ما هي القروض السريعة؟

تخيل أنك قادر على الحصول على قرض في ثوانٍ معدودة، دون الحاجة إلى ضمانات، ثم استخدام هذا المال لتحقيق الربح. إذا لم تسير الأمور كما هو مخطط لها ولم تكسب المال، فيمكنك إلغاء معاملة القرض، ومحوها كما لو أنها لم تحدث أبدًا. ومن ناحية أخرى، إذا نجحت، فما عليك سوى سداد القرض والاحتفاظ بالأرباح لنفسك.

وهذا السيناريو ليس مجرد خيال؛ إنها حقيقة القروض السريعة في عالم التمويل اللامركزي (DeFi) . تمثل DeFi حركة رائدة تستخدم تقنية blockchain لإعادة إنشاء الخدمات المالية التقليدية وتحسينها. تجسد القروض السريعة هذا الابتكار من خلال تقديم قروض سريعة وخالية من الضمانات للمستخدمين الذين يمكنهم بعد ذلك استخدام هذه الأموال في استراتيجيات التداول عالية السرعة أو غيرها من أنشطة تحقيق الربح. وتوفر هذه الآلية أداة مالية فريدة من نوعها تعمل على إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى رأس المال وتفتح فرصًا جديدة للربح دون الحواجز التقليدية التي تحول دون الاقتراض.

ما هو قرض فلاش؟

القرض السريع هو أداة مالية مبتكرة فريدة من نوعها في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، وتستخدم بشكل أساسي ضمن بروتوكولات مختلفة على شبكة إيثريوم. وعلى عكس القروض التقليدية التي تتطلب ضمانات، فإن القروض السريعة غير مضمونة، وتوفر تمويلًا سريعًا دون الحاجة إلى التحقق من الدخل أو الاحتياطيات. وقد وضعتها هذه الميزة كأداة بارزة في مشهد التمويل اللامركزي، وإن كانت تتمتع بسمعة تجمع بين البراعة والجدل.

يكمن جوهر القروض السريعة في إمكانية إصدارها وتسويتها ضمن معاملة blockchain واحدة. أصبحت هذه السرعة ممكنة من خلال استخدام العقود الذكية - العقود ذاتية التنفيذ مع كتابة شروط الاتفاقية مباشرة في التعليمات البرمجية. وتضمن هذه العقود وجوب سداد القرض بنهاية المعاملة؛ إذا فشل المقترض في استيفاء هذا الشرط، فإن العقد الذكي يبطل القرض، مما يجعله فعليًا كما لو أنه لم يحدث أبدًا.

هذه الخاصية تجعل القروض السريعة جذابة بشكل خاص لمناورات مالية محددة، مثل المراجحة، حيث يمكن للمتداول الاستفادة من التناقضات في أسعار العملة المشفرة عبر الأسواق المختلفة، وتنفيذ عمليات تداول سريعة لتحقيق الربح. إن شرط السداد الفوري، عادة في غضون ثوان، يؤكد فائدة القرض للاستراتيجيات المالية السريعة التي لم تكن ممكنة قبل ظهور تكنولوجيا البلوكشين.

ومع ذلك، فإن نفس الميزات التي تجعل القروض السريعة أداة فعالة للمتداولين جعلتها أيضًا وسيلة للاستغلال. عانت العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي من الهجمات حيث يستخدم الجناة هذه القروض للتلاعب بأسعار السوق أو استغلال نقاط الضعف، مما يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة.

على الرغم من هذه التحديات، يرى أنصار القروض السريعة أنها تمثل تقدمًا كبيرًا في التكنولوجيا المالية. ومن خلال إزالة الحواجز التي تحول دون الاقتراض، مثل الحاجة إلى الضمانات وعمليات الموافقة المطولة، تعمل القروض السريعة على إضفاء الطابع الديمقراطي على القدرة على الوصول إلى الاستراتيجيات المالية التي كانت في السابق بعيدة عن متناول الكثيرين. إنها تجسد روح DeFi من خلال الاستفادة من قدرات blockchain لتقديم خدمات مالية أكثر شمولاً وكفاءة وابتكارًا.

كيف تعمل القروض السريعة؟

تمثل القروض السريعة ميزة رائدة ضمن النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi)، حيث تستفيد من قوة العقود الذكية لتسهيل الإقراض والاقتراض السريع وغير المضمون، بشكل أساسي على منصات مثل Ethereum. وفيما يلي شرح متكامل لكيفية عمل هذه القروض، بشكل مبسط للتوضيح:

في جوهره، يسمح القرض السريع للفرد باقتراض أموال دون ضمانات، واستخدام تلك الأموال في نفس المعاملة، وسداد القرض على الفور. تتم هذه العملية بشكل آلي بالكامل من خلال استخدام العقود الذكية، التي تفرض شروط القرض، مثل متطلبات السداد الفوري. توفر هذه الآلية الفريدة للمستثمرين نفوذًا كبيرًا، مما يمكنهم من تضخيم الأرباح المحتملة من خلال المعاملات المختلفة مثل المبيعات أو المقايضة أو المراجحة.

للحصول على فهم عملي، فكر في الإجراء على منصة مثل Aave:

التطبيق : يتقدم المقترض بطلب للحصول على قرض سريع على Aave أو منصة DeFi مماثلة، وصياغة عقد ذكي. يوضح هذا العقد منطق المعاملة، ويوضح بالتفصيل كيفية استخدام الأموال المقترضة لتحقيق الربح، وينص على مبلغ القرض، وأنواع العمليات، وشروط السداد.

التنفيذ : عند التنفيذ، تقوم منصة DeFi بتحويل مبلغ القرض إلى المقترض، الذي يستخدمه بعد ذلك كما هو محدد مسبقًا — ربما للتداولات أو المراجحة بين منصات DeFi أو المشتريات أو المبيعات. الهدف هو تنفيذ سلسلة من المعاملات الفرعية التي تبلغ ذروتها في الربح.

السداد : يجب سداد المبلغ المقترض، بالإضافة إلى رسم بسيط (غالبًا حوالي 0.09%)، في نفس المعاملة. هذه خطوة حاسمة؛ الفشل في السداد يعني أن العقد الذكي سوف يلغي المعاملة تلقائيًا، كما لو أنها لم تحدث أبدًا.

التحقق والاستنتاج : أخيرًا، تتحقق المنصة من السداد. إذا تم إرجاع الأموال، بما في ذلك الرسوم، بنجاح خلال المعاملة، فسيتم اعتبار القرض مدفوعًا، وتكتمل المعاملة. إذا لم يكن الأمر كذلك، فسيتم عكس المعاملة وفقًا لشروط العقد الذكي، مع ترك فقط سجلاً للمحاولة على blockchain.

ويؤكد هذا النموذج على مبدأ الذرية في العقود الذكية : فالمعاملة إما أن تنجح بالكامل أو تفشل، مع عدم السماح بالدخول بين الدول. إذا فشل أي جزء من المعاملة أو لم يتم سداد القرض، فسيتم إبطال العملية بأكملها، مما يؤكد الحاجة إلى فهم شامل لمعاملات Ethereum والبرمجة والعقود الذكية للمشاركة في أنشطة القروض السريعة بنجاح.

في حين أن منصات مثل DeFiSaver آخذة في الظهور لتبسيط العملية، فإن الوصول إلى القروض السريعة واستخدامها بشكل فعال لا يزال يتطلب فهمًا قويًا للتكنولوجيا الأساسية والاستراتيجيات المالية. وبالتالي، تفتح هذه الأداة المبتكرة طرقًا جديدة لتحقيق الربح في مجال التمويل اللامركزي، وإن كان ذلك مع منحنى تعليمي حاد ومخاطر كامنة.

تاريخ القروض السريعة

أحدث بروتوكول إقراض DeFi Aave ثورة في مجال blockchain في عام 2020 من خلال تقديم قروض سريعة، وهو مفهوم يسمح للمستخدمين باقتراض الأموال دون أي حد أعلى. وسرعان ما اكتسب هذا الابتكار المزيد من الاهتمام، حيث قامت شركة Aave بتوزيع أكثر من 100 مليون دولار في شكل قروض سريعة يوميًا بعد وقت قصير من إطلاقها. على الرغم من أن Aave كان له دور محوري في تعميم القروض السريعة ضمن نظام DeFi البيئي، فمن الجدير بالذكر أن هذا المفهوم تم تقديمه في البداية في عام 2018 بواسطة Marble، وهي منصة مصرفية مفتوحة المصدر قائمة على Ethereum.

حالات استخدام قرض فلاش

ضمن المشهد المبتكر للتمويل اللامركزي (DeFi)، صعدت القروض السريعة بسرعة كأداة متعددة الاستخدامات، حيث تقدم للمستخدمين عددًا لا يحصى من السيناريوهات المفيدة. لا توضح هذه الحالات مرونة القروض السريعة فحسب، بل توضح أيضًا قدرتها على تضخيم النتائج المالية بشكل كبير دون الحاجة إلى استثمار رأس المال الشخصي. فيما يلي استكشاف شامل لتطبيقاتهم الأكثر شهرة:

فرص المراجحة : يتضمن استخدام القروض السريعة للمراجحة الاستفادة من فروق الأسعار عبر مختلف البورصات اللامركزية (DEXs) . ومن الأمثلة على ذلك شراء رمز مميز بسعر أقل في إحدى البورصات وبيعه بسعر أعلى في بورصة أخرى، كل ذلك في نطاق معاملة واحدة يتم تسهيلها عن طريق القروض السريعة. هذه الإستراتيجية، التي يتم استخدامها غالبًا بمساعدة روبوتات القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV) ، تمكن المتداولين من استغلال هذه الاختلافات بكفاءة، وبالتالي تأمين الأرباح بعد سداد المبلغ المقترض.

مقايضات الضمانات : حالة استخدام محورية أخرى هي التغيير السريع للضمانات على منصات إقراض DeFi . لنفترض أن المقترض قام بتأمين Ethereum كضمان على منصة معينة. في هذه الحالة، يمكنهم الاستفادة من قرض سريع لتسوية الديون الأولية، واسترداد عملة ETH الخاصة بهم، ثم اختيار نوع مختلف من الضمانات، ويتم كل ذلك بسلاسة ودون تأخير كبير.

إعادة تمويل الديون : تعتبر القروض السريعة بمثابة حل ديناميكي لإعادة هيكلة الديون، بما في ذلك مقايضات أسعار الفائدة. تتضمن هذه العملية استخدام قرض سريع لتسوية التزام قائم على منصة واحدة، وبالتالي تحرير الضمانات، والتي يمكن بعد ذلك نقلها إلى منصة أخرى. وقد يمكّن هذا التحويل المقترض من الدخول في اتفاقية دين جديدة بشروط أكثر ملاءمة، مما يؤدي إلى تحسين وضعه المالي بشكل فعال.

علاوة على ذلك، إلى جانب هذه التطبيقات المستهدفة، توفر القروض السريعة بطبيعتها الرافعة المالية اللازمة لإجراء معاملات أكبر دون المخاطر المرتبطة بالأموال الشخصية. ولا يشمل ذلك المراجحة وتسويات الضمانات فحسب، بل يشمل أيضًا إمكانية تخفيض رسوم المعاملات عن طريق دمج ما قد يكون عادةً عمليات متعددة في معاملة واحدة فعالة من حيث التكلفة. من خلال هذه السبل، تؤكد القروض السريعة على تحول تحويلي في كيفية تنفيذ العمليات المالية، مما يوفر مزيجًا من الكفاءة والربحية والمرونة الإستراتيجية التي تتماشى مع روح روح DeFi المبتكرة.

سلامة القروض فلاش

سرعان ما أصبحت القروض السريعة سلاحًا ذا حدين في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi). فمن ناحية، فهي توفر فرصا غير مسبوقة للاستفادة من مبالغ كبيرة من المال دون ضمانات. ومن ناحية أخرى، فإنها تنطوي على مخاطر أمنية كبيرة، في المقام الأول من خلال هجمات القروض السريعة، حيث تتلاعب الجهات الفاعلة الخبيثة بالنظام لصالحها، مما يؤدي غالبًا إلى خسائر مالية كبيرة للمقرضين والبروتوكولات على حد سواء.

عادةً ما يستخدم هجوم القروض السريعة واحدًا أو أكثر من الأساليب التالية:

التلاعب بالأسعار : يستخدم المهاجمون القروض السريعة لتشويه سعر السوق للعملات المشفرة، إما عن طريق تضخيم القيم أو تقليصها للاستفادة من التقلبات المستحثة.
المراجحة الاصطناعية : من خلال الاستفادة من السيولة الهائلة التي توفرها القروض السريعة، يمكن للمهاجمين إنشاء واستغلال شروط المراجحة المزيفة بين البورصات، والشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع في تتابع سريع.
نقاط الضعف في العقود الذكية : نظرًا لأن العقود الذكية لا تزال في طور التطور، فإن بعضها يحتوي على عيوب قابلة للاستغلال يمكن للمهاجمين استغلالها لتحويل الأموال أو التلاعب بمعاملات القروض.

إن سرعة معاملات القروض السريعة، وهي الميزة التي تجعلها جذابة للمراجحة والتداول المشروع، تجعلها أيضًا عرضة بشكل خاص لهذه الهجمات. ومن المعروف أن الأطراف الخبيثة تستهدف أسواقًا متعددة في وقت واحد، مستفيدة من الفترة القصيرة التي تحدث خلالها هذه المعاملات لتجنب الكشف والتدابير المضادة.

وقد أبرزت الحوادث البارزة مدى ضعف بروتوكولات التمويل اللامركزي أمام مثل هذه الاستغلالات. على سبيل المثال، عانت شركة Euler Finance من خسارة قدرها 200 مليون دولار في عام 2023 بسبب هجوم القروض السريعة، على الرغم من أنه، في تحول نادر للأحداث، تمت إعادة الأموال المسروقة في النهاية. وبالمثل، خسرت شركة Platypus Finance أكثر من 8 ملايين دولار نتيجة هجوم استغل ثغرة في وظيفة التحصيص الخاصة بها. سلطت هذه الأحداث الضوء على القروض السريعة باعتبارها ناقلًا مهمًا لهجمات التمويل اللامركزي، إلى جانب التهديدات التقليدية مثل عمليات الاحتيال عند الخروج.

على الرغم من هذه التحديات، فإن التصميم المتأصل للقروض السريعة - حيث تكون المعاملات ذرية، مما يعني أنها يجب أن تكتمل بالكامل داخل نفس الكتلة أو تفشل - يشير إلى درجة من الأمان المدمج. ومن الناحية النظرية، ينبغي أن يحمي هذا المقرضين من خلال ضمان أنه إذا لم يتم سداد القرض ضمن المعاملة، فسيتم إبطال العملية برمتها. ومع ذلك، مع استمرار ارتفاع الهجمات، فمن الواضح أن هذه الآلية وحدها غير كافية لردع عمليات الاستغلال المتطورة.

للتخفيف من هذه المخاطر، يُنصح بدمج بروتوكولات DeFi للتسعير اللامركزي للحصول على خلاصات أسعار أكثر أمانًا ودقة ونشر أدوات وعمليات تدقيق متخصصة مصممة لاكتشاف الأنشطة غير العادية أو نقاط الضعف في العقود الذكية. ومع ذلك، فإن الطبيعة المتطورة لهجمات القروض السريعة تعني أنه حتى هذه الاستراتيجيات قد لا تغلق الباب تمامًا أمام عمليات الاستغلال المحتملة، مما يؤكد الحاجة إلى الابتكار المستمر في تدابير أمان التمويل اللامركزي.

تقدم بروتوكولات DeFi قروضًا سريعة

اكتسبت القروض السريعة مكانة بارزة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يتم استخدامها بنشاط في البروتوكولات عبر كل من شبكة Ethereum و Binance Chain . من بين عدد لا يحصى من مقدمي الخدمات، يبرز عدد قليل منهم بسبب شعبيتهم وقوتهم:

يتطلب التعامل مع هذه المنصات للاستفادة من القروض السريعة فهمًا عميقًا لبرمجة Ethereum وإنشاء منطق مخصص ضمن العقود الذكية. على الرغم من التعقيد، هناك جهود في هذا المجال لجعل القروض السريعة أكثر سهولة من خلال واجهات سهلة الاستخدام، بما في ذلك دمج الذكاء الاصطناعي (AI) لتبسيط العملية. ومع ذلك، حتى على هذه المنصات التي يسهل الوصول إليها، من الضروري وجود درجة معينة من الفطنة التقنية. من المهم بالنسبة للمستخدمين إجراء بحث شامل وفهم تعقيدات القروض السريعة - والتي غالبًا ما يتم اختصارها باسم DYOR (قم بالأبحاث الخاصة بك) - لضمان اتخاذ قرارات مستنيرة قبل تنفيذ أي معاملات.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين