وام های فلش چیست؟

تصور کنید که بتوانید در عرض چند ثانیه وام بگیرید، بدون نیاز به وثیقه، و سپس از آن پول برای کسب سود استفاده کنید. اگر همه چیز طبق برنامه پیش نمی رود و پولی به دست نمی آورید، می توانید معامله وام را لغو کنید و آن را طوری پاک کنید که گویی هرگز اتفاق نیفتاده است. از سوی دیگر، اگر موفق شدید، فقط وام را پس می‌دهید و درآمد را برای خود نگه می‌دارید.

این سناریو فقط یک فانتزی نیست. این واقعیت وام های فلش در دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. DeFi نشان دهنده یک حرکت پیشگامانه است که از فناوری بلاک چین برای بازسازی و بهبود خدمات مالی سنتی استفاده می کند. وام های فلش با ارائه وام های سریع و بدون وثیقه به کاربرانی که می توانند این وجوه را در استراتژی های معاملاتی پرسرعت یا سایر فعالیت های سودآور به کار گیرند، نمونه ای از این نوآوری است. این مکانیسم ابزار مالی منحصر به فردی را فراهم می کند که دسترسی به سرمایه را دموکراتیک می کند و فرصت های جدیدی را برای سود بدون موانع سنتی برای استقراض باز می کند.

وام فلش چیست؟

وام فلش یک ابزار مالی نوآورانه منحصر به فرد در حوزه مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که عمدتاً در پروتکل های مختلف در شبکه اتریوم استفاده می شود. برخلاف وام‌های سنتی که نیاز به وثیقه دارند، وام‌های فوری بدون وثیقه هستند و بدون نیاز به تأیید درآمد یا ذخایر، تأمین مالی سریع ارائه می‌کنند. این ویژگی آنها را به عنوان یک ابزار قابل توجه در چشم انداز DeFi قرار داده است، البته با شهرتی که هم در نبوغ و هم بحث برانگیز است.

ماهیت وام های فلش در توانایی آنها برای صدور و تسویه در یک تراکنش بلاک چین نهفته است. این سرعت با استفاده از قراردادهای هوشمند امکان پذیر می شود - قراردادهای خوداجرا با شرایط توافق نامه که مستقیماً در کد نوشته شده است. این قراردادها تضمین می کند که وام باید تا پایان معامله بازپرداخت شود. اگر وام گیرنده نتواند این شرط را برآورده کند، قرارداد هوشمند وام را باطل می کند و عملاً آن را به گونه ای تبدیل می کند که گویی هرگز اتفاق نیفتاده است.

این ویژگی وام های فلش را به ویژه برای مانورهای مالی خاص مانند آربیتراژ جذاب می کند، جایی که یک معامله گر می تواند از اختلاف قیمت یک ارز دیجیتال در بازارهای مختلف سرمایه گذاری کند و معاملات سریع را برای کسب سود انجام دهد. نیاز به بازپرداخت فوری، معمولاً در عرض چند ثانیه، بر سودمندی وام برای استراتژی‌های مالی سریع که قبل از ظهور فناوری بلاک چین امکان‌پذیر نبودند، تأکید می‌کند.

با این حال، همان ویژگی‌هایی که وام‌های فلش را به ابزاری قدرتمند برای معامله‌گران تبدیل می‌کند، آن‌ها را نیز تبدیل به یک بردار برای بهره‌برداری کرده است. چندین پروتکل DeFi از حملاتی رنج برده‌اند که در آن مجرمان از این وام‌ها برای دستکاری قیمت‌های بازار یا سوءاستفاده از آسیب‌پذیری‌ها استفاده می‌کنند که منجر به خسارات مالی قابل توجهی می‌شود.

با وجود این چالش ها، طرفداران وام های فلش استدلال می کنند که این وام ها نشان دهنده پیشرفت قابل توجهی در فناوری مالی هستند. وام‌های فوری با حذف موانع وام‌گیری، مانند نیاز به وثیقه و فرآیندهای تأیید طولانی‌مدت، دسترسی به استراتژی‌های مالی را که قبلاً برای بسیاری دور از دسترس بود، دموکراتیک می‌کنند. آن‌ها با استفاده از قابلیت‌های بلاک چین برای ارائه خدمات مالی فراگیر، کارآمد و نوآورانه‌تر، اخلاق DeFi را تجسم می‌دهند.

وام های فلش چگونه کار می کنند؟

وام های فلش یک ویژگی پیشگامانه در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند که از قدرت قراردادهای هوشمند برای تسهیل وام دهی و استقراض سریع و بدون وثیقه، عمدتاً در پلتفرم هایی مانند اتریوم استفاده می کنند. در اینجا یک توضیح یکپارچه از نحوه عملکرد این وام ها، برای وضوح، ساده شده است:

در اصل، وام فوری به فرد امکان می‌دهد بدون وثیقه وجوه قرض کند، از آن وجوه در همان معامله استفاده کند و وام را فوراً بازپرداخت کند. این فرآیند از طریق استفاده از قراردادهای هوشمند، که شرایط وام را اجرا می‌کند، به طور کامل خودکار می‌شود - مانند شرایط بازپرداخت فوری. این مکانیسم منحصر به فرد اهرم قابل توجهی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند و آنها را قادر می سازد تا سود بالقوه را از طریق معاملات مختلف مانند فروش، مبادله یا آربیتراژ افزایش دهند.

برای درک عملی، رویه را در پلتفرمی مانند Aave در نظر بگیرید:

برنامه : وام گیرنده برای وام فلش در Aave یا پلتفرم مشابه DeFi درخواست می کند و یک قرارداد هوشمند تنظیم می کند. این قرارداد منطق تراکنش را تشریح می‌کند و جزئیات نحوه استفاده از وجوه قرض‌گرفته شده برای ایجاد سود و تعیین مبلغ وام، انواع عملیات و شرایط بازپرداخت را بیان می‌کند.

اجرا : پس از اجرا، پلت فرم DeFi مبلغ وام را به وام گیرنده منتقل می کند، و سپس از آن به عنوان از پیش تعریف شده استفاده می کند - احتمالاً برای معاملات، آربیتراژ بین پلت فرم های DeFi، خرید یا فروش. هدف اجرای یک سری معاملات فرعی است که به سود منتهی می شود.

بازپرداخت : مبلغ وام گرفته شده، همراه با کارمزد کمی (اغلب حدود 0.09%)، باید در همان معامله بازپرداخت شود. این یک گام حیاتی است. عدم بازپرداخت به این معنی است که قرارداد هوشمند به طور خودکار معامله را معکوس می کند، گویی هرگز اتفاق نیفتاده است.

تأیید و نتیجه گیری : در نهایت، پلت فرم بازپرداخت را تأیید می کند. اگر وجوه، از جمله کارمزد، با موفقیت در معامله بازگردانده شود، وام بازپرداخت شده تلقی می شود و معامله تکمیل می شود. در غیر این صورت، تراکنش بر اساس شرایط قرارداد هوشمند معکوس می شود و تنها رکوردی از تلاش در بلاک چین باقی می ماند.

این مدل بر اصل اتمی بودن در قراردادهای هوشمند تأکید می کند : تراکنش باید یا به طور کامل موفق شود یا با شکست مواجه شود، بدون اینکه هیچ حالت میانی مجاز نباشد. اگر بخشی از تراکنش با شکست مواجه شود یا وام بازپرداخت نشود، کل عملیات باطل می شود و بر نیاز به درک جامع تراکنش ها، برنامه نویسی و قراردادهای هوشمند اتریوم برای شرکت در فعالیت های وام فلش با موفقیت تاکید می کند.

در حالی که پلتفرم‌هایی مانند DeFiSaver برای ساده‌سازی فرآیند در حال ظهور هستند، دسترسی و استفاده از وام‌های فلش به طور موثر همچنان نیازمند درک کاملی از فناوری و استراتژی‌های مالی اساسی است. بنابراین، این ابزار نوآورانه راه‌های جدیدی را برای کسب سود در فضای DeFi باز می‌کند، البته با منحنی یادگیری شیب‌دار و خطرات ذاتی.

تاریخچه وام های فلش

پروتکل وام دهی DeFi Aave در سال 2020 با معرفی وام های فلش، فضای بلاک چین را متحول کرد، مفهومی که به کاربران اجازه می داد بدون هیچ محدودیتی وجوه قرض کنند. این نوآوری به سرعت مورد توجه قرار گرفت، به طوری که Aave اندکی پس از راه اندازی روزانه بیش از 100 میلیون دلار وام فوری پرداخت می کند. در حالی که Aave در محبوبیت وام های فلش در اکوسیستم DeFi نقش اساسی داشت، شایان ذکر است که این مفهوم در ابتدا در سال 2018 توسط Marble، یک پلت فرم بانکی منبع باز مبتنی بر اتریوم، معرفی شد.

موارد استفاده از وام فلش

در چشم انداز نوآورانه مالی غیرمتمرکز (DeFi)، وام های فلش به سرعت به عنوان یک ابزار همه کاره ارتقا یافته اند و سناریوهای سودمند بی شماری را به کاربران ارائه می دهند. این موارد نه تنها انعطاف پذیری وام های فوری را نشان می دهد، بلکه پتانسیل آنها را برای تقویت قابل توجه نتایج مالی بدون نیاز به سرمایه گذاری سرمایه شخصی نشان می دهد. در اینجا یک کاوش جامع از مشهورترین برنامه های کاربردی آنها آورده شده است:

فرصت های آربیتراژ : استفاده از وام های فوری برای آربیتراژ شامل سرمایه گذاری بر روی تغییرات قیمت در صرافی های غیرمتمرکز مختلف (DEX) است. به عنوان مثال، خرید یک توکن با قیمت پایین تر در یک صرافی و فروش آن با قیمت بالاتر در صرافی دیگر، همه در محدوده یک تراکنش واحد که توسط وام های فلش تسهیل می شود. این استراتژی، که اغلب با کمک ربات‌های حداکثر ارزش قابل استخراج (MEV) به کار می‌رود، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از این تفاوت‌ها به طور مؤثر بهره‌برداری کنند و در نتیجه سود پس از بازپرداخت مبلغ وام گرفته شده را تضمین کنند.

مبادله وثیقه : یکی دیگر از موارد استفاده محوری، تغییر سریع وثیقه در پلتفرم های وام دهی DeFi است. فرض کنید وام گیرنده اتریوم را به عنوان وثیقه در یک پلتفرم خاص قفل کرده است. در این صورت، آنها می توانند از وام فوری برای تسویه بدهی اولیه استفاده کنند، ETH خود را بازیابی کنند، و متعاقباً نوع دیگری از وثیقه را انتخاب کنند، که همه به صورت یکپارچه و بدون تاخیر قابل توجه انجام می شود.

بازپرداخت بدهی : وام های فوری به عنوان یک راه حل پویا برای بازسازی بدهی، از جمله سوآپ نرخ بهره، عمل می کنند. این فرآیند شامل استفاده از وام فوری برای تسویه تعهدات موجود در یک پلت فرم است، در نتیجه وثیقه را آزاد می کند، و سپس می تواند به پلت فرم دیگری منتقل شود. این انتقال ممکن است وام گیرنده را قادر می سازد تا در یک قرارداد بدهی جدید تحت شرایط مطلوب تر شرکت کند و به طور موثر موقعیت مالی خود را بهینه کند.

علاوه بر این، فراتر از این برنامه‌های هدفمند، وام‌های فلش ذاتاً اهرم مورد نیاز برای انجام معاملات بزرگ‌تر را بدون ریسک مرتبط با وجوه شخصی فراهم می‌کنند. این نه تنها شامل تعدیل‌های آربیتراژ و وثیقه می‌شود، بلکه پتانسیل کاهش کارمزد تراکنش‌ها را از طریق ادغام عملیات‌های چندگانه در یک تراکنش منفرد و مقرون‌به‌صرفه نیز شامل می‌شود. از طریق این راه‌ها، وام‌های فوری بر تغییر تحول‌آفرین در نحوه اجرای عملیات مالی تاکید می‌کنند و ترکیبی از کارایی، سودآوری و انعطاف‌پذیری استراتژیک را ارائه می‌کنند که با روحیه روح نوآورانه DeFi همسو می‌شود.

ایمنی وام فلش

وام های فلش به سرعت به یک شمشیر دولبه در بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل شده اند. از یک طرف، آنها فرصت‌های بی‌سابقه‌ای را برای استفاده از مبالغ هنگفت پول بدون وثیقه ارائه می‌دهند. از سوی دیگر، آنها خطرات امنیتی قابل توجهی را معرفی می کنند، در درجه اول از طریق حملات وام فلش، که در آن عوامل مخرب سیستم را به نفع خود دستکاری می کنند، که اغلب منجر به خسارات مالی قابل توجهی برای وام دهندگان و پروتکل ها می شود.

حمله وام فلش معمولاً از یک یا چند تاکتیک زیر استفاده می کند:

دستکاری قیمت : مهاجمان از وام های فلش برای تحریف قیمت بازار ارزهای دیجیتال استفاده می کنند، یا ارزش ها را افزایش می دهند یا کاهش می دهند تا از نوسانات ناشی از آن سود ببرند.
آربیتراژ مصنوعی : با استفاده از اهرم نقدینگی عظیم ارائه شده توسط وام‌های فوری، مهاجمان می‌توانند شرایط آربیتراژ جعلی را بین مبادلات ایجاد کرده و از آن بهره‌برداری کنند، به‌طور متوالی به خرید پایین و فروش بالا بپردازند.
آسیب‌پذیری‌های قراردادهای هوشمند : با توجه به اینکه قراردادهای هوشمند هنوز در حال تکامل هستند، برخی از آن‌ها حاوی نقص‌های قابل بهره‌برداری هستند که مهاجمان می‌توانند از آنها برای انتقال وجوه یا دستکاری تراکنش‌های وام استفاده کنند.

سریع تراکنش های وام فلش، ویژگی ای که آنها را برای آربیتراژ و تجارت قانونی جذاب می کند، همچنین آنها را به ویژه در برابر این حملات مستعد می کند. شناخته شده است که احزاب مخرب چندین بازار را به طور همزمان هدف قرار می دهند و از فرصت کوتاهی که طی آن این تراکنش ها رخ می دهد برای فرار از شناسایی و اقدامات متقابل استفاده می کنند.

حوادث پرمخاطب بر آسیب‌پذیری پروتکل‌های DeFi در برابر چنین اکسپلویت‌هایی تأکید کرده‌اند. به عنوان مثال، Euler Finance در سال 2023 به دلیل یک حمله وام فوری، 200 میلیون دلار ضرر متحمل شد، اگرچه، در یک رویداد نادر، وجوه دزدیده شده در نهایت بازگردانده شد. به طور مشابه، Platypus Finance بیش از 8 میلیون دلار از حمله ای که از شکاف در عملکرد سهام خود سوء استفاده کرد، از دست داد. این رویدادها وام های فلش را به عنوان یک بردار مهم برای حملات DeFi، در کنار تهدیدهای سنتی تر مانند کلاهبرداری های خروج برجسته کرده اند.

علی‌رغم این چالش‌ها، طراحی ذاتی وام‌های فلش - به موجب آن تراکنش‌ها اتمی هستند، به این معنی که باید به طور کامل در همان بلوک تکمیل شوند یا با شکست مواجه شوند - درجه‌ای از امنیت داخلی را نشان می‌دهد. از نظر تئوری، این باید از وام دهندگان محافظت کند و اطمینان حاصل کند که اگر وام در معامله بازپرداخت نشود، کل عملیات باطل می شود. با این حال، با ادامه افزایش حملات، واضح است که این مکانیسم به تنهایی برای جلوگیری از سوء استفاده های پیچیده کافی نیست.

برای کاهش این خطرات، به پروتکل‌های DeFi توصیه می‌شود که اوراکل‌های قیمت‌گذاری غیرمتمرکز را برای فیدهای قیمتی مطمئن‌تر و دقیق‌تر ترکیب کنند و ابزارها و ممیزی‌های تخصصی را که برای شناسایی فعالیت‌ها یا آسیب‌پذیری‌های غیرمعمول در قراردادهای هوشمند طراحی شده‌اند، مستقر کنند. با این حال، ماهیت در حال تحول حملات وام فلش به این معنی است که حتی این استراتژی‌ها ممکن است به طور کامل در را به روی سوء استفاده‌های بالقوه نبندند، که بر نیاز به نوآوری مستمر در اقدامات امنیتی DeFi تأکید می‌کند.

پروتکل های DeFi که وام های فلش را ارائه می دهند

وام های فلش در حوزه مالی غیرمتمرکز (DeFi) اهمیت پیدا کرده اند و به طور فعال در پروتکل ها در شبکه اتریوم و زنجیره بایننس استفاده می شوند. در میان بی‌شمار ارائه‌دهنده‌ها، تعدادی از آنها به دلیل محبوبیت و استحکام خود متمایز هستند:

تعامل با این پلتفرم‌ها برای استفاده از وام‌های فلش مستلزم درک عمیق برنامه‌نویسی اتریوم و ایجاد منطق سفارشی در قراردادهای هوشمند است. علی‌رغم پیچیدگی، تلاش‌هایی در این فضا برای دسترسی بیشتر به وام‌های فلش از طریق رابط‌های کاربرپسند، از جمله ادغام هوش مصنوعی (AI) برای ساده‌سازی فرآیند وجود دارد. با این حال، حتی در این پلتفرم‌های در دسترس‌تر، درجه خاصی از زیرکی فنی ضروری است. برای اطمینان از تصمیم گیری آگاهانه قبل از اجرای هر تراکنش، برای کاربران بسیار مهم است که پیچیدگی های وام های فلش - که اغلب به اختصار DYOR (تحقیق خودتان را انجام دهید)) به طور کامل درک کنند.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین