Giao dịch chênh lệch giá trị hợp lý: Hướng dẫn chiến lược FVG hoàn chỉnh
Một nhà giao dịch theo dõi biểu đồ EURUSD 15 phút vào sáng thứ Ba. Ba nến hình thành liên tiếp nhanh chóng. Nến đầu tiên đóng cửa ở mức 1.0820 với mức cao nhất là 1.0822. Nến thứ hai là một mô hình nến Marubozu tăng mạnh, tăng từ 1.0822 lên 1.0855. Nến thứ ba mở cửa ở mức 1.0853 và đạt mức thấp nhất là 1.0851. Giữa mức cao nhất của nến đầu tiên (1.0822) và mức thấp nhất của nến thứ ba (1.0851) là một vùng trống 29 pip, nơi mà về mặt kỹ thuật, không có giao dịch hai chiều nào diễn ra. Vùng đó là một khoảng trống giá trị hợp lý. Các nhà giao dịch của Smart Money Concepts coi nó như một thỏi nam châm, kỳ vọng giá sẽ quay trở lại vùng này trước khi tiếp tục theo hướng của xung lực.
Các chiến lược giao dịch dựa trên FVG sử dụng FVG để giúp các nhà giao dịch đọc được điểm mà cung và cầu tạm thời bị phá vỡ. Hướng dẫn này giải thích FVG là gì, cách xác định một trong ba nến, cách giao dịch FVG tăng và giảm với các quy tắc cụ thể về điểm vào lệnh, cắt lỗ và chốt lời, và vị trí của FVG trong khuôn khổ rộng hơn của Inner Circle Trader (ICT) và SMC. Nó cũng xem xét một cách trung thực lợi thế ở đâu và không ở đâu.
Chênh lệch giá trị hợp lý là gì? Giải thích định nghĩa về chênh lệch giá trị hợp lý (FVG).
Khoảng cách giá trị hợp lý, thường được viết tắt là FVG, là một vùng trên biểu đồ giá nơi giá di chuyển quá nhanh theo một hướng, tạo ra sự mất cân bằng. Cơ chế rất đơn giản. Người mua và người bán không gặp nhau ở giữa, một bên áp đảo bên kia, và phạm vi giá của nến mở rộng đủ nhanh đến mức không phải mọi mức giá bên trong vùng di chuyển đều được giao dịch với các lệnh đối lập.
Khái niệm FVG (Fair Value Gap - Khoảng cách giá trị hợp lý) đã đi vào từ vựng giao dịch bán lẻ hiện đại thông qua Michael J. Huddleston, người giảng dạy dưới tên Inner Circle Trader. Huddleston đã phát hành chương trình ICT Mentorship của mình vào năm 2016 và 2017 trên YouTube, nơi kênh của ông đã thu hút hàng triệu người đăng ký. Khoảng cách giá trị hợp lý, đôi khi được gọi là sự mất cân bằng, sự thiếu hiệu quả hoặc sự mất cân bằng giá cả, là một trong những yếu tố nền tảng trong khuôn khổ của ông, cùng với các khối lệnh và sự quét thanh khoản. Thuật ngữ này kể từ đó đã lan rộng ra ngoài phạm vi đối tượng người đọc của ông và trở thành từ vựng tiêu chuẩn trong giới Smart Money Concepts.
Khoảng trống giá trị hợp lý (FVG) không giống với khoảng trống giá thông thường mà nhà giao dịch chứng khoán thấy vào đầu phiên giao dịch thứ Hai sau tin tức cuối tuần. Khoảng trống thông thường xuất hiện giữa các phiên giao dịch. FVG hình thành trong ngày, bên trong hành động giá liên tục, trên mọi khung thời gian từ 1 phút đến hàng tháng.
Cách xác định khoảng cách giá trị hợp lý trên biểu đồ
Việc xác định mô hình FVG trên biểu đồ là một bài tập gồm ba nến. Mô hình này mang tính cơ học, các quy tắc không thay đổi giữa các thị trường, và một nhà giao dịch có thể quét biểu đồ để tìm FVG trong vài giây sau khi đã quen tay.
Hãy chọn bất kỳ ba cây nến liên tiếp nào. Gọi chúng là nến 1, nến 2, nến 3. Chỉ báo FVG nằm trong khoảng trống giữa bấc của nến 1 và bấc của nến 3, và nó chỉ tồn tại khi nến 2 là một chuyển động định hướng mạnh mẽ tạo ra khoảng trống đó.
Đối với mô hình FVG tăng giá, quy tắc rất đơn giản: Giá thấp nhất của nến thứ 3 phải cao hơn giá cao nhất của nến thứ 1. Khoảng cách giữa chúng chính là khoảng trống (gap).
Đối với mô hình FVG giảm giá, quy tắc đảo ngược. Giá cao nhất của nến thứ 3 phải thấp hơn giá thấp nhất của nến thứ 1. Khoảng cách giữa chúng là khoảng trống, và giá có xu hướng quay trở lại khoảng trống này trên đường giảm xuống.
Có hai bộ lọc thực tế giúp tách nhiễu khỏi tín hiệu. Thứ nhất, nến thứ 2 nên là một xung lực rõ ràng, lý tưởng nhất là nến Marubozu hoặc một thân nến chiếm ưu thế trong phạm vi gần đây. Thứ hai, FVG nên nằm ở mức cấu trúc có ý nghĩa. Một FVG nằm trong vùng tích lũy biến động hiếm khi giữ vững. Một FVG xuất hiện ngay sau khi phá vỡ cấu trúc lại là một trường hợp khác.
FVG tăng giá so với FVG giảm giá: Mô hình 3 nến
Hai biến thể FVG phản ánh hai mặt của cùng một sự mất cân bằng.
| Loại FVG | Nơi nó hình thành | Hướng thương mại | Nơi khoảng trống nằm |
|---|---|---|---|
| FVG tăng giá | Sau một đợt tăng mạnh | Mua vào, khi giá điều chỉnh giảm vào khoảng trống. | Giữa mức cao nhất của nến 1 và mức thấp nhất của nến 3 |
| FVG giảm giá | Sau một đợt giảm mạnh | Bán khống, khi giá điều chỉnh vào khoảng trống. | Giữa mức thấp của nến 1 và mức cao của nến 3 |
Mô hình FVG tăng giá thường xuất hiện trong các đợt tăng giá mạnh trên thị trường có xu hướng. Thân nến thứ 2 mở cửa với lượng lệnh mua lớn, giá tiếp tục tăng và nến tiếp theo mở cửa phía trên vùng lệnh mua hoạt động mạnh. Mô hình FVG giảm giá thì ngược lại. Một nến bán mạnh xuyên thủng vùng lệnh mua, nến thứ 3 mở cửa phía dưới vùng lệnh mua ban đầu, và khoảng trống giá nằm phía trên mức thấp mới.
Bản thân FVG là một phần thụ động của hình học biểu đồ. Nó không tự dự đoán hướng đi. Điều tạo nên ưu thế của nó là sự kết hợp giữa sự mất cân bằng với cấu trúc thị trường rộng lớn hơn, đó là phần tiếp theo.
Chiến lược giao dịch chênh lệch giá trị hợp lý: Điểm vào lệnh và điểm cắt lỗ/chốt lời.
Một chiến lược giao dịch FVG khả thi dựa trên bốn quy tắc. Mỗi quy tắc đều có một câu trả lời rõ ràng.
Nguyên tắc 1: Giao dịch theo xu hướng. Mua FVG tăng giá khi xu hướng tăng rõ rệt. Bán FVG giảm giá khi xu hướng giảm rõ rệt. Ngoại lệ là các giao dịch đảo chiều, cần có sự xác nhận về sự thay đổi cấu trúc thị trường trước.
Quy tắc 2: Chờ giá điều chỉnh vào khoảng trống. Đừng đuổi theo nến xung lực. Giao dịch thành công nhờ sự điều chỉnh giảm, không phải nhờ sự phá vỡ. Giá quay trở lại vùng hỗ trợ FVG mới là điểm vào lệnh.
Quy tắc 3: Đặt lệnh cắt lỗ vượt qua khoảng trống giá. Đối với lệnh mua FVG, điểm cắt lỗ nằm dưới mức thấp nhất của nến 1. Đối với lệnh bán FVG, điểm cắt lỗ nằm trên mức cao nhất của nến 1. Chính khoảng trống giá trở thành ranh giới. Nếu giá đóng cửa vượt qua ranh giới này, sự mất cân bằng đã được lấp đầy và ý tưởng giao dịch bị vô hiệu.
Nguyên tắc 4: Chốt lời theo cấu trúc thị trường, không phải theo mục tiêu cố định. Các mục tiêu phổ biến nhất là đỉnh swing trước đó (đối với lệnh mua), đáy swing trước đó (đối với lệnh bán), hoặc vùng thanh khoản rõ ràng tiếp theo phía trên hoặc phía dưới giá. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:2 hoặc 1:3 khi vào lệnh là một tiêu chí hợp lý để xem liệu giao dịch có đáng để thực hiện hay không.
Thời điểm vào lệnh bên trong khoảng trống giá là vấn đề tùy thuộc vào phong cách giao dịch. Các nhà giao dịch năng động đặt lệnh giới hạn ở điểm giữa của khoảng trống giá để khớp lệnh sâu hơn vào vùng mất cân bằng. Các nhà giao dịch thận trọng chờ đợi sự thay đổi đặc điểm trên khung thời gian thấp hơn (CHoCH) để xác nhận sự bật lên trước khi nhấn mua hoặc bán. Cả hai đều hiệu quả. Phương pháp vào lệnh năng động có rủi ro thấp hơn và tỷ lệ khớp lệnh kém hơn. Phương pháp vào lệnh thận trọng có điểm dừng lỗ rộng hơn và tỷ lệ thắng cao hơn. Hãy chọn một phương pháp và kiên trì thực hiện.
Khoảng cách giá trị hợp lý nghịch đảo (IFVG) và logic đảo ngược
Khoảng trống giá trị hợp lý nghịch đảo xảy ra khi một khoảng trống giá trị hợp lý chưa được lấp đầy thất bại. Giá đóng cửa xuyên qua khoảng trống theo hướng ngược lại với xung lực, và vùng này đảo chiều xu hướng.
Một vùng FVG tăng giá bị phá vỡ hoàn toàn sẽ trở thành vùng giảm giá ngược chiều. Khi giá điều chỉnh tăng trở lại vùng này, các điểm ảnh tương tự trên biểu đồ giờ đây đóng vai trò là vùng kháng cự. Cơ chế ở đây là tính thanh khoản. Các nhà giao dịch đã mua vào bên trong vùng FVG ban đầu giờ đang thua lỗ, và vùng giá phía trên có rất nhiều lệnh dừng lỗ. Một đợt điều chỉnh giảm xuống vùng này sẽ kích hoạt các lệnh dừng lỗ đó và cung cấp nhiên liệu cho xu hướng bán khống mới.
Về mặt cơ học, điểm vào lệnh IFVG là hình ảnh phản chiếu của điểm vào lệnh FVG tiêu chuẩn. Hướng giao dịch đã đảo chiều. Một nhà giao dịch tìm kiếm IFVG đang tìm kiếm các khoảng trống tăng giá thất bại trong một xu hướng giảm đang hình thành, và các khoảng trống giảm giá thất bại trong một xu hướng tăng đang hình thành. Kết hợp với sự phá vỡ cấu trúc rõ ràng, IFVG là một trong những thiết lập đảo chiều rõ ràng nhất trong chiến lược giao dịch của SMC.
FVG trong Khái niệm Tiền tệ Thông minh: Khối lệnh, BOS, CHoCH
Khoảng cách giá trị hợp lý chỉ là một phần của bức tranh tổng thể lớn hơn. Giao dịch dựa trên khoảng cách này mà không có bối cảnh phù hợp là lý do phổ biến nhất khiến các chiến lược dựa trên khoảng cách giá trị hợp lý thất bại.
Thuật ngữ Smart Money Concepts dùng để chỉ một số ít các mô hình hành động giá. Khối lệnh ( Order blocks ) là nến cuối cùng đi ngược chiều trước một xung lực, được coi là vùng tích lũy hoặc phân phối của các tổ chức. Phá vỡ cấu trúc (Break of structure - BOS) xảy ra khi giá đóng cửa vượt qua đỉnh swing trước đó trong xu hướng tăng hoặc đáy swing trước đó trong xu hướng giảm, xác nhận sự tiếp tục của xu hướng. Thay đổi đặc điểm (Change of character - CHoCH) là động thái ngược chiều đầu tiên phá vỡ swing trước đó theo hướng ngược lại, báo hiệu khả năng thay đổi xu hướng. Quét thanh khoản (Liquidity sweeps) là các bóng nến vượt qua đỉnh hoặc đáy gần đây trước khi đảo chiều, thường là để thu hút các lệnh cắt lỗ trước khi động thái thực sự bắt đầu.
Mô hình FVG kết nối tất cả những yếu tố này lại với nhau. Cấu hình đơn giản nhất trông như thế này: Một đợt thanh khoản mạnh mẽ phá vỡ mức đỉnh gần đây. Giá đảo chiều mạnh, báo hiệu sự thay đổi cấu trúc thị trường. Bên trong chuỗi nến đảo chiều đó, một mô hình FVG hình thành. Giá điều chỉnh giảm vào trong mô hình FVG. Nhà giao dịch vào lệnh bán, đặt điểm dừng lỗ phía trên mức đỉnh đã bị phá vỡ. Mục tiêu là vùng thanh khoản tiếp theo bên dưới.
Đây không phải là thiết lập duy nhất hợp lệ, nhưng nó là một thiết lập phổ biến. Mấu chốt là FVG chỉ tham gia vào luận điểm giao dịch sau khi cấu trúc đã xác nhận hướng đi. Nếu không có sự xác nhận đó, FVG chỉ là một khoảng trống trên biểu đồ.
FVG so với Khối lệnh so với Khoảng trống thanh khoản
Ba thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế cho nhau trong các nội dung SMC thông thường, nhưng điều đó không nên. Mỗi thuật ngữ mô tả một khía cạnh riêng biệt của cấu trúc thị trường.
| Ý tưởng | Sự định nghĩa | Quy mô điển hình |
|---|---|---|
| Chênh lệch giá trị hợp lý | Sự mất cân bằng của 3 nến, không có giao dịch đối lập nào ở giữa. | Địa phương, trong ngày |
| Khối lệnh | Nến cuối cùng ngược chiều trước một đợt tăng giá mạnh. | Địa phương, áp dụng cho nhiều khung thời gian khác nhau. |
| Khoảng trống thanh khoản | Vùng mở rộng đa nến với nhiều FVG bên trong | Lớn hơn, sau tin tức hoặc vĩ mô |
Một nhà giao dịch có thể có một khối lệnh và một FVG chồng lên nhau trên cùng một biểu đồ, và sự kết hợp đó chính xác là những gì tạo nên các thiết lập có xác suất thành công cao. Khoảng trống thanh khoản là sự dịch chuyển rộng hơn bao trùm chúng. Việc biết được cái nào là cái nào giúp cho việc phân tích trở nên chính xác hơn.
Kế hoạch quản lý rủi ro và giao dịch của FVG
Quản lý rủi ro là yếu tố phân biệt một chiến lược FVG hiệu quả với một tài khoản bị phá sản. Ba quy tắc áp dụng cho tất cả các biến thể của giao dịch FVG.
Thứ nhất, rủi ro cố định cho mỗi giao dịch. Mức trần phổ biến là 1% vốn chủ sở hữu tài khoản cho mỗi thiết lập giao dịch. 2% là mức rủi ro cao hơn nhưng vẫn có thể quản lý được. Bất cứ mức nào cao hơn sẽ khiến chuỗi thua lỗ kéo dài nhanh hơn khả năng phục hồi của chiến lược.
Thứ hai, sự vô hiệu hóa được xác định trước. Chỉ báo FVG hoặc đúng hoặc sai. Nếu giá đóng cửa xuyên qua khoảng trống ngược chiều giao dịch, luận điểm sai. Hãy tiếp tục. Không nên trung bình giá xuống bên trong một chỉ báo FVG đã bị vô hiệu hóa.
Thứ ba, kế hoạch giao dịch phải chỉ rõ những FVG nào có thể giao dịch và những FVG nào không. Hầu hết các nhà giao dịch cá nhân đều chấp nhận mọi FVG họ thấy và thua lỗ. Bộ lọc bốn quy tắc đã đề cập trước đó bao gồm sự phù hợp xu hướng, điểm vào lệnh khi giá điều chỉnh, bối cảnh cấu trúc và tỷ lệ R:R xác định, và nó loại bỏ hầu hết các tín hiệu nhiễu. Một nhà giao dịch chỉ chọn những thiết lập chất lượng cao nhất sẽ giao dịch ít hơn và kiếm được nhiều hơn.
Hạn chế: Chênh lệch giá trị hợp lý có thực sự hiệu quả?
Câu trả lời thẳng thắn là chênh lệch giá trị hợp lý hoạt động như một phần của hệ thống, chứ không phải là một tín hiệu độc lập. Tài liệu nghiên cứu thực nghiệm về chênh lệch giá trị hợp lý còn hạn chế. Không có nghiên cứu học thuật nào được bình duyệt thiết lập tỷ lệ thắng có thể đo lường được của chênh lệch giá trị hợp lý, và khuôn khổ CNTT nói chung đã bị chỉ trích là không thể kiểm chứng được, vì các quy tắc có thể được diễn giải lại sau khi sự việc đã xảy ra.
Điều thực sự tồn tại là một lượng lớn các bài kiểm tra ngược do các nhà giáo dục công bố cho thấy rằng các lệnh FVG trong thị trường có xu hướng, kết hợp với sự xác nhận cấu trúc, thường được khớp nhiều hơn so với xác suất ngẫu nhiên và đảo chiều từ những điểm khớp đó thường xuyên hơn là bị phá vỡ. Nền tảng dữ liệu giao dịch edgeful đã báo cáo rằng các lệnh FVG trong ngày trên các cặp tiền tệ chính vẫn chưa được khớp hơn 60% thời gian trong cùng một phiên giao dịch, điều này có ý nghĩa khi được đặt trong bối cảnh phù hợp.
Lời chỉ trích đáng được xem xét nghiêm túc là phương pháp luận ICT đã tạo ra số lượng lớn các khóa học trả phí nhưng lại có rất ít nhà giao dịch bán lẻ có lợi nhuận được ghi nhận. Các đánh giá độc lập về các thử thách dành cho các công ty giao dịch chứng khoán theo chủ đề ICT đã cho thấy tỷ lệ thất bại cao, mặc dù điều tương tự cũng có thể nói về hầu hết các phương pháp giao dịch bán lẻ khác. Khung lý thuyết này không phải là phép màu. Nó là một hệ thống thuật ngữ giúp một nhà giao dịch có kỷ luật gọi tên những gì biểu đồ đang làm và giao dịch theo các quy tắc. Điều đó thực sự hữu ích. Nó cũng không phải là một lối tắt.
FVG Trading hoạt động trên nhiều lĩnh vực như Forex, tiền điện tử và chỉ số.
Khoảng trống giá trị hợp lý hình thành trên bất kỳ thị trường thanh khoản nào liên tục tạo ra các nến. Cơ chế hoạt động là như nhau. Chỉ khác nhau về cấu trúc.
FVG (Front-Value Group) trong Forex là loại tín hiệu rõ ràng nhất. Các cặp tiền tệ chính như EURUSD và GBPUSD được giao dịch trong phiên London và New York với thanh khoản dồi dào, và FVG được hiển thị trên biểu đồ 15 phút và 1 giờ khi mở cửa phiên giao dịch đã trở thành một thiết lập tiêu chuẩn theo kiểu ICT. Khảo sát ba năm một lần năm 2022 của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) ước tính khối lượng giao dịch ngoại hối toàn cầu hàng ngày vào khoảng 7,5 nghìn tỷ đô la, và dòng vốn từ các tổ chức trong con số đó chính là yếu tố tạo ra các FVG mà các nhà giao dịch nhỏ lẻ nhìn thấy trên biểu đồ.
Hợp đồng tương lai chỉ số, đặc biệt là ES (S&P 500 e-mini) và NQ (Nasdaq-100 e-mini), tạo ra FVG (Floating Value Group) xung quanh thời điểm mở cửa phiên giao dịch của Mỹ và khi có các thông tin kinh tế vĩ mô được công bố. CME Group báo cáo khối lượng giao dịch hàng ngày lên đến hàng chục triệu hợp đồng trên toàn bộ hệ thống chỉ số chứng khoán của mình, vì vậy sự mất cân bằng là có thật và thường xuyên xảy ra.
Các giao dịch FVG tiền điện tử, trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao ngay của Bitcoin và Ethereum, hoạt động liên tục 24/7 mà không có giờ nghỉ. Điều đó làm thay đổi cấu trúc thị trường. Các giao dịch FVG tiền điện tử được khớp lệnh nhanh hơn và thường xuyên hơn so với các giao dịch FVG ngoại hối vì tính thanh khoản phân tán hơn và sự biến động vào cuối tuần thường xuyên kiểm tra sự mất cân bằng mà thị trường ngoại hối thường xuyên khắc phục. Nhiều nhà giao dịch tiền điện tử được đào tạo về CNTT chuyển sang khung thời gian dài hơn (4 giờ và ngày) để bù đắp.
Lời kết về giao dịch chênh lệch giá trị hợp lý
Khoảng cách giá trị hợp lý (FVG) không phải là một chỉ báo thần kỳ. Nó là tên gọi cho một hình dạng mất cân bằng cụ thể mà các nhà giao dịch khối lượng lớn để lại, và là một luận điểm giao dịch cho rằng giá sẽ quay trở lại mức mất cân bằng đó trước khi tiếp tục. Nó hiệu quả khi được lọc theo xu hướng, cấu trúc và quản lý rủi ro. Nó thất bại khi được sử dụng như một mũi tên độc lập trên biểu đồ. Những nhà giao dịch thành công với chiến lược này là những người coi FVG như mảnh ghép thứ ba trong danh sách kiểm tra bốn bước, chứ không phải là toàn bộ câu trả lời. Hãy xây dựng danh sách kiểm tra. Giao dịch theo danh sách kiểm tra. Bỏ qua mọi thiết lập không đáp ứng được danh sách đó.
