यूटिलिटी टोकन क्या हैं? क्रिप्टो में यूटिलिटी टोकन की मूल बातें
हर क्रिप्टोकरेंसी टोकन सिर्फ़ अटकलों के लिए नहीं होता। कुछ टोकन वास्तविक उपयोगिता के साथ डिज़ाइन किए गए हैं, जो विकेंद्रीकृत ऐप्स को सशक्त बनाते हैं, उपयोगकर्ताओं को पुरस्कृत करते हैं, या ब्लॉकचेन इकोसिस्टम में विशेष सुविधाओं को अनलॉक करते हैं। इन्हें यूटिलिटी टोकन कहा जाता है, जो वेब3 के ऐसे उपकरण हैं जो प्लेटफ़ॉर्म को पर्दे के पीछे सुचारू रूप से चलाने में मदद करते हैं।
इससे पहले कि हम विवरण में जाएं, आइए जानें कि उपयोगिता टोकन क्या अद्वितीय बनाता है, वे कैसे काम करते हैं, और बढ़ते क्रिप्टो स्पेस में वे क्यों मायने रखते हैं।
यूटिलिटी टोकन परिभाषा: यूटिलिटी टोकन क्या है?
यूटिलिटी टोकन एक प्रकार का टोकन है —विशेष रूप से एक डिजिटल संपत्ति —जो उपयोगकर्ताओं को ब्लॉकचेन-आधारित पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर किसी उत्पाद या सेवा तक पहुँच प्रदान करता है। सुरक्षा टोकन , जो किसी कंपनी या संपत्ति में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं, के विपरीत, यूटिलिटी टोकन इक्विटी का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं। इसके बजाय, एक यूटिलिटी टोकन किसी प्लेटफ़ॉर्म पर विशिष्ट सेवाओं या सुविधाओं तक पहुँच प्रदान करता है ।
यूटिलिटी टोकन कुंजी की तरह काम करते हैं जो उपयोगकर्ताओं को विकेंद्रीकृत नेटवर्क में भाग लेने की अनुमति देते हैं। ये dApps , क्रिप्टो मार्केटप्लेस और DeFi प्रोजेक्ट्स में आम हैं। धारक टोकन का उपयोग लेनदेन शुल्क का भुगतान करने, प्रीमियम सामग्री अनलॉक करने या अनूठी प्लेटफ़ॉर्म सेवाओं तक पहुँचने के लिए कर सकते हैं।
उपयोगिता टोकन के उदाहरणों में शामिल हैं:
- एथेरियम गैस (एक ईआरसी-20 टोकन) : स्मार्ट अनुबंध निष्पादित करते समय लेनदेन शुल्क का भुगतान करने के लिए उपयोग किया जाता है ।
- बिनेंस कॉइन (बीएनबी) : बिनेंस इकोसिस्टम का मूल उपयोगिता टोकन , जिसका उपयोग ट्रेडिंग शुल्क और लॉन्चपैड एक्सेस के भुगतान के लिए किया जाता है ।
- बेसिक अटेंशन टोकन (BAT) : ब्रेव ब्राउज़र में रचनाकारों को पुरस्कृत करने और विज्ञापनों को ब्लॉक करने के लिए उपयोग किया जाने वाला टोकन।
सिक्योरिटी टोकन के विपरीत, यूटिलिटी टोकन निवेश के रूप में डिज़ाइन नहीं किए जाते हैं। इनका अक्सर व्यापार होता है, जिससे इनका बाज़ार मूल्य तय होता है, लेकिन इनकी मुख्य भूमिका वास्तविक उपयोगिता प्रदान करना है। यही कारण है कि यूटिलिटी टोकन सिक्योरिटी टोकन जैसे नियामक नियमों के अधीन नहीं होते हैं ।
कॉइनमार्केटकैप के अनुसार, 2025 की शुरुआत तक, यूटिलिटी टोकन वैश्विक क्रिप्टो बाज़ार पूंजीकरण का लगभग 22% हिस्सा बना लेंगे, और इनका सक्रिय प्रचलन $450 बिलियन से ज़्यादा होगा। यह सिर्फ़ अटकलों के बजाय ब्लॉकचेन सेवाओं को सशक्त बनाने में उनकी बढ़ती भूमिका को दर्शाता है।
उपयोगिता टोकन और सुरक्षा टोकन के बीच अंतर
यूटिलिटी टोकन एक प्रकार की क्रिप्टोकरेंसी है जो एक विशिष्ट भूमिका निभाती है। बिटकॉइन या एथेरियम के विपरीत, जो विनिमय माध्यम के रूप में कार्य करते हैं, यूटिलिटी टोकन विशिष्ट सेवाओं तक पहुँच प्रदान करने के लिए बनाए जाते हैं। उदाहरण के लिए, फाइलकॉइन का मूल यूटिलिटी टोकन उपयोगकर्ताओं को सीधे इसके ब्लॉकचेन प्लेटफ़ॉर्म पर विकेंद्रीकृत संग्रहण किराए पर लेने की सुविधा देता है।
परियोजनाएँ अक्सर भागीदारी को प्रोत्साहित करने के लिए यूटिलिटी टोकन का उपयोग करती हैं । उपयोगकर्ता तरलता प्रदान करने, लेनदेन की पुष्टि करने या समुदाय के साथ जुड़ने के लिए टोकन अर्जित करते हैं । साथ ही, टोकन का उपयोग सुविधाओं तक पहुँच खरीदने के लिए भी किया जा सकता है। यह दोहरी भूमिका एक फीडबैक लूप बनाती है: जितने अधिक लोग प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करते हैं, यूटिलिटी टोकन का मूल्य उतना ही अधिक होता है।
यूटिलिटी टोकन और सिक्योरिटी टोकन की तुलना करते समय यही मुख्य अंतर है। सिक्योरिटी टोकन किसी कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं , जबकि यूटिलिटी टोकन विशिष्ट सेवाओं तक पहुँच प्रदान करते हैं । उनकी कानूनी स्थिति इस अंतर को दर्शाती है —सिक्योरिटी टोकन को प्रतिभूति कानूनों का पालन करना चाहिए , लेकिन अधिकांश यूटिलिटी टोकन इस तरह से डिज़ाइन नहीं किए जाते हैं।
2025 में, नियामकों का अनुमान है कि 35% से अधिक नई टोकन परियोजनाएं स्वयं को उपयोगिता टोकन के रूप में बाजार में लाने का प्रयास करेंगी, लेकिन एक महत्वपूर्ण हिस्सा अभी भी हॉवे टेस्ट के तहत प्रतिभूतियों के रूप में पुनर्वर्गीकृत किया जा सकता है।
यूटिलिटी टोकन कैसे काम करते हैं
यूटिलिटी टोकन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के माध्यम से प्रोग्राम की गई डिजिटल संपत्तियाँ हैं । ये कॉन्ट्रैक्ट परिभाषित करते हैं कि किसी विशेष टोकन का उपयोग सेवाओं तक पहुँचने , स्थानांतरित करने या खर्च करने के लिए कैसे किया जा सकता है।
यूटिलिटी टोकन अक्सर ERC-20 टोकन या इसी तरह के मानकों के रूप में जारी किए जाते हैं। टोकन मानक वॉलेट और एक्सचेंजों में संगतता सुनिश्चित करता है। ICO (प्रारंभिक सिक्का पेशकश) या अन्य टोकन बिक्री के दौरान, शुरुआती अपनाने वालों और निवेशकों को कई टोकन वितरित किए जाते हैं।
जब आप किसी dApp के साथ इंटरैक्ट करते हैं, तो स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट निम्न कार्य कर सकता है:
- जांचें कि क्या आपके पास निश्चित मात्रा में टोकन हैं।
- सेवाओं के भुगतान के लिए उपयोग किए गए टोकन काट लें।
- ब्लॉकचेन पर लेनदेन को सुरक्षित रूप से रिकॉर्ड करें।
चूँकि टोकन अपरिवर्तनीय कोड के अधीन होते हैं , इसलिए स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का ऑडिट ज़रूरी है। एक बार लागू होने के बाद, नियमों को आसानी से नहीं बदला जा सकता। यह पारदर्शिता विश्वास तो बढ़ाती है, लेकिन कोडिंग में खामियाँ होने पर जोखिम भी बढ़ा देती है।
मेसारी 2025 की रिपोर्ट के अनुसार, 65% से अधिक एथेरियम-आधारित dApps कम से कम एक मुख्य कार्य के लिए उपयोगिता टोकन पर निर्भर करते हैं, जो इस बात पर प्रकाश डालता है कि वे वेब3 अनुप्रयोगों में कितनी गहराई से एकीकृत हैं।
क्रिप्टोकरेंसी में यूटिलिटी टोकन बिजनेस मॉडल
टोकन जारीकर्ता ब्लॉकचेन तकनीक का उपयोग करके डिजिटल टोकन बनाते हैं ताकि जुड़ाव बढ़ाया जा सके और सेवाओं से कमाई की जा सके। इन टोकन का उपयोग उत्पाद खरीदने, प्लेटफ़ॉर्म तक पहुँचने या नेटवर्क गतिविधि का समर्थन करने के लिए किया जाता है।
यूटिलिटी टोकन बिज़नेस मॉडल पीयर-टू-पीयर भुगतान , स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट और राजस्व-साझाकरण योजनाओं जैसी सुविधाओं पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, रिपल ने अपने ब्लॉकचेन प्लेटफ़ॉर्म का विस्तार करने के लिए इसी दृष्टिकोण का उपयोग किया है, टोकन आपूर्ति के एक हिस्से को रोककर रखा है जबकि बाकी को उपयोग को प्रोत्साहित करने के लिए प्रसारित किया है। जैसे-जैसे टोकन की कीमतें बढ़ती हैं, कंपनियों को लाभ होता है और साथ ही जुड़ाव भी बढ़ता है।
यह दृष्टिकोण व्यवसायों को पारंपरिक पूंजी बाजारों से आगे निकलने में मदद करता है, एक क्रिप्टो भुगतान बुनियादी ढाँचा प्रदान करता है जो लागत कम करता है और विश्वास बढ़ाता है। बिचौलियों को हटाकर, कंपनियाँ टोकन का उपयोग करके अंतिम उपयोगकर्ताओं के साथ सीधे बातचीत कर सकती हैं, अक्सर विकेन्द्रीकृत पीयर-टू-पीयर वातावरण में।
2025 तक, वैश्विक टोकन बाज़ार 3.95 बिलियन डॉलर तक पहुँच गया, और पूर्वानुमान बताते हैं कि यह 2029 तक 10 बिलियन डॉलर से अधिक हो जाएगा। उपयोगिता टोकन इस बाज़ार का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं क्योंकि व्यवसाय ब्लॉकचेन-आधारित भुगतान प्रणालियों को अपना रहे हैं।
क्रिप्टोकरेंसी टोकन के प्रकारों की तुलना
क्रिप्टो क्षेत्र विविधतापूर्ण है, और सभी टोकन एक जैसे नहीं हैं:
- उपयोगिता टोकन : टोकन ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म के भीतर विशिष्ट सेवाओं तक पहुंच प्रदान करते हैं (जैसे, BAT, LINK, MANA, VET)।
- सुरक्षा टोकन : सुरक्षा टोकन किसी कंपनी या परिसंपत्ति में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं और पारंपरिक प्रतिभूतियों की तरह विनियमित होते हैं।
- भुगतान टोकन : बिटकॉइन या एथेरियम जैसी एक प्रकार की क्रिप्टोकरेंसी , जिसका उपयोग केवल विनिमय के माध्यम के रूप में किया जाता है।
- शासन टोकन : टोकन धारकों को प्लेटफ़ॉर्म उन्नयन और नियमों पर वोट करने की अनुमति देता है।
2025 की पहली तिमाही में, बिटकॉइन और एथेरियम जैसे भुगतान टोकन अभी भी हावी रहेंगे, लेकिन उपयोगिता टोकन सभी दैनिक ब्लॉकचेन लेनदेन का लगभग 30% हिस्सा होंगे।
उपयोगिता टोकन के उदाहरण
यहां उपयोगिता टोकन के कुछ उदाहरण दिए गए हैं जो उनकी विविधता को दर्शाते हैं:
- BNB (बाइनेंस इकोसिस्टम का यूटिलिटी टोकन) : लेनदेन शुल्क, लॉन्चपैड एक्सेस और DeFi इंटरैक्शन के भुगतान के लिए उपयोग किया जाता है । 2025 में, BNB ने दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम में $12 बिलियन से अधिक का लेनदेन किया।
- लिंक (चेनलिंक) : स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स को डेटा प्रदान करने वाले ऑरेकल को भुगतान करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला एक टोकन। चेनलिंक अब DeFi प्रोटोकॉल में $20 बिलियन से अधिक का कुल लॉक्ड वैल्यू (TVL) सुरक्षित रखता है।
- FIL (फाइलकॉइन) : विकेंद्रीकृत डेटा को संग्रहीत और पुनर्प्राप्त करने के लिए उपयोग किया जाने वाला टोकन । फाइलकॉइन 2025 तक 1.5 एक्साबाइट भंडारण क्षमता को पार कर जाएगा।
- सैंड (द सैंडबॉक्स) : आभासी भूमि, अवतार और गेमिंग उपकरण खरीदने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक टोकन, जिसके 2025 तक 2 मिलियन से अधिक सक्रिय मासिक उपयोगकर्ता होंगे ।
- BAT (बेसिक अटेंशन टोकन) : ब्रेव में विज्ञापन देखने और क्रिएटर्स को पुरस्कृत करने के लिए टोकन । ब्रेव की रिपोर्ट के अनुसार, अब 65 मिलियन से ज़्यादा उपयोगकर्ता हर महीने BAT के साथ इंटरैक्ट करते हैं।
उपयोगिता टोकन का उपयोग: लाभ
- टोकन प्लेटफ़ॉर्म सुविधाओं के प्रवेश द्वार के रूप में काम कर सकते हैं ।
- उपयोगिता टोकन उपयोगकर्ताओं को इक्विटी छोड़े बिना पारिस्थितिकी तंत्र में शामिल होने की अनुमति देते हैं ।
- टोकन परियोजनाएं प्रारंभिक सिक्का पेशकश मॉडल के माध्यम से धन जुटा सकती हैं।
- उच्च तरलता वाले एक्सचेंजों पर आसानी से उपयोगिता टोकन खरीदें ।
2025 में, 70% से अधिक DeFi प्रोटोकॉल कार्य करने के लिए मूल उपयोगिता टोकन पर निर्भर करते हैं, और लगभग 3 में से 1 क्रिप्टो वॉलेट बिटकॉइन या एथेरियम के साथ कम से कम एक उपयोगिता टोकन रखता है।
उपयोगिता टोकन का उपयोग: चुनौतियाँ और सीमाएँ
- कई न्यायक्षेत्रों में उपयोगिता टोकन की कानूनी स्थिति अनिश्चित बनी हुई है।
- उपयोगिता टोकनों को अक्सर प्रतिभूतियों के रूप में पुनर्वर्गीकृत किये जाने का खतरा रहता है।
- जटिल वॉलेट हैंडलिंग के कारण टोकन का उपयोगकर्ता अनुभव अक्सर खराब होता है।
पारंपरिक वित्त प्रणालियों के साथ एकीकरण सीमित है।
- टोकन सुरक्षित होने चाहिए - स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में हैक और बग से नुकसान हो सकता है।
2025 में, DeFi और टोकन परियोजनाओं को लक्षित करने वाले साइबर हमलों से 2.2 बिलियन डॉलर से अधिक का नुकसान हुआ, जिससे सुरक्षा एक महत्वपूर्ण चुनौती बन गई।
यूटिलिटी टोकन मूल्य: यूटिलिटी टोकन का मूल्य क्या है?
दो अस्वीकरण: यह एक सरलीकृत अवलोकन है, वित्तीय या कानूनी सलाह नहीं। कर नियम और क्रिप्टो नियम बदलते रहते हैं, इसलिए परिणाम बदल सकते हैं।
मुआवजे के रूप में उपयोगिता टोकन का उपयोग
कई टोकन जारीकर्ता कर्मचारियों या ठेकेदारों को टोकन वितरित करते हैं। अमेरिका में, आईआरएस धारा 83 के तहत उन्हें संपत्ति मानता है, जिसका अर्थ है कि प्राप्तकर्ता अनुदान के समय उपयोग किए गए उपयोगिता टोकन के बाजार मूल्य के बराबर आय प्राप्त करते हैं।
उपयोगिता टोकन के लिए मूल्यांकन कारक
- वस्तुनिष्ठ रूप से निर्धारित मूल्य : जब एक विशिष्ट उपयोगिता मौजूद होती है और निर्धारित मूल्यों के साथ टोकन आपूर्ति उपलब्ध होती है, तो मूल्यांकन सरल होता है।
- व्यक्तिपरक मूल्यांकन : जब सेवाएं विकास के चरण में होती हैं या जारी किए गए टोकन में मूल्य निर्धारण स्पष्टता का अभाव होता है, तो मूल्य निर्धारण कठिन हो जाता है।
टोकन निहित होने के अधीन हैं: जब्ती का जोखिम
यदि टोकन निहित होने के अधीन हैं , तो प्राप्तकर्ता निहित होने तक आय को मान्यता नहीं देते हैं। फॉर्म 83(b) भरकर, वे रियायती टोकन कीमतों पर अग्रिम कर का भुगतान करने का विकल्प चुन सकते हैं। इससे उपयोगिता टोकन का मूल्य बाद में बढ़ने पर अधिक करों से बचा जा सकता है।
उपयोगिता टोकन के उपयोग पर निष्कर्ष
यूटिलिटी टोकन अक्सर क्रिप्टो इकोसिस्टम के केंद्र में होते हैं। ये प्लेटफ़ॉर्म को कार्यशील बनाते हैं, वास्तविक उपयोगिता प्रदान करते हैं, और उपयोगकर्ताओं के लिए सीधे भागीदारी के रास्ते बनाते हैं। लेकिन यूटिलिटी टोकन और सिक्योरिटी टोकन की तरह, इनका उपयोग उनके कार्य और कानूनी स्थिति पर निर्भर करता है। हालाँकि यूटिलिटी टोकन को निवेश के रूप में डिज़ाइन नहीं किया गया है , फिर भी ये ब्लॉकचेन की दुनिया में विकास के लिए महत्वपूर्ण हैं।
2025 तक, उपयोगिता टोकन के साथ बातचीत करने वाले सक्रिय वॉलेट्स की संख्या वैश्विक स्तर पर 220 मिलियन से अधिक हो गई, जिससे वे डिजिटल परिसंपत्तियों की सबसे व्यापक रूप से अपनाई जाने वाली श्रेणियों में से एक बन गए।
