Що таке швидкі кредити?

Уявіть собі, що ви можете взяти кредит за лічені секунди без застави, а потім використати ці гроші, щоб отримати прибуток. Якщо все йде не так, як планувалося, і ви не заробляєте гроші, ви можете скасувати кредитну операцію, стерши її так, ніби її ніколи не було. З іншого боку, якщо вам це вдається, ви просто повертаєте кредит і залишаєте собі заробіток.

Цей сценарій — не просто фантазія; це реальність термінових позик у світі децентралізованих фінансів (DeFi) . DeFi представляє новаторський рух, який використовує технологію блокчейн для відтворення та вдосконалення традиційних фінансових послуг. Флеш-позики є прикладом цієї інновації, пропонуючи швидкі позики без застави користувачам, які потім можуть використати ці кошти у стратегіях високошвидкісної торгівлі чи іншій прибутковій діяльності. Цей механізм надає унікальний фінансовий інструмент, який демократизує доступ до капіталу та відкриває нові можливості для отримання прибутку без традиційних бар’єрів для запозичень.

Що таке швидка позика?

Флеш-позика – це інноваційний фінансовий інструмент, унікальний для сфери децентралізованих фінансів (DeFi), який переважно використовується в різних протоколах у мережі Ethereum. На відміну від традиційних позик, які вимагають застави, термінові позики є незабезпеченими, пропонуючи швидке фінансування без необхідності перевірки доходу чи резервів. Ця функція позиціонує їх як помітний інструмент у середовищі DeFi, хоча і з репутацією, яка поєднує як винахідливість, так і суперечки.

Суть флеш-позик полягає в тому, що вони можуть бути видані та розраховані в рамках однієї блокчейн-транзакції. Така швидкість стала можливою завдяки використанню смарт-контрактів — самовиконуваних контрактів із безпосередньо записаними в код умовами угоди. Ці контракти гарантують, що кредит має бути погашений до кінця операції; якщо позичальник не виконує цю умову, смарт-контракт анулює позику, фактично роблячи так, ніби її ніколи не було.

Ця характеристика робить миттєві позики особливо привабливими для конкретних фінансових маневрів, таких як арбітраж, коли трейдер може використовувати розбіжності цін на криптовалюту на різних ринках, здійснюючи швидкі операції для отримання прибутку. Вимога негайного погашення, як правило, протягом секунд, підкреслює корисність позики для швидких фінансових стратегій, які не були здійсненними до появи технології блокчейн.

Однак ті самі особливості, які роблять швидкі кредити потужним інструментом для трейдерів, також зробили їх вектором для експлуатації. Кілька протоколів DeFi постраждали від атак, коли зловмисники використовували ці позики для маніпулювання ринковими цінами або використання вразливостей, що призвело до значних фінансових втрат.

Незважаючи на ці проблеми, прихильники термінових позик стверджують, що вони являють собою значний прогрес у фінансових технологіях. Усуваючи перешкоди для запозичень, такі як потреба в заставі та тривалі процеси затвердження, термінові позики демократизують доступ до фінансових стратегій, які раніше були недоступні для багатьох. Вони втілюють дух DeFi, використовуючи можливості блокчейну, щоб пропонувати більш комплексні, ефективні та інноваційні фінансові послуги.

Як працюють термінові кредити?

Флеш-кредити є новаторською функцією в екосистемі децентралізованого фінансування (DeFi), яка використовує потужність смарт-контрактів для сприяння швидкому кредитуванню та позичанню без застави, головним чином на таких платформах, як Ethereum. Ось інтегроване пояснення того, як функціонують ці позики, спрощене для ясності:

По суті, флеш-кредит дозволяє особі позичати кошти без застави, використовувати ці кошти в рамках однієї транзакції та негайно погасити позику. Цей процес повністю автоматизовано завдяки використанню смарт-контрактів, які забезпечують дотримання умов позики, таких як вимога миттєвого погашення. Цей унікальний механізм надає інвесторам значне кредитне плече, дозволяючи їм збільшувати потенційні прибутки за допомогою різних транзакцій, таких як продажі, обміни чи арбітраж.

Для практичного розуміння розглянемо процедуру на платформі, як-от Aave:

Заявка : позичальник подає заявку на швидку позику на Aave або подібній платформі DeFi, створюючи смарт-контракт. Цей договір описує логіку транзакції, детально описуючи, як позичені кошти будуть використані для отримання прибутку, а також обумовлює суму кредиту, види операцій та умови погашення.

Виконання : після виконання платформа DeFi передає суму позики позичальнику, який потім використовує її як попередньо визначено — можливо, для торгівлі, арбітражу між платформами DeFi, покупок або продажів. Мета полягає в тому, щоб здійснити серію підтранзакцій, що завершиться отриманням прибутку.

Повернення : позичена сума разом із невеликою комісією (часто близько 0,09%) має бути повернута в рамках тієї самої операції. Це критичний крок; неспроможність погасити означає, що смарт-контракт автоматично скасує транзакцію, ніби її ніколи не було.

Перевірка та висновок : нарешті платформа перевіряє погашення. Якщо кошти, включаючи комісію, успішно повернуті в рамках транзакції, позика вважається погашеною, а транзакція завершеною. Якщо ні, транзакція скасовується відповідно до умов смарт-контракту, залишаючи лише запис спроби в блокчейні.

Ця модель підкреслює принцип атомарності в смарт-контрактах : транзакція має бути або повністю успішною, або невдалою, без жодних проміжних станів. Якщо будь-яка частина транзакції виявляється невдалою або кредит не повертається, уся операція стає недійсною, що підкреслює необхідність всебічного розуміння транзакцій Ethereum, програмування та смарт-контрактів для успішної участі у видаванні кредитів.

Хоча такі платформи, як DeFiSaver, з’являються для спрощення процесу, доступ до флеш-позик і ефективне їх використання все ще вимагає чіткого розуміння базових технологій і фінансових стратегій. Таким чином, цей інноваційний інструмент відкриває нові шляхи для отримання прибутку в просторі DeFi, хоча і з крутою кривою навчання та невід’ємними ризиками.

Історія флеш-кредитів

Протокол кредитування DeFi Aave здійснив революцію в просторі блокчейнів у 2020 році, запровадивши флеш-позики, концепцію, яка дозволяла користувачам позичати кошти без будь-якого верхнього ліміту. Ця інновація швидко набула популярності, і невдовзі після її запуску Aave щодня виплачувала понад 100 мільйонів доларів у вигляді швидких позик. Незважаючи на те, що Aave відіграв ключову роль у популяризації флеш-кредитів в екосистемі DeFi, варто зазначити, що цю концепцію вперше представила у 2018 році Marble, банківська платформа з відкритим кодом на базі Ethereum.

Варіанти використання Flash Loan

В інноваційному середовищі децентралізованих фінансів (DeFi) флеш-позики швидко набули популярності як універсальний інструмент, який пропонує користувачам безліч вигідних сценаріїв. Ці випадки не лише демонструють гнучкість термінових позик, але й їхній потенціал значно підвищити фінансові результати без необхідності особистих капіталовкладень. Ось вичерпний огляд їхніх найвідоміших програм:

Можливості арбітражу : використання термінових позик для арбітражу передбачає отримання прибутку від коливань цін на різних децентралізованих біржах (DEX) . Прикладом є купівля токена за нижчою ціною на одній біржі та продаж його за вищою ціною на іншій, і все це в межах однієї транзакції, яку сприяють швидкі позики. Ця стратегія, яка часто використовується за допомогою ботів максимальної витягуваної вартості (MEV) , дозволяє трейдерам ефективно використовувати ці відмінності, забезпечуючи таким чином прибуток після погашення позиченої суми.

Обмін застави : ще один ключовий приклад використання – це швидка зміна застави на платформах кредитування DeFi . Припустімо, що позичальник заблокував Ethereum як заставу на певній платформі. У цьому випадку вони можуть використати кредит під заставу, щоб погасити початковий борг, отримати свій ETH, а згодом вибрати інший тип застави, і все це буде зроблено легко та без значних затримок.

Рефінансування боргу : швидкі кредити служать динамічним рішенням для реструктуризації боргу, включаючи свопи процентних ставок. Цей процес передбачає використання термінової позики для погашення існуючого зобов’язання на одній платформі, таким чином звільняючи заставу, яку потім можна перенести на іншу платформу. Ця передача може дозволити позичальнику укласти нову боргову угоду на більш вигідних умовах, ефективно оптимізуючи своє фінансове становище.

Крім того, окрім цих цільових заявок, швидкі кредити за своєю суттю забезпечують важіль, необхідний для здійснення більших операцій без ризику, пов’язаного з особистими коштами. Це включає не лише коригування арбітражу та застави, але й потенціал для зменшення комісій за транзакції шляхом об’єднання того, що зазвичай є кількома операціями, в єдину, економічно ефективну транзакцію. Завдяки цим напрямкам термінові позики підкреслюють трансформаційні зміни в тому, як можуть здійснюватися фінансові операції, пропонуючи поєднання ефективності, прибутковості та стратегічної гнучкості, що узгоджується з етикою інноваційного духу DeFi.

Безпека швидкої позики

Флеш-кредити швидко стали палкою з двома кінцями в секторі децентралізованих фінансів (DeFi). З одного боку, вони пропонують безпрецедентні можливості для залучення великих сум грошей без застави. З іншого боку, вони створюють значні ризики для безпеки, насамперед через атаки на флеш-кредити, коли зловмисники маніпулюють системою на свою користь, що часто призводить до значних фінансових втрат як для кредиторів, так і для протоколів.

Атака швидкої позики зазвичай використовує одну або кілька з наведених нижче тактик:

Маніпулювання цінами : зловмисники використовують термінові позики, щоб спотворити ринкову ціну криптовалют, завищуючи або знижуючи вартість, щоб отримати прибуток від викликаної волатильності.
Штучний арбітраж : використовуючи величезну ліквідність, яку забезпечують швидкі позики, зловмисники можуть створювати та використовувати підроблені арбітражні умови між біржами, швидко купуючи дешево та продаючи дорого.
Уразливості смарт-контрактів : враховуючи те, що смарт-контракти все ще розвиваються, деякі з них містять недоліки, які зловмисники можуть використати для перенаправлення коштів або маніпулювання кредитними транзакціями.

Швидкість транзакцій швидкої позики, яка робить їх привабливими для законного арбітражу та торгівлі, також робить їх особливо сприйнятливими до цих атак. Відомо, що зловмисники націлюються на кілька ринків одночасно, користуючись коротким вікном, протягом якого відбуваються ці транзакції, щоб уникнути виявлення та контрзаходів.

Гучні інциденти підкреслили вразливість протоколів DeFi до таких експлойтів. Наприклад, у 2023 році Euler Finance зазнала збитків у розмірі 200 мільйонів доларів США через атаку на отримання швидкої позики, хоча в рідкісних випадках викрадені кошти врешті-решт були повернуті. Подібним чином Platypus Finance втратила понад 8 мільйонів доларів від атаки, яка використовувала лазівку в її функції стекінгу. Ці події показали, що флеш-позики є важливим вектором для атак DeFi, поряд із більш традиційними загрозами, такими як шахрайство з виходом.

Незважаючи на ці проблеми, невід'ємна конструкція миттєвих позик, згідно з якою транзакції є атомарними, тобто вони повинні бути завершені повністю в межах одного блоку, інакше зазнають невдачі, передбачає певний рівень вбудованої безпеки. Теоретично це має захистити кредиторів, гарантуючи, що якщо кредит не буде погашено в рамках транзакції, уся операція буде анульована. Однак, оскільки кількість атак продовжує зростати, стає зрозуміло, що лише цього механізму недостатньо для запобігання складним експлойтам.

Щоб пом’якшити ці ризики, протоколам DeFi рекомендується включати децентралізовані оракули ціноутворення для більш безпечних і точних каналів цін, а також розгортати спеціалізовані інструменти та перевірки, призначені для виявлення незвичних дій або вразливостей у смарт-контрактах. Проте еволюція атак на флеш-позики означає, що навіть ці стратегії не можуть повністю закрити двері для потенційних експлойтів, що підкреслює необхідність постійних інновацій у заходах безпеки DeFi.

Протоколи DeFi, що пропонують флеш-кредити

Флеш-кредити набули популярності в сфері децентралізованих фінансів (DeFi), активно використовуються в протоколах як у мережі Ethereum, так і в Binance Chain . Серед безлічі постачальників кілька виділяються своєю популярністю та надійністю:

Взаємодія з цими платформами для використання флеш-позик потребує глибокого розуміння програмування Ethereum і створення спеціальної логіки в смарт-контрактах. Незважаючи на всю складність, у цьому просторі докладають зусиль, щоб зробити флеш-кредити більш доступними через зручні інтерфейси, включаючи інтеграцію штучного інтелекту (AI) для спрощення процесу. Однак навіть на цих більш доступних платформах необхідна певна технічна кмітливість. Користувачам дуже важливо ретельно досліджувати та розуміти тонкощі термінових позик, які часто називають DYOR (Do Your Own Research), щоб забезпечити прийняття обґрунтованих рішень перед виконанням будь-яких операцій.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн