Trade Republic Testbericht 2026: Deutscher Broker und Bank in einer App
Zehn Millionen Europäer verwalten ihr Geld über eine mobile App, die vor zehn Jahren von drei Freunden aus München entwickelt wurde. Trade Republic mit Hauptsitz in Berlin verwaltet rund 150 Milliarden Euro an Kundengeldern, besitzt eine vollwertige europäische Banklizenz und ermöglicht den Kauf von Tesla-Bruchteilen, Bitcoin-Anteilen und Sparplänen – alles mit einer einzigen Abwicklungsgebühr von einem Euro. Diese Kombination ist ungewöhnlich – und der Grund für diesen Testbericht. Die App ist günstig, der bürokratische Aufwand für ein Fintech-Unternehmen jedoch ungewöhnlich hoch, und der Haken liegt im Kleingedruckten, das die Geldflüsse zwischen der Bank, ihren Partnerbanken und ihren Depotbanken regelt.
Dieser Testbericht zu Trade Republic befasst sich detailliert mit Sicherheit, Gebühren, dem Kryptobereich, der Saveback-Karte und vergleicht den Broker mit eToro, Revolut, Bitpanda, Scalable Capital und Interactive Brokers für einen Anleger mit Sitz in der EU.
Was Trade Republic ist (der deutsche Broker und die Bank)
Trade Republic wurde 2015 in München, ursprünglich unter dem Namen Neon Trading, von Christian Hecker, Thomas Pischke und Marco Cancellieri gegründet (heute firmiert das Unternehmen als Trade Republic Bank GmbH). Der Hauptsitz wurde nach Berlin verlegt, und das Unternehmen beschäftigt mittlerweile rund 1.100 Mitarbeiter. Venture-Capital-Gesellschaften wie Founders Fund, Sequoia, Accel und TCV finanzierten das Wachstum. Im Dezember 2023 erhielt Trade Republic von der Europäischen Zentralbank eine Vollbanklizenz – ein seltenes Privileg, das das Unternehmen von den meisten anderen Neobrokern in Europa abhebt. Bis April 2026 betreute Trade Republic rund zehn Millionen Kunden in 17 EU-Märkten sowie in Polen und verwaltete laut Unternehmensangaben, die im Bericht des EU Investing Hub zitiert werden, fast 150 Milliarden Euro an Kundengeldern und nicht investierten liquiden Mitteln. Ein von Founders Fund und Sequoia angeführter Börsengang im Dezember 2025 im Wert von 1,2 Milliarden Euro bewertete das Unternehmen mit 12,5 Milliarden Euro.
Ist Trade Republic sicher? BaFin-Banklizenz und Partnerbanken
Das Sicherheitskonzept von Trade Republic besteht aus drei verschiedenen Ebenen, die in den Marketingtexten oft verwischt werden.
Die erste Stufe ist die Banklizenz selbst. Da die EZB Trade Republic im Dezember 2023 eine Volllizenz als Kreditinstitut erteilt hat, unterliegt das Unternehmen der direkten Aufsicht der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) und der Bundesbank. Es handelt sich um dasselbe Aufsichtsregime, das auch für die Deutsche Bank oder die Commerzbank gilt, nicht um die weniger strengen E-Geld-Lizenzen von Revolut oder PayPal. Im Januar 2026 erteilte die BaFin Trade Republic zudem eine Lizenz für ein multilaterales Handelssystem (MTF), die es dem Unternehmen ermöglicht, Aufträge über den eigenen Handelsplatz abzuwickeln, anstatt auf externe Market Maker angewiesen zu sein.
Die zweite Ebene ist Bargeld. Guthaben auf Ihrem Trade Republic-Konto sind bis zu 100.000 € pro Kunde durch die gesetzliche Einlagensicherung (Entschädigungseinrichtung deutscher Banken) geschützt. Beträge darüber hinaus werden an Partnerbanken wie die Deutsche Bank, JPMorgan und Citi weitergeleitet. Entscheidend ist, ob jedes dieser Guthaben innerhalb der jeweiligen Einlagensicherungsgrenze bleibt, da die Schutzmaßnahmen nicht institutsübergreifend kumulativ sind. Die Verbraucherzentrale reichte im Februar 2025 Klage ein, da die Werbung von Trade Republic unklar darstelle, wo genau die 100.000 €-Einlagensicherung greife. Das Verfahren ist noch anhängig.
Die dritte Ebene bilden Wertpapiere. Aktien, ETFs und Anleihen Ihres Portfolios werden in einem Sammelkonto bei der Zentralverwahrstelle verwahrt, wobei HSBC und Citi als Depotbanken fungieren. Diese Vermögenswerte sind vom Clearingkonto von Trade Republic getrennt. Sie unterliegen nicht der Einlagensicherung der Bank, da es sich nicht um Einlagen, sondern um Kundengelder handelt. Im Falle einer Insolvenz von Trade Republic würden diese Bestände an einen anderen Broker übertragen, anstatt unter den Gläubigern aufgeteilt zu werden.
Die Sicherheit hat sich in der Praxis vor allem in Stresssituationen als problematisch erwiesen. Im Januar 2021 schränkte Trade Republic den Handel mit GameStop und anderen Aktien mit geringem Wert ein; die BaFin erhielt über 4.000 Kundenbeschwerden. Im April und Oktober 2025 fiel die App während volatiler Handelssitzungen aus oder zeigte fehlerhafte Portfoliowerte an. Zwar waren in keinem dieser Fälle tatsächlich Gelder gefährdet, doch sie zeigten, dass die Technologie eher den Toleranzen eines Fintech-Startups als denen einer Clearingbank entspricht. Unabhängig davon, ob Millionen von Nutzern der App vertrauen, sollte man mindestens einmal jährlich mit einem Ausfall während des Handelstages rechnen und für Notfälle einen zweiten Broker bereithalten.
Wie man ein Trade Republic-Konto in 2026 eröffnet
Sie müssen in einem der teilnehmenden Länder (Deutschland, Österreich, Belgien, Frankreich, Italien, Spanien, Portugal, Irland, Niederlande, Griechenland, Schweden, Finnland, Dänemark, Tschechien, Slowakei, Slowenien sowie ab September 2025 auch Polen) wohnen und ein SEPA-Bankkonto auf Ihren Namen besitzen. Es gibt keine Mindesteinzahlung; die erste SEPA-Überweisung ist kostenlos, danach fällt für jede weitere Einzahlung eine Gebühr von 0,7 % an. Die Identitätsprüfung erfolgt per PostIdent oder Videoanruf. Einwohner der USA, Großbritanniens und der Schweiz können kein Konto eröffnen.
Gebühren in der Trade Republic App: 1 € Trades und FX Spreads
Trade Republic berechnet 1 € pro Aktien-, ETF- oder Derivatehandel, unabhängig vom Auftragswert. Dies ist eine Abwicklungsgebühr, keine Provision, und sie bleibt gleich, egal ob Sie ETFs oder Aktien im Wert von 10 € oder 10.000 € kaufen. Sparpläne sind kostenlos und haben den Großteil der Kundenbasis angezogen. Die Gebühren, die Nutzer überraschen, sind die, die nicht direkt im Handelsbeleg aufgeführt werden.
| Artikel | Kosten |
|---|---|
| Aktien- / ETF- / Derivatehandel | 1 € Abrechnung |
| Anleihen (ab 1 €) | 1 € Abrechnung |
| Durchführung des Sparplans (Sparplan) | Frei |
| Kryptowährungshandel | 1 € + Spread (~1%) |
| Währungseffekte bei Aktien außerhalb der Eurozone | Spread von ca. 0,25 % |
| SEPA-Eingang (erster pro Periode) | Frei |
| SEPA-Eingang (zusätzlich) | 0,7 % der Einlage |
| Ausgehende SEPA | Frei |
| Ausgehender Portfoliotransfer | 25 € pro Position + Verwahrerkosten |
| Geldautomatenabhebung unter 100 € | 1 € |
| Geldautomatenabhebung ab 100 € | Frei |
Die Frage der Gebührenstruktur betrifft das Verbot von PFOF (Payment for Order Flow). PFOF, die Praxis, bei der ein Broker von einem Market Maker für die Weiterleitung von Aufträgen bezahlt wird, wird EU-weit durch das Listing Act verboten. Die nationale Ausnahmeregelung für Deutschland läuft am 30. Juni 2026 aus. Trade Republic teilte Curvo im Januar 2026 mit, dass PFOF mittlerweile weniger als 30 % des Umsatzes ausmacht, verglichen mit rund einem Drittel zum Zeitpunkt der Erteilung der Banklizenz. Der neue MTF-Handelsplatz und Zinserträge aus Einlagen sollen die geplanten Ersatzmechanismen sein. Für die Nutzer bedeutet dies praktisch, dass die günstigen Gebühren beibehalten werden; lediglich die Kostenverteilung ändert sich.
Aktien, ETFs, Anleihen und Sparpläne beim Broker
Das Angebot ist für Privatanleger umfangreich, für Trader hingegen eher eingeschränkt. Über 10.000 Aktien und 2.800 ETFs sind handelbar, die meisten ETFs sind für einen Sparplan ab 1 € pro Ausführung geeignet. Bruchteilsaktien werden unterstützt, sodass Sie beispielsweise 25 € in eine einzelne Berkshire-A-Position investieren können. Staats- und Unternehmensanleihen sind seit 2023 ab 1 € erhältlich, ebenso wie eine Auswahl an Geldmarktfonds für kurzfristige Geldanlagen. Derivate wie Knock-out-Zertifikate und Optionsscheine werden für Anleger angeboten, die gehebelte Positionen bevorzugen. Nicht angeboten werden: börsennotierte Optionen, Futures, CFDs und Margin-Kredite. Wenn Sie mit Cash-Secured Puts handeln oder über Nacht geliehene Positionen halten, werden Sie bei Trade Republic innerhalb einer Woche frustriert sein. Wenn Sie hingegen monatlich den Index kaufen und sich dann nicht mehr darum kümmern, bietet Trade Republic den einfachsten Sparplan in Europa.
Kryptowährungen auf Trade Republic: Über 50 Coins, Verwahrung, EU-Steuerregeln
Krypto auf Trade Republic ist wie ein Bankprodukt aufgebaut, nicht wie bei Binance, und das hat Vor- und Nachteile.
Das Angebot umfasst rund 50 Kryptowährungen, darunter die bekannten Namen (Bitcoin, Ethereum, Solana, die wichtigsten Layer-1-Plattformen) sowie eine Auswahl an Stablecoins, DeFi-Token und einigen Meme-Token. Der Handel erfolgt provisionsfrei mit einer Abrechnung von 1 € und einem Spread, den der Broker nicht offiziell veröffentlicht, der aber laut BrokerChooser und Datawallet im Jahr 2026 auf etwa 1 % geschätzt wird. Der Mindestkaufbetrag beträgt 1 €, der Markt ist rund um die Uhr geöffnet, und die BaFin erteilte Trade Republic im Mai 2025 eine vollständige MiCA-Lizenz als Krypto-Asset-Dienstleister, die alle 30 EWR-Länder abdeckt.
| Kategorie | Beispiele |
|---|---|
| Schicht 1 | BTC, ETH, SOL, AVAX, ADA, DOT |
| Ebene 2 / Skalierung | MATIC, ARB, OP |
| Stablecoins | USDT, USDC |
| DeFi / Infrastruktur | UNI, LINK, AAVE |
| Memes (Auswahl) | DOG, SCHI-B |
Die Verwahrung ist der interessante Aspekt. Die eigentlichen privaten Schlüssel werden von der BitGo Europe GmbH, einem von der BaFin lizenzierten Krypto-Verwahrer, verwahrt. Die Trade Republic Custody GmbH fungiert dabei als Benutzerschnittstelle. Bis Ende 2025 bedeutete dies, dass man zwar Kryptowährungen über Trade Republic kaufen und verkaufen, aber keine Coins an externe Wallets senden konnte. Die neue Krypto-Wallet, die im November 2025 angekündigt wurde, ermöglicht On-Chain-Transfers und bietet Staking für ETH und SOL an; die vollständige Liste der für Staking verfügbaren Coins wird schrittweise eingeführt.
Die steuerliche Seite bietet Krypto-Nutzern von Trade Republic in Deutschland einen klaren Vorteil. Aktien, ETFs und Zinserträge unterliegen der Abgeltungssteuer mit 25 % zuzüglich 5,5 % Solidaritätszuschlag, was effektiv 26,375 % entspricht. Kryptowährungen fallen unter § 23 EStG und werden als privates Vermögen behandelt. Gewinne werden mit dem persönlichen Einkommensteuersatz des Anlegers (bis zu 45 %) besteuert, wenn die Anlage weniger als zwölf Monate gehalten wird. Nach zwölf Monaten sind Gewinne vollständig steuerfrei, zusätzlich gilt ein jährlicher Freibetrag von 1.000 € (Koinly Germany Crypto Tax Guide, 2026). Für langfristige Bitcoin-Inhaber – insbesondere für solche, die monatlich über einen Sparplan kaufen und die Position dann ein Jahr lang nicht mehr halten – ist dies ein Vorteil, den kein US-amerikanischer Anleger ohne die Nutzung eines Roth-IRA-Kontos bieten kann.
Die Karte: Saveback, Prämien beim Ausgeben, Zinsen von Partnerbanken
Die Trade Republic Visa Debitkarte wurde im Januar 2024, zum fünften Firmenjubiläum, eingeführt. Besonders interessant ist das Sparprogramm „Saveback“ für Kartenzahlungen. Ein Prozent jedes Kartenkaufs wird automatisch in einen Sparplan Ihrer Wahl investiert. Dieser Plan kann einen ETF, eine Einzelaktie oder – ab 2025 – einen Kryptokorb enthalten. Das Prinzip „Verdienen beim Ausgeben und Sparen“ wird so zu einem Kreislauf aus Sparen und Sparen, allerdings ist der monatliche Sparbetrag auf 15 € begrenzt, was etwa 1.500 € monatlichen Kartenausgaben entspricht.
Bargeldabhebungen am Geldautomaten sind ab 100 € kostenlos; darunter kostet es 1 €. Der Kundensupport ist über die App per Telefon oder Live-Chat mit einem Mitarbeiter erreichbar, wobei Nutzer bemängeln, dass im Live-Chat oft standardmäßig ein KI-Assistent eingeschaltet wird, bevor eine Eskalation erfolgt.
Das Zinskonto funktioniert parallel zur Karte. Trade Republic bietet Zinsen, die an den Einlagenzins der EZB gekoppelt sind. Dieser liegt seit Juni 2025 bei 2,00 % und wird auch nach der EZB-Sitzung im April 2026 unverändert bleiben. Der Slogan „Jetzt sparen für später“ basiert auf einem realen Zins- und Renditeeffekt: Kunden erhalten Zinsen von Partnerbanken wie der Deutschen Bank AG, JPMorgan und Citi, während Trade Republic die Guthaben für die Verzinsung nutzt. Die Zinsen selbst sind bis zu 100.000 € durch die Einlagensicherung abgesichert, jedoch nur bis zu dieser Obergrenze.
Trade Republic vs. eToro, Revolut, Bitpanda, Scalable, IBKR
Die Wahl des richtigen Anbieters hängt von Ihren konkreten Zielen ab. Für einen EU-Anleger, der monatlich ETFs, Kryptowährungen und eine Kreditkarte kauft, punktet Trade Republic mit seiner Banklizenz und der pauschalen Gebühr von nur 1 €. Für einen aktiven Trader nach US-amerikanischem Vorbild ist Interactive Brokers die bessere Wahl, Trade Republic hingegen nicht.
| Makler | Aktiengebühr | Krypto-Spread | Devisenkosten | Karte | Regler |
|---|---|---|---|---|---|
| Handelsrepublik | 1 € Pauschale | ~1% | ~0,25 % | Visa, 1% Cashback (maximal 15 €/Monat) | BaFin/EZB (gesamte Bank) |
| Skalierbares Kapital | 0,99 € – 4,99 € | 0,69 %–0,99 % | ~0,25 % | Keiner | BaFin |
| eToro | 0 € Provision | 1% | 1,5 % | Keine (EU) | CySEC |
| Revolut | 0 € Grundgehalt | 2,5 % Standard | 1 % über dem Planlimit | Visa/Mastercard Cashback (gestaffelt) | EMI (LT/IE) |
| Bitpanda | 0 € Handel | bis zu 1,49 % | variiert | Visa, 0,5–1,5 % Cashback | FMA (Österreich) |
| IBKR (EU) | 0,05 % / 3 € Mindestgebühr | Kryptowährungen über Partner lokalisieren | Nahfeld-FX | Kein Einzelhandel | Mehrjurisdiktion |
Drei Empfehlungen für typische Anwendungsfälle. Anfänger, die monatlich ETFs und kleinere Bitcoin-Investitionen tätigen: Trade Republic. Großinvestoren, die enge Spreads und eine österreichische Banklizenz wünschen: Bitpanda. Aktive Anleger, die größere Transaktionen tätigen und Optionen nutzen: Interactive Brokers – die prozentuale Gebühr von IBKR ist nur bei Beträgen ab ca. 2.000 € pro Transaktion günstiger als die Pauschalgebühr von Trade Republic (1 €), aber Plattform und Produktangebot spielen in einer anderen Liga. Scalable Capital ist der größte direkte Konkurrent; die Wahl zwischen den beiden hängt oft davon ab, welche ETF-Liste Sie bevorzugen und ob Sie Kryptowährungen innerhalb oder außerhalb des Brokers handeln möchten.
Auszahlungen, Dividenden und Risiken: Anlagen unterliegen Marktrisiken
Bargeldabhebungen auf Ihr verknüpftes SEPA-Konto sind kostenlos und erfolgen in der Regel innerhalb von ein bis zwei Werktagen. Ausgehende Portfoliotransfers kosten 25 € pro Position zuzüglich der Gebühren der empfangenden Depotbank. Dividenden von Partnerbanken und Aktien werden in der Regel am Fälligkeitstag gutgeschrieben. Eine interne Systemumstellung zwischen 2024 und 2025 führte bei einigen Nutzern zu spürbaren Verzögerungen. Der Broker entschuldigte sich Anfang 2025 erneut, nachdem ein Aktiensplit von Nvidia im September desselben Jahres zu überhöhten Steuerbelastungen auf Kundenkonten geführt hatte. All dies ändert nichts an der grundlegenden Risikosituation: Anlagen bergen Risiken, der Wert Ihres Portfolios unterliegt Marktrisiken, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse – diese Standardformulierung ist notwendig, da das zugrunde liegende Risiko real ist.
Urteil zur Handelsrepublik im Jahr 2026
Trade Republic in 2026 ist die beste Einzel-App-Lösung für EU-Bürger, die monatlich in ETFs investieren, Kryptowährungen bei einem regulierten EU-Verwahrer halten, EZB-Zinsen auf ihr Guthaben erhalten und eine Karte nutzen möchten, die Ausgaben direkt ins Portfolio leitet. Die Banklizenz und die MiCA-Lizenz sind echte Wettbewerbsvorteile. Der Nachteil liegt im Konzentrationsrisiko einer einzigen App, die unter Stressbedingungen an ihre Grenzen stoßen kann, im Fehlen von Optionen oder Margin für aktive Trader, im Kundensupport, der hauptsächlich per Chat erreichbar ist, und in der Liste der nicht unterstützten Länder, die Einwohner der USA, Großbritanniens und der Schweiz ausschließen. Ehrlich gesagt, frage ich mich immer wieder, wie sehr ich einer einzelnen App ein sechsstelliges Portfolio anvertrauen kann – die Antwort lautet für die meisten: „Bis zu einem gewissen Punkt.“ Und genau an diesem Punkt kommt ein zweiter Broker ins Spiel.
