ब्लॉकचेन बीमा: स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट किस प्रकार दावों, धोखाधड़ी का पता लगाने और पैरामीट्रिक भुगतान को बदल रहे हैं

मुझे लगता था कि बीमा क्षेत्र में ब्लॉकचेन का इस्तेमाल उन कहानियों में से एक है जो सलाहकारों को बेहद पसंद आती हैं, जैसे कि "समस्या का समाधान ढूंढना"। फिर मैंने लेमोनेड के बारे में पढ़ा, जिसने केन्या में 7,000 छोटे किसानों का बीमा स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के ज़रिए किया, जो सैटेलाइट डेटा से सूखा दिखने पर अपने आप भुगतान कर देते हैं। कोई क्लेम एडजस्टर नहीं, कोई कागजी कार्रवाई नहीं, चेक के लिए तीन महीने का इंतज़ार नहीं। बारिश रुकते ही भुगतान किसान के फोन पर आ जाता है।

इससे बीमा क्षेत्र में इस तकनीक की वास्तविक उपयोगिता के बारे में मेरी राय बदल गई। इसका कारण यह नहीं है कि ब्लॉकचेन हर समस्या का समाधान कर देता है। ऐसा बिल्कुल नहीं है। बीमा क्षेत्र में सबसे बड़ा ब्लॉकचेन प्रोजेक्ट, B3i, 2022 में दिवालिया हो गया। अधिकांश उद्यम पायलट प्रोजेक्ट अवधारणा के प्रमाण से आगे नहीं बढ़ पाए हैं। और जिनेवा एसोसिएशन ने पाया कि अपेक्षित दक्षता सुधार "अभी तक ठोस रूप से साकार नहीं हुए हैं।"

लेकिन यहाँ एक वास्तविक उपयोग का मामला है, और यह प्रचार से कहीं अधिक सीमित और दिलचस्प है। ब्लॉकचेन बीमा क्षेत्र में तब कारगर होता है जब कारण स्पष्ट हो, डेटा सत्यापित किया जा सके और बिचौलिए ही बाधा हों। पैरामीट्रिक बीमा इसके लिए एकदम उपयुक्त है। DeFi कवरेज प्रोटोकॉल एक वास्तविक और बढ़ता हुआ बाज़ार है। और धोखाधड़ी का पता लगाना, जहाँ अकेले अमेरिका में सालाना बीमा धोखाधड़ी पर 80 अरब डॉलर खर्च होते हैं, एक ऐसी समस्या है जिसे हल करना ज़रूरी है, भले ही ब्लॉकचेन समाधान का सिर्फ एक हिस्सा हो।

यह लेख बताता है कि व्यवहार में ब्लॉकचेन बीमा वास्तव में कैसा दिखता है, कौन सी कंपनियां इसे कर रही हैं, पैसा कहां से आ रहा है, और इसकी वास्तविक सीमाएं क्या हैं।

ब्लॉकचेन बीमा का असल मतलब क्या है (और क्या नहीं)

"ब्लॉकचेन बीमा" शब्द का प्रयोग अक्सर लापरवाही से किया जाता है, और यह समझना ज़रूरी है कि लोग वास्तव में क्या कहना चाहते हैं क्योंकि यहाँ तीन बहुत अलग-अलग बातें हो रही हैं।

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ऑटोमेशन को समझाना सबसे आसान है। आप बीमा पॉलिसी की शर्तों को ब्लॉकचेन पर कोड के रूप में लिखते हैं। जब कोई घटना घटती है (जैसे कोई उड़ान विलंबित हो जाती है, मौसम स्टेशन सूखे की सूचना देता है), तो एक ऑरेकल उस डेटा को कॉन्ट्रैक्ट में भेजता है, और कॉन्ट्रैक्ट भुगतान कर देता है। कोई एडजस्टर नहीं, कोई फ़ोन कॉल नहीं, छह सप्ताह का इंतज़ार नहीं। कोड चलता है, पैसा ट्रांसफर हो जाता है।

पैरामीट्रिक बीमा वह क्षेत्र है जहां स्वचालन सबसे अधिक व्यावहारिक रूप से उपयोगी साबित होता है। सामान्य बीमा इस आधार पर भुगतान करता है कि आप कितना नुकसान साबित कर सकते हैं। पैरामीट्रिक बीमा इस आधार पर भुगतान करता है कि क्या कोई मापने योग्य घटना घटी है। क्या बारिश 50 मिमी से कम हुई? पैसा भेज दिया गया। क्या उड़ान 2 घंटे से अधिक विलंबित हुई? पैसा भेज दिया गया। क्या 6 से अधिक तीव्रता का भूकंप आया? पैसा भेज दिया गया। पैरामीटर ट्रिगर का काम करता है। बाकी का काम ब्लॉकचेन संभाल लेता है।

DeFi बीमा प्रोटोकॉल एक बिल्कुल अलग दुनिया है। नेक्सस म्यूचुअल, इंश्योरेंस, नेप्च्यून म्यूचुअल। ये बीमा कंपनियां नहीं हैं। ये एथेरियम पर पूंजी के विकेन्द्रीकृत पूल हैं जहां टोकन धारक क्रिप्टो-विशिष्ट जोखिमों को कवर करने के लिए अपनी संपत्ति दांव पर लगाते हैं: स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बग, एक्सचेंज का पतन, स्टेबलकॉइन का अपना पेग खोना।

पैरामीट्रिक बीमा: जहां ब्लॉकचेन सबसे अच्छा काम करता है

अगर आप मुझसे पूछें कि ब्लॉकचेन बीमा क्षेत्र में इस समय सबसे अधिक मूल्य कहाँ जोड़ता है, तो वह है पैरामीट्रिक उत्पाद। और इसका कारण सरल है: ट्रिगर बाइनरी है, डेटा स्रोत बाहरी है, और बिचौलिए से लागत तो बढ़ती है लेकिन मूल्य नहीं जुड़ता।

फसल बीमा का उदाहरण लीजिए। केन्या में एक किसान के पास पारंपरिक बीमा दावा दाखिल करने के लिए आवश्यक बुनियादी ढांचा नहीं है। उनके पास दावा मूल्यांकनकर्ता नहीं होता जो उनके खेतों का निरीक्षण करने के लिए आता हो। शायद उनके पास बैंक खाता भी न हो। उनके पास जो है वह है एक फोन और उपग्रह डेटा जो वस्तुनिष्ठ रूप से दिखाता है कि बारिश हुई या नहीं।

लेमोनेड के क्रिप्टो क्लाइमेट कोएलिशन ने ठीक इसी मॉडल को अपनाया। ब्लॉकचेन पर बने स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ऑरेकल (चेनलिंक सबसे अधिक इस्तेमाल होने वाला ऑरेकल नेटवर्क है) से मौसम संबंधी डेटा का संदर्भ लेते हैं। जब डेटा सूखे की स्थिति की पुष्टि करता है, तो भुगतान स्वचालित रूप से किसान के मोबाइल वॉलेट में भेज दिया जाता है। कोई कागजी कार्रवाई नहीं, कोई प्रतीक्षा नहीं, नुकसान के आकलन को लेकर कोई विवाद नहीं। 2023 तक, उन्होंने केन्या भर में 7,000 किसानों को कवर किया था।

एथेरिस्क भी इसी तरह का दृष्टिकोण अपनाता है, लेकिन एक विकेंद्रीकृत प्रोटोकॉल के रूप में। वे ब्लॉकचेन पर मॉड्यूलर बीमा उत्पाद बनाते हैं, जो पैरामीट्रिक ट्रिगर्स पर केंद्रित होते हैं। उड़ान विलंब बीमा एक और आम उदाहरण है: स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट उड़ान डेटा की जांच करता है, पुष्टि करता है कि विलंब निर्धारित सीमा से अधिक हो गया है, और भुगतान करता है। AXA ने इसे बंद करने से पहले Fizzy नामक एक संस्करण चलाया था, लेकिन मॉडल ने स्वयं यह साबित कर दिया कि स्वचालित पैरामीट्रिक भुगतान काम करते हैं।

पैरामीट्रिक बीमा के पीछे के आंकड़े ध्यान देने योग्य हैं:

ये सैद्धांतिक आंकड़े नहीं हैं। प्रशासनिक लागत में कमी मैन्युअल दावा मूल्यांकन को समाप्त करने से आती है। धोखाधड़ी में कमी निर्णय लेने में मानवीय निर्णय को हटाने से आती है। जब कोई मौसम स्टेशन कहता है कि बारिश नहीं हुई, तो इस बात की कोई गुंजाइश नहीं रहती कि कोई धोखाधड़ी करके यह दावा करे कि बारिश हुई थी।

DeFi बीमा: बीमा कंपनियों के बिना क्रिप्टो कवरेज

ब्लॉकचेन बीमा की दूसरी श्रेणी जो वास्तव में कारगर है, वह है DeFi कवरेज। यह पूरी तरह से एक अलग बाज़ार है। खेतों या हवाई यात्राओं का बीमा करने के बजाय, DeFi प्रोटोकॉल उन चीज़ों के खिलाफ बीमा करते हैं जो केवल ब्लॉकचेन पर मौजूद होती हैं: स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में गड़बड़ी, एक्सचेंज का बंद होना और स्टेबलकॉइन का डीपेग होना।

नेक्सस म्यूचुअल, 197.88 मिलियन डॉलर के कुल मूल्य (TVL) और अब तक के रिकॉर्ड के हिसाब से सबसे बड़ा DeFi बीमा प्रोटोकॉल है। यह एथेरियम पर एक सदस्य-स्वामित्व वाली म्यूचुअल कंपनी के रूप में काम करता है, जहां उपयोगकर्ता जोखिम को कवर करने के लिए NXM टोकन स्टेक करते हैं। 2019 से, इसने 6 बिलियन डॉलर से अधिक की डिजिटल संपत्तियों की सुरक्षा की है और 18 मिलियन डॉलर के दावों का भुगतान किया है। जब कोई व्यक्ति कवरेज खरीदता है (उदाहरण के लिए, Aave पर स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट एक्सप्लॉइट से सुरक्षा), तो प्रीमियम पूल में जमा हो जाता है। यदि एक्सप्लॉइट होता है और सदस्यों द्वारा दावा सत्यापित किया जाता है, तो पूल भुगतान करता है।

InsurAce कई चेन को कवर करती है और इसका कुल निवेश मूल्य (TVL) लगभग 150 मिलियन डॉलर है। स्टेबलकॉइन के डीपेग इवेंट के बाद बढ़ती मांग के चलते इसके प्रीमियम में सालाना 35% की वृद्धि हो रही है। Neptune Mutual ने पैरामीट्रिक दृष्टिकोण अपनाया था, लेकिन 2025 में उसने DeFi बीमा क्षेत्र में अपर्याप्त वृद्धि का हवाला देते हुए परिचालन बंद करने की घोषणा की। यह एक महत्वपूर्ण तथ्य है: बढ़ते बाजार में भी हर कोई टिक नहीं पाता।

अनुमान है कि 2025 तक DeFi बीमा क्षेत्र 3.5 अरब डॉलर का हो जाएगा, जो सालाना लगभग 48% की दर से बढ़ेगा। पारंपरिक बीमा की तुलना में यह अभी भी छोटा है। लेकिन यह उन जोखिमों को कवर करता है जिन्हें कोई भी बीमा कंपनी कवर नहीं करेगी। एलियांज की कोई भी पॉलिसी आपको यील्ड फार्मिंग कॉन्ट्रैक्ट में सॉलिडिटी बग से सुरक्षा नहीं देगी। नेक्सस म्यूचुअल ऐसा कर सकती है।

बीमा क्षेत्र में वास्तव में ब्लॉकचेन का उपयोग कौन कर रहा है (और किसने इसका उपयोग बंद कर दिया है)?

मैंने जितने भी प्रमुख खिलाड़ी मिल सके, उन सभी का विश्लेषण किया ताकि यह पता चल सके कि कौन से खिलाड़ी अभी भी सक्रिय हैं और कौन से बंद हो चुके हैं। सच्चाई यही है: कुछ फल-फूल रहे हैं, कुछ खत्म हो चुके हैं, और जो खत्म हो चुके हैं उनसे भी उतना ही सीखने को मिलता है जितना कि जीवित खिलाड़ियों से।

B3i एक सबक सिखाने वाली कहानी है। इसकी स्थापना 2016 में दुनिया की पांच सबसे बड़ी बीमा कंपनियों (एगॉन, एलियांज, म्यूनिख री, स्विस री, ज्यूरिख) द्वारा की गई थी, इसके सदस्यों की संख्या बढ़कर 15 हो गई, इसने 23 मिलियन डॉलर जुटाए, और फिर भी 2022 में यह दिवालिया हो गई। स्विस री के मुख्य वित्तीय अधिकारी ने इसे सबसे सटीक तरीके से बताया: "यह एक बहुत ही गुणवत्तापूर्ण प्रयास था, लेकिन अंततः हमें मांग के अनुरूप मात्रा नहीं मिली।" तकनीक तो कारगर थी, लेकिन व्यवसाय सफल नहीं हुआ।

AXA Fizzy ने 11,000 फ्लाइट डिले कॉन्ट्रैक्ट लिखे और 2019 में बंद होने से पहले लगभग 100 भुगतान प्रोसेस किए। मॉडल सफल साबित हुआ। लेकिन एक स्टैंडअलोन फ्लाइट डिले ब्लॉकचेन प्रोडक्ट की उपभोक्ता मांग इसे चालू रखने के लिए पर्याप्त नहीं थी।

मेटलाइफ का विटाना प्रोजेक्ट एक शांत लेकिन सफल उदाहरण है। उन्होंने एशिया में गर्भकालीन मधुमेह के लिए जीवन बीमा के 200,000 से अधिक दावों को 99.7% की सटीकता दर के साथ संसाधित किया। इसके बारे में कोई बात नहीं करता क्योंकि यह एक क्रांतिकारी बदलाव के बजाय एक नीरस और क्रमिक सुधार है। शायद यही कारण है कि यह सफल रहा।

इन सभी को देखने के बाद मुझे एक स्पष्ट पैटर्न समझ में आया: जो परियोजनाएँ सफल होती हैं, वे विशिष्ट, सीमित समस्याओं को लक्षित करती हैं। वे हर चीज़ को ब्लॉकचेन में ढालने की कोशिश नहीं करतीं। वे इस तकनीक का उपयोग बुनियादी ढांचे के रूप में करती हैं, उत्पाद के रूप में नहीं।

वित्तीय पक्ष: बाजार का आकार और उसकी दिशा

ब्लॉकचेन बीमा बाजार बढ़ रहा है, लेकिन इसकी शुरुआत अभी छोटी है। शोध अनुमानों में काफी भिन्नता है, जो दर्शाता है कि बाजार अभी भी विकसित हो रहा है। मोर्डोर इंटेलिजेंस का अनुमान है कि 2025 में यह 930 मिलियन डॉलर होगा और 2030 तक बढ़कर 5.26 बिलियन डॉलर हो जाएगा। फॉर्च्यून बिजनेस इनसाइट्स का कहना है कि 2025 में यह 2.96 बिलियन डॉलर होगा और 2032 तक बढ़कर 60 बिलियन डॉलर हो जाएगा। आम सहमति के अनुसार, आज यह बाजार लगभग 2.8 बिलियन डॉलर का है, जिसकी CAGR 34% से 55% के बीच है। उद्योग सर्वेक्षणों के अनुसार, 58% बीमा कंपनियां ब्लॉकचेन पर अपना खर्च बढ़ाने की योजना बना रही हैं।

यह वृद्धि वास्तविक है, लेकिन इसे संदर्भ में समझना आवश्यक है। वैश्विक बीमा उद्योग 6 ट्रिलियन डॉलर का बाज़ार है। सबसे आशावादी अनुमानों के अनुसार भी, ब्लॉकचेन कुल बीमा प्रीमियम का एक छोटा सा हिस्सा ही होगा। ये आंकड़े बताते हैं कि ब्लॉकचेन उद्योग को प्रतिस्थापित करने के बजाय अपना एक विशिष्ट स्थान बना रहा है। और यह विशिष्ट स्थान, पैरामीट्रिक बीमा और डीएफआई कवरेज, वास्तव में मूल्यवान है, भले ही यह कभी भी प्रमुख मॉडल न बने।

निवेश की स्थिति भी मिली-जुली है। ब्लॉकचेन का उपयोग करने वाली इंश्योरटेक कंपनियों के लिए वेंचर फंडिंग 2021-2022 में चरम पर थी और उसके बाद से इसमें गिरावट आई है। फंडिंग की कमी से उबरने वाली कंपनियां (एथेरिस्क, नेक्सस म्यूचुअल, लेमोनेड का क्रिप्टो डिवीजन) वे हैं जिनके पास भविष्य की संभावनाओं के बारे में पिच डेक के बजाय वास्तविक राजस्व और स्थापित उत्पाद हैं।

असली सीमाएँ: ब्लॉकचेन ने अभी तक बीमा क्षेत्र पर अपना अधिकार क्यों नहीं जमाया है

मैं इस बात को लेकर स्पष्ट होना चाहता हूं कि इसमें क्या बाधा आ रही है, क्योंकि उद्योग की रिपोर्टें अक्सर आशावादी अनुमानों के नीचे नकारात्मक पहलुओं को छिपा देती हैं।

नियमों का सवाल कई परियोजनाओं को ठप कर देता है। बीमा दुनिया के सबसे कड़े नियमों वाले उद्योगों में से एक है। दावा भुगतान स्वचालित रूप से करने वाला स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट एक शानदार इंजीनियरिंग है, लेकिन नियामक यह जानना चाहते हैं: अगर सिस्टम गलत डेटा भेजता है और असली सूखे के दौरान किसी किसान को भुगतान नहीं मिलता है, तो इसके लिए कौन जिम्मेदार होगा? अभी तक किसी के पास इसका स्पष्ट जवाब नहीं है।

पुराने सिस्टम एक और बाधा हैं। मैंने एक मध्यम आकार की बीमा कंपनी में किसी से बात की, जिसने बताया कि उनका मुख्य पॉलिसी प्रबंधन सिस्टम 1997 में बनाया गया था। उसमें ब्लॉकचेन जोड़ना कोई मामूली सॉफ्टवेयर पैच नहीं है। यह एक बुनियादी ढांचागत परियोजना है जिसमें लाखों डॉलर खर्च होते हैं और कई साल लगते हैं। क्या इससे दक्षता में मामूली वृद्धि होगी? अधिकांश बोर्ड इसका विरोध करते हैं।

फिर आती है जटिलता की समस्या। पैरामीट्रिक बीमा इसलिए काम करता है क्योंकि इसका ट्रिगर बाइनरी होता है: या तो बारिश हुई या नहीं हुई। घर में आग लगना? चिकित्सा लापरवाही का मुकदमा? महामारी के बाद व्यापार में रुकावट का दावा? इन सबमें निर्णय लेने की क्षमता, विवादित तथ्य और बातचीत शामिल होती है। कोई भी स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट इन सब का समाधान नहीं कर सकता। ब्लॉकचेन "हां या ना" वाले निर्णयों के लिए तो बढ़िया है, लेकिन "हमें कितना भुगतान करना चाहिए" जैसे सवालों के लिए बिल्कुल बेकार है।

एथेरियम मेननेट पर बीमा संबंधी तर्क को लागू करना, जब आप इसे स्केल करते हैं, तो महंगा पड़ता है। अधिकांश उद्यम निजी या कंसोर्टियम चेन का उपयोग करते हैं, जिससे आपको ब्लॉकचेन के कुछ लाभ तो मिलते हैं, लेकिन विकेंद्रीकरण खत्म हो जाता है, जो इस तकनीक को शुरू से ही आकर्षक बनाता है।

और सच कहूँ तो, बीमा विशेषज्ञों से भरे एक कमरे में यह कहकर देखिए कि स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट उनके विवेक का स्थान ले लेगा। मैंने उनकी प्रतिक्रिया देखी है। कई मामलों में, उनका संदेह करना उचित ही होता है।

ओरेकल पर निर्भरता। प्रत्येक पैरामीट्रिक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट की विश्वसनीयता उसके डेटा स्रोत पर निर्भर करती है। यदि मौसम ओरेकल गलत डेटा प्रदान करता है, तो कॉन्ट्रैक्ट गलत जानकारी के आधार पर भुगतान करता है (या नहीं करता)। चेनलिंक अधिकांश ब्लॉकचेन बीमा उत्पादों के लिए मानक ओरेकल नेटवर्क बन गया है, लेकिन ओरेकल में हेरफेर अभी भी एक वास्तविक हमले का कारण बना हुआ है। विशेष रूप से DeFi में, फ्लैश लोन हमलों और ओरेकल में हेरफेर के कारण विभिन्न प्रोटोकॉल में लाखों का नुकसान हुआ है, और उन्हीं ओरेकल फीड का उपयोग करने वाले बीमा स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट भी इससे अछूते नहीं हैं।

इन सब के बावजूद, मेरा ध्यान बार-बार उन 7,000 केन्याई किसानों पर जाता है जिन्हें फसल बीमा मिला है, जो उन्हें पारंपरिक बीमा प्रणाली के माध्यम से कभी नहीं मिल पाता। यह कोई मनगढ़ंत बात नहीं है। यह एक वास्तविक उत्पाद है जो उन लोगों की वास्तविक समस्या का समाधान कर रहा है जिनके पास कोई दूसरा विकल्प नहीं था। ब्लॉकचेन बीमा के लिए सवाल यह नहीं है कि यह काम करता है या नहीं, क्योंकि यह कुछ विशिष्ट मामलों में स्पष्ट रूप से काम करता है। सवाल यह है कि उन विशिष्ट मामलों को कितनी व्यापकता से लागू किया जा सकता है।

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.