2026년 비트코인은 할랄일까요, 하람일까요? 이슬람 금융 가이드

"비트코인이 할랄인가?"라는 질문에 대해 모든 무슬림에게 적용되는 단 하나의 파트와는 없습니다. 현존하는 가장 존경받는 학자들조차 이 문제에 대해 상반된 판결을 내렸습니다. 현재 하나피 학파에서 가장 영향력 있는 인물인 무프티 타키 우스마니는 비트코인을 "허수"라고 부르며 하람(금지)으로 간주합니다. 블로섬 파이낸스의 무프티 무함마드 아부 바카르는 2018년에 정반대의 입장을 밝혔습니다. 그는 비트코인을 교환 수단으로 허용했습니다. 말레이시아 샤리아 자문위원회, 북미 피크 위원회, 바레인 샤리아 검토국은 모두 할랄 판결을 내렸습니다. 이집트의 대무프티 쇼키 알람, 터키의 디야네트, 인도네시아의 MUI는 반대 입장을 취했습니다.

그 스프레드는 회피가 아닙니다. 비트코인이 이슬람법에서 허용되는 기준을 충족하는지에 대한 진정한 해답입니다. 이슬람 금융은 살아있는 법적 전통입니다. 모든 새로운 금융 상품에 대해 하나의 판결을 내리는 것이 아닙니다. 대신 세 가지 핵심 금지 사항, 즉 리바(이자), 가라르(불법적인 재산), 마이시르(불법적인 재산)가 있습니다. 그리고 한 가지 핵심 질문은 비트코인이 말(부)에 해당하는가 하는 것입니다. 여기에 할랄 투자가 금지된 투자로 바뀌는 일련의 조건들이 있습니다. 이 가이드는 그 틀을 자세히 살펴봅니다. 2026년 주요 파트와 기관들의 입장은 무엇이며, 대부분의 학자들이 하람(금지된 재산)으로 간주하는 활동은 무엇인지, 무슬림 투자자가 샤리아의 명확한 경계를 넘지 않고 비트코인을 매수하고 보유하는 방법은 무엇인지 알아봅니다.

이 문제는 단순히 이론적인 질문이 아닙니다. DinarStandard와 Elipses가 발표한 '2025/26 글로벌 이슬람 핀테크 보고서'에 따르면, 이슬람 핀테크 시장은 2024/25년에 1,980억 달러 규모에 달할 것으로 예상됩니다. 2029년에는 연평균 11.5%의 성장률로 3,410억 달러까지 성장할 전망입니다. 19억 명이 넘는 무슬림이 이슬람 금융 원칙이 경제 활동에 영향을 미치는 지역에 거주하고 있습니다. Chainalysis의 2024 글로벌 암호화폐 도입 지수에서 인도네시아는 3위, 파키스탄은 9위, 터키는 11위를 기록했습니다. 이 세 나라는 모두 무슬림 인구가 다수인 국가입니다. 아랍에미리트(UAE)는 2024년 기준 AAA 등급 암호화폐 보유 지분 약 25.3%로 세계 1위를 차지했습니다. 이 시장의 규모는 상당하며, 성장 속도 또한 매우 빠릅니다.

비트코인은 할랄인가요? 간단한 답변과 학자들의 의견 차이

간단히 말해서, 보편적인 판결은 없으며, 가장 솔직한 답변은 "사용 방법과 어떤 학자의 견해를 따르느냐에 따라 다르다"입니다. "비트코인이 할랄인가 하람인가"라는 질문에 대해 적어도 세 명의 권위 있는 전문가가 각기 다른 결론을 내렸으며, 이 모든 결론은 각 학파 내에서 여전히 유효합니다.

주요 직책에 대한 요약:

두 가지 점이 두드러집니다. 첫째, 할랄 성향의 학자들은 일반적으로 비트코인을 사람들이 자발적으로 교환하는 통화 또는 자산으로 간주하는 반면, 하람 성향의 학자들은 비트코인을 비악의적이거나 투기적이거나 도박과 유사한 것으로 간주합니다. 둘째, 거의 모든 학자들이 비트코인 자체를 어떻게 분류하든 단기 투기 거래, 레버리지 선물 거래, 그리고 명백히 사기적인 암호화폐 프로젝트는 하람이라는 데 동의합니다.

비트코인, 암호화폐 및 블록체인 기초

이슬람 율법은 어떤 것이 할랄인지 판단하기 전에 먼저 그 대상이 무엇인지 묻습니다. 학자들은 비트코인이 블록체인이라는 분산형 공개 원장에서 운영되는 P2P 디지털 화폐라고 주장합니다. 암호화폐는 가치의 디지털 표현입니다. 비트코인과 이더리움 같은 디지털 화폐는 암호화폐 시장에서 가장 잘 알려진 사례입니다. 중앙 기관이 없으며, 새로운 코인은 채굴을 통해 생성됩니다. 거래는 프로토콜을 실행하는 노드에 의해 검증됩니다. 총 발행량은 2,100만 개로 제한되어 있습니다. 이더리움과 다른 암호화폐는 스마트 계약과 자산, 거버넌스 권한 또는 온체인 서비스 접근 권한을 나타내는 토큰을 통해 이러한 모델을 확장합니다.

블록체인 기술 자체는 종교적으로 중립적입니다. 블록체인의 투명성과 불변성은 공정성과 정보 공개라는 이슬람 원칙에 부합하는 것으로 자주 언급됩니다. 할랄 여부에 대한 중요한 질문은 사람들이 기술을 어떻게 사용하는가입니다. 장기적인 가치 저장 수단으로 보유하는 비트코인과 100배 레버리지로 구매하는 밈코인은 둘 다 블록체인 상에 존재하지만, 완전히 다른 문제입니다. 많은 이슬람 학자들은 블록체인 기술의 작동 방식보다 계약 내용과 의도가 더 중요하다고 주장합니다.

이슬람 관점에서 암호화폐를 이해하려면 이러한 차이점을 파악하는 것이 첫 번째이자 가장 중요한 단계입니다. 비트코인은 하나의 상품이 아닙니다. 비트코인과 암호화폐는 유틸리티 토큰부터 노골적인 도박 도구에 이르기까지 다양한 스펙트럼을 포괄합니다. 샤리아(이슬람 율법)에 따른 분석은 명칭이 아닌 거래 대상에 따라 이루어져야 합니다. 이슬람에서 암호화폐 거래가 허용되는지 여부는 각 거래의 구체적인 방식에 크게 좌우됩니다.

이슬람 금융 원칙: 리바, 가라르, 메이시르

이슬람 금융은 몇 가지 금지 사항에 기반을 두고 있습니다. 이 금지 사항들은 암호화폐를 포함한 모든 거래를 포괄합니다. 그중 세 가지가 비트코인의 할랄 여부에 대한 논쟁을 촉발합니다.

리바(이자 또는 고리대금). 쿠란은 리바를 전면 금지합니다. 현대 이슬람 금융 규정에 따르면, 대출에 대한 고정 수익률이 있는 모든 계약은 리바에 해당합니다. 사업의 성공 여부와는 관계가 없습니다. 암호화폐 업계에서는 대출 플랫폼, 특정 스테이킹 방식, 그리고 DeFi 수익률 프로토콜에서 리바가 나타납니다. 이러한 플랫폼들은 모두 고정 금리를 지급합니다.

가라르(과도한 불확실성). 정보가 너무 부족한 거래는 가라르 기준을 충족하지 못합니다. 명확하게 특정할 수 없는 자산도 마찬가지입니다. 비트코인의 가격 변동만으로는 자동으로 가라르 기준이 성립되지 않습니다. 핵심은 거래 대상과 조건이 명확하게 정의되었는지 여부입니다. 레버리지 암호화폐 파생상품은 가라르 기준을 확실히 충족하지 못합니다. 규제된 거래소에서 비트코인을 현물로 매수하는 경우는 좀 더 애매한 입장입니다.

마이시르(도박, 키마르라고도 함). 결과가 순전히 우연에 달려 있고 생산적인 가치가 없는 모든 거래는 마이시르입니다. 다음 캔들이 어떻게 될지 예측하는 단기 거래는 도박과 유사합니다. 실질적인 효용이 있는 자산에 대한 장기 투자는 일반적으로 도박이 아닙니다. 많은 학자들이 가장 엄격한 기준을 제시하는 부분이 바로 이 지점입니다. 선물 거래와 마진 거래는 거의 모든 할랄 지향 단체에서 같은 이유로 하람(금지된 행위)으로 분류됩니다.

논쟁의 핵심에는 두 가지 개념이 더 있습니다. '말(Mal)'은 아랍어로 재산 또는 부를 의미합니다. 비트코인이 말에 해당하는지 여부는 대부분의 이슬람 학자들에게 핵심적인 질문입니다. 샤리아법에 따라 합법적으로 소유, 거래 또는 상속될 수 있는 것은 오직 말에 속한 재산뿐입니다. 자카트(Zakat)는 연간 재산의 2.5%를 기부하는 자선금입니다. 만약 비트코인이 말에 해당한다면, 현금이나 금과 마찬가지로 비트코인에도 자카트를 납부해야 합니다.

아래 표는 각 원칙을 이슬람 금융계에서 가장 자주 논의되는 특정 암호화폐 활동과 연결한 것입니다.

암호화폐의 할랄 또는 하람에 대한 세 가지 학문적 입장

2024년부터 2026년까지 이슬람 관점에서 쓰인 대부분의 글은 이 논쟁을 세 가지 입장으로 나눕니다. 각 입장에는 저명한 법학자들이 지지하고 있습니다.

첫 번째 입장: 비트코인은 불법적인 것이 아니므로 거래가 불법이다. 이 견해는 비트코인을 허수(寶)로 간주한다. 즉, 내재적 가치가 없고, 샤리아(이슬람 율법)에 따른 부의 기준을 충족하지 못하는 투기적이고 위험한 투자라는 것이다. 이 견해를 지지하는 학자로는 무프티 타키 우스마니와 셰이크 쇼키 알람이 있는데, 이들은 모두 해당 문제에 대해 하람(금지된 행위)으로 여겨지는 권위자이다. 터키의 디야네트(정부 기관)는 2017년에, 인도네시아의 MUI(이슬람 기구)는 2021년 11월에 암호화폐를 화폐로 간주하는 성명을 발표했다. 이 관점에서 암호화폐의 허용 가능성은 사실상 전무하다.

두 번째 입장: 비트코인은 특정 조건 하에 허용되는 디지털 자산이다. 이는 현대 금융 상품을 이용하면서도 이슬람 금융 원칙을 고수하는 서구식 이슬람 금융 학자들 사이에서 다수 의견이다. 비트코인은 사람들이 가치 저장 수단으로 여기기 때문에 불법(mal)으로 간주된다. 소유권은 존중되며, 자카트(Zakat)가 적용된다. 이 입장은 프로젝트, 투자자의 의도, 거래 방식 등이 모두 이슬람 금융 학자들의 기준에 부합할 경우, 비트코인 현물 구매를 할랄(halal)로 인정한다. 무프티 무함마드 아부 바카르, 무프티 파라즈 아담, 그리고 지야드 마호메드(HSBC 아마나 말레이시아) 등이 이 입장에 속한다. 많은 이슬람 학자들이 이 입장을 지지한다.

세 번째 입장: 비트코인은 이미 확립된 디지털 화폐이며, 몇 가지 제한 사항을 제외하면 할랄입니다. 이는 가장 관대한 견해입니다. 비트코인은 관습적인 화폐에 관한 이슬람 금융 규칙과 일치합니다. 실제로 비트코인은 교환 수단, 회계 단위, 가치 저장 수단으로 사용됩니다. 개인 간 거래는 샤리아에 근거가 있습니다. 말레이시아 샤리아 자문위원회와 북미 이슬람 법학 위원회도 대체로 이 입장에 동의합니다.

세 가지 입장 모두 레버리지 데이 트레이딩을 용인하지 않습니다. 또한 도박이나 사기를 핵심 목적으로 하는 회사나 프로젝트에 대한 투자도 용인하지 않습니다. 이 의견 차이는 비트코인의 근본적인 상태에 관한 것이지, 악의적인 행위자에 관한 것이 아닙니다.

비트코인이 할랄이라고 주장하는 학자들

할랄 관련 연구 분야는 2018년 이후 꾸준히 성장해 왔습니다. 2026년 주요 분야는 다음과 같습니다.

무프티 무함마드 아부 바카르 (전 블로섬 파이낸스 샤리아 자문위원)는 2018년 4월 10일 22페이지 분량의 보고서를 발표하여 비트코인이 "현지 정부에 의해 금지된 경우를 제외하고는 이슬람 화폐로 인정될 수 있다"고 결론지었습니다. 이 보고서는 비트코인이 타카움(바람직함), 타마니야(화폐적 성격), 그리고 관습적으로 이슬람 화폐로 받아들여지는 특징을 가지고 있다고 주장했습니다. 이 보고서는 널리 배포되었고, 무슬림 개인 투자자들의 암호화폐 시장에 대한 새로운 관심을 불러일으켰습니다.

아마나 어드바이저(Amanah Advisors)와 다룰 피크(Darul Fiqh) 출판사의 무프티 파라즈 아담 (Mufti Faraz Adam)은 2021년 8월 샤리아 해석에서 비트코인은 사람들이 사용하고 교환하는 한 화폐의 영역에 속하며, 따라서 비트코인 보유에 대해 자카트(zakat)가 부과된다고 주장했습니다. 이후 무프티 파라즈 아담은 여러 이슬람 핀테크 플랫폼에서 사용되는 할랄 암호화폐 심사 체계를 개발했습니다.

북미 이슬람 법학 위원회(Fiqh Council of North America) 는 야시르 카디 박사와 압둘바리 마샬 박사가 작성한 판결문을 2019년 9월 2일에 발표하며 "비트코인은 모든 법정 화폐에 적용되는 것과 동일한 이슬람 율법으로 취급되어야 한다"고 선언했습니다. 이 판결은 현물 거래만 허용하며 자카트(이슬람 세금)가 적용된다는 점을 확인했습니다.

말레이시아 증권위원회 산하 샤리아 자문위원회 는 2020년 7월, 디지털 자산을 샤리아 관점에서 재산(mal)으로 인정하는 결의안을 채택했습니다. 말레이시아는 이러한 결정을 명시적으로 내린 최초의 국가 규제 기관이 되었으며, 이를 통해 이슬람 암호화폐 상품의 규제 가능성을 열었습니다.

바레인의 샤리아 검토국은 2018년에 비트코인 투자가 샤리아에 부합한다고 선언했으며, 이후 2021년 1월에 코인메나 거래소 또한 샤리아를 준수하는 것으로 인증했습니다.

인도네시아에서 두 번째로 큰 이슬람 단체인 무함마디야는 2026년 3월 4일, 자체 총회(Majelis Tarjih dan Tajdid)를 통해 암호화폐를 이슬람 금융 원칙에 부합하는 조건 하에 디지털 금융 자산으로 허용하는 파트와(fatwa)를 발표했습니다. 이 파트와는 암호화폐를 결제 수단으로 사용하는 것은 하람(haram, 금지)으로, 마진 거래와 선물 거래는 리바(riba, 이자)에 해당하며 하람으로 규정했습니다. 따라서 무함마디야의 해석은 암호화폐를 일괄적으로 하람으로 규정하는 것보다 샤리아(sharah, 이슬람 율법)에 더 부합하는 측면이 있지만, 몇 가지 특정 사용 사례에서는 여전히 이슬람 규범과 상충됩니다.

공통점은 비트코인이 실질적 유용성, 측정 가능한 시장 가치, 그리고 활발한 사용자 기반을 가지고 있다는 것입니다. 이 세 가지 사실은 재산으로서의 샤리아 기준을 충족하며, 따라서 특정 조건 하에 이슬람에서 비트코인이 허용될 수 있음을 시사합니다. 이슬람적 입장을 고수하는 학자들은 기술 자체를 문제 삼는 것이 아니라, 이슬람 교리에서 벗어난 부분을 지적하는 것입니다.

비트코인이 하람(금지된 행위)이라고 말하는 학자들

하람(금지된 것)이라는 측면 또한 마찬가지로 심각합니다. 남아시아와 중동 일부 지역에서는 이것이 지배적인 해석입니다.

무프티 타키 우스마니는 이 분야에서 가장 목소리가 큰 인물입니다. 전 이슬람 금융 연맹(AAOIFI) 샤리아 위원회 의장이자 하나피 학파의 원로 법학자이며, 현대 이슬람 금융계에서 가장 많이 인용되는 이름 중 하나입니다. 그는 비트코인이 실질적인 가치가 없으며, 공인된 발행기관도 없고, 순전히 투기라고 주장합니다. 2018년에 그가 했던 말, "비트코인은 그저 허구의 숫자일 뿐"이라는 말은 여전히 회자되고 있습니다. 이러한 그의 견해는 2026년까지 변하지 않을 것입니다.

이집트의 다르 알 이프타(종교재판소)는 대무프티 셰이크 쇼키 알람의 지휘 아래 2017년 12월 첫 번째 주요 하람 파트와(금지된 종교에 대한 파트와)를 발표했습니다. 그 이유는 명확했습니다. 사기 위험, 감독 부재, 도박과 유사한 투기 행위, 테러 자금 조달 위험. 이 네 가지 모두 오늘날에도 하람 논거로 거론되고 있습니다.

터키의 디야네트(Diyanet)도 2017년 11월 24일에 같은 입장을 밝혔습니다. 비트코인은 "현재로서는" 이슬람과 양립할 수 없다고 했습니다. 마지막 세 단어가 중요합니다. 가능성은 열려 있는 상태였습니다. 2026년 4월까지 아무런 수정도 이루어지지 않았습니다.

사우디아라비아는 정부 주도의 정책을 택했습니다. 사우디 상임위원회는 2018년 가상화폐가 왕국 내에서 불법이라고 판결했습니다. 최고 학자 협의회는 암호화폐에 대한 공동 파트와(종교적 칙령)를 발표하지 않았습니다. 개별 학자들은 의견을 제시했습니다.

인도네시아 이슬람 최고위원회(MUI)는 2020년 이후 암호화폐 관련 논란 중 가장 상세한 하람(금지) 판결을 내렸습니다. 2021년 11월 11일 제7차 이슬람 최고위원회(Ijtima Ulama Fatwa Commission)의 파트와는 가라르(gharar)와 다라르(dharar)를 근거로 암호화폐를 화폐로서 하람으로 선언했습니다. 다만, 실라(sil'ah) 조건이 충족될 경우 암호화폐를 상품으로서 거래하는 것은 제한적으로 허용했습니다. 동자바 이슬람 최고위원회(LBM Nahdlatul Ulama)도 이미 2021년 10월 24일에 같은 판결을 내린 바 있습니다.

시리아 증권위원회(SIC)는 2019년 11월 암호화폐를 하람(금지된 행위)으로 선언했습니다. 하지만 추후 샤리아 감독 체계가 구축된다면 이 결정은 뒤집힐 수도 있습니다.

셰이크 아심 알 하킴은 고전적인 논리에 근거하여 비트코인이 화폐의 직접 교환 규칙을 충족하지 못한다고 주장합니다. 따라서 현재 형태로서는 유용성 주장과는 별개로 규칙을 준수하지 않는다는 것입니다.

종합해 보면, 하람 진영은 어느 지역에서나 똑같은 주장을 펼칩니다. 비트코인은 유형 자산에 기반을 둘 수 없다는 것입니다. 공인된 국가 통화가 뒷받침되지 않고, 가격이 실질 가치와 동떨어져 있으며, 투기적 용도가 실질적인 효용을 압도한다는 것입니다. 이 모든 것이 비트코인을 가라르(금지된 영역)와 마이시르(금지된 영역)로 몰아넣고, 그 결과물을 하람으로 간주한다는 것입니다. 그들의 관점에서 이는 절대 용납될 수 없는 문제입니다.

비트코인과 암호화폐는 악(악)인가?

비트코인의 할랄 여부에 대한 논쟁은 대부분 샤리아 율법에 따른 한 가지 질문으로 귀결됩니다. 비트코인이 불법(mal)에 해당하는가? 만약 그렇다면, 이슬람 율법에 따라 비트코인을 소유하고, 이동시키고, 상속할 수 있습니다. 자카트(이슬람 자선세)도 적용됩니다. 하지만 그렇지 않다면, 이러한 계약들은 모두 무효화됩니다.

고전 하나피 학파 법학에서는 '말(mal)'을 인간이 욕망하고, 축적하고, 그로부터 이익을 얻을 수 있는 것으로 정의합니다. 이 정의는 두 부분으로 구성됩니다. 타카움(Taqawwum)은 욕망의 측면이고, 타마니야(Thamaniyyah)는 금전적 측면입니다. 무프티 파라즈 아담은 2021년에 비트코인이 이 두 가지 측면을 모두 갖추고 있다고 주장했습니다. 그는 또한 물리적 형태가 없더라도 어떤 것을 부로 여기는 사회적 의지인 타마울(tamawwul)만으로도 '말'이 성립하기에 충분하다고 지적했습니다.

반대 진영은 이러한 해석을 거부합니다. 비트코인은 본질적인 유용성이 부족합니다. 발행자가 없으며, 네트워크가 버려지면 사라질 수 있습니다. 이러한 관점은 법정화폐가 처음 등장했을 당시 하나피 학파가 보였던 고전적인 회의론과 맥락을 같이합니다.

2024년부터 2026년까지, 현실적인 상황은 명확해집니다. 비트코인은 16년 동안 살아남았고, 주요 국가 통화에 필적하는 시가총액을 자랑하며, 수억 명의 사람들이 비트코인을 부의 원천으로 여기고 있습니다. 암호화폐가 합법화된 국가에서 활동하는 대부분의 학자들은 이제 어떤 형태로든 비트코인을 불법적인 것으로 간주하는 데 동의합니다. 이러한 변화는 "비트코인이 할랄인가?"라는 질문에 대한 기본 답변을 "절대 소유할 수 없다"에서 "조건부로 가능하다"로 바꾸어 놓았습니다.

이더리움은 할랄인가요? 스마트 계약과 스테이킹

이더리움은 비트코인에는 없는 변수들을 추가합니다. 이 네트워크는 스마트 계약을 지원하고, 탈중앙화 금융(DeFi)을 가능하게 합니다. 2022년 9월부터 지분증명(Proof-of-Stake) 방식으로 운영됩니다. 이러한 각 기능은 그 자체로 샤리아(이슬람 율법)에 대한 질문을 제기합니다.

이더리움(ETH)을 투자 목적으로 보유하는 것에 대한 입장은 비트코인과 마찬가지로 세 가지로 나뉩니다. 대부분의 할랄 성향 학자들은 이더리움을 실용적인 디지털 자산으로 인정합니다. 하람 진영은 "악은 아니지만 너무 투기적이다"라는 주장을 펼칩니다.

이더리움 스테이킹에 대해서는 의견이 분분합니다. 한쪽에서는 스테이킹 보상을 우즈라(ujrah)로 간주합니다. 즉, 거래 검증과 같은 서비스에 대한 대가로 받는 수수료라는 뜻입니다. 이러한 해석은 자산 임대와 유사하기 때문에 스테이킹을 할랄(합법적) 행위로 봅니다. 반면 다른 쪽에서는 스테이킹을 고정 금리 대출 수익으로 보고 리바(riba, 이자)에 가깝다고 주장합니다. 리도(Lido)와 같은 유동성이 높은 스테이킹 프로토콜은 이러한 위험성을 더욱 강조합니다. 신중한 학자들은 이러한 프로토콜에 대해 더 자주 경고합니다.

스마트 계약 플랫폼은 계약 로직이 불투명하거나 예고 없이 업그레이드될 수 있는 경우 가라르(gharar) 위험을 초래합니다. 이슬람 금융 학자들은 이제 샤리아를 준수하는 모든 DeFi 상품에 대해 감사를 거치고 투명한 계약을 기본 조건으로 요구하고 있습니다.

암호화폐 할랄 투자: 실용적인 체크리스트

비트코인 및 암호화폐에 투자하려는 무슬림 투자자는 아래 체크리스트를 활용하여 샤리아 율법을 준수할 수 있습니다. 아래 항목들은 할랄 성향의 학자들 사이에서 이슬람 금융 원칙 준수에 대한 현재의 합의를 반영합니다. 이는 AAOIFI(이슬람 금융감독기구)에서 암호화폐 자산 및 금융 상품에 적용하는 규칙과 유사합니다. 따라하기 쉽고, 속이기 어렵습니다.

구매하기 전에 다음 다섯 가지 질문을 스스로에게 해보세요:

1. 이 코인이나 프로젝트는 실질적인 효용이 있습니까, 아니면 단순히 투기 목적으로만 존재합니까? 순수한 밈 코인이나 러그풀은 이 기준을 충족하지 못합니다. 책임감 있는 투자는 한 문장으로 설명할 수 있는 사용 사례를 가지고 있습니다.

2. 해당 사업 또는 프로토콜이 할랄 활동에서 수익을 창출하는가? 온라인 도박, 음란물 또는 주류와 연관된 암호화폐 프로젝트는 제외됩니다. 하람 사업에 기반을 둔 암호화폐는 토큰 자체의 구조가 깨끗하더라도 실패할 가능성이 높습니다.

3. 계약 또는 토큰 구조에 리바(이자) 또는 숨겨진 고정 수익률이 포함되어 있습니까? 이자부 대출 플랫폼은 실패합니다. 법정 화폐는 이자를 지급하지만, 샤리아(이슬람 율법)를 준수하는 대안은 이익 분배 방식을 사용합니다.

4. 해당 거래는 현물 매수(대부분의 할랄 학자들이 기본적으로 할랄로 간주함)입니까, 아니면 마진 거래나 선물 거래(일반적으로 하람)입니까? 현물 거래가 기본적으로 안전한 방법이며, 데이 트레이딩과 파생상품 거래는 그렇지 않습니다.

5. 당신의 투자 배분은 책임감 있는 투자입니까, 아니면 복권처럼 무모하게 투자하는 것입니까? 대부분의 이슬람 금융 학자들은 암호화폐를 분산 투자 포트폴리오의 작은 부분으로, 체계적으로 운용할 것을 권장합니다. 과도한 투자로 인한 위험을 줄이는 것은 재정적인 문제일 뿐만 아니라 이슬람 율법(샤리아)에 따른 중요한 고려 사항입니다.

샤리아 인증을 받은 규제된 거래소는 규정 준수를 더욱 간편하게 만들어주며, 이슬람 금융 원칙을 따르고자 하는 무슬림들이 전문적인 학자가 되지 않고도 투자할 수 있는 가장 깔끔한 방법입니다. 검증된 학자와 상담하고 이슬람 금융 원칙을 기본적으로 준수하는 무슬림 투자자들은 이러한 플랫폼을 통해 암호화폐에 가장 수월하게 투자할 수 있습니다. 코인메나(CoinMENA)는 2021년 1월 샤리아 심사국(Sharia Review Bureau)의 인증을 받았습니다. 바이빗(Bybit)은 2024년 9월, 크립토할랄(CryptoHalal)과 지코 샤리아 자문(ZICO Shariah Advisory)의 감독 하에 75개 암호화폐의 현물 거래를 제공하는 최초의 샤리아 준수 이슬람 계좌를 주요 글로벌 거래소에 출시했습니다. 와헤드 인베스트(Wahed Invest)는 샤리아 심사를 거친 포트폴리오로 전 세계 40만 명 이상의 사용자에게 서비스를 제공하고 있습니다. 파셋(Fasset)은 2025년 10월, 스테이블코인 기반의 최초 이슬람 디지털 은행을 설립하기 위해 라부안 라이선스를 획득했습니다. 이슬람 코인(ISLM)은 AAOIFI 회원인 셰이크 니잠 야쿠비가 이끄는 위원회로부터 2023년 공식 파트와(fatwa)를 받았습니다. 하지만 이러한 플랫폼들이 개인적인 실사(due diligence)를 대체할 수는 없습니다. 시동 시 마찰을 줄여줍니다.

암호화폐 데이 트레이딩은 이슬람 관점에서 할랄인가요?

세 가지 학문적 입장이 공통적으로 동의하는 가장 명확한 부분은 암호화폐의 단기 매매(데이 트레이딩)가 하람(금지된 행위)이라는 점입니다. 그 이유는 간단합니다. 데이 트레이딩은 마이시르(급변하는 가격 변동)와 유사한 단기적인 가격 변동에 거의 전적으로 의존하며, 글로벌 금융 시장에서 실질적인 경제 활동에 참여하기보다는 투기적 이익을 추구하려는 의도를 내포하고 있습니다. 여기에 레버리지까지 더해지면 가라르(불법) 문제는 더욱 심각해집니다. 따라서 거래가 할랄(허용된 행위)인지 하람인지는 결국 의도와 거래 방식에 달려 있습니다.

비트코인 투자를 허용하는 이슬람 금융 학자들조차도 고빈도 투기 거래는 엄격히 금지합니다. 무프티 파라즈 아담, 블로섬 파이낸스 자문가, 그리고 대부분의 할랄 지향 금융 전문가들은 금기시되는 코인이라 할지라도 단기 매매는 할랄에 위배된다며 거부합니다. 장기 보유를 위한 현물 거래와 자카트(이슬람 세금) 준수가 윤리적인 금융 관행을 위한 대안으로 받아들여지고 있습니다.

마진 거래, 옵션, 무기한 선물은 모두 같은 이유로 같은 범주에 속합니다. 레버리지, 모호한 계약 조건, 과도한 위험, 그리고 순수한 투기적 의도가 결합된 것은 가라르(gharar)와 마이시르(maysir)에 해당하는 문제입니다. 할랄과 하람의 양극단에 있는 학자들 모두 이 점에 동의합니다. 선물 거래는 이슬람에서 금지된 것으로 간주되며, 이에 대해 언급한 모든 할랄 성향의 단체들이 이를 인정하고 있습니다.

NFT, DeFi 및 샤리아 규정 준수 관련 문제

비트코인과 이더리움을 넘어, 더 넓은 암호화폐 생태계는 학자들에게 끊임없이 새로운 샤리아 관련 질문들을 던지고 있습니다. 그중에서도 특히 주목할 만한 질문들은 다음과 같습니다.

NFT: 인도네시아 이슬람 최고위원회(MUI)는 2022년 NFT 콘텐츠 자체가 하람(금지된 행위)이 아닌 한(하람에 해당하는 이미지나, 이슬람 율법에 어긋나는 장르의 음악이 포함되지 않은 경우) 조건부로 할랄(합법적 행위)이라고 판결했습니다. 무프티 파라즈 아담은 2023-2024년 저술에서 이와 같은 해석을 재확인했습니다. NFT의 대상과 소유권 이전 과정 모두 샤리아(이슬람 율법)를 준수해야 합니다.

탈중앙화 금융(DeFi) 대출 및 차입: 예금에 고정 수익률을 지급하거나 대출에 이자를 부과하는 프로토콜은 정의상 리바(이자)에 해당하지 않습니다. 샤리아 율법을 준수하는 대출은 대신 이익 분배(무다라바) 또는 합작 투자(무샤라카) 구조를 사용합니다. 이는 현재 대부분의 DeFi 기본 요소로는 표현하기 어렵습니다. MRHB DeFi 및 Marhaba Protocol과 같은 샤리아 율법을 준수하는 DeFi 프로젝트들이 점차 늘어나고 있으며, 이들은 리바가 없는 대안을 구현하여 무슬림들이 이슬람 율법의 테두리 안에서 수동적 소득을 얻을 수 있는 더 깨끗한 방법을 제시하고자 합니다.

스테이블코인: 자산 담보형 스테이블코인(USDC 방식)은 변동성 문제를 깔끔하게 회피합니다. 하지만 발행자가 기초 자산에 대한 이자를 얻고 이를 보유자와 공정하게 분배하지 않을 경우 리바(riba) 문제가 발생할 수 있습니다. 알고리즘 스테이블코인은 더 큰 가라르(gharar) 문제를 안고 있으며 대부분 문제가 있는 것으로 간주됩니다.

에어드롭과 마이닝: 에어드롭은 일반적으로 선물(히바)로 간주되며, 해당 프로젝트가 샤리아를 준수하는 한 받는 것이 할랄입니다. 마이닝은 서비스(이자라, 계산 작업)로 간주되며, 채굴된 코인이 할랄인 경우 할랄입니다.

비트코인으로 자카트 납부하기: 계산 및 납부 방법

비트코인이 불법적인 자산(mal)이라면 자카트(zakat)가 적용됩니다. 표준 세율은 1년 동안 보유한 니삽(nisab) 이상의 자산에 대해 2.5%입니다. 니삽은 금 85g 또는 은 595g 중 더 낮은 금액으로 책정됩니다. 2026년 기준으로 금속 시세를 고려하면 약 5,000~7,000달러에 해당합니다.

계산은 간단합니다. 자카트 납부 기념일에 보유한 비트코인의 시장 가치를 계산합니다. 미지급 부채를 뺀 후, 남은 금액의 2.5%를 계산합니다. 법정화폐 또는 비트코인 중 편한 방식으로 납부하시면 됩니다.

학자들은 한 가지 세부 사항에 대해 논쟁을 벌입니다. 투자 목적으로 보유한 암호화폐가 자카트(이슬람 세금) 납부 대상이 되는지, 아니면 거래재화로 간주되어 순이익에만 적용되는지(일부 해석에 따름) 여부입니다. 할랄 성향의 법학에서는 장기 보유 암호화폐를 화폐로 취급하는 것이 일반적인 견해입니다. 2.5%의 세율은 전체 금액에 적용됩니다. 단기 트레이더의 경우 보유 기간이 짧기 때문에 계산 방식이 다릅니다.

현재 여러 샤리아 준수 플랫폼에서 비트코인 및 기타 디지털 자산에 대한 자동 자카트 계산기를 제공하고 있습니다. 하지만 이러한 계산기의 정확도는 플랫폼에서 입력하는 코인 가격에 따라 달라집니다. 신뢰할 수 있는 시장 데이터 소스를 통해 검증하시기 바랍니다. 이 모든 내용은 투자 조언이 아닙니다. 학자들은 어떠한 설명 자료에 제시된 원칙이나 학술적 지침을 따르기 전에 반드시 전문가와 상담할 것을 권장합니다.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.