Что такое срочные кредиты?

Представьте себе, что вы можете взять кредит за считанные секунды, без залога, а затем использовать эти деньги для получения прибыли. Если дела пойдут не так, как планировалось, и вы не заработаете денег, вы можете отменить кредитную транзакцию, стерев ее, как будто ее никогда не было. С другой стороны, если вам это удастся, вы просто вернете кредит и оставите заработок себе.

Этот сценарий — не просто фантазия; это реальность срочных кредитов в мире децентрализованных финансов (DeFi) . DeFi представляет собой новаторское движение, которое использует технологию блокчейна для воссоздания и улучшения традиционных финансовых услуг. Срочные кредиты служат примером этой инновации, предлагая быстрые кредиты без залога пользователям, которые затем могут использовать эти средства в высокоскоростных торговых стратегиях или других видах деятельности, приносящих прибыль. Этот механизм предоставляет уникальный финансовый инструмент, который демократизирует доступ к капиталу и открывает новые возможности для получения прибыли без традиционных барьеров для заимствований.

Что такое мгновенный кредит?

Флэш-кредит — это инновационный финансовый инструмент, уникальный для сферы децентрализованных финансов (DeFi), который в основном используется в различных протоколах сети Ethereum. В отличие от традиционных кредитов, требующих залога, экспресс-кредиты не обеспечены и предлагают быстрое финансирование без необходимости подтверждения дохода или резервов. Эта функция сделала их заметным инструментом в сфере DeFi, хотя их репутация сочетает в себе как изобретательность, так и противоречивость.

Сущность срочных кредитов заключается в их способности выдаваться и рассчитываться в рамках одной транзакции блокчейна. Такая быстрота стала возможной благодаря использованию смарт-контрактов — самоисполняющихся контрактов, условия которых записаны непосредственно в коде. Эти контракты гарантируют, что кредит должен быть погашен к концу сделки; если заемщик не выполняет это условие, смарт-контракт аннулирует кредит, фактически делая его таким, как будто его никогда не было.

Эта характеристика делает быстрые кредиты особенно привлекательными для конкретных финансовых маневров, таких как арбитраж, когда трейдер может извлечь выгоду из различий в ценах криптовалюты на разных рынках, совершая быстрые сделки для получения прибыли. Требование немедленного погашения, обычно в течение нескольких секунд, подчеркивает полезность кредита для быстрых финансовых стратегий, которые были невозможны до появления технологии блокчейна.

Однако те же особенности, которые делают срочные кредиты мощным инструментом для трейдеров, также сделали их вектором для эксплуатации. Несколько протоколов DeFi пострадали от атак, в ходе которых злоумышленники использовали эти кредиты для манипулирования рыночными ценами или использования уязвимостей, что приводило к значительным финансовым потерям.

Несмотря на эти проблемы, сторонники срочных кредитов утверждают, что они представляют собой значительный прогресс в финансовых технологиях. Устраняя барьеры для заимствований, такие как необходимость залога и длительные процессы утверждения, срочные кредиты демократизируют доступ к финансовым стратегиям, которые ранее были недоступны для многих. Они воплощают идеал DeFi, используя возможности блокчейна для предложения более инклюзивных, эффективных и инновационных финансовых услуг.

Как работают срочные кредиты?

Срочные кредиты представляют собой революционную функцию в экосистеме децентрализованного финансирования (DeFi), которая использует возможности смарт-контрактов для облегчения быстрого беззалогового кредитования и займов, в первую очередь на таких платформах, как Ethereum. Вот комплексное объяснение того, как функционируют эти кредиты, упрощенное для ясности:

По своей сути, мгновенный кредит позволяет физическому лицу брать средства взаймы без залога, использовать эти средства в рамках одной транзакции и немедленно погашать кредит. Этот процесс полностью автоматизирован за счет использования смарт-контрактов, которые обеспечивают соблюдение условий кредита, таких как требование немедленного погашения. Этот уникальный механизм предоставляет инвесторам значительное кредитное плечо, позволяя им увеличивать потенциальную прибыль за счет различных транзакций, таких как продажи, свопы или арбитраж.

Для практического понимания рассмотрим процедуру на такой платформе, как Aave:

Заявка : Заемщик подает заявку на получение срочного кредита на Aave или аналогичной платформе DeFi, создавая смарт-контракт. В этом контракте изложена логика сделки, подробно описывается, как заемные средства будут использоваться для получения прибыли, а также оговаривается сумма кредита, типы операций и условия погашения.

Исполнение : после исполнения платформа DeFi передает сумму кредита заемщику, который затем использует ее в соответствии с предопределенным значением — возможно, для сделок, арбитража между платформами DeFi, покупок или продаж. Цель состоит в том, чтобы выполнить серию дополнительных транзакций, завершившихся получением прибыли.

Погашение : Заемная сумма вместе с небольшой комиссией (часто около 0,09%) должна быть погашена в рамках одной транзакции. Это критический шаг; Невыплата означает, что смарт-контракт автоматически отменит транзакцию, как если бы ее никогда не было.

Проверка и заключение . Наконец, платформа проверяет погашение. Если в рамках сделки средства, включая комиссию, успешно возвращены, кредит считается погашенным, а сделка завершенной. В противном случае транзакция отменяется в соответствии с условиями смарт-контракта, оставляя в блокчейне только запись о попытке.

Эта модель подчеркивает принцип атомарности смарт-контрактов : транзакция должна либо полностью завершиться успешно, либо потерпеть неудачу, без каких-либо промежуточных состояний. Если какая-либо часть транзакции терпит неудачу или кредит не погашается, вся операция становится недействительной, что подчеркивает необходимость всестороннего понимания транзакций Ethereum, программирования и смарт-контрактов для успешного участия в деятельности по срочному кредитованию.

Хотя появляются такие платформы, как DeFiSaver, которые упрощают этот процесс, доступ к срочным кредитам и их эффективное использование по-прежнему требуют четкого понимания лежащих в их основе технологий и финансовых стратегий. Таким образом, этот инновационный инструмент открывает новые возможности для получения прибыли в пространстве DeFi, хотя и требует сложного обучения и присущих рисков.

История срочных кредитов

Протокол кредитования DeFi Aave произвел революцию в пространстве блокчейнов в 2020 году, представив срочные кредиты — концепцию, которая позволяла пользователям занимать средства без какого-либо верхнего предела. Это нововведение быстро набрало обороты: вскоре после запуска Aave ежедневно выделяла более 100 миллионов долларов США в виде срочных кредитов. Хотя Aave сыграл решающую роль в популяризации срочных кредитов в экосистеме DeFi, стоит отметить, что эта концепция была первоначально представлена в 2018 году Marble, банковской платформой с открытым исходным кодом на базе Ethereum.

Варианты использования срочного кредита

В инновационной среде децентрализованного финансирования (DeFi) экспресс-кредиты быстро стали универсальным инструментом, предоставляющим пользователям множество выгодных сценариев. Эти примеры не только демонстрируют гибкость срочных кредитов, но и их потенциал значительно улучшить финансовые результаты без необходимости вложений личного капитала. Вот всестороннее исследование их самых знаменитых приложений:

Арбитражные возможности . Использование срочных кредитов для арбитража предполагает извлечение выгоды из разницы цен на различных децентрализованных биржах (DEX) . Примером может служить покупка токена по более низкой цене на одной бирже и продажа его по более высокой цене на другой, и все это в рамках одной транзакции, осуществляемой с помощью флэш-кредитов. Эта стратегия, часто используемая с помощью ботов максимальной извлекаемой ценности (MEV) , позволяет трейдерам эффективно использовать эти различия, тем самым обеспечивая прибыль после погашения заемной суммы.

Обмен залогового обеспечения . Еще одним ключевым вариантом использования является быстрая смена залогового обеспечения на кредитных платформах DeFi . Предположим, заемщик заблокировал Ethereum в качестве залога на определенной платформе. В этом случае они могут использовать мгновенный кредит для погашения первоначального долга, получить свои ETH и впоследствии выбрать другой тип залога, и все это делается плавно и без значительных задержек.

Рефинансирование долга : срочные кредиты служат динамичным решением для реструктуризации долга, включая свопы процентных ставок. Этот процесс предполагает использование срочного кредита для погашения существующего обязательства на одной платформе, тем самым высвобождая залог, который затем может быть переведен на другую платформу. Этот перевод может позволить заемщику заключить новое долговое соглашение на более выгодных условиях, эффективно оптимизируя свое финансовое положение.

Кроме того, помимо этих целевых приложений, срочные кредиты по своей сути обеспечивают рычаг, необходимый для проведения более крупных транзакций без риска, связанного с личными средствами. Это включает в себя не только корректировку арбитража и залога, но и возможность снижения комиссий за транзакции за счет объединения того, что обычно представляет собой несколько операций, в одну, экономически эффективную транзакцию. Благодаря этим возможностям срочные кредиты подчеркивают преобразующий сдвиг в способах выполнения финансовых операций, предлагая сочетание эффективности, прибыльности и стратегической гибкости, что соответствует духу инновационного духа DeFi.

Безопасность флэш-кредита

Срочные кредиты быстро стали палкой о двух концах в секторе децентрализованного финансирования (DeFi). С одной стороны, они предлагают беспрецедентные возможности для привлечения больших сумм денег без залога. С другой стороны, они создают значительные риски для безопасности, в первую очередь посредством атак с использованием флэш-кредитов, когда злоумышленники манипулируют системой в своих интересах, что часто приводит к значительным финансовым потерям как для кредиторов, так и для протоколов.

Атака с использованием срочного кредита обычно использует одну или несколько из следующих тактик:

Манипулирование ценами . Злоумышленники используют быстрые кредиты, чтобы исказить рыночную цену криптовалют, либо завышая, либо занижая ее стоимость, чтобы получить прибыль от вызванной волатильности.
Искусственный арбитраж . Используя огромную ликвидность, предоставляемую срочными кредитами, злоумышленники могут создавать и эксплуатировать ложные арбитражные условия между биржами, быстро покупая дешево и продавая дорого.
Уязвимости смарт-контрактов . Учитывая, что смарт-контракты все еще развиваются, некоторые из них содержат уязвимости, которые злоумышленники могут использовать для перенаправления средств или манипулирования кредитными транзакциями.

Скорость транзакций срочных кредитов, особенность, которая делает их привлекательными для законного арбитража и торговли, также делает их особенно уязвимыми для этих атак. Известно, что злоумышленники одновременно нацелены на несколько рынков, используя короткий период, в течение которого происходят эти транзакции, чтобы избежать обнаружения и принятия контрмер.

Громкие инциденты подчеркнули уязвимость протоколов DeFi к таким эксплойтам. Например, компания Euler Finance в 2023 году понесла убыток в размере 200 миллионов долларов из-за атаки на срочное кредитование, хотя, в редких случаях, украденные средства в конечном итоге были возвращены. Аналогичным образом, Platypus Finance потеряла более 8 миллионов долларов в результате атаки, в ходе которой использовалась лазейка в ее функции ставок. Эти события подчеркнули, что срочные кредиты являются важным вектором атак DeFi, наряду с более традиционными угрозами, такими как мошенничество с выходом.

Несмотря на эти проблемы, внутренняя структура срочных кредитов, при которой транзакции являются атомарными, то есть они должны быть завершены полностью в пределах одного блока, иначе они потерпят неудачу, предполагает определенную степень встроенной безопасности. Теоретически это должно защитить кредиторов, гарантируя, что если кредит не будет погашен в рамках сделки, вся операция будет аннулирована. Однако поскольку количество атак продолжает расти, становится ясно, что одного этого механизма недостаточно для предотвращения сложных эксплойтов.

Чтобы снизить эти риски, в протоколы DeFi рекомендуется включать децентрализованных оракулов ценообразования для более безопасных и точных ценовых потоков, а также развертывать специализированные инструменты и аудиты, предназначенные для обнаружения необычных действий или уязвимостей в смарт-контрактах. Тем не менее, развивающийся характер атак с использованием срочных кредитов означает, что даже эти стратегии не могут полностью закрыть дверь для потенциальных эксплойтов, что подчеркивает необходимость постоянных инноваций в мерах безопасности DeFi.

Протоколы DeFi, предлагающие быстрые кредиты

Срочные кредиты приобрели известность в сфере децентрализованных финансов (DeFi), активно используются в протоколах как в сети Ethereum, так и в Binance Chain . Среди множества провайдеров некоторые выделяются своей популярностью и надежностью:

Взаимодействие с этими платформами для использования срочных кредитов требует глубокого понимания программирования Ethereum и создания собственной логики в смарт-контрактах. Несмотря на сложность, в этой сфере предпринимаются попытки сделать быстрые кредиты более доступными посредством удобных интерфейсов, включая интеграцию искусственного интеллекта (ИИ) для упрощения процесса. Однако даже на этих более доступных платформах необходима определенная техническая хватка. Пользователям крайне важно тщательно изучить и понять тонкости срочных кредитов, часто называемых DYOR (Do Your Own Research), чтобы обеспечить принятие обоснованных решений перед выполнением каких-либо транзакций.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн