¿Qué son los tokens de utilidad? Fundamentos de los tokens de utilidad en criptomonedas
No todos los tokens de criptomonedas existen solo para especulación. Algunos tokens están diseñados con una utilidad real, impulsando aplicaciones descentralizadas, recompensando a los usuarios o desbloqueando funciones especiales en los ecosistemas blockchain. Estos se denominan tokens de utilidad , los caballos de batalla de la Web3 que permiten el correcto funcionamiento de las plataformas entre bastidores.
Antes de entrar en detalles, aprendamos qué hace que los tokens de utilidad sean únicos, cómo funcionan y por qué son importantes en el creciente espacio criptográfico.
Definición de token de utilidad: ¿Qué es un token de utilidad?
Un token de utilidad es un tipo de token —específicamente un activo digital— que permite a los usuarios acceder a un producto o servicio dentro de un ecosistema basado en blockchain . A diferencia de los tokens de seguridad , que representan la propiedad de una empresa o activo, los tokens de utilidad no representan capital. En cambio, un token de utilidad proporciona acceso a servicios o funciones específicos en una plataforma.
Los tokens de utilidad funcionan como claves que permiten a los usuarios participar en redes descentralizadas. Son comunes en dApps , mercados de criptomonedas y proyectos DeFi . Sus titulares pueden usar tokens para pagar comisiones de transacción , desbloquear contenido premium o acceder a servicios exclusivos de la plataforma.
Algunos ejemplos de tokens de utilidad incluyen:
- Ethereum Gas (un token ERC-20) : se utiliza para pagar las tarifas de transacción al ejecutar un contrato inteligente .
- Binance Coin (BNB) : el token de utilidad nativo del ecosistema Binance , utilizado para pagar tarifas comerciales y acceso a la plataforma de lanzamiento.
- Basic Attention Token (BAT) : un token utilizado dentro del navegador Brave para recompensar a los creadores y bloquear anuncios.
A diferencia de los tokens de valor , los tokens de utilidad no están diseñados como inversiones. Suelen intercambiarse, lo que les otorga un valor de mercado , pero su función principal es proporcionar una utilidad real. Por ello, los tokens de utilidad no están sujetos a las mismas normas regulatorias que los valores.
A principios de 2025, los tokens de utilidad representaban casi el 22 % de la capitalización del mercado global de criptomonedas , con más de 450 000 millones de dólares en circulación activa , según CoinMarketCap. Esto demuestra su creciente papel en el impulso de los servicios blockchain, en lugar de la mera especulación.
Diferencias entre tokens de utilidad y tokens de seguridad
Los tokens de utilidad son un tipo de criptomoneda que cumple una función única. A diferencia de Bitcoin o Ethereum , que funcionan como medio de intercambio , los tokens de utilidad se crean para brindar acceso a servicios específicos . Por ejemplo, el token de utilidad nativo de Filecoin permite a los usuarios alquilar almacenamiento descentralizado directamente en su plataforma blockchain.
Los proyectos suelen usar tokens de utilidad para incentivar la participación. Los usuarios obtienen tokens por proporcionar liquidez, validar transacciones o interactuar con la comunidad. Al mismo tiempo, los tokens pueden usarse para comprar acceso a funciones. Esta doble función crea un ciclo de retroalimentación: cuantas más personas usan la plataforma, mayor es el valor de los tokens de utilidad .
Esta es la diferencia clave entre los tokens de utilidad y los tokens de seguridad . Los tokens de seguridad representan la propiedad de una empresa , mientras que los tokens de utilidad brindan acceso a servicios específicos . Su estatus legal refleja esta distinción: los tokens de seguridad deben cumplir con las leyes de valores, pero la mayoría de los tokens de utilidad no están diseñados de esa manera.
En 2025, los reguladores estiman que más del 35% de los nuevos proyectos de tokens intentarán comercializarse como tokens de utilidad, pero una parte significativa aún podría reclasificarse como valores según la Prueba Howey.
Cómo funcionan los tokens de utilidad
Los tokens de utilidad son activos digitales programados mediante contratos inteligentes . Estos contratos definen cómo se puede usar un token específico para acceder a servicios, transferirlo o gastarlo.
Los tokens de utilidad suelen emitirse como tokens ERC-20 o estándares similares. El estándar de tokens garantiza la compatibilidad entre billeteras y plataformas de intercambio. Durante una ICO (oferta inicial de monedas) u otras ventas de tokens , se distribuyen varios tokens a los primeros usuarios e inversores.
Cuando interactúas con una dApp, el contrato inteligente puede:
- Comprueba si tienes una cierta cantidad de tokens .
- Deducir tokens utilizados para pagar servicios.
- Registre transacciones de forma segura en la cadena de bloques.
Dado que los tokens están sujetos a código inmutable, auditar los contratos inteligentes es esencial. Una vez implementados, las reglas no se pueden modificar fácilmente. Esta transparencia genera confianza, pero también aumenta el riesgo si existen fallos de codificación.
Según un informe de Messari 2025, más del 65% de las dApps basadas en Ethereum dependen de tokens de utilidad para al menos una función principal, lo que destaca cuán profundamente integrados están en las aplicaciones Web3.
Modelo de negocio de tokens de utilidad en criptomonedas
Los emisores de tokens crean un token digital con tecnología blockchain para impulsar la interacción y monetizar servicios. Estos tokens se utilizan para comprar productos, acceder a plataformas o apoyar la actividad de la red.
El modelo de negocio de los tokens de utilidad se basa en características como pagos entre pares , contratos inteligentes y esquemas de reparto de ingresos . Por ejemplo, Ripple ha utilizado este enfoque para expandir su plataforma blockchain , reteniendo parte del suministro de tokens mientras circula el resto para fomentar su uso. A medida que los precios de los tokens suben, las empresas se benefician y, al mismo tiempo, impulsan la interacción.
Este enfoque permite a las empresas eludir los mercados de capital tradicionales, ofreciendo una infraestructura de pagos con criptomonedas que reduce los costos y mejora la confianza. Al eliminar intermediarios, las empresas pueden usar tokens para interactuar directamente con los usuarios finales, a menudo en entornos peer-to-peer descentralizados .
Para 2025, el mercado global de tokenización alcanzó los 3.950 millones de dólares , y se prevé que supere los 10.000 millones de dólares para 2029. Los tokens de utilidad representan una parte significativa de este mercado, a medida que las empresas adoptan sistemas de pago basados en blockchain.
Comparación de tipos de tokens de criptomonedas
El espacio criptográfico es diverso y no todos los tokens son iguales:
- Tokens de utilidad : los tokens brindan acceso a servicios específicos dentro de una plataforma blockchain (por ejemplo, BAT, LINK, MANA, VET).
- Tokens de seguridad : los tokens de seguridad representan la propiedad de una empresa o un activo y están regulados como los valores tradicionales.
- Tokens de pago : un tipo de criptomoneda como Bitcoin o Ethereum , utilizada únicamente como medio de intercambio .
- Tokens de gobernanza : permiten a los poseedores de tokens votar sobre las actualizaciones y reglas de la plataforma.
En el primer trimestre de 2025, los tokens de pago como Bitcoin y Ethereum aún dominan, pero los tokens de utilidad representan casi el 30% de todas las transacciones diarias de blockchain .
Ejemplos de tokens de utilidad
A continuación se muestran algunos ejemplos de tokens de utilidad que muestran su variedad:
- BNB (token de utilidad del ecosistema de Binance) : se utiliza para pagar comisiones de transacción , acceso a la plataforma de lanzamiento e interacciones DeFi. En 2025, BNB procesó más de $12 mil millones en volumen de operaciones diarias .
- LINK (Chainlink) : un token utilizado para pagar a los oráculos que suministran datos a los contratos inteligentes. Chainlink ahora asegura más de $20 mil millones en valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi.
- FIL (Filecoin) : token utilizado para almacenar y recuperar datos descentralizados. Filecoin superó los 1,5 exabytes de capacidad de almacenamiento en 2025.
- SAND (The Sandbox) : un token utilizado para comprar tierras virtuales, avatares y herramientas de juego, con más de 2 millones de usuarios activos mensuales en 2025.
- BAT (Token de Atención Básica) : tokens para ver anuncios y recompensar a los creadores en Brave. Brave informa que más de 65 millones de usuarios interactúan con BAT mensualmente.
Uso de tokens de utilidad: beneficios
- Los tokens pueden servir como puertas de entrada a las funciones de la plataforma.
- Los tokens de utilidad permiten a los usuarios participar en ecosistemas sin renunciar a la equidad.
- Los proyectos de tokens pueden recaudar fondos a través de modelos de oferta inicial de monedas .
- Compre tokens de utilidad fácilmente en intercambios con alta liquidez.
En 2025, más del 70% de los protocolos DeFi dependen de un token de utilidad nativo para funcionar, y casi 1 de cada 3 billeteras de criptomonedas tiene al menos un token de utilidad junto con Bitcoin o Ethereum.
Uso de tokens de utilidad: desafíos y limitaciones
- El estatus legal de los tokens de utilidad sigue siendo incierto en muchas jurisdicciones.
- Los tokens de utilidad a menudo corren el riesgo de ser reclasificados como valores.
- Los tokens a menudo ofrecen malas experiencias de usuario debido al complejo manejo de la billetera.
La integración con los sistemas financieros tradicionales es limitada.
- Los tokens deben estar protegidos: los ataques y errores en los contratos inteligentes pueden generar pérdidas.
En 2025, los ciberataques dirigidos contra proyectos DeFi y de tokens causaron pérdidas por más de 2200 millones de dólares , lo que pone de relieve la seguridad como un desafío crítico.
Valor del token de utilidad: ¿cuánto vale un token de utilidad?
Dos advertencias: esta es una descripción general simplificada, no asesoramiento financiero ni legal. Las normas fiscales y las regulaciones sobre criptomonedas evolucionan, por lo que los resultados pueden cambiar.
Uso de tokens de utilidad como compensación
Muchos emisores de tokens los distribuyen a empleados o contratistas. En EE. UU., el IRS los considera propiedad según la Sección 83, lo que significa que los receptores reconocen ingresos equivalentes al valor de mercado del token de utilidad utilizado al momento de la concesión.
Factores de valoración de los tokens de utilidad
- Valor determinado objetivamente : cuando existe una utilidad específica y se dispone de una oferta simbólica con precios fijos, la valoración es sencilla.
- Valoración subjetiva : cuando los servicios están en desarrollo o los tokens emitidos carecen de claridad en los precios, los valores son más difíciles de determinar.
Los tokens están sujetos a adquisición de derechos: riesgo de pérdida
Si los tokens están sujetos a derechos de adquisición, los receptores no reconocen los ingresos hasta que se adquieren. Al presentar el Formulario 83(b), pueden optar por pagar impuestos por adelantado a precios de tokens con descuento. Esto evita impuestos más altos si el valor de los tokens de utilidad aumenta posteriormente.
Conclusión sobre el uso de tokens de utilidad
Los tokens de utilidad suelen ser fundamentales en los ecosistemas cripto. Facilitan el funcionamiento de las plataformas, brindan una utilidad real y facilitan la participación directa de los usuarios . Sin embargo, al igual que los tokens de utilidad y los tokens de seguridad , su tratamiento depende de su función y estatus legal . Si bien los tokens de utilidad no están diseñados como inversiones, son cruciales para el crecimiento en el mundo blockchain .
Para 2025, la cantidad de billeteras activas que interactúan con tokens de utilidad superó los 220 millones a nivel mundial , lo que los convierte en una de las categorías de activos digitales más ampliamente adoptadas.
