Що таке утилітарні токени? Основи утилітарних токенів у криптовалюті
Не кожен токен криптовалюти існує виключно для спекуляцій. Деякі токени розроблені з реальною корисністю, підтримуючи децентралізовані додатки, винагороджуючи користувачів або розблоковуючи спеціальні функції в екосистемах блокчейну. Вони називаються корисними токенами , робочими конячками Web3, які забезпечують безперебійне функціонування платформ за лаштунками.
Перш ніж ми заглибимося в деталі, давайте дізнаємося, що робить утилітарні токени унікальними, як вони працюють і чому вони важливі в зростаючому крипто-просторі.
Визначення токена комунальних послуг: Що таке токен комунальних послуг?
Утилітний токен — це тип токена , зокрема цифровий актив , який дозволяє користувачам отримувати доступ до продукту чи послуги в екосистемі на основі блокчейну . На відміну від токенів безпеки , які представляють право власності на компанію чи актив, утилітні токени не представляють акціонерний капітал. Натомість утилітний токен надає доступ до певних послуг або функцій на платформі.
Утилітні токени працюють як ключі, що дозволяють користувачам брати участь у децентралізованих мережах. Вони поширені в децентралізованих додатках (dApps) , криптовалютних торговельних майданчиках та DeFi -проектах. Власники можуть використовувати токени для оплати комісій за транзакції , розблокування преміум-контенту або доступу до унікальних послуг платформи.
Приклади утилітних токенів включають:
- Ethereum Gas (токен ERC-20) : використовується для оплати комісій за транзакції під час виконання смарт-контракту .
- Binance Coin (BNB) : власний утилітний токен екосистеми Binance , що використовується для оплати торгових комісій та доступу до лаунчпаду.
- Базовий токен уваги (BAT) : токен, який використовується в браузері Brave для винагородження творців та блокування реклами.
На відміну від цінних паперів (security tokens) , утилітарні токени не призначені для інвестицій. Ними часто торгують, що надає їм ринкової вартості , але їхня основна роль полягає в забезпеченні реальної корисності. Саме тому утилітарні токени не підпадають під ті ж регуляторні правила, що й цінні папери.
За даними CoinMarketCap, станом на початок 2025 року, утилітарні токени становлять майже 22% світової капіталізації криптовалютного ринку , з понад 450 мільярдами доларів в активному обігу . Це свідчить про їхню зростаючу роль у забезпеченні блокчейн-сервісів, а не лише у спекуляціях.
Різниця між токенами утиліти та токенами безпеки
Утилітні токени – це тип криптовалюти , яка виконує унікальну роль. На відміну від Bitcoin або Ethereum , які функціонують як засіб обміну , утилітні токени створюються для надання доступу до певних послуг . Наприклад, власний утилітний токен Filecoin дозволяє користувачам орендувати децентралізоване сховище безпосередньо на його блокчейн-платформі.
Проєкти часто використовують утилітні токени для стимулювання участі. Користувачі заробляють токени за забезпечення ліквідності, підтвердження транзакцій або взаємодію зі спільнотою. Водночас токени можна використовувати для придбання доступу до функцій. Ця подвійна роль створює зворотний зв'язок: чим більше людей користується платформою, тим вища цінність утилітних токенів.
Це ключова відмінність між утилітними та сек'юріті-токенами . Сек'юріті-токени представляють право власності в компанії , тоді як утиліти-токени надають доступ до певних послуг . Їхній правовий статус відображає цю відмінність — сек'юріті-токени повинні відповідати законам про цінні папери, але більшість утиліти-токенів не розроблені таким чином.
За оцінками регуляторів, у 2025 році понад 35% нових токенів-проектів намагаються рекламувати себе як утилітарні токени, але значна частина все ще може бути перекласифікована як цінні папери згідно з тестом Хоуї.
Як працюють токени комунальних послуг
Утилітні токени – це цифрові активи, запрограмовані за допомогою смарт-контрактів . Ці контракти визначають, як певний токен може бути використаний для доступу до послуг, переказу або витрачання коштів.
Утилітні токени часто випускаються як токени ERC-20 або аналогічні стандарти. Стандарт токенів забезпечує сумісність між гаманцями та біржами. Під час ICO (первинної пропозиції монет) або інших продажів токенів певна кількість токенів розподіляється між ранніми учасниками та інвесторами.
Коли ви взаємодієте з dApp, смарт-контракт може:
- Перевірте, чи маєте ви певну кількість токенів .
- Відрахуйте токени, що використовуються для оплати послуг.
- Безпечно фіксуйте транзакції в блокчейні.
Оскільки токени підлягають незмінному коду, аудит смарт-контрактів є важливим. Після розгортання правила не можна легко змінити. Така прозорість створює довіру, але також додає ризику, якщо є недоліки в коді.
Згідно зі звітом Messari за 2025 рік, понад 65% децентралізованих додатків (dApps) на базі Ethereum покладаються на утилітні токени принаймні для однієї основної функції, що підкреслює їхню глибоку інтеграцію в Web3-додатки.
Бізнес-модель утилітних токенів у криптовалюті
Емітенти токенів створюють цифрові токени за допомогою технології блокчейн для стимулювання взаємодії та монетизації послуг. Ці токени використовуються для купівлі продуктів, доступу до платформ або підтримки мережевої активності.
Бізнес-модель утилітарних токенів спирається на такі функції, як однорангові платежі , смарт-контракти та схеми розподілу доходів . Наприклад, Ripple використав цей підхід для розширення своєї блокчейн-платформи , утримуючи частину пропозиції токенів , а решту розповсюджуючи для заохочення використання. Зі зростанням цін на токени компанії отримують прибуток, одночасно підвищуючи залученість.
Такий підхід дозволяє компаніям обходити традиційні ринки капіталу, пропонуючи інфраструктуру криптовалютних платежів , яка знижує витрати та підвищує довіру. Усуваючи посередників, компанії можуть використовувати токени для безпосередньої взаємодії з кінцевими користувачами, часто в децентралізованих середовищах peer-to-peer.
До 2025 року світовий ринок токенізації досяг 3,95 мільярда доларів , а прогнози свідчать про те, що до 2029 року він зросте понад 10 мільярдів доларів . Утилітні токени становлять значну частку цього ринку, оскільки компанії впроваджують платіжні системи на основі блокчейну.
Порівняння типів токенів криптовалюти
Криптопростір різноманітний, і токени не всі однакові:
- Утилітні токени : токени надають доступ до певних сервісів на блокчейн-платформі (наприклад, BAT, LINK, MANA, VET).
- Токени безпеки : токени безпеки представляють право власності на компанію або актив і регулюються як традиційні цінні папери.
- Платіжні токени : тип криптовалюти, такий як Bitcoin або Ethereum , що використовується лише як засіб обміну .
- Токени управління : дозволяють власникам токенів голосувати за оновлення та правила платформи.
У першому кварталі 2025 року платіжні токени, такі як Bitcoin та Ethereum, все ще домінували, але утилітарні токени становлять майже 30% усіх щоденних транзакцій блокчейну .
Приклади утилітних токенів
Ось кілька прикладів утилітних токенів , які демонструють їхню різноманітність:
- BNB (утилітний токен екосистеми Binance) : використовується для оплати комісій за транзакції , доступу до стартової панелі та взаємодії DeFi. У 2025 році BNB обробив понад 12 мільярдів доларів щоденного обсягу торгів .
- LINK (Chainlink) : токен , що використовується для оплати оракулів, які надають дані смарт-контрактам. Chainlink зараз захищає понад 20 мільярдів доларів загальної вартості заблокованих коштів (TVL) через протоколи DeFi.
- FIL (Filecoin) : токен, що використовується для зберігання та отримання децентралізованих даних. Обсяг сховища Filecoin перевищив 1,5 екзабайта у 2025 році.
- SAND (Пісочниця) : токен , що використовується для купівлі віртуальної землі, аватарів та ігрових інструментів, з понад 2 мільйонами активних користувачів щомісяця у 2025 році.
- BAT (Basic Attention Token) : токени для перегляду реклами та винагородження творців у Brave. Brave повідомляє, що понад 65 мільйонів користувачів щомісяця взаємодіють з BAT.
Використання комунальних токенів: переваги
- Токени можуть служити шлюзами до функцій платформи.
- Утилітні токени дозволяють користувачам брати участь в екосистемах, не втрачаючи при цьому власного капіталу.
- Токен-проекти можуть залучати кошти через моделі первинного розміщення монет .
- Купуйте утилітні токени легко на біржах з високою ліквідністю.
У 2025 році понад 70% протоколів DeFi покладаються на власний утилітний токен для функціонування, і майже кожен третій криптогаманець містить принаймні один утилітний токен поряд з Bitcoin або Ethereum.
Використання комунальних токенів: проблеми та обмеження
- Правовий статус утилітних токенів залишається невизначеним у багатьох юрисдикціях.
- Утилітні токени часто ризикують бути перекласифікованими як цінні папери.
- Токени часто мають поганий користувацький досвід через складну обробку гаманців.
Інтеграція з традиційними фінансовими системами обмежена.
- Токени мають бути захищені — хаки та помилки в смарт-контрактах можуть призвести до збитків.
У 2025 році кібератаки, спрямовані на проекти DeFi та токенів, спричинили збитки на суму понад 2,2 мільярда доларів , що висвітлює питання безпеки як критично важливого виклику.
Вартість токена комунального обслуговування: Скільки коштує токен комунального обслуговування?
Два застереження: це спрощений огляд, а не фінансова чи юридична консультація. Податкові правила та регулювання криптовалют розвиваються, тому результати можуть змінитися.
Використання комунальних жетонів як компенсації
Багато емітентів токенів розповсюджують токени серед співробітників або підрядників. У США Податкове управління США (IRS) вважає їх майном згідно з Розділом 83, тобто одержувачі визнають дохід, що дорівнює ринковій вартості токена, що використовувався на момент надання.
Фактори оцінки для комунальних токенів
- Об'єктивно визначена вартість : коли існує певна корисність і доступна пропозиція токенів із встановленими цінами, оцінка є простою.
- Суб'єктивна оцінка : коли послуги перебувають у розробці або випущені токени не мають чіткого ціноутворення, цінності важче визначити.
Токени підлягають набуванню права власності: ризик конфіскації
Якщо токени підлягають набуванню права власності, одержувачі не визнають дохід, доки не отримають права власності. Подаючи форму 83(b), вони можуть вирішити сплачувати податки авансом за зниженими цінами на токени . Це дозволяє уникнути вищих податків, якщо вартість утилітарних токенів зросте пізніше.
Висновок щодо використання утилітних токенів
Утилітні токени часто знаходяться в центрі криптоекосистем. Вони забезпечують роботу платформ, надають реальну корисність і створюють способи для користувачів безпосередньої участі . Але, як і у випадку з утилітними токенами та токенами безпеки , їх використання залежить від їхньої функції та правового статусу . Хоча утилітні токени не призначені для інвестицій, вони мають вирішальне значення для зростання у світі блокчейну .
До 2025 року кількість активних гаманців, що взаємодіють з утилітними токенами, перевищила 220 мільйонів у всьому світі , що робить їх однією з найбільш широко поширених категорій цифрових активів.
