استاندارد توکن BRC-20 چیست و توکن‌ها چگونه روی بیت‌کوین کار می‌کنند؟

در مارس ۲۰۲۳، یک توسعه‌دهنده با نام مستعار Domo یک قطعه کد JSON در بیت‌کوین منتشر کرد و به‌طور تصادفی یک بازار ۲ میلیارد دلاری را آغاز کرد. استاندارد توکن BRC-20 به هر کسی اجازه می‌داد تا برای اولین بار، توکن‌های قابل تعویض را مستقیماً در بلاکچین بیت‌کوین ایجاد کند. ظرف چند هفته، هزاران توکن ظاهر شد. صرافی‌ها برای فهرست کردن آنها به تکاپو افتادند. کارمزد تراکنش‌های بیت‌کوین سر به فلک کشید. بایننس مجبور شد دو بار برداشت‌ها را متوقف کند.

دو سال بعد، BRC-20 97 درصد از ارزش بازار خود را از دست داده است. یک پروتکل رقیب به نام Runes، که توسط همان شخصی که Bitcoin Ordinals را ایجاد کرده بود، ساخته شده بود، از آن پیشی گرفته است. اما این استاندارد هنوز زنده است، هنوز معامله می‌شود و هنوز بخشی از یک بحث بزرگتر در مورد اینکه بیت کوین واقعاً برای چیست، می‌باشد.

در اینجا توضیح می‌دهیم که BRC-20 چیست، چگونه کار می‌کند، چرا سر و صدای زیادی به پا کرد و حالا که هیاهوی تبلیغاتی آن تمام شده، در چه جایگاهی قرار دارد.

نحوه کار BRC-20: اعداد ترتیبی، کتیبه‌ها و JSON

برای درک BRC-20، ابتدا باید دو چیز را که قبل از آن آمده است، درک کنید: ارتقاء Taproot و پروتکل Ordinals.

ارتقاء Taproot بیت کوین در نوامبر 2021 به صورت رسمی آغاز شد. از جمله موارد دیگر، این ارتقاء، میزان داده‌هایی را که یک بلوک بیت کوین می‌توانست حمل کند، افزایش داد. قبل از Taproot، شما در آنچه می‌توانستید به یک تراکنش پیوست کنید، محدود بودید. پس از Taproot، دری برای ذخیره فایل‌های بزرگتر به طور مستقیم در بلاکچین بیت کوین باز شد.

کیسی رودارمور این مقدمه را گرفت و با آن پیش رفت. در ژانویه ۲۰۲۳، او پروتکل Ordinals بیت‌کوین را راه‌اندازی کرد. این ایده ساده اما هوشمندانه بود: هر ساتوشی (کوچکترین واحد بیت‌کوین، یک صد میلیونیم بیت‌کوین) بر اساس زمان استخراج، یک شماره سریال دریافت می‌کند. آن شماره سریال یا «Ordinal» به شما امکان می‌دهد ساتوشی‌های تکی را ردیابی کنید. و هنگامی که بتوانید یک ساتوشی خاص را ردیابی کنید، می‌توانید داده‌ها را به آن پیوست کنید - یک تصویر، یک فایل متنی، یک ویدیو. به آن پیوست، کتیبه گفته می‌شود.

اعداد ترتیبی، هر ساتوشی را به یک ظرف بالقوه برای محتوای دیجیتال تبدیل کردند. مردم شروع به حکاکی آثار هنری کردند. سپس میم‌ها. سپس تصاویر پروفایل. بیت‌کوین ناگهان نسخه مخصوص به خود از NFTها را داشت و جامعه ذهن جمعی خود را از بحث در مورد اینکه آیا این نبوغ است یا خرابکاری، از دست داد.

دومو پروتکل Ordinals را دید و سوال متفاوتی پرسید: اگر به جای یک تصویر، مجموعه‌ای از قوانین را برای یک توکن ثبت کنید، چه می‌شود؟

این BRC-20 است. به جای ذخیره اثر هنری روی یک ساتوشی، شما یک فایل کوچک JSON (نمادگذاری شیء جاوا اسکریپت) ذخیره می‌کنید که یک توکن قابل تعویض را تعریف می‌کند. JSON شامل دستورالعمل‌هایی است: یک توکن جدید راه‌اندازی کنید، حداکثر عرضه آن را تنظیم کنید، به مردم اجازه دهید آن را ضرب کنند و اجازه انتقال را بدهید. به این شکل است:

آن یک خط، ORDI، اولین توکن BRC-20، را ایجاد کرد. "tick" نام توکن است. "max" کل عرضه را نشان می‌دهد. "lim" تعداد توکن‌هایی است که یک نفر می‌تواند در یک زمان ضرب کند. هر کسی که این نوشته را می‌دید، می‌توانست تراکنش ضرب خود را برای مطالبه سهم خود ایجاد کند.

سه عملیات در BRC-20 وجود دارد: استقرار (ایجاد یک توکن جدید)، ضرب (اخذ توکن از یک توکن مستقر شده) و انتقال (ارسال توکن به کیف پول دیگر). همین. بدون قرارداد هوشمند. بدون منطق قابل برنامه‌ریزی. فقط فایل‌های JSON که روی ساتوشی‌ها در شبکه بیت‌کوین حک شده‌اند.

توکن‌های BRC-20 چه چیزهایی نیستند؟

مردم وقتی «BRC-20» را می‌شنوند، فکر می‌کنند «شبیه ERC-20 اما روی بیت‌کوین». نه. اسم‌ها هم قافیه هستند. همین.

توکن‌های ERC-20 روی ماشین مجازی اتریوم اجرا می‌شوند. قراردادهای هوشمند واقعی، منطق روی زنجیره واقعی. می‌توانید استخرهای وام‌دهی، DEXها و DAOها را بسازید. یک توکن ERC-20 کدی است که اجرا می‌شود.

BRC-20 متن است. به معنای واقعی کلمه. فایل‌های JSON روی ساتوشی‌ها قرار دارند. بیت‌کوین ماشین مجازی ندارد. قراردادها را اجرا نمی‌کند. گره کامل شما کتیبه را می‌بیند و شانه بالا می‌اندازد. اصلاً نمی‌داند که آنجا یک "توکن" وجود دارد. نمایه‌سازهای خارجی - نرم‌افزارهای شخص ثالث - JSON را می‌خوانند و تصمیم می‌گیرند چه کسی مالک چیست.

و این نقطه ضعف است. اگر دو شاخص‌گذار در مورد موجودی اختلاف نظر داشته باشند، با مشکل مواجه می‌شوید. در ژانویه ۲۰۲۴، دو شاخص‌گذار بزرگ دقیقاً همین کار را کردند. UniSat و Domo پس از به‌روزرسانی Ordinals Jubilee، مسیرهای ارتقاء متفاوتی را برای BRC-20 پشتیبانی کردند. برای یک دوره کوتاه و آشفته، پلتفرم‌های مختلف موجودی‌های متفاوتی را برای کیف پول‌های یکسان نشان دادند. وقتی پای پول واقعی در میان باشد، خوب نیست.

رونق BRC-20: از آزمایش تا 2 میلیارد دلار

خود دومو BRC-20 را «فقط یک استاندارد آزمایشی سرگرم‌کننده» نامید. او فروتن نبود. او آشکارا گفت که احتمالاً طرح‌های بهتری وجود دارد. بازار اهمیتی نداد.

ظرف چند هفته پس از راه‌اندازی در مارس ۲۰۲۳، هزاران توکن در شبکه بیت‌کوین مستقر شدند. بیشتر آنها میم‌کوین بودند. برخی جوک بودند. تعداد کمی، مانند ORDI (مخفف Ordinals)، واقعاً مورد توجه قرار گرفتند.

OKX اولین صرافی بزرگی بود که ORDI را در ماه مه 2023 فهرست کرد. سپس Binance آن را در نوامبر 2023 فهرست کرد و قیمت آن به صورت عمودی افزایش یافت. تا دسامبر 2023، ORDI به 81 دلار رسید و برای مدت کوتاهی از ارزش بازار 1 میلیارد دلار عبور کرد - اولین توکن BRC-20 که به این حد رسید. بالاترین قیمت آن در تاریخ، 96.17 دلار، در مارس 2024 ثبت شد.

SATS، دومین توکن بزرگ BRC-20، مسیر مشابهی را دنبال کرد. بیت‌گت آن را در نوامبر 2023 فهرست کرد. بایننس در دسامبر 2023، 1000 SATS به آن اضافه کرد. در اوج خود، کل ارزش بازار BRC-20 از 2.2 میلیارد دلار فراتر رفت.

این دیوانگی عوارض جانبی واقعی داشت. تا اواسط سال ۲۰۲۳، کتیبه‌های BRC-20 حدود ۸۰٪ از کل فعالیت‌های Ordinals بیت‌کوین را تشکیل می‌دادند. بیش از ۱۴۰۰۰ توکن BRC-20 مستقر شدند. ممپول بیت‌کوین مسدود شد. کارمزد تراکنش‌ها آنقدر افزایش یافت که بایننس دو بار برداشت بیت‌کوین را متوقف کرد.

طبیعتاً ماینرها هیجان‌زده شدند. طبق داده‌های Bitget، فعالیت Inscription تا فوریه ۲۰۲۵ بیش از ۷۰۱۶ بیت‌کوین (۶۲۸ میلیون دلار) کارمزد تجمعی ایجاد کرده است. برای صنعتی که نگران درآمد ماینرها پس از هاوینگ است، BRC-20 یک ثروت بادآورده غافلگیرکننده بود.

مشکلاتی که هیچ‌کس در مورد آنها به شما هشدار نداده بود

از نظر فنی، BRC-20 کار می‌کند. اما عبارت «کار می‌کند» با فهرست بلندی از ستاره‌ها همراه است.

با افزایش UTXO شروع کنید. هر تراکنش BRC-20 یک UTXO جدید روی بیت‌کوین ایجاد می‌کند. اکثر آنها بی‌ارزش هستند -- خروجی‌های کوچک و بی‌فایده‌ای که گره‌های بیت‌کوین هنوز باید برای همیشه با خود حمل کنند. اگر زنجیره را با تعداد کافی تراکنش پر کنید، اوضاع برای هر اپراتور گره، نه فقط کاربران BRC-20، بدتر می‌شود. طرفداران افراطی بیت‌کوین حق داشتند که ناراحت باشند.

استخراج یک جنگ کارمزد است. وقتی یک توکن جدید و جذاب عرضه می‌شود، همه برای ثبت تراکنش خود در ابتدا مسابقه می‌دهند. کارمزدها سر به فلک می‌کشند. تنها در ماه مه ۲۰۲۳، ماینرها در طول هجوم BRC-20، ۲۷۴۹ بیت‌کوین را به صورت کارمزد ذخیره کردند. کاربران عادی که سعی در ارسال ۵۰ دلار بیت‌کوین داشتند، متوجه شدند که برای انجام این کار ۱۵ دلار کارمزد پرداخت می‌کنند.

ارسال توکن‌ها عجیب است. BRC-20 فقط به شما اجازه می‌دهد در قطعات ثابتی که با محدودیت ضرب اولیه مطابقت دارند، انتقال دهید. ۱۰۰۰ ORDI ضرب کرده‌اید؟ هر بار ۱۰۰۰ تا ارسال می‌کنید. می‌خواهید ۵۰۰ تا ارسال کنید؟ سخت است. اول باید تعداد حروف را تقسیم کنید. مبلغ خریدار و فروشنده باید دقیقاً با هم مطابقت داشته باشند. هیچ‌کس از اتریوم یا سولانا انتظار این را ندارد و اولین باری که این اتفاق می‌افتد، اصلاً جالب نیست.

سپس مشکل ایندکسِر (indexer) وجود دارد. من در بالا به آن اشاره کردم، اما ارزش تکرار دارد. در ژانویه ۲۰۲۴، UniSat و Domo در یک ارتقاء Ordinals، دو طرف مخالف را انتخاب کردند و برای مدتی پلتفرم‌های مختلف، موجودی‌های متفاوتی را برای کیف پول‌های یکسان نشان می‌دادند. توکن‌های BRC-20 شما فقط به اندازه ایندکسِری که به آن نگاه می‌کنید، واقعی هستند.

رون‌ها: پروتکلی که ناهار BRC-20 را خورد

رودارمور شاهد انفجار BRC-20 بود و از کاری که با زنجیره‌اش کرد متنفر بود. خروجی‌های خروجی ناخواسته (Junk UTXO) همه جا بودند. شبکه پشتیبان‌گیری شده بود. ماجرای شاخص‌گذاری (Indexer) . او اعداد ترتیبی (Ordinals) را ساخته بود تا مردم بتوانند چیزهایی روی بیت‌کوین قرار دهند، نه اینکه آن را مسدود کنند.

بنابراین او چیز بهتری ساخت. Runes در ۲۰ آوریل ۲۰۲۴ - دقیقاً همزمان با چهارمین هاوینگ بیت کوین - راه‌اندازی شد. او داشت یک بیانیه صادر می‌کرد. و تغییرات طراحی بسیار شدید بودند:

در حالی که BRC-20 فایل‌های JSON را ثبت می‌کند که می‌توانند تا ۴ مگابایت فضای بلاک را اشغال کنند، Runes داده‌های توکن را در فیلدهای OP_RETURN با استفاده از تنها ۸۰ بایت در هر تراکنش ذخیره می‌کند. در حالی که BRC-20 خروجی‌های خروجی ناخواسته (UTXO) ایجاد می‌کند، Runes بومی UTXO و تمیز است. در حالی که BRC-20 نمی‌تواند با شبکه لایتنینگ کار کند، Runes می‌تواند. در حالی که BRC-20 به شاخص‌های خارج از زنجیره نیاز دارد، اعتبارسنجی Runes به منطق UTXO خود بیت کوین نزدیک‌تر است.

مردم به سرعت شروع به کار کردند. در عرض ۱۰ روز، Runes بیش از ۵۰٪ از فضای بلاک بیت کوین را بلعید. ۲۰ آوریل ۲۰۲۴ رکورد بالاترین میانگین کارمزد تراکنش در تاریخ بیت کوین را ثبت کرد: ۱۲۷.۹۷ دلار. نرخ متوسط کارمزد یک شبه از ۱۰۰ به ۱۸۰۵ sat/vB افزایش یافت. ماینرها تنها در هفته اول حدود ۲۵۰۰ بیت کوین (حدود ۱۷۰ میلیون دلار) به جیب زدند.

تا آوریل ۲۰۲۶، Runes از نظر ارزش بازار از BRC-20 پیشی گرفته است: ۹۱.۲ میلیون دلار در مقابل ۷۴ میلیون دلار. توکن برتر Runes، DOG (که طبیعتاً یک میم کوین است)، به تنهایی ۷۱.۷ میلیون دلار ارزش بازار دارد -- بزرگتر از ORDI.

چه کسانی هنوز از BRC-20 استفاده می‌کنند و چرا؟

با این حال، BRC-20 هنوز نمرده است. حدود ۲۲ میلیون دلار هنوز هر روز در این دسته جابجا می‌شود. ORDI و SATS در Binance، OKX، Bitget و Gate.io قرار دارند. دفاتر سفارش واقعی. خریداران و فروشندگان واقعی. هر دو ۹۵٪ یا بیشتر از اوج خود کاهش یافته‌اند، اما هنوز در حال معامله هستند.

چرا؟ ORDI اولین توکن قابل تعویض در بیت‌کوین بود. این برچسب «اولین» در دنیای کریپتو اهمیت دارد، حتی وقتی قیمت آن اهمیت ندارد. کیف پول‌هایی مانند Xverse، Leather (Hiro) و کیف پول Web3 شرکت OKX هنوز از BRC-20 در کنار Ordinals و Runes پشتیبانی می‌کنند، بنابراین این سیستم کار می‌کند. و بیایید صادق باشیم: کاهش ۹۷ درصدی قیمت توکن نسبت به بالاترین قیمت خود، برای کسانی که روی جهش قیمت شرط‌بندی می‌کنند، مثل یک طعمه مصنوعی است.

اما تصویر صادقانه این است که پنجره BRC-20 به عنوان استاندارد پیشرو توکن بیت کوین بسته شده است. Runes از نظر فنی از هر نظر قابل اندازه‌گیری بهتر است. اکوسیستم گسترده‌تر Ordinals (بیش از ۸۰ میلیون کتیبه تا فوریه ۲۰۲۵) سالم است، اما بیشتر فعالیت‌های توکن‌های قابل تعویض جدید از طریق Runes جریان دارد، نه BRC-20.

سوال بزرگتر: آیا بیت کوین اصلاً باید این کار را انجام دهد؟

این مبارزه‌ای است که از بین نخواهد رفت. بیت‌کوین برای تبدیل شدن به پول نقد الکترونیکی ساخته شده است. وایت پیپر ساتوشی هیچ اشاره‌ای به فایل‌های jpeg، میم‌کوین‌ها یا توکن‌های حک شده روی ساتوشی‌ها نمی‌کند. برای بسیاری از بیت‌کوینرها، BRC-20 و Ordinals فقط هرزنامه هستند. سوءاستفاده از فضای بلاک. تورم کارمزد برای دیگران.

من این استدلال را درک می‌کنم. اما ماینرها باید غذا بخورند. پاداش بلاک هر چهار سال یکبار نصف می‌شود. وقتی حدود سال ۲۱۴۰ به صفر برسد، تنها چیزی که باقی می‌ماند کارمزد است. اینکروچین‌ها تاکنون ۶۲۸ میلیون دلار برای ماینرها ارسال کرده‌اند. در خود بلاک هاوینگ (آوریل ۲۰۲۴)، کارمزدها ۱۸.۶۲ بیت‌کوین علاوه بر پاداش بلاک ۳.۱۲۵ بیت‌کوینی بودند. می‌توانید آن را اسپم بنامید. ماینرها به آن اجاره می‌گویند.

یک راه ساده‌تر برای نگاه کردن به آن وجود دارد. اگر بیت‌کوین بدون نیاز به مجوز باشد، پس فضای بلاک برای هر کسی است که هزینه آن را پرداخت می‌کند. فایل‌های Jpeg، توکن‌ها، میم‌ها، نقل و انتقالات مالی -- پروتکل قضاوت نمی‌کند. افرادی که می‌خواهند تراکنش‌های "مجاز" در بیت‌کوین را محدود کنند، هدف یک سیستم بدون نیاز به مجوز را از دست می‌دهند.

می‌توانید از BRC-20 متنفر باشید. می‌توانید فکر کنید که این یک استفاده احمقانه از فضای بلاک است. اما شبکه اهمیتی نمی‌دهد که شما چه فکری می‌کنید. کارمزد شما را می‌گیرد و تراکنش شما را پردازش می‌کند.

نحوه خرید و ذخیره توکن‌های BRC-20

دو راه برای ورود. سطح راحتی خود را انتخاب کنید.

مسیر آسان: خرید ORDI یا SATS در Binance، OKX یا Bitget. مشابه خرید هر کوین دیگری. بدون کیف پول خاص. بدون کتیبه. فقط یک سفارش ثبت کنید.

مسیر سخت: یک کیف پول بیت‌کوین تهیه کنید که Ordinals را مدیریت کند. Xverse یا Leather (که قبلاً Hiro نامیده می‌شد) هر دو کار می‌کنند. OKX یک بازار Ordinals در کیف پول Web3 خود دارد. مقداری بیت‌کوین برای کارمزد بارگیری کنید و می‌توانید توکن‌های BRC-20 را مستقیماً روی زنجیره ضرب، منتقل و معامله کنید. انتظار داشته باشید که بار اول اشتباه کنید. UX زیبا نیست.

هشدار منصفانه: خود دومو BRC-20 را آزمایشی خواند. از بین بیش از ۱۴۰۰۰ توکن مستقر شده، تنها ۲۱ توکن در CoinGecko فعال هستند. ORDI و SATS تنها توکن‌هایی هستند که عمق واقعی در دفتر سفارشات خود دارند و هر دو بیش از ۹۵٪ از اوج خود کاهش یافته‌اند. این یک حساب پس‌انداز نیست.

گام بعدی برای BRC-20 چیست؟

BRC-20 از بین نخواهد رفت. ORDI و SATS در فهرست صرافی‌ها، جامعه و شهرت دارند. اما این استاندارد در حال کوچک‌تر شدن است، نه بزرگ‌تر شدن.

رون‌ها (Runes) همین کار را با دقت بیشتری انجام می‌دهند. اعداد ترتیبی (Ordinals) به عنوان خانه‌ای برای NFTها و مصنوعات دیجیتال در بیت‌کوین همچنان در حال رشد هستند. ARC-20 (Atomicals) و SRC-20 (Stamps) در حال ایجاد جایگاه خود هستند. اگر شبکه‌های لایه ۲ مانند Stacks یا Lightning بالغ شوند، ایده قرار دادن داده‌های توکن در بلوک‌های لایه پایه ممکن است مانند استفاده از یک کشتی باری برای تحویل نامه به نظر برسد.

کاری که BRC-20 برای بیت کوین انجام داد، مهم‌تر از اتفاقی است که برای خود BRC-20 می‌افتد. بیت کوین به مدت ۱۴ سال طلای دیجیتال بود و این پایان بحث بود. دومو یک فایل JSON را روی یک sato نوشت و ناگهان همه مجبور شدند دوباره در مورد کاری که این زنجیره می‌تواند انجام دهد، فکر کنند. میم کوین‌ها روی بیت کوین. NFTها روی بیت کوین. توکن‌های قابل تعویض روی بیت کوین. محافظه‌کارترین بلاکچین در دنیای کریپتو، اکنون بحث‌برانگیزترین است.

BRC-20 نکته‌ای را ثابت کرد. فضای بلاک بیت کوین می‌تواند چیزی بیش از پرداخت‌ها را در خود جای دهد. این ایده دیگر به حالت قبل برنمی‌گردد، مهم نیست چه اتفاقی برای قیمت ORDI می‌افتد.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.