Огляд Trade Republic 2026: Німецький брокер і банк в одному додатку
Десять мільйонів європейців зараз зберігають гроші в мобільному додатку, створеному трьома друзями з Мюнхена десять років тому. Trade Republic зі штаб-квартирою в Берліні управляє клієнтськими активами на суму близько 150 мільярдів євро, має повну європейську банківську ліцензію та дозволяє купувати часткові акції Tesla, фрагмент біткойна та план заощаджень з однаковою комісією за розрахунки в 1 євро. Таке поєднання незвичайне — і саме тому існує цей огляд. Додаток дешевий, нормативна документація надзвичайно обтяжлива для фінтех-компанії, а заковика полягає в дрібному шрифті того, як гроші рухаються між банком, його банками-партнерами та його партнерами з зберігання.
У цьому огляді Trade Republic детально розглядаються безпека, комісії, криптовалютний аспект, картка saveback та порівняння брокера з eToro, Revolut, Bitpanda, Scalable Capital та Interactive Brokers для інвестора з ЄС.
Що таке Trade Republic (німецький брокер і банк)
Компанія Trade Republic була заснована у 2015 році в Мюнхені, спочатку під назвою Neon Trading, Крістіаном Хекером, Томасом Пішке та Марко Канчеллієрі (наразі юридичною особою є Trade Republic Bank GmbH). Компанія перенесла свою штаб-квартиру до Берліна, і зараз у ній працює близько 1100 осіб. Зростання фінансували венчурні фірми, включаючи Founders Fund, Sequoia, Accel та TCV. У грудні 2023 року компанія отримала повну банківську ліцензію від Європейського центрального банку, що є рідкісною кваліфікацією, яка відрізняє Trade Republic від більшості інших необроків у Європі. До квітня 2026 року вона обслуговувала приблизно десять мільйонів клієнтів на 17 ринках ЄС, а також у Польщі, та управляла активами клієнтів та неінвестованими коштами на суму близько 150 мільярдів євро, згідно з розкриттям інформації про компанію, наведеним в огляді EU Investing Hub 2026. Вторинний продаж акцій на суму 1,2 мільярда євро у грудні 2025 року, очолюваний Founders Fund та Sequoia, оцінив фірму в 12,5 мільярда євро.
Чи безпечна Trade Republic? Банківська ліцензія BaFin та банки-партнери
Безпека на Trade Republic має три різні рівні, і маркетинговий текст, як правило, їх розмиває.
Перший рівень – це сама банківська ліцензія. Оскільки ЄЦБ надав Trade Republic повну ліцензію кредитної установи у грудні 2023 року, фірма перебуває під прямим наглядом BaFin (Федерального управління фінансового нагляду Німеччини) та Бундесбанку. Це той самий режим нагляду, який застосовується до Deutsche Bank або Commerzbank, а не легші ліцензії на електронні гроші, які використовуються Revolut або PayPal. У січні 2026 року BaFin також надав Trade Republic ліцензію на багатосторонній торговий майданчик, яка дозволяє їй направляти ордери на власному майданчику, а не покладатися на сторонніх маркет-мейкерів.
Другий рівень – це готівка. Готівка на вашому рахунку Trade Republic покривається законодавчою системою гарантування вкладів Німеччини, Entschädigungseinrichtung deutscher Banken, до 100 000 євро на клієнта. Все, що перевищує цю суму, перераховується банкам-партнерам, таким як Deutsche Bank, JPMorgan та Citi; відповідне питання полягає в тому, чи залишається кожен із цих залишків у межах відповідного ліміту захисту вкладів, оскільки захист не сумується між установами. Verbraucherzentrale, німецька асоціація захисту прав споживачів, подала позов у лютому 2025 року, стверджуючи, що реклама Trade Republic розмила, де саме застосовується це покриття у розмірі 100 000 євро; справа досі триває.
Третій рівень – це цінні папери. Акції, ETF та облігації у вашому портфелі зберігаються в омнібусному трасті в депозитарії, де HSBC та Citi виступають зберігачами. Активи знаходяться окремо від власного розрахункового рахунку Trade Republic. Вони не покриваються гарантією депозитів банку, оскільки вони взагалі не є депозитами: це кошти клієнтів. Якби Trade Republic колись збанкрутувала, ці активи перейшли б до іншого брокера, а не були б розділені між кредиторами.
На практиці безпека похитнулася саме під час стресових подій. У січні 2021 року Trade Republic обмежила торгівлю акціями GameStop та інших мемів; BaFin отримав понад 4000 скарг клієнтів. У квітні та жовтні 2025 року додаток вийшов з ладу або показав нестабільні значення портфеля під час волатильних сесій. Жоден з цих інцидентів не поставив під загрозу гроші, але вони показали, що інженерія працює ближче до допусків фінтех-стартапів, ніж до допусків клірингових банків. Незалежно від того, довіряють мільйони чи ні, плануйте, що додаток виходитиме з ладу протягом торгового дня принаймні раз на рік, і залиште другого брокера на випадок надзвичайних ситуацій.
Як відкрити обліковий запис Trade Republic у 2026
Ви повинні бути резидентом однієї з підтримуваних країн (Німеччина, Австрія, Бельгія, Франція, Італія, Іспанія, Португалія, Ірландія, Нідерланди, Греція, Швеція, Фінляндія, Данія, Чехія, Словаччина, Словенія, а також Польща з вересня 2025 року) та мати банківський рахунок SEPA на своє ім'я. Мінімального депозиту немає; перший вхідний переказ SEPA безкоштовний, після чого стягується комісія у розмірі 0,7% за додаткові депозити. Посвідчення особи підтверджується через PostIdent або відеодзвінок. Резиденти США, Великої Британії та Швейцарії не можуть відкрити рахунок.
Комісії в додатку Trade Republic: угоди по 1 євро та валютні спреди
Trade Republic стягує 1 євро за кожну акцію, ETF або дериватив, незалежно від розміру ордера. Це комісія за розрахунки, а не комісія, і вона однакова, незалежно від того, чи купуєте ви ETF чи акції на суму десять євро, чи десять тисяч. Плани заощаджень працюють безкоштовно, що є рушієм, який привабив більшу частину клієнтської бази. Комісії, які приваблюють користувачів, - це ті, що не входять до торгового квитка.
| Елемент | Вартість |
|---|---|
| Торгівля акціями / ETF / деривативами | Розрахунок за 1 євро |
| Облігації (від €1) | Розрахунок за 1 євро |
| Виконання плану заощаджень (Sparplan) | Безкоштовно |
| Торгівля криптовалютою | €1 + спред (~1%) |
| Валютний курс на акції країн, що не входять до єврозони | ~0,25% розкиду |
| Вхідний SEPA (перший за період) | Безкоштовно |
| Вхідний SEPA (додатковий) | 0,7% від депозиту |
| Вихідний SEPA | Безкоштовно |
| Вихідний переказ портфеля | 25 євро за позицію + витрати зберігача |
| Зняття коштів у банкоматі на суму менше 100 євро | 1 євро |
| Зняття коштів у банкоматі від 100 євро | Безкоштовно |
Питання структурної комісії стосується заборони PFOF. Оплата за потік ордерів, практика, коли маркет-мейкер платить брокеру за маршрутизацію ордерів, заборонена по всьому ЄС відповідно до Закону про лістинг, а національне виключення для Німеччини діє до 30 червня 2026 року. Trade Republic повідомила Curvo у січні 2026 року, що PFOF зараз становить менше 30% доходів, порівняно з приблизно третиною, коли компанія отримала банківську ліцензію; планується замінити його новим місцем проведення багатосторонніх торгових операцій (MTF) та відсотковим доходом за депозитами. Для користувачів практичний ефект полягає в тому, що низький графік комісій зберігається; змінюється лише те, хто за нього платить.
Акції, ETF, облігації та ощадні плани на брокера
Каталог широкий для роздрібного інвестора та вузький для трейдера. До продажу доступні понад 10 000 акцій та 2800 ETF, більшість ETF мають право на план заощаджень від 1 євро за виконання. Підтримуються дробові акції, що дозволяє вам вкласти 25 євро в одну позицію Berkshire-A. Облігації, як державні, так і корпоративні, доступні від 1 євро з 2023 року, а також вибір фондів грошового ринку для короткострокового паркування готівки. Для аудиторії, яка бажає скористатися кредитним плечем, пропонуються похідні інструменти, такі як нокаут-сертифікати та варранти. Що не пропонується: лістингові опціони, ф'ючерси, CFD та маржинальний кредит. Якщо ваш стиль торгівлі включає продаж пут-опціонів, забезпечених готівкою, або ведення позичених позицій на ніч, Trade Republic розчарує вас протягом тижня. Якщо ваш стиль - "купуй індекс щомісяця та забувай", то механізм плану заощаджень є найчистішим у Європі.
Криптовалюта на Trade Republic: понад 50 монет, зберігання, податкові правила ЄС
Криптовалюта на Trade Republic побудована як банківський продукт, а не як Binance, і це має свої недоліки.
У каталозі представлено близько 50 криптовалют, серед яких переважають очевидні назви (Bitcoin, Ethereum, Solana, основні Layer 1), а також кураторський набір стейблкоїнів, токенів DeFi та кілька мемів. Торги проводяться без комісії з тим самим розрахунком у 1 євро та спредом, який брокер офіційно не публікує, але який BrokerChooser та Datawallet оцінюють приблизно в 1% у 2026. Мінімальна сума покупки становить 1 євро, ринок працює цілодобово, а BaFin надав Trade Republic повну ліцензію постачальника послуг з криптоактивами MiCA у травні 2025 року, що охоплює всі 30 країн ЄЕЗ.
| Категорія | Приклади |
|---|---|
| Шар 1 | BTC, ETH, SOL, AVAX, ADA, DOT |
| Шар 2 / масштабування | MATIC, ARB, OP |
| Стейблкоїни | USDT, USDC |
| DeFi / інфрачервоний | УНІ, ЛІНК, ААВЕ |
| Меми (вибрані) | ДОЖ, ШІБ |
Цікавою є зберігання. Фактичні закриті ключі зберігаються у BitGo Europe GmbH, крипто-зберігача, ліцензованого BaFin, а Trade Republic Custody GmbH діє як рівень, орієнтований на користувача, зверху. До кінця 2025 року це означало, що ви могли купувати та продавати криптовалюту на Trade Republic, але не могли надсилати монети на зовнішній гаманець. Новий криптогаманець, анонсований у листопаді 2025 року, відкриває перекази в мережі та додає стейкінг ETH та SOL; повний список монет для стейкінгу розгортається поступово.
З точки зору оподаткування, користувачі криптовалют Trade Republic у Німеччині мають невелику перевагу. Акції, ETF та процентні доходи оподатковуються згідно з податком на прибуток (Abgeltungssteuer) за ставкою 25% плюс надбавка солідарності 5,5%, що фактично становить 26,375%. Криптовалюта підпадає під §23 EStG і розглядається як приватний актив. Прибуток оподатковується за ставкою податку на доходи фізичних осіб інвестора (до 45%), якщо його зберігають менше дванадцяти місяців. Після дванадцяти місяців прибуток повністю звільняється від оподаткування, з додатковим щорічним звільненням у розмірі 1000 євро (Koinly Germany Crypto Tax Guide, 2026). Для довгострокового власника біткойна, особливо для того, хто купує щомісяця через Sparplan, а потім забуває про цю позицію на рік, це те, чого жоден інвестор із США не зможе досягти без обхідного шляху Roth IRA.
Картка: Збереження коштів, Заробіток під час витрат, Відсотки банків-партнерів
Дебетова картка Trade Republic Visa була запущена в січні 2024 року, на п'яту річницю компанії. Механізм, який привертає увагу, – це функція Saveback для платежів карткою. Один відсоток від кожної покупки за карткою автоматично інвестується в ощадний план на ваш вибір. Цей план може містити ETF, окрему акцію або, з 2025 року, криптовалютний кошик. Це принцип «заробляйте, поки витрачаєте та зберігаєте», перетворений на маховик, з тією умовою, що Saveback обмежений 15 євро на місяць, що еквівалентно приблизно 1500 євро щомісячних витрат по картці.
Зняття готівки в банкоматах безкоштовне при замовленні на суму понад 100 євро; нижче цієї суми ви платите 1 євро. Служба підтримки клієнтів працює в додатку через дзвінок або онлайн-чат з людиною, хоча користувачі скаржаться, що в онлайн-чаті часто за замовчуванням використовується помічник зі штучним інтелектом перед ескалацією.
Процентний рахунок працює паралельно з карткою. Trade Republic пропонує готівкові відсотки, прив'язані до ставки депозитної лінії ЄЦБ, яка тримається на рівні 2,00% з червня 2025 року та залишається на цьому рівні станом на засідання ЄЦБ у квітні 2026 року. Гасло «відкладайте зараз на потім» доповнює цикл реальних річних відсотків та заробітку: клієнти отримують відсотки від банків-партнерів, таких як Deutsche Bank AG, JPMorgan та Citi, а Trade Republic отримує дохід від залишків коштів. Самі відсотки покриваються гарантією депозиту до 100 000 євро, але лише до цієї межі.
Trade Republic проти eToro, Revolut, Bitpanda, Scalable, IBKR
Питання про конкурентів залежить від того, що ви насправді хочете робити. Для інвестора з ЄС, який щомісяця купує ETF, трохи криптовалюти та картку, Trade Republic виграє завдяки безпеці банківської ліцензії та єдиній фіксованій комісії в 1 євро. Для активного трейдера в американському стилі Interactive Brokers — це відповідь, а Trade Republic — ні.
| Брокер | Плата за акції | Криптовалюта | Вартість іноземної валюти | Картка | Регулятор |
|---|---|---|---|---|---|
| Торгова республіка | 1 євро квартира | ~1% | ~0,25% | Visa, 1% знижки (ліміт €15/міс.) | BaFin/ЄЦБ (повний банк) |
| Масштабований капітал | 0,99 євро–4,99 євро | 0,69%–0,99% | ~0,25% | Жоден | БаФін |
| eToro | 0 доларів комісії | 1% | 1,5% | Жоден (ЄС) | CySEC |
| Револют | 0 євро базовий | 2,5% стандарт | 1% вище ліміту плану | Кешбек Visa/Mastercard (багаторівневий) | ЕМІ (LT/IE) |
| Бітпанда | Торгівля без євро | до 1,49% | змінюється | Visa, кешбек 0,5–1,5% | FMA (Австрія) |
| ІБКР (ЄС) | 0,05% / хв. €3 | спотова криптовалюта через партнерів | близький точковий FX | Немає роздрібної торгівлі | багатоюрисдикційний |
Три варіанти для типових випадків використання. Початківець, який займається щомісячними ETF та хоче спробувати Bitcoin: Trade Republic. Активний покупець криптовалюти, який хоче вузькі спреди та ліцензію австрійського банківського рівня: Bitpanda. Активний інвестор, який розміщує більші угоди та використовує опціони: Interactive Brokers — відсоткова комісія IBKR перевершує фіксовану комісію Trade Republic лише в 1 євро приблизно на рівні 2000 євро за квиток, але платформа та асортимент продуктів знаходяться в іншій лізі. Scalable Capital є найближчим прямим конкурентом; вибір між ними часто зводиться до того, який список ETF ви віддаєте перевагу та чи хочете ви мати криптовалюту всередині чи поза брокерською компанією.
Виведення коштів, дивіденди та ризики: інвестиції, що підлягають ринковому ризику
Зняття готівки на ваш пов'язаний рахунок SEPA є безкоштовним і зазвичай надходить протягом одного-двох робочих днів. Вихідні портфельні перекази коштують 25 євро за позицію плюс будь-які витрати, які стягує приймаючий зберігач. Дивіденди від банків-партнерів і дивіденди від акцій зазвичай надходять у дату виплати. Внутрішня міграція системи у 2024-2025 роках призвела до помітних затримок для деяких користувачів. Брокер також повторно вибачився на початку 2025 року після того, як поділ акцій Nvidia спричинив надмірні податкові списання з рахунків клієнтів у вересні того ж року. Ніщо з цього не змінює основну картину ризиків: інвестиції пов'язані з ризиками, вартість вашого портфеля підлягає ринковому ризику, а минулі показники не гарантують майбутніх результатів — шаблонний шаблон існує, тому що базовий ризик є реальним.
Вирок щодо Торгової Республіки у 2026
Trade Republic у 2026 – це найчистіше рішення для резидента ЄС, який хоче почати щомісяця інвестувати в ETF, мати криптовалютну позицію в регульованому зберігачі ЄС, отримувати відсотки за ставкою ЄЦБ на готівку та використовувати картку, яка спрямовує витрати назад у портфель. Банківська ліцензія та ліцензія MiCA – справжні рови. Недоліком є ризик концентрації в одному додатку, який показав, що може зламатися під тиском, відсутність опцій чи маржі для активних трейдерів, підтримка клієнтів, яка працює переважно в чаті, та список непідтримуваних країн, що виключає резидентів США, Великої Британії та Швейцарії. Чесно кажучи, я постійно повертаюся до питання, наскільки я довіряю одному додатку з шестизначним портфелем – відповідь для більшості людей буде «до певної межі», і саме в цей момент на сцену виходить другий брокер.
