Avec quelle banque Allahabad Bank a-t-elle fusionné ? Article complet de 2020
Réponse courte : Indian Bank. 1er avril 2020. Allahabad Bank a cessé d'exister en tant qu'entité indépendante ce jour-là. Voilà, c'est tout ce que vous vouliez savoir.
Voici la version longue, pour ceux qui le souhaitent. L'intégration de la plus ancienne banque par actions d'Inde à Indian Bank n'était pas une mince affaire : elle a instantanément donné naissance à la septième banque publique du pays, en termes d'actifs cumulés. Vous aviez un compte à Allahabad Bank ? Vous êtes désormais chez Indian Bank, que vous ayez ou non remarqué le changement. L'agence est restée la même, le solde est resté inchangé, seul le nom sur la porte a changé.
Rien de tout cela ne s'est produit par hasard. Delhi avait un plan bien plus ambitieux en coulisses : réduire le nombre de banques publiques afin que celles qui subsistent soient suffisamment importantes pour être compétitives à l'international et absorber les crises ponctuelles liées aux créances douteuses sans avoir recours à un nouveau renflouement par les contribuables. La suite de cet article détaille avec quelle banque Allahabad Bank a fusionné, les raisons pour lesquelles les autorités de régulation ont choisi cette association en particulier, les conséquences concrètes pour les clients et la place de cette fusion dans le contexte plus large des fusions bancaires en Inde.
Avec quelle banque Allahabad Bank a-t-elle fusionné ?
C’est Indian Bank qui a procédé à l’absorption. Nirmala Sitharaman a annoncé cette décision le 30 août 2019. L’objectif était de regrouper dix banques publiques en quatre établissements plus grands et mieux capitalisés. Allahabad Bank, la plus petite des deux, a donc été intégrée à Indian Bank, et non l’inverse.
Pourquoi ce duo en particulier ? Principalement pour des raisons géographiques. Indian Bank, dont le siège social est à Chennai, s'était solidement implantée dans le sud de l'Inde depuis des décennies. Allahabad Bank, quant à elle, opérait dans le nord et l'est du pays. En les associant, on évite de couvrir deux fois les mêmes villes et on commence à couvrir l'ensemble du territoire national – chose qu'aucune des deux banques n'avait pu faire seule. Chaque association lors de la consolidation de 2020 a suivi plus ou moins cette même logique : associer des réseaux complémentaires, et non se contenter des banques les plus proches géographiquement.
Voilà donc la réponse, sans détour : Allahabad Bank a fusionné avec quelle banque ? Indian Bank. Le 1er avril 2020. C’est tout.
Bref historique de la banque Allahabad avant la fusion
Allahabad Bank n'était pas une petite banque régionale qui a disparu discrètement. Fondée en 1865, elle était en activité depuis plus longtemps que presque toutes les autres banques encore présentes en Inde – ce qui explique en grande partie pourquoi la fusion de 2020 a été si douloureuse pour les clients et employés de longue date qui y étaient clients depuis des générations.
- Fondée en 1865 à Prayagraj (alors connue sous le nom d'Allahabad) par un groupe d'entrepreneurs européens, elle était la plus ancienne banque par actions d'Inde encore en activité au moment de la fusion.
- Enracinée dans l'ère du mouvement Swadeshi , la banque Allahabad s'est développée parallèlement à l'essor industriel et commercial de l'Inde naissante, finançant l'agriculture, le jute et le thé dans les régions orientales.
- Nationalisée le 19 juillet 1969 , en même temps que 13 autres grandes banques privées, alors que le gouvernement indien s'efforçait de placer les grandes banques commerciales sous contrôle public.
- Elle s'est développée par acquisition en 1989 , en reprenant United Industrial Bank, une banque basée à Calcutta et fondée en 1940, ajoutant ainsi environ 145 succursales à son réseau.
- En 2019, Allahabad Bank exploitait plus de 3 200 agences, employait plus de 23 000 personnes et détenait un actif total supérieur à 248 000 crores de roupies.
Voilà l'ampleur dont nous parlons. Donc non, il ne s'agissait pas d'un simple changement d'image, mais de l'abandon d'un nom vieux de 155 ans.
Chronologie de la fusion entre Indian Bank et Allahabad Bank
La fusion ne s'est pas faite du jour au lendemain. Elle s'est déroulée par étapes distinctes sur une période d'environ 18 mois, de l'annonce à l'intégration technique complète.
- 30 août 2019 — La ministre des Finances, Nirmala Sitharaman, annonce la consolidation de dix banques du secteur public en quatre banques pivots, Allahabad Bank devant fusionner avec Indian Bank.
- Fin 2019 – début 2020 — Les conseils d’administration des deux banques approuvent officiellement la fusion et commencent à travailler sur l’évaluation et les modalités d’échange d’actions.
- 4 mars 2020 — Le Conseil des ministres de l'Union donne son approbation finale au projet de fusion.
- 5 mars 2020 — Les banques du secteur public participant à la consolidation plus large, notamment Indian Bank et Allahabad Bank, annoncent leurs ratios officiels d'échange d'actions.
- 1er avril 2020 — La fusion entre en vigueur. Allahabad Bank cesse d'exister en tant qu'entité juridique distincte ; toutes ses succursales, ses actifs et ses passifs sont transférés à Indian Bank.
- Tout au long de l'année 2020 , Indian Bank a entamé les travaux techniques de migration du système bancaire central, des dossiers clients et des canaux numériques d'Allahabad Bank vers sa propre infrastructure.
- 15 février 2021 — La plateforme bancaire centrale unifiée est pleinement opérationnelle. Les nouveaux codes IFSC entrent en vigueur et les utilisateurs des services bancaires mobiles et en ligne d'Allahabad Bank sont transférés vers la plateforme indOASIS d'Indian Bank.
C’est cette dernière étape dont beaucoup de clients se souviennent le mieux. C’est à ce moment-là que les détails de leurs opérations bancaires quotidiennes, et pas seulement le nom de l’agence, ont réellement changé.
Ratio d'échange d'actions et impact sur les actionnaires
Pour les actionnaires, les fusions de ce type reposent sur un chiffre crucial : le ratio d’échange d’actions. Celui-ci détermine le nombre d’actions de la banque absorbante (Indian Bank) qu’un investisseur reçoit pour chaque action détenue dans la banque absorbée (Allahabad Bank).
| Détail | Valeur |
|---|---|
| Ratio d'échange | 115 actions d'Indian Bank pour 1 000 actions d'Allahabad Bank |
| Valeur nominale des actions | 10 ₹ chacun (les deux banques) |
| Date d'entrée en vigueur de l'échange | 1er avril 2020 |
| Banc d'ancrage | Banque indienne |
| Banque absorbée | Banque d'Allahabad |
Ce ratio reflétait la valorisation relative des deux banques à l'époque, selon les évaluations d'experts indépendants. Plusieurs analystes de marché et publications financières ont constaté que les actionnaires d'Allahabad Bank ont effectivement vu la valeur de leurs titres diminuer après leur conversion en actions d'Indian Bank. Cette diminution s'expliquait en grande partie par le niveau plus élevé de créances douteuses qu'Allahabad Bank détenait avant la fusion. Les actions Allahabad Bank existantes ont été radiées de la cote une fois l'échange finalisé ; seules les actions d'Indian Bank sont négociées en bourse depuis lors.
Qu'est-ce qui a changé pour les clients de la banque Allahabad ?
Si vous étiez client d'Allahabad Bank, la fusion a eu un impact sur presque tous les aspects de vos opérations bancaires quotidiennes. Elle s'est faite progressivement et n'a jamais mis votre argent en danger.
- Les codes IFSC ont changé. Chaque agence d'Allahabad Bank a reçu un nouveau code IFSC suite à la migration du système bancaire central achevée le 15 février 2021. Les clients avaient besoin de ce nouveau code pour les virements NEFT, RTGS et IMPS, ainsi que pour la mise à jour des mandats de prélèvement automatique ou de versement de salaire.
- Les services bancaires mobiles et en ligne ont été transférés vers indOASIS. Les applications bancaires numériques propres à Allahabad Bank ont été retirées et les clients ont été migrés vers la plateforme bancaire mobile et en ligne indOASIS d'Indian Bank.
- Les chéquiers sont restés valides temporairement. Les anciens chéquiers de la banque Allahabad ont continué à fonctionner pendant environ six mois après la migration, laissant ainsi aux clients un délai pour commander de nouveaux chéquiers de la banque Indian Bank.
- Les cartes bancaires et les livrets d'épargne sont restés fonctionnels pendant la transition , Indian Bank réémettant progressivement les cartes et les livrets sous sa propre marque.
- L'emplacement des agences est resté globalement inchangé. La plupart des anciennes agences d'Allahabad Bank sont simplement devenues des agences d'Indian Bank à la même adresse, minimisant ainsi les perturbations pour les opérations bancaires en agence.
- Les numéros de compte et les soldes ont été automatiquement transférés. Les clients n'ont pas eu besoin d'ouvrir de nouveaux comptes ni de transférer des fonds manuellement.
Comment la fusion a remodelé le secteur bancaire public indien
La fusion d'Allahabad Bank et d'Indian Bank n'était pas un cas isolé. Trois autres paires de banques publiques ont fusionné le même jour, le 1er avril 2020, ramenant le nombre de banques publiques en Inde de 27 en 2017 à seulement 12. Quel est l'intérêt ? Moins de banques, certes, mais chacune avec un bilan plus solide, des fonds propres plus importants et une taille suffisante pour absorber un choc de crédit sans avoir à solliciter un nouveau renflouement public.
| Banc d'ancrage | Banque(s) absorbée(s) | Échelle résultante |
|---|---|---|
| Banque nationale du Pendjab | Oriental Bank of Commerce, United Bank of India | Deuxième plus grande banque publique en Inde |
| Banque Canara | Banque Syndicate | Principal prêteur de détail et de PME à l'échelle nationale en Inde |
| Union Bank of India | Andhra Bank, Banque de la Corporation | 5e plus grande banque publique d'Inde |
| Banque indienne | Banque d'Allahabad | 7e plus grande banque publique en Inde |
Ensemble, les deux banques ont généré un volume d'affaires combiné d'environ 8 080 milliards de roupies (environ 85 milliards de dollars). Cela représente près de 1,9 fois la taille d'Indian Bank avant la fusion. Avec plus de 6 000 agences, près de 4 800 distributeurs automatiques de billets et environ 43 000 employés, l'entité issue de la fusion est devenue, du jour au lendemain, un poids lourd incontournable du secteur bancaire indien.
Le jeu en valait-il la chandelle ? Le secteur bancaire venait de sortir d’une période brutale marquée par des radiations de créances douteuses et des affaires de fraude (Allahabad Bank avait elle aussi ses propres scandales dans ce contexte), et le gouvernement pariait donc que les banques plus importantes et mieux capitalisées seraient plus difficiles à déstabiliser la prochaine fois.
Lorsque les fusions bancaires perturbent les paiements, les entreprises se tournent vers les infrastructures crypto.
Voici un aspect souvent négligé : les fusions bancaires de cette ampleur se déroulent rarement sans accroc pour les entreprises clientes. Un changement de code IFSC peut perturber du jour au lendemain l’intégration des paiements automatisés, sans prévenir. Les migrations de systèmes bancaires centraux peuvent parfois entraîner des blocages de virements, des reports de règlement ou la mise en attente d’un contrôle KYC pendant le transfert des données entre les systèmes. Si vous êtes un commerçant en ligne acceptant les paiements via un compte bancaire unique, même quelques jours de perturbation lors d’une migration comme celle de février 2021 peuvent vous coûter cher en ventes.
Il n'est donc pas surprenant que de plus en plus d'entreprises, notamment celles qui vendent à l'international, diversifient leurs moyens de paiement au lieu de se fier à un seul compte bancaire national. C'est là qu'intervient une plateforme de paiement crypto comme Plisio : elle permet aux commerçants d'accepter directement le Bitcoin, l'USDT et des dizaines d'autres cryptomonnaies, selon son propre calendrier et non celui d'une banque. Personne ne prétend qu'elle remplace votre compte bancaire principal. Elle continue simplement de fonctionner pendant la migration d'une banque, ce qui constitue une protection efficace contre les difficultés engendrées par ce type de fusion.
Conclusion
Alors, Allahabad Bank a fusionné avec quelle banque ? Indian Bank, tout simplement. Cette opération, conclue le 1er avril 2020, a mis fin à 155 ans d'existence pour l'une des plus anciennes banques indépendantes d'Inde et a, par la même occasion, donné naissance à la septième banque publique du pays. Le processus a été long : près de deux ans se sont écoulés entre l'annonce d'août 2019 et la migration du système bancaire central en février 2021, migration qui a finalement impacté les codes IFSC, les applications bancaires et le cours des actions de tous les clients.
Pour les clients, le résultat a surtout été la continuité sous un nouveau nom : mêmes agences, mêmes soldes, seuls les documents administratifs ont été mis à jour. Mais si vous dirigez une entreprise et que ce type de transition a déjà ralenti un ou deux paiements, il est bon de se rappeler que diversifier vos options de paiement – y compris les plateformes de cryptomonnaies qui fonctionnent indépendamment des transferts bancaires en cours – est un véritable atout.
