Что такое БлэкРок? Безмолвный повелитель глобальных финансов

Этих титанов инвестиций часто изображают как кукловодов глобальной экономики, обвиняемых в монополизации всего: от разросшихся корпоративных предприятий до причудливых загородных домов, повышении стоимости недвижимости и тайной разработке законодательства вместе с нефтяными магнатами. Этот нарратив, изображающий их всемогущими повелителями рынка, укоренился в современном духе времени.

Скрытая враждебность к BlackRock назревала с течением времени, но достигла апогея, похожего на исторические восстания, когда их парижские офисы были захвачены протестующими – эхо революционного рвения. На фоне такой суматохи звуки «Марсельезы» кажутся почти слышимыми.

По сути, растущие цены на жилье, непрекращающаяся инфляция и политическое отчуждение привели к общественным разногласиям, в результате чего эти инвестиционные гиганты стали антагонистами современной экономической драмы. Следовательно, крайне важно проанализировать эти настроения, чтобы понять суть BlackRock и Vanguard. Кто они? Какую роль они играют в финансовой картине? Как им удалось накопить такое огромное богатство? И, что особенно важно, основаны ли эти назревающие обиды на реальности?

Диалог вокруг этих фирм, особенно BlackRock, часто обвинялся в преувеличении. На самом деле их основная деятельность вращается вокруг взаимных фондов и ETF, в которых они служат хранителями активов для широкого круга клиентов, от индивидуальных инвесторов до крупных учреждений. Общественное беспокойство в основном проистекает из таких проблем, как непомерные цены на жилье, стагнация заработной платы, повторяющиеся финансовые потрясения и повсеместный недостаток финансового образования среди населения. Решение этих основных проблем, а именно неравенства в благосостоянии, пропаганды справедливой компенсации и обеспечения целостной финансовой грамотности, по-прежнему имеет первостепенное значение для подавления дезинформации и смягчения преобладающего социального беспокойства.

Что такое Блэкрок?

BlackRock представляет собой колосса в сфере управления инвестициями, который часто изображают как корпорацию взаимных фондов или, точнее, инвестиционное предприятие. Основанная в конце 1980-х годов, компания BlackRock быстро заняла почетную позицию в финансовой отрасли, прославившись своим быстрым восхождением к известности и новаторскими успехами в области оценки рисков — числового подхода к инвестированию, который помогает держателям активов укрепить свои инвестиции. против непостоянства рынков. Она начала свой путь как ответвление Blackstone Group (в частности, частной инвестиционной компании) и вскоре вступила на независимый путь, быстро добившись прибыльности на зарождающейся стадии.

Первоначально опыт BlackRock заключался в управлении рисками, курировании предложений ценных бумаг с фиксированным доходом, включая государственные и корпоративные облигации, а также продуктов с ипотечным покрытием. Вскоре BlackRock расширила свои горизонты, осваивая более широкий спектр инвестиционных стратегий. Это расширение привело к созданию как активно управляемых, так и пассивных (индексных) взаимных фондов, а также ETF (которые похожи на взаимные фонды, но торгуются аналогично акциям), продаваемых под маркой «iShares», и сложных инструментов управления рисками для фондов. операторы. В настоящее время статус BlackRock как ведущей организации по управлению активами не подвергается сомнению: это глобальная операция, контролирующая множество активов в ассортименте инвестиционных инструментов для широкого спектра клиентов, включая частных лиц, коммерческие организации, академические учреждения, государственные органы и институциональные структуры. инвесторы.

По своей сути, основной упор BlackRock делается на операции взаимных фондов (включая предложения ETF), при этом на сектор управления инвестициями приходится львиная доля — более 70% — от общего объема потоков доходов BlackRock.

Что такое фонд?

Возможно, вы задаетесь вопросом: «Что именно представляет собой фонд?» — давайте углубимся в это. Если вы хорошо знакомы с понятием фонда, смело переходите к следующему сегменту!

Представьте себе фонд как коллективное финансовое предприятие, в котором деньги собираются от многочисленных инвесторов для накопления активов, таких как акции или облигации. Представьте себе общий пир, на котором каждый участник предлагает свое блюдо. Не у всех есть средства или опыт, чтобы приготовить все блюда, но вместе банкет получится богатым и разнообразным. Аналогичным образом, индивидуальному инвестору может не хватать капитала или знаний для создания разнообразного инвестиционного портфеля. Однако, объединяя ресурсы в фонде, они получают доступ к более широкому спектру инвестиционных возможностей.

В Соединенных Штатах фонды в значительной степени гомогенизированы и выделяются несколько выдающихся категорий:

Взаимные фонды: эти фонды, созданные специально для среднего инвестора, охватывают разнообразный спектр ценных бумаг, ориентированных на конкретные инвестиционные стратегии, от «технологического роста» до «долгов развивающихся рынков». Обычно они активно управляются управляющими фондами или пассивно имитируют эталонный индекс (например , S&P 500 ), они обеспечивают простой подход к диверсификации портфеля.

Биржевые фонды (ETF) : они функционируют аналогично взаимным фондам, но торгуются на фондовых биржах. Хотя в своих инвестиционных целях они отражают взаимные фонды, ETF различаются по своей торговой механике, предлагая гибкость при покупке или продаже акций на рынке, часто при более низких инвестиционных порогах, а иногда позволяя покупать дробные акции.

Хедж-фонды : эти частные фонды, известные своими агрессивными инвестиционными стратегиями, заслужили репутацию благодаря смелым рыночным играм своих менеджеров, начиная от стандартных стратегий акций и заканчивая нишевыми областями, такими как короткие продажи на рынке или инвестиции в конкретные отрасли.

Фонды прямых инвестиций (PE) : в отличие от хедж-фондов, фонды прямых инвестиций инвестируют в непубличные компании в различных отраслях. Вполне вероятно, что в любой конкретный день вы взаимодействуете с предприятиями, находящимися в собственности PE, даже не осознавая этого.

Фонды венчурного капитала (ВК) : гламурный сектор вселенной фондов, венчурные фонды вкладывают капитал в многообещающие стартапы, выступая частично в качестве инвесторов и частично в качестве бизнес-наставников, надеясь привести несколько предприятий к значительному успеху.

Однако из-за правил SEC (в частности, Положения D) рядовому американцу часто запрещается инвестировать в частные фонды, такие как хеджевые, фонды прямых инвестиций или венчурные фонды, и это ограничение мы в Medici считаем фундаментально несправедливым. Поэтому наше внимание будет сосредоточено на взаимных фондах (включая ETF), где безраздельно господствует BlackRock и где сосредоточена львиная доля мировых финансов.

В основе работы взаимного фонда лежит команда финансовых экспертов, которые осуществляют ежедневное управление фондом. Возвращаясь к нашей аналогии с обедом, они подобны организаторам мероприятий, которые решают, какие блюда будут поданы. В мире инвестиций эти профессионалы выбирают активы, соответствующие целям фонда, используя свою сообразительность для выбора сочетания инвестиций, обеспечивающего наилучшую возможную прибыль с учетом связанных с этим рисков, начиная от акций и облигаций и заканчивая другими ценными бумагами. Для активно управляемых фондов это требует сложного анализа и принятия решений, часто со стороны выпускников университетов высшего уровня. Для индексных фондов важнее административная точность, обычно управляемая алгоритмами, отслеживающими выбранный индекс.

Как инвестор, внесение вклада во взаимный фонд означает, что вы покупаете долю в этом коллективном инвестиционном предприятии; Думайте об этом как о получении порции каждого блюда, а не о необходимости покупать целые тарелки. Стоимость ваших акций или вашей доли в стоимости чистых активов (NAV) фонда колеблется в зависимости от эффективности базовых инвестиций. Итак, если выбор фонда процветает, растет и стоимость вашей доли. И наоборот, если инвестиции падают, ваши акции соответственно уменьшаются. Таким образом, взлеты и падения NAV отражают коллективное состояние всех инвесторов фонда. Если инвестиции фонда процветают, все наслаждаются ростом стоимости. Если они упадут, потеря будет разделена между всеми.

Давайте сосредоточимся на BlackRock — существуют ли вокруг них какие-либо теории заговора?

После нашего погружения в обыденность взаимных фондов, которое может показаться таким же захватывающим, как наблюдение за высыханием краски, мы коснемся BlackRock. Инвестиционные компании часто действуют с меньшей помпой, чем предполагают голливудские финансовые блокбастеры. В отличие от ярких образов в таких фильмах, как «Волк с Уолл-стрит», деятельность такой компании, как BlackRock, характеризуется методичным принятием решений, скрытым под соблюдением нормативных требований и огромным объемом документации. Точно так же Vanguard, еще один инвестиционный гигант, расположен не в самом сердце шумного финансового района, а в более тихих пригородах Филадельфии, способствуя развитию культуры, больше ориентированной на сообщество и баланс между работой и личной жизнью, чем на печально известные развраты Уолл-стрит. Это далеко от скандальных изображений на киноэкранах, которые, как правило, больше связаны с инвестиционно-банковской деятельностью, чем с управлением инвестициями. Джек Богл из Vanguard в своей книге «Хватит» раскритиковал эксцессы Уолл-стрит и призвал вернуться к финансовым услугам, которые искренне служат обществу, а не к творениям зловещего вдохновителя.

Несмотря на это, теорий заговора предостаточно.

В одной из историй рассказывается о том, что BlackRock и Vanguard являются кукловодами, стоящими за самыми значительными корпорациями мира. Эта концепция популяризируется видео в аккаунте Instagram, посвященном образу жизни, под названием «Обретенное сознание». В нем плакат размышляет о том, почему крупные компании, похоже, имеют перекрывающуюся собственность, намекая на эти финансовые фирмы как на вероятных повелителей и призывая зрителей искать «скрытую правду».

Другая сюжетная линия представляет BlackRock как чудовище, вторгающееся на рынок жилья. Пролистывая TikTok, вы можете встретить утверждения о том, что BlackRock массово скупает дома, хотя это необоснованно. Этот слух был настолько вирусным, что BlackRock зашла на свой сайт, чтобы прояснить путаницу с Blackstone, другой организацией, и указать, что лишь небольшая часть домов в США принадлежит институциональным инвесторам.

Кроме того, ходят слухи, что BlackRock каким-то образом организует повседневную жизнь граждан, и это мнение подогревается присутствием ее бывших сотрудников на государственных должностях. Спекуляции такого типа характерны не только для BlackRock, но и для других корпораций, таких как Goldman Sachs и McKinsey. BlackRock без разбора обвиняли в финансовых кризисах, падении криптоплатформы Terra и даже запутались в обвинениях, связанных с усилиями Всемирного экономического форума по устойчивому развитию и его лидером Клаусом Швабом. Сторонники теории заговора не останавливаются на достигнутом; они заявляют о всевозможных правонарушениях: от вмешательства в выборы и нападения на таких деятелей СМИ, как Такер Карлсон, до управления глобальными схемами отмывания денег и даже до господства в мире.

Прорываясь сквозь паутину заговоров, важно вернуться к реальному миру. Будучи крупными инвесторами многих корпораций, BlackRock и Vanguard действительно обладают значительным влиянием. Однако они действуют как распорядители, а не полноправные владельцы, управляя инвестициями от имени своих клиентов, выполняя мандаты акционеров и разрабатывая инвестиционные продукты для удовлетворения рыночного спроса. И кто эти клиенты? Это обычные люди с пенсионными планами, образовательными учреждениями, финансирующими стипендии, некоммерческими организациями, которые вы можете поддерживать, и даже государственными учреждениями — это далеко не зловещая клика, как их некоторые изображают. Несмотря на то, что они обслуживают разнообразную клиентскую базу, включая богатые семьи, изображение BlackRock и Vanguard как кукловодов грандиозной гнусной схемы — это далеко от их реальной роли крупных, но традиционных инвестиционных менеджеров.

Откуда рождается чувство несправедливости?

Семена этих необоснованных слухов посеяны на грядке искренних эмоций. Расшифровка основных настроений показывает глубоко укоренившееся недовольство, особенно среди молодежи. У них такое ощущение, будто они вступили в уже проигранную игру, что сродни началу раунда «Монополии», когда все имущество уже раскуплено предыдущим поколением. Зарплаты кажутся застойными, некогда определенное процветание, обещанное высшим образованием, уменьшилось, стоимость жизни взлетела, а молодому поколению предстоит тяжелая битва с небольшой отсрочкой. Неудачи могут перерасти в катастрофы, наносящие финансовый ущерб по своим масштабам.

Их беды усугубляются непрекращающимися беспорядками в обществе в целом. Десятилетия, отмеченные политическими раздорами, бесконечными военными сражениями и экономическими потрясениями, подорвали веру в то, что когда-то считалось непоколебимым американским лидерством. Молодому поколению приходится размышлять, действительно ли система работает в его пользу, и их скептицизм не является необоснованным. Миллениалы и поколение Z пережили хронику кризисов: от войны в Персидском заливе до пузыря доткомов, ужасов 11 сентября, затяжных конфликтов в Ираке и Афганистане, Великой рецессии, поляризующей эпохи Трампа, пандемии, растущей инфляция и новый финансовый спад. Их голоса кажутся заглушенными; их направление неясно.

Финансовая система вместо того, чтобы оказывать поддержку, часто представляет собой лабиринт эзотерических терминов, запутанных соглашений и хищнических ловушек, в которые попадают менее богатые. Это затруднительное положение усугубляется вопиющим упущением в американском образовании — глубокими знаниями в области финансов. Значительной части населения не хватает даже основ, таких как банковский счет или понимание фундаментальных финансовых продуктов, не говоря уже об использовании таких полезных инструментов, как 401ks и IRA, которыми пользуется на удивление небольшой процент имеющих на это право американцев.

Этот дефицит финансового понимания не только углубляет чувство отчуждения и увеличивает разрыв в уровне благосостояния, но также мешает многим участвовать в экономике, которой помогает их потребление. Именно в этой атмосфере разочарования процветают теории заговора о таких компаниях, как BlackRock, подогреваемые неослабевающей активностью социальных сетей.

Между тем, эти корпорации не делают себе никакой пользы. Несмотря на то, что подробности BlackRock общедоступны, ее сообщения часто насыщены непонятным жаргоном. Его высокая штаб-квартира из темного стекла мало что делает для развенчания зловещих мифов, а связи с влиятельными глобальными группами только укрепляют их имидж как неприкасаемых гигантов, далеких от борьбы обычного человека.

Итак, каков прогноз для BlackRock?

Такие организации, как BlackRock и Vanguard, скорее всего, выйдут невредимыми из этих репутационных шквалов. Тем не менее, постоянное распространение дезинформации является тревожным симптомом более глубоких социальных проблем, с которыми нам предстоит бороться.

Американская экономическая машина обладает достаточным потенциалом, чтобы охватить всех и обеспечить достойный уровень жизни, но это требует установления справедливой заработной платы, оставляя место для сбережений и инвестиций, а также хорошего финансового образования, которое позволит разумно инвестировать и создавать богатство поколений. Препятствия на пути к таким решениям, вопреки убеждениям некоторых корпоративных и политических лидеров, не являются непреодолимыми.

Устранение этих различий является обязательным. Если финансовый разрыв продолжит увеличиваться и все больше американцев почувствуют себя маргинализированными, набирающие сейчас обороты теории заговора могут усугубиться и спровоцировать реальные последствия. Это может привести к принятию непродуманных правил, которые окажут неприятные последствия для работающего населения или, что еще более тревожно, спровоцируют взрывную реакцию, подобную той, что наблюдалась в Париже.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн