Que sont les jetons utilitaires ? Principes de base des jetons utilitaires en cryptomonnaies
Tous les jetons de cryptomonnaie ne sont pas destinés uniquement à la spéculation. Certains sont conçus pour une réelle utilité, alimentant des applications décentralisées, récompensant les utilisateurs ou débloquant des fonctionnalités spéciales dans les écosystèmes blockchain. On les appelle jetons utilitaires , les outils du Web3 qui assurent le bon fonctionnement des plateformes en arrière-plan.
Avant d'entrer dans les détails, apprenons ce qui rend les jetons utilitaires uniques, comment ils fonctionnent et pourquoi ils sont importants dans l'espace crypto en pleine croissance.
Définition d'un jeton utilitaire : qu'est-ce qu'un jeton utilitaire ?
Un jeton utilitaire est un type de jeton , plus précisément un actif numérique , qui permet aux utilisateurs d'accéder à un produit ou à un service au sein d'un écosystème blockchain . Contrairement aux jetons de sécurité , qui représentent la propriété d'une entreprise ou d'un actif, les jetons utilitaires ne représentent pas de capital. Ils donnent accès à des services ou fonctionnalités spécifiques sur une plateforme.
Les jetons utilitaires fonctionnent comme des clés permettant aux utilisateurs de participer à des réseaux décentralisés. Ils sont courants dans les dApps , les places de marché cryptographiques et les projets DeFi . Leurs détenteurs peuvent utiliser leurs jetons pour payer les frais de transaction , débloquer du contenu premium ou accéder à des services de plateforme uniques.
Voici quelques exemples de jetons utilitaires :
- Ethereum Gas (un jeton ERC-20) : utilisé pour payer les frais de transaction lors de l'exécution d'un contrat intelligent .
- Binance Coin (BNB) : le jeton utilitaire natif de l'écosystème Binance , utilisé pour payer les frais de trading et l'accès à la rampe de lancement.
- Basic Attention Token (BAT) : un jeton utilisé dans le navigateur Brave pour récompenser les créateurs et bloquer les publicités.
Contrairement aux jetons de sécurité , les jetons utilitaires ne sont pas conçus comme des investissements. Ils sont souvent négociés, ce qui leur confère une valeur marchande , mais leur rôle principal est de fournir une réelle utilité. C'est pourquoi les jetons utilitaires ne sont pas soumis aux mêmes règles réglementaires que les valeurs mobilières.
Début 2025, les jetons utilitaires représentaient près de 22 % de la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies , avec plus de 450 milliards de dollars en circulation , selon CoinMarketCap. Cela témoigne de leur rôle croissant dans l'alimentation des services blockchain, plutôt que de leur simple spéculation.
Différences entre les jetons utilitaires et les jetons de sécurité
Les jetons utilitaires sont un type de cryptomonnaie qui joue un rôle unique. Contrairement au Bitcoin ou à l'Ethereum , qui fonctionnent comme un moyen d'échange , les jetons utilitaires sont créés pour donner accès à des services spécifiques . Par exemple, le jeton utilitaire natif de Filecoin permet aux utilisateurs de louer un espace de stockage décentralisé directement sur sa plateforme blockchain.
Les projets utilisent souvent des jetons utilitaires pour encourager la participation. Les utilisateurs gagnent des jetons en fournissant des liquidités, en validant des transactions ou en s'engageant auprès de la communauté. Parallèlement, les jetons peuvent être utilisés pour acheter l'accès à des fonctionnalités. Ce double rôle crée une boucle de rétroaction : plus la plateforme est utilisée, plus la valeur des jetons utilitaires augmente.
C'est la principale différence entre les jetons utilitaires et les jetons de sécurité . Les jetons de sécurité représentent la propriété d'une entreprise , tandis que les jetons utilitaires donnent accès à des services spécifiques . Leur statut juridique reflète cette distinction : les jetons de sécurité doivent être conformes aux lois sur les valeurs mobilières, mais la plupart des jetons utilitaires ne sont pas conçus de cette manière.
En 2025, les régulateurs estiment que plus de 35 % des nouveaux projets de jetons tentent de se commercialiser en tant que jetons utilitaires, mais une part importante peut encore être reclassée en tant que titres dans le cadre du test Howey.
Comment fonctionnent les jetons utilitaires
Les jetons utilitaires sont des actifs numériques programmés via des contrats intelligents . Ces contrats définissent comment un jeton particulier peut être utilisé pour accéder à des services, transféré ou dépensé.
Les jetons utilitaires sont souvent émis sous forme de jetons ERC-20 ou de normes similaires. Cette norme garantit la compatibilité entre les portefeuilles et les plateformes d'échange. Lors d'une ICO (offre initiale de jetons) ou d'autres ventes de jetons , un certain nombre de jetons sont distribués aux premiers utilisateurs et aux investisseurs.
Lorsque vous interagissez avec une dApp, le contrat intelligent peut :
- Vérifiez si vous détenez un certain nombre de jetons .
- Déduisez les jetons utilisés pour payer les services.
- Enregistrez les transactions en toute sécurité sur la blockchain.
Les jetons étant soumis à un code immuable, l'audit des contrats intelligents est essentiel. Une fois déployées, les règles ne peuvent être facilement modifiées. Cette transparence renforce la confiance, mais augmente également les risques en cas de failles de code.
Selon un rapport Messari 2025, plus de 65 % des dApps basées sur Ethereum s'appuient sur des jetons utilitaires pour au moins une fonction principale, soulignant à quel point ils sont profondément intégrés aux applications Web3.
Modèle économique des jetons utilitaires dans les cryptomonnaies
Les émetteurs de jetons créent un jeton numérique grâce à la technologie blockchain pour stimuler l'engagement et monétiser les services. Ces jetons sont utilisés pour acheter des produits, accéder à des plateformes ou soutenir l'activité du réseau.
Le modèle économique des jetons utilitaires repose sur des fonctionnalités telles que les paiements entre particuliers , les contrats intelligents et les systèmes de partage des revenus . Par exemple, Ripple a utilisé cette approche pour développer sa plateforme blockchain , en conservant une partie de l' offre de jetons et en faisant circuler le reste afin d'encourager leur utilisation. La hausse du prix des jetons permet aux entreprises d'en tirer profit tout en stimulant l'engagement.
Cette approche permet aux entreprises de contourner les marchés financiers traditionnels en proposant une infrastructure de paiement cryptographique qui réduit les coûts et renforce la confiance. En éliminant les intermédiaires, les entreprises peuvent utiliser des jetons pour interagir directement avec les utilisateurs finaux, souvent dans des environnements peer-to-peer décentralisés .
D'ici 2025, le marché mondial de la tokenisation atteindrait 3,95 milliards de dollars , et les prévisions suggèrent qu'il dépassera les 10 milliards de dollars d'ici 2029. Les jetons utilitaires représentent une part importante de ce marché, les entreprises adoptant des systèmes de paiement basés sur la blockchain.
Comparaison des types de jetons de crypto-monnaie
L'espace crypto est diversifié et les jetons ne sont pas tous identiques :
- Jetons utilitaires : les jetons donnent accès à des services spécifiques au sein d'une plateforme blockchain (par exemple, BAT, LINK, MANA, VET).
- Jetons de sécurité : les jetons de sécurité représentent la propriété d'une entreprise ou d'un actif et sont réglementés comme les titres traditionnels.
- Jetons de paiement : un type de crypto-monnaie comme Bitcoin ou Ethereum , utilisé uniquement comme moyen d'échange .
- Jetons de gouvernance : permettent aux détenteurs de jetons de voter sur les mises à niveau et les règles de la plateforme.
Au premier trimestre 2025, les jetons de paiement comme Bitcoin et Ethereum dominent toujours, mais les jetons utilitaires représentent près de 30 % de toutes les transactions quotidiennes de la blockchain .
Exemples de jetons utilitaires
Voici quelques exemples de jetons utilitaires qui montrent leur variété :
- BNB (jeton utilitaire de l'écosystème Binance) : utilisé pour payer les frais de transaction , l'accès au launchpad et les interactions DeFi. En 2025, le BNB a traité plus de 12 milliards de dollars de transactions quotidiennes .
- LINK (Chainlink) : un jeton utilisé pour rémunérer les oracles qui alimentent les contrats intelligents en données. Chainlink sécurise désormais plus de 20 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) via les protocoles DeFi.
- FIL (Filecoin) : jeton utilisé pour stocker et récupérer des données décentralisées. Filecoin a dépassé 1,5 exaoctet de capacité de stockage en 2025.
- SAND (The Sandbox) : un jeton utilisé pour acheter des terrains virtuels, des avatars et des outils de jeu, avec plus de 2 millions d'utilisateurs mensuels actifs en 2025.
- BAT (Basic Attention Token) : jetons permettant de visionner des publicités et de récompenser les créateurs dans Brave. Brave rapporte que plus de 65 millions d'utilisateurs interagissent désormais avec BAT chaque mois.
Utilisation des jetons utilitaires : avantages
- Les jetons peuvent servir de passerelles vers les fonctionnalités de la plateforme.
- Les jetons utilitaires permettent aux utilisateurs de s'engager dans des écosystèmes sans renoncer à leurs capitaux propres.
- Les projets de jetons peuvent lever des fonds via des modèles d'offre initiale de pièces .
- Achetez facilement des jetons utilitaires sur des bourses à forte liquidité.
En 2025, plus de 70 % des protocoles DeFi s'appuient sur un jeton utilitaire natif pour fonctionner, et près d' un portefeuille cryptographique sur trois détient au moins un jeton utilitaire aux côtés de Bitcoin ou d'Ethereum.
Utilisation des jetons utilitaires : défis et limites
- Le statut juridique des jetons utilitaires reste incertain dans de nombreuses juridictions.
- Les jetons utilitaires risquent souvent d’être reclassés en titres.
- Les jetons offrent souvent une expérience utilisateur médiocre en raison de la gestion complexe du portefeuille.
L’intégration avec les systèmes financiers traditionnels est limitée.
- Les jetons doivent être sécurisés : les piratages et les bugs dans les contrats intelligents peuvent entraîner des pertes.
En 2025, les cyberattaques ciblant les projets DeFi et de jetons ont causé plus de 2,2 milliards de dollars de pertes déclarées , soulignant que la sécurité est un défi critique.
Valeur d'un jeton utilitaire : quelle est la valeur d'un jeton utilitaire ?
Avertissement : ceci est un aperçu simplifié et ne constitue pas un conseil financier ou juridique. Les règles fiscales et la réglementation sur les cryptomonnaies évoluent, les résultats peuvent donc varier.
Utilisation des jetons utilitaires comme compensation
De nombreux émetteurs de jetons distribuent des jetons à leurs employés ou à leurs sous-traitants. Aux États-Unis, l'IRS les considère comme des biens au sens de l'article 83, ce qui signifie que les bénéficiaires perçoivent un revenu égal à la valeur marchande du jeton utilitaire utilisé au moment de l'attribution.
Facteurs d'évaluation des jetons utilitaires
- Valeur déterminée objectivement : lorsqu'une utilité spécifique existe et qu'une offre symbolique avec des prix fixes est disponible, l'évaluation est simple.
- Évaluation subjective : lorsque les services sont en cours de développement ou que les jetons émis manquent de clarté en termes de prix, les valeurs sont plus difficiles à déterminer.
Les jetons sont sujets à l'acquisition : risque de confiscation
Si les jetons sont sujets à l'acquisition, les bénéficiaires ne reconnaissent pas les revenus avant leur acquisition. En remplissant le formulaire 83(b), ils peuvent choisir de payer leurs impôts à l'avance à un prix réduit. Cela permet d'éviter des impôts plus élevés si la valeur des jetons utilitaires augmente ultérieurement.
Conclusion sur l'utilisation des jetons utilitaires
Les jetons utilitaires sont souvent au cœur des écosystèmes cryptographiques. Ils assurent le fonctionnement des plateformes, offrent une réelle utilité et permettent aux utilisateurs de participer directement. Mais, tout comme les jetons utilitaires et les jetons de sécurité , leur traitement dépend de leur fonction et de leur statut juridique . Bien que les jetons utilitaires ne soient pas conçus comme des investissements, ils sont essentiels à la croissance du monde de la blockchain .
D'ici 2025, le nombre de portefeuilles actifs interagissant avec des jetons utilitaires a dépassé les 220 millions dans le monde , ce qui en fait l'une des catégories d'actifs numériques les plus largement adoptées.
