OXXO: Ông trùm cửa hàng tiện lợi và hệ thống thanh toán của Mexico

Đi bộ trên bất kỳ con phố nào ở Thành phố Mexico, bạn sẽ thấy một cửa hàng OXXO cứ cách vài dãy nhà. Bước vào một thị trấn nhỏ ở Veracruz, bạn cũng sẽ thấy logo màu đỏ và vàng quen thuộc ở góc phố. FEMSA, tập đoàn có trụ sở tại Monterrey sở hữu chuỗi cửa hàng này, báo cáo có 23.206 cửa hàng OXXO tại Mexico vào cuối năm 2024, cộng thêm khoảng 1.000 cửa hàng khác ở Colombia, Chile, Peru, Brazil và (mới đây) Hoa Kỳ. Chuỗi cửa hàng này đã tồn tại 47 năm. Đây là mạng lưới cửa hàng tiện lợi lớn nhất ở Mỹ Latinh. Với hơn 140.000 nhân viên.

Chuỗi cửa hàng này quan trọng vì hai lý do mà hầu hết độc giả nước ngoài thường đánh giá thấp. Thứ nhất, nó là một biểu tượng văn hóa, giống như 7-Eleven ở một số khu vực châu Á. Thứ hai, nó là một kênh thanh toán. Thông qua OXXO Pay, chuỗi cửa hàng này xử lý một phần đáng kể thương mại điện tử tại Mexico. Khoảng một nửa số người trưởng thành ở nước này không có tài khoản ngân hàng. Họ vẫn thanh toán các giao dịch mua hàng trực tuyến bằng tiền mặt, và OXXO xử lý khoảng một nửa lượng giao dịch bằng phiếu mua hàng đó. Bài viết này sẽ phân tích OXXO là gì, hệ thống thanh toán của nó hoạt động như thế nào, những hạn chế của nó nằm ở đâu và các kênh thanh toán mới hơn (SPEI của Ngân hàng Trung ương Mexico, các cổng thanh toán được hỗ trợ bởi tiền điện tử) đang lấp đầy những khoảng trống đó ra sao.

OXXO là gì và tại sao mọi người ở Mexico đều biết đến nó?

OXXO là chuỗi cửa hàng tiện lợi của Mexico, mở cửa 24/24, có quy mô nằm giữa một cửa hàng tạp hóa nhỏ và một siêu thị nhỏ. Cửa hàng tiện lợi OXXO điển hình bán đồ ăn nhẹ, đồ uống, cà phê, bia, thẻ nạp tiền điện thoại trả trước (người dân địa phương dùng từ "trả trước" gần như là từ chung để chỉ việc nạp tiền điện thoại), vé xe buýt, vé số, dịch vụ thanh toán hóa đơn và phiếu OXXO Pay. Chuỗi cửa hàng này dày đặc và phổ biến đến mức ở Mexico có câu nói đùa rằng nếu bạn không tìm thấy một cửa hàng nào của OXXO, hãy nhìn ra phía sau. Tính đến cuối năm 2024, chuỗi cửa hàng tiện lợi này vận hành 23.206 địa điểm trên khắp Mexico, cộng thêm hơn một nghìn địa điểm khác ở các nơi khác tại Mỹ Latinh và đang phát triển nhanh chóng tại Mỹ, tập trung chủ yếu ở Texas. Phạm vi phủ sóng là toàn quốc tại Mexico và ngày càng mở rộng ra các khu vực khác ở châu Mỹ.

Lịch sử của OXXO từ Monterrey năm 1977 đến nay

Cửa hàng OXXO đầu tiên: cuối những năm 1970, Guadalupe, Nuevo León. Một vùng ngoại ô thuộc tầng lớp lao động của Monterrey. FEMSA thành lập chuỗi cửa hàng này với một động cơ rõ ràng. Xe tải chở nước ngọt đã hoạt động hàng ngày khắp miền bắc Mexico. Việc đẩy mạnh bán các sản phẩm tiện lợi có lợi nhuận cao hơn thông qua cùng những chiếc xe tải đó là bước đi tiếp theo hiển nhiên.

Tốc độ tăng trưởng chậm trong hai thập kỷ đầu, sau đó tăng vọt. Cửa hàng thứ 1.000 được khai trương vào năm 1998, 21 năm sau cửa hàng đầu tiên. Đến ngày 6 tháng 7 năm 2010, mạng lưới cửa hàng đã đạt 9.000 cửa hàng tại Oaxaca. Bốn năm sau, chuỗi cửa hàng này đã vượt qua mốc 15.000 cửa hàng trên khắp Mexico. Báo cáo cuối năm 2024 của FEMSA thống kê được 23.206 cửa hàng tại Mexico, với thêm 1.104 cửa hàng mới được khai trương vào năm 2025.

Tổng quan ngắn gọn về tiến trình mở rộng:

Hiện tại, công ty đang mở khoảng ba cửa hàng OXXO mỗi ngày làm việc chỉ riêng tại Mexico. Để dễ hình dung, điều đó đưa chuỗi cửa hàng này lên cùng quy mô với 7-Eleven Nhật Bản về số lượng cửa hàng tuyệt đối, trong khi hoạt động tại một quốc gia có dân số bằng khoảng hai phần ba dân số Nhật Bản.

Hai yếu tố cấu trúc đã thúc đẩy sự mở rộng này. Thứ nhất, môi trường bán lẻ ở Mexico với tỷ lệ sử dụng tiền mặt cao và tỷ lệ tiếp cận dịch vụ ngân hàng thấp đã khiến các cửa hàng tiện lợi trở nên thiết yếu cho nhu cầu hàng ngày: nước ngọt, thẻ nạp tiền điện thoại trả trước, phiếu mua hàng, thanh toán hóa đơn tiện ích, rút tiền mặt. Thứ hai, quy mô hậu cần của FEMSA cho phép mở các cửa hàng mới một cách có lợi nhuận tại những thị trấn mà một siêu thị độc lập sẽ không thể hòa vốn. Câu chuyện này không chỉ đơn thuần là về sự đổi mới trong bán lẻ mà còn về quy mô phân phối.

FEMSA và OXXO: hoạt động kinh doanh bên trong đế chế Coca-Cola

Một câu hỏi thường xuyên xuất hiện mỗi khi ai đó hỏi về nguồn gốc của những cửa hàng này là: Coca-Cola có sở hữu OXXO không? Câu trả lời ngắn gọn là không. Công ty mẹ và chủ sở hữu đa số là FEMSA (Fomento Económico Mexicano), một tập đoàn có trụ sở tại Monterrey. Cổ phiếu của FEMSA được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Mexico và dưới dạng ADR trên NYSE. Mối liên hệ với Coca-Cola là có thật nhưng gián tiếp. FEMSA sở hữu Coca-Cola, nhà đóng chai Coca-Cola lớn nhất thế giới về sản lượng, điều này khiến FEMSA trở thành một trong những đối tác thương mại quan trọng nhất của Công ty Coca-Cola trên toàn cầu.

Mối quan hệ này rất quan trọng ở cấp độ bán lẻ. Mạng lưới đóng chai và phân phối của Coca-Cola FEMSA cung cấp đồ uống lạnh cho các cửa hàng tiện lợi với cấu trúc chi phí mà các chuỗi nhỏ hơn không thể sánh kịp. Tích hợp theo chiều dọc: nhà máy đóng chai, xe tải, kệ hàng, khách hàng. Đó chính là lợi thế cạnh tranh. FEMSA đã dành 58 tỷ peso Mexico cho chi tiêu vốn năm 2025 trên khắp OXXO, đơn vị fintech Spin và các doanh nghiệp khác của Proximity Americas, điều này cho thấy nguồn tiền mặt dồi dào đang duy trì sự mở rộng.

OXXO Pay: Phiếu thanh toán tiền mặt hoạt động như thế nào?

OXXO Pay là hệ thống cho phép người mua sắm ở Mexico không có tài khoản ngân hàng hoặc không thích dùng thẻ thanh toán bằng tiền mặt khi mua hàng trực tuyến tại bất kỳ cửa hàng nào tham gia chương trình. Về nguyên tắc, quy trình rất đơn giản. Tại trang thanh toán của nhà bán lẻ, khách hàng chọn "Thanh toán tại OXXO" thay vì thẻ tín dụng. Hệ thống xử lý thanh toán của nhà bán lẻ (Stripe, Conekta nay là Digital Femsa, Nuvei, Adyen, EBANX, PayU, Mercado Pago, Braintree) sẽ tạo ra một phiếu thanh toán có mã tham chiếu và mã vạch. Khách hàng in phiếu thanh toán hoặc lưu vào điện thoại, đến bất kỳ chi nhánh nào, đưa cho thu ngân, thanh toán bằng peso và ra về. Quá trình quét của thu ngân sẽ kích hoạt webhook thanh toán, cuối cùng sẽ gửi thông tin đến nhà bán lẻ.

Có ba giới hạn xác định những gì OXXO Pay có thể và không thể làm. Thứ nhất, giới hạn mỗi phiếu thanh toán là 10.000 MXN, tương đương khoảng 550 USD theo tỷ giá hối đoái giữa năm 2025. Một số nhà cung cấp dịch vụ xử lý thanh toán khác áp dụng giới hạn chặt chẽ hơn, gần 7.000 MXN. Thứ hai, thời hạn mặc định của phiếu thanh toán là ba ngày; có thể cấu hình lên đến khoảng năm ngày làm việc. Thứ ba, và đây là điều mà các nhà bán lẻ thường đánh giá thấp, đó là độ trễ xác nhận. Tài liệu của Stripe cho biết việc xác nhận của OXXO Pay có thể mất đến một ngày làm việc — các hướng dẫn khác cho biết thời gian thanh toán tổng cộng là từ một đến ba ngày làm việc. Nhà bán lẻ không biết liệu giao dịch đã hoàn tất hay chưa cho đến khi OXXO hoàn tất thanh toán và nhận được webhook.

Phí giao dịch trên OXXO Pay thường vào khoảng 2% mỗi giao dịch, tùy thuộc vào nhà cung cấp dịch vụ xử lý thanh toán. Khách hàng đôi khi phải trả thêm phí tiện ích khoảng 1% tại quầy, tùy thuộc vào nhà cung cấp dịch vụ và giá cả của người bán. So với phí xử lý thẻ tín dụng tại Mexico (thường là 3-4% tổng cộng), mức phí này khá cạnh tranh, đặc biệt khi lựa chọn thay thế là không có giao dịch nào được thực hiện. Khoảng 21% giao dịch mua bán trực tuyến tại Mexico được thanh toán bằng tiền mặt, và OXXO chiếm khoảng một nửa số lượng phiếu mua hàng đó; có thể nói là chiếm 10% tổng giá trị giao dịch trực tuyến tại Mexico.

Sự mở rộng của OXXO trên khắp châu Mỹ Latinh và vào Texas.

Colombia có cửa hàng ở nước ngoài đầu tiên vào năm 2009. Mười sáu năm sau, số lượng cửa hàng tại Colombia là 569 (tính đến cuối năm 2024). Peru tiếp theo vào tháng 2 năm 2015 với một cửa hàng ở Lima; đến cuối năm 2024, con số này là 203. Chile đã phá vỡ quy luật này. Thay vì xây dựng, FEMSA đã mua lại. Giữa năm 2016: chuỗi cửa hàng Big John địa phương. Thay đổi thương hiệu, sơn sửa lại, sắp xếp lại kệ hàng. Đến cuối năm 2024, mạng lưới cửa hàng tại Chile có 235 cửa hàng. Brazil gia nhập thị trường vào tháng 12 năm 2020, một điều khá kỳ lạ, thông qua một liên doanh với Raízen (tập đoàn nhiên liệu Cosan-Shell).

Rồi điều bất ngờ đã đến. Tháng 8 năm 2024, FEMSA đồng ý mua 249 cửa hàng tiện lợi Delek US với giá 385 triệu USD. Cửa hàng chuyển đổi đầu tiên tại Mỹ khai trương vào ngày 26 tháng 2 năm 2025 tại Odessa, Texas. Chiến lược tại Texas nhắm đến những khách hàng vốn đã thường xuyên lái xe về phía nam để mua sắm tại các chi nhánh Mexico, cùng với thị trường bán lẻ dành cho người Mỹ Latinh rộng lớn hơn trên khắp vùng Tây Nam Hoa Kỳ.

OXXO Pay đặt ra giới hạn khiến các nhà bán lẻ phải tìm kiếm các giải pháp thay thế.

OXXO Pay hoạt động tốt trong phạm vi chức năng của nó. Tuy nhiên, nó cũng có những hạn chế về cấu trúc khiến một số nhà bán lẻ chuyển sang các hệ thống khác. Mức trần 10.000 MXN loại bỏ các mặt hàng có giá trị cao: hóa đơn B2B, vé máy bay, phí đăng ký SaaS hàng năm được thanh toán một lần, đồ nội thất vượt quá mức trần. Độ trễ thanh toán từ một đến ba ngày loại bỏ bất cứ thứ gì cần quyết định thanh toán tức thì: thanh toán định kỳ, nạp tiền game, các sàn thương mại điện tử chỉ giao hàng sau khi thanh toán được xác nhận. Chi phí xử lý tiền mặt tại chi nhánh làm tăng thêm khó khăn khi quy mô lớn. Và mặc dù thanh toán bằng phiếu mua hàng tránh được việc bị hoàn tiền, nhưng chúng cũng loại bỏ lớp tín hiệu gian lận mà các mạng thẻ cung cấp, khiến các nhà bán lẻ dễ bị tổn thương hơn trước một số hình thức lạm dụng nhất định.

Có hai loại phương án thay thế quan trọng đối với các thương nhân khi đạt đến giới hạn thanh toán. Thứ nhất, thanh toán tức thời qua hệ thống ngân hàng (SPEI, CoDi, DiMo) dành cho một nửa thị trường có tài khoản ngân hàng. Thứ hai, cổng thanh toán tiền điện tử dành cho các giao dịch xuyên biên giới, giao dịch giá trị cao hoặc thanh toán tức thời.

Bảng dưới đây tóm tắt những sự đánh đổi giữa ba tuyến đường sắt chính mà một thương nhân Mexico có thể sử dụng.

Thanh toán bằng tiền điện tử như một lựa chọn thay thế cho OXXO đối với các giao dịch có giá trị cao hơn.

Về mặt cấu trúc, Mexico là một quốc gia ưa chuộng stablecoin. Chainalysis xếp Mexico ở vị trí thứ tư tại Mỹ Latinh trong Báo cáo Địa lý Tiền điện tử năm 2025, với giá trị tiền điện tử đạt 71,2 tỷ USD từ giữa năm 2022 đến giữa năm 2025. Ấn tượng hơn nữa: Mexico chiếm 47% tổng khối lượng giao dịch stablecoin tại Mỹ Latinh trong nửa đầu năm 2025 — tăng từ 45% so với năm trước — theo nghiên cứu của Bitso Business. Stablecoin đã vượt qua Bitcoin về lượng mua tiền điện tử tại Mỹ Latinh vào năm 2025 và hiện chiếm khoảng 40% tổng lượng mua tiền điện tử trong khu vực. Bitso, sàn giao dịch hàng đầu của quốc gia này, có tốc độ giao dịch hàng năm tại Mexico đạt 15,6 tỷ USD.

Sự đa dạng đó khiến các cổng thanh toán tiền điện tử trở thành một lựa chọn thay thế đáng tin cậy cho những trường hợp mà OXXO Pay gặp trục trặc. Người bán tích hợp bộ xử lý thanh toán tiền điện tử như Plisio sẽ thanh toán bằng USDT, USDC hoặc BTC; khách hàng có thể thanh toán từ ví ở bất kỳ đâu trên thế giới. Plisio tính phí cố định 0,5% cho mỗi giao dịch (so với phí người bán khoảng 2% của OXXO Pay), hỗ trợ hơn 50 loại tiền điện tử và cung cấp 19 plugin cho các nền tảng thương mại điện tử, bao gồm WooCommerce, Magento và OpenCart. Việc thanh toán diễn ra trong vài phút, không phải vài ngày. Không có giới hạn 10.000 peso. Không có trường hợp hoàn tiền. Không yêu cầu tài khoản ngân hàng ở cả hai đầu giao dịch.

Sự đánh đổi là có thật. Hệ thống thanh toán bằng tiền điện tử phụ thuộc vào việc khách hàng đã sở hữu stablecoin hoặc sẵn sàng mua chúng, đây là một trở ngại đối với khách hàng OXXO không có tài khoản ngân hàng, những người nếu không sẽ thanh toán bằng tiền mặt. Stablecoin giúp kiềm chế sự biến động nhưng không loại bỏ hoàn toàn. Và việc đánh thuế đối với thanh toán bằng tiền điện tử ở Mexico vẫn đang trong quá trình phát triển. Tóm lại: OXXO Pay và hệ thống thanh toán bằng tiền điện tử bổ sung cho nhau, chứ không phải thay thế cho nhau. OXXO phục vụ khách hàng không có tài khoản ngân hàng thanh toán bằng tiền mặt với các giao dịch nhỏ; tiền điện tử phục vụ các giao dịch lớn hơn, xuyên biên giới, thanh toán tức thời mà OXXO về mặt cấu trúc không thể đáp ứng được.

OXXO so với SPEI và CoDi: Vị trí của hệ thống thanh toán của Banxico

Mexico có hệ thống thanh toán tức thời riêng, SPEI (Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios), do Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) điều hành. Năm 2024, SPEI đã xử lý 5,34 tỷ giao dịch với tổng giá trị 219 nghìn tỷ peso Mexico (khoảng 12 nghìn tỷ đô la Mỹ), tăng 39% so với năm trước. CoDi, lớp thanh toán bán lẻ dựa trên mã QR được xây dựng trên nền tảng SPEI, đã xử lý khoảng 17 triệu giao dịch trong năm 2024, tăng 23%. DiMo, hệ thống mới hơn dựa trên số điện thoại di động, đã có hơn 7 triệu tài khoản đăng ký tính đến tháng 5 năm 2024.

Các hệ thống này chỉ cạnh tranh với OXXO Pay ở phân khúc khách hàng có tài khoản ngân hàng tại Mexico. SPEI yêu cầu tài khoản ngân hàng; CoDi cũng vậy; DiMo cũng vậy. Khách hàng không có tài khoản ngân hàng thanh toán bằng tiền mặt tại quầy OXXO về mặt cấu trúc nằm ngoài hệ thống thanh toán tức thời của Ngân hàng Trung ương Mexico. SPEI đang lấy thị phần từ thẻ và chuyển khoản điện tử, chứ không phải từ OXXO. Vấn đề của OXXO là về tiền mặt, chứ không phải tốc độ.

Cách phát âm, meme và OXXO trong văn hóa Mexico

Bạn phát âm OXXO như thế nào? Trong tiếng Tây Ban Nha Mexico: "OK-so." Hai chữ X được phát âm như một âm "ks" nhẹ. Một trò đùa thị giác được cài cắm vào thương hiệu: bốn chữ cái OXXO tạo thành hình bóng của một chiếc xe đẩy hàng nhìn từ trên xuống, hai chữ X tượng trưng cho bánh xe. Liệu đó có phải là ý định thiết kế ban đầu hay chỉ là truyền thuyết dân gian sau này thì vẫn còn gây tranh cãi. Điều không thể phủ nhận là dấu ấn văn hóa của nó. Những meme về sự hiện diện khắp mọi nơi. Những meme về sự giống nhau đến kỳ lạ của bố cục mọi cửa hàng. Sự thoải mái kỳ lạ khi uống một lon soda lúc 3 giờ sáng từ một trong những cửa hàng đó. Dù tốt hay xấu, OXXO là một phần trong cách người Mexico nghĩ về sự tiện lợi hàng ngày.

Simon Chartan

A journalist with a strong technical background and a passion for decentralized finance. With degrees in MBA and Master of Engineering in Data Science, the author combines analytical expertise with a clear, engaging writing style. At Plisio, they cover topics such as cryptocurrency, blockchain, DeFi, and digital finance—helping readers make sense of a rapidly evolving fintech landscape.