, takie jak zwarcia na rynku lub inwestycje specyficzne dla sektora.

Fundusze private equity (PE) : W przeciwieństwie do funduszy hedgingowych, fundusze PE inwestują w niepubliczne firmy z różnych branż. Jest prawdopodobne, że każdego dnia nawiążesz kontakt z firmami będącymi własnością PE, nawet nie zdając sobie z tego sprawy.

Fundusze Venture Capital (VC) : Sektor blasku w uniwersum funduszy, fundusze VC zastrzykują kapitał do początkujących start-upów, funkcjonując częściowo jako inwestorzy, a częściowo jako mentorzy biznesowi, mając nadzieję na poprowadzenie kilku przedsięwzięć do znaczącego sukcesu.

Jednak ze względu na regulacje SEC (w szczególności rozporządzenie D) zwykłemu Amerykaninowi często zabrania się inwestowania w fundusze prywatne, takie jak fundusze hedgingowe, private equity lub fundusze venture capital, co w Medici uważamy za zasadniczo niesprawiedliwe. Dlatego nasza uwaga skupi się na funduszach inwestycyjnych (w tym ETF-ach), w których BlackRock króluje i gdzie koncentruje się lwia część światowych finansów.

Sercem działania funduszu wspólnego inwestowania jest zespół ekspertów finansowych, który codziennie zarządza funduszem. Wracając do naszej analogii z potlukiem, przypominają one planistów wydarzeń, decydujących, które dania zostaną podane. W świecie inwestycji ci profesjonaliści wybierają aktywa, które są zgodne z celami funduszu, wykorzystując swoją przenikliwość, aby wybrać połączenie inwestycji zapewniających najlepsze możliwe zyski, biorąc pod uwagę powiązane ryzyko, począwszy od akcji i obligacji po inne papiery wartościowe. W przypadku aktywnie zarządzanych funduszy wymaga to kompleksowej analizy i podejmowania decyzji, często przez kadrę najlepszych absolwentów uniwersytetów. W przypadku funduszy indeksowych chodzi raczej o precyzję administracyjną, na ogół sterowaną przez algorytmy śledzące wybrany indeks.

Jako inwestor wpłacanie wkładu do funduszu wspólnego inwestowania oznacza nabycie udziału w tym zbiorowym przedsięwzięciu inwestycyjnym; pomyśl o tym jak o porcji każdego dania, zamiast o konieczności kupowania całych talerzy. Wartość Twoich udziałów lub Twojego udziału w wartości aktywów netto (NAV) funduszu zmienia się w zależności od wyników inwestycji bazowych. Jeśli zatem wybór funduszu będzie się dobrze rozwijał, wzrośnie także wartość Twojego udziału. I odwrotnie, jeśli inwestycje spadną, Twoje akcje odpowiednio spadną. W ten sposób wzloty i upadki NAV odzwierciedlają zbiorową fortunę wszystkich inwestorów funduszu. Jeśli inwestycje funduszu rozkwitną, wszyscy będą cieszyć się wzrostem wartości. Jeśli spadną, strata zostanie rozdzielona pomiędzy wszystkich.

Skupmy się ponownie na BlackRock – czy są wokół nich jakieś teorie spiskowe?

Po zagłębieniu się w codzienność funduszy inwestycyjnych, która może wydawać się równie ekscytująca jak oglądanie schnącej farby, dochodzimy do BlackRock. Firmy inwestycyjne często działają z mniejszym rozgłosem, niż sugerują hollywoodzkie hity finansowe. W przeciwieństwie do ekstrawaganckich przedstawień w filmach takich jak „Wilk z Wall Street”, działalność firmy takiej jak BlackRock charakteryzuje się metodycznym podejmowaniem decyzji, ukrytym pod przepisami dotyczącymi zgodności i ogromną ilością dokumentów. Podobnie Vanguard, kolejny gigant inwestycyjny, ma swoją siedzibę nie w sercu tętniącej życiem dzielnicy finansowej, ale na spokojniejszych przedmieściach Filadelfii, pielęgnując kulturę bardziej skupioną na społeczności i równowadze między życiem zawodowym a prywatnym niż niesławne rozpusty na Wall Street. Jest to dalekie od pełnych skandalów obrazów na srebrnym ekranie, które raczej kojarzą się z bankowością inwestycyjną niż z zarządzaniem inwestycjami. Jack Bogle z Vanguard w swojej książce „Enough” skrytykował ekscesy na Wall Street i wezwał do powrotu do usług finansowych, które rzeczywiście służą społeczeństwu – co nie jest zadaniem złowrogiego geniusza.

Mimo to istnieje mnóstwo teorii spiskowych.

Jedna z opowieści splata narrację, że BlackRock i Vanguard to marionetkowi władcy stojący za najważniejszymi korporacjami na świecie, co zostało spopularyzowane przez film na koncie lifestylowym na Instagramie zatytułowany „found Świadomość”. Plakat zastanawia się, dlaczego główne firmy wydają się mieć nakładających się właścicieli, wskazując te firmy finansowe jako prawdopodobnych władców i wzywając widzów do poszukiwania „ukrytej prawdy”.

Inna fabuła przedstawia BlackRock jako straszydło wkraczające na rynek mieszkaniowy. Przeglądając TikTok, możesz natknąć się na twierdzenia, że BlackRock masowo podbija domy, chociaż jest to bezpodstawne. Ta plotka była tak popularna, że BlackRock odwiedził swoją stronę internetową, aby wyjaśnić pomyłkę z Blackstone, innym podmiotem, i zwrócić uwagę, że tylko niewielka część amerykańskich domów jest własnością inwestorów instytucjonalnych.

Ponadto pojawiają się sugestie, że BlackRock w jakiś sposób organizuje codzienne życie obywateli, co podsyca obecność jego byłych pracowników na stanowiskach rządowych. Tego typu spekulacje nie są charakterystyczne tylko dla BlackRock, ale są również wymierzone w inne korporacje, takie jak Goldman Sachs i McKinsey. BlackRock był bezkrytycznie obwiniany za kryzysy finansowe, upadek platformy kryptograficznej Terra, a nawet jest uwikłany w oskarżenia dotyczące wysiłków Światowego Forum Ekonomicznego na rzecz zrównoważonego rozwoju i jego lidera, Klausa Schwaba. Na tym nie poprzestają zwolennicy teorii spiskowych; przypisują sobie wszelkiego rodzaju występki, począwszy od ingerencji w wybory, atakowania postaci z mediów, takich jak Tucker Carlson, po prowadzenie globalnych programów prania pieniędzy, a nawet dominację nad światem.

Przecinając sieć spisków, konieczne jest zakotwiczenie się z powrotem w świecie faktów. Jako znaczący inwestorzy w wielu korporacjach, BlackRock i Vanguard rzeczywiście posiadają znaczący wpływ. Działają jednak raczej w roli stewardów niż bezpośrednich właścicieli, zarządzając inwestycjami w imieniu swoich klientów, wykonując mandaty akcjonariuszy i opracowując produkty inwestycyjne w celu zaspokojenia popytu rynkowego. A kim są ci klienci? Są to zwykli ludzie z planami emerytalnymi, instytucje edukacyjne finansujące stypendia, organizacje non-profit, które możesz wspierać, a nawet podmioty rządowe – bardzo odległe od złowrogiej kliki, za jaką niektórzy ich przedstawiają. Chociaż obsługują zróżnicowaną bazę klientów, w tym zamożne rodziny, przedstawianie BlackRock i Vanguard jako lalkarzy wielkiego, nikczemnego planu jest dalekie od ich rzeczywistej roli potężnych, ale konwencjonalnych zarządzających inwestycjami.

Skąd bierze się poczucie niesprawiedliwości?

Nasiona tych bezpodstawnych plotek zasiewa się w łożu prawdziwych emocji. Odszyfrowanie leżących u podstaw nastrojów ujawnia głęboko zakorzenione niezadowolenie, szczególnie wśród młodszej publiczności. Czują się tak, jakby weszli do przegranej już gry, co przypomina rozpoczęcie rundy w Monopoly z każdą nieruchomością zdobytą już przez poprzednie pokolenie. Zarobki wydają się pozostać w stagnacji, niegdyś pewny dobrobyt obiecywany przez szkolnictwo wyższe zmalał, koszty utrzymania poszybowały w górę, a młodsze pokolenie stoi przed żmudną walką bez chwili wytchnienia. Niepowodzenia mogą przerodzić się w katastrofy, których rozmiary wyniszczają finansowo.

Ich nieszczęścia pogłębia nieustające zamieszanie w szerszym społeczeństwie. Dekady naznaczone konfliktami politycznymi, niekończącymi się starciami wojskowymi i wstrząsami gospodarczymi zachwiały wiarą w to, co kiedyś uważano za niezachwiane amerykańskie przywództwo. Młodsze pokolenia zastanawiają się, czy system rzeczywiście funkcjonuje na ich korzyść, a ich sceptycyzm nie jest bezpodstawny. Millenialsi i pokolenie Z przeżyli kronikę kryzysów: od wojny w Zatoce Perskiej po bańkę internetową, okropności 11 września, przedłużające się konflikty w Iraku i Afganistanie, wielką recesję, polaryzującą erę Trumpa, pandemię, narastającą spiralę inflacja i kolejne pogorszenie sytuacji finansowej. Ich głosy wydają się zagłuszone; ich kierunek jest niepewny.

System finansowy zamiast zapewniać wsparcie, często prezentuje labirynt ezoterycznych terminów, kłopotliwych porozumień i drapieżnych pułapek, w które wpadają mniej zamożni. Sytuację tę pogarsza rażące zaniedbanie w amerykańskiej edukacji – gruntownego ugruntowania wiedzy finansowej. Znacznej części populacji brakuje nawet podstaw, takich jak konto bankowe czy znajomość podstawowych produktów finansowych, nie mówiąc już o korzystaniu z korzystnych narzędzi, takich jak 401ks i IRA, z których korzysta zaskakująco niewielki odsetek uprawnionych Amerykanów.

Ten deficyt zrozumienia finansów nie tylko pogłębia poczucie wyobcowania i pogłębia różnicę w zamożności, ale także utrudnia wielu osobom uczestnictwo w gospodarce, którą napędza ich konsumpcja. To w atmosferze frustracji rozwijają się teorie spiskowe na temat firm takich jak BlackRock, podsycane nieustannym ruchem mediów społecznościowych.

Tymczasem te korporacje nie robią sobie żadnej przysługi. Mimo że szczegółowe informacje na temat firmy BlackRock są publicznie dostępne, jej komunikaty są często obciążone nieprzeniknionym żargonem. Jej potężna siedziba z ciemnego szkła w niewielkim stopniu rozwiewa złowrogie mity, a powiązania z potężnymi globalnymi grupami tylko wzmacniają ich wizerunek jako nietykalnych kolosów, z dala od zmagań zwykłego człowieka.

Jakie są zatem prognozy dla BlackRock?

Organizacje takie jak BlackRock i Vanguard prawdopodobnie wyjdą bez szwanku z tych szkwałów reputacyjnych. Jednak ciągłe rozpowszechnianie dezinformacji jest niepokojącym objawem głębszych problemów społecznych, z którymi musimy się uporać.

Amerykańska machina gospodarcza może objąć wszystkich i zapewnić przyzwoity poziom życia, ale wymaga to wprowadzenia godziwych wynagrodzeń, pozostawienia miejsca na oszczędności i inwestycje, a także solidnej edukacji finansowej, która umożliwi mądre inwestowanie i budowanie bogactwa pokoleniowego. Wbrew przekonaniom niektórych liderów korporacyjnych i politycznych przeszkody stojące na drodze do takich rozwiązań nie są nie do pokonania.

Likwidacja tych dysproporcji jest koniecznością. Jeśli przepaść finansowa będzie się nadal pogłębiać i coraz więcej Amerykanów poczuje się marginalizowanych, narracje spiskowe zyskujące obecnie na popularności mogą się pogłębić i wywołać rzeczywiste konsekwencje. Może to skutkować nieprzemyślanymi przepisami, które dadzą odwrotny skutek odwrotnym skutkiem dla ludności pracującej lub, co bardziej niepokojące, wywołają wybuchowe reakcje podobne do tych obserwowanych w Paryżu.

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków