Bong bóng tiền điện tử: Sự lên xuống của cơn sốt vàng thời đại mới

Một bong bóng, ở dạng đơn giản nhất, có thể được hình dung như một vật thể tròn chứa đầy không khí, khí hoặc chất lỏng. Hãy hình dung một bong bóng xà phòng hoặc sự sủi bọt trong ly cola. Tuy nhiên, về mặt tài chính, khái niệm 'bong bóng' đi sâu hơn việc thể hiện trực quan đơn thuần.

Trong vũ điệu phức tạp của nền kinh tế, bong bóng biểu thị một giai đoạn mà một tài sản, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự cường điệu và đầu cơ của nhà đầu tư, chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng về giá trị của nó. Sự gia tăng này thường không liên quan đến giá trị nội tại của tài sản. Giai đoạn như vậy có thể khiến nhiều người nhớ đến sự gia tăng mạnh mẽ và cuối cùng là sự sụp đổ được quan sát thấy trong các đợt tăng giá, đặc biệt là trong các lĩnh vực đầy biến động như thị trường chứng khoán và tiền điện tử . Những chu kỳ bất thường này không chỉ là sự bất thường của thị trường; chúng đại diện cho một hiện tượng kinh tế sâu sắc hơn được gọi là “bong bóng”.

Mặc dù nhiều người có xu hướng tận dụng làn sóng tăng giá trị tài sản, nhưng sự sụp đổ không thể tránh khỏi xảy ra sau đó - giống như bong bóng xà phòng vỡ - thường khiến các nhà đầu tư thua lỗ đáng kể, đôi khi thậm chí còn nhiều hơn cả khoản đầu tư ban đầu của họ.

Nhưng tại sao những bong bóng này lại hình thành ngay từ đầu? Đầu cơ và cường điệu rộng rãi là thủ phạm chính. Họ tạo ra một môi trường ảo nơi tài sản dường như có giá trị hơn thực tế. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận ra rằng mặc dù cả thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử đều có thể gặp bong bóng, nhưng động lực ở mỗi thị trường có thể khác nhau rất nhiều. Ví dụ: hoàn cảnh và yếu tố dẫn đến bong bóng trên thị trường chứng khoán có thể khác rất nhiều so với bối cảnh và yếu tố trong lĩnh vực tiền điện tử. Một ngoại lệ đáng chú ý là thị trường gấu năm 2022, nơi cả hai lĩnh vực dường như phản ánh sự suy thoái của nhau.

Bong bóng tiền điện tử là gì?

Bong bóng tiền điện tử là một khía cạnh hấp dẫn và thường đáng báo động của thế giới tiền kỹ thuật số. Về cơ bản, chúng biểu hiện khi sự gia tăng trong việc mua một loại tiền điện tử cụ thể xảy ra, được thúc đẩy bởi niềm tin rộng rãi của các nhà đầu tư rằng giá sẽ tiếp tục tăng cao. Niềm tin này không chỉ xuất phát từ giá trị nội tại được nhận thức của tiền điện tử mà còn từ những đồn đoán ngày càng tăng, sự cường điệu tràn lan và thường là việc áp dụng hạn chế trong nền kinh tế ngoài chuỗi.

Trọng tâm của các bong bóng tiền điện tử như vậy thường là một tài sản kỹ thuật số được tự coi là một cơ hội đầu tư và thu nhập đầy hứa hẹn, tạo ra những kỳ vọng phi thực tế và thu hút rất nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, giống như tất cả các bong bóng, giá tăng cao mà không có nhu cầu bền vững cơ bản là công thức dẫn đến thảm họa cuối cùng.

Bản phác thảo của nhà kinh tế học Hyman P. Minsky về các giai đoạn của bong bóng cung cấp cái nhìn sâu sắc về vòng đời của nó:

Dịch chuyển : Được bắt đầu khi các nhà đầu tư mua vào một tài sản có vẻ là một khoản đầu tư hấp dẫn, thường được củng cố bằng lời truyền miệng.
Bùng nổ : Khi càng có nhiều nhà đầu tư tham gia, giá tài sản bắt đầu tăng vọt, phá vỡ các mức kháng cự và gây chú ý, thậm chí còn được thúc đẩy hơn nữa bởi sự nhiệt tình của cộng đồng.
Euphoria : Giá tăng đến mức gần như không thể tưởng tượng được. Các nhà giao dịch bị cuốn vào cơn cuồng nhiệt thường bỏ qua bất kỳ dấu hiệu rủi ro nào, chỉ tập trung vào việc khuếch đại sự cường điệu và không chịu nổi nỗi sợ bỏ lỡ ( FOMO ).
Chốt lời : Cảm giác thận trọng xuất hiện. Những cảnh báo sớm về khả năng bùng nổ trở nên rõ ràng và các nhà đầu tư được khuyên nên bán và thu lợi nhuận. Đây là giai đoạn mà giấc mơ bắt đầu tan vỡ đối với nhiều người.
Hoảng loạn : Khi nhận ra điều đó, việc bán tháo hoảng loạn bắt đầu. Giá của tài sản từng tăng vọt lại giảm mạnh, thậm chí đôi khi xuống mức thấp hơn so với thời điểm bong bóng hình thành. Đó là một vòng luẩn quẩn, giá càng giảm thì người ta càng đổ xô bán, khiến giá càng giảm sâu hơn.

Chu kỳ này thể hiện cốt lõi của bong bóng tiền điện tử: sự lạc quan ban đầu và sự tham gia dẫn đến lạm phát giá cực độ, sau đó chắc chắn là sự sụt giảm nghiêm trọng. Khi bong bóng vỡ, nhu cầu tăng cao của tài sản tỏ ra không bền vững và thị trường sẽ trải qua một đợt điều chỉnh, dẫn đến tổn thất đáng kể cho những người đầu tư ở mức cao nhất.

Hiểu cơ chế và các giai đoạn của bong bóng là điều quan trọng đối với bất kỳ người đam mê tiền điện tử nào. Nhận biết những mô hình này không chỉ có thể ngăn ngừa những tổn thất tiềm ẩn mà còn có thể mở đường cho những quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Cách nhận biết sự xuất hiện của bong bóng tiền điện tử.

Bong bóng tiền điện tử có thể khó phát hiện, thường gây ngạc nhiên ngay cả những nhà giao dịch sắc sảo nhất. Tuy nhiên, bằng cách chú ý đến một số chỉ số nhất định, bạn có thể suy luận xem một loại tiền điện tử cụ thể có đáng mua hay là một bong bóng tiềm năng đang trên bờ vực vỡ.

Đây là cách để phân biệt bong bóng tiền điện tử sắp xuất hiện hoặc hiện có:

Giá tăng nhanh

Việc giá tăng nhanh trong một khung thời gian giới hạn có thể là cảnh báo ban đầu. Nếu những đợt tăng đột biến như vậy không được hỗ trợ bởi những tiến bộ công nghệ thực sự hoặc những tin tức quan trọng thì đó có thể là dấu hiệu của một bong bóng đang phồng lên.

Mẹo chiến lược : Theo dõi quỹ đạo của tài sản. Nếu giá của nó tăng vọt mà không có lý do chính đáng, hãy thận trọng.

Buzz truyền thông xã hội quá mức

Buồng phản hồi kỹ thuật số của phương tiện truyền thông xã hội có thể khuếch đại giá trị cảm nhận của tiền điện tử một cách giả tạo. Nếu một đồng xu đạt được sức hút với tư cách là "người tạo ra vận may lớn tiếp theo" chủ yếu dựa trên các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội, thì giá trị thực tế của nó có thể không tương xứng với danh tiếng ảo của nó.

Các số liệu định giá cồng kềnh

Vốn hóa thị trường của tiền điện tử – được tính bằng cách nhân giá của nó với nguồn cung lưu thông – có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về giá trị thực của nó. Hãy cẩn thận với những đồng tiền có vốn hóa thị trường tăng vọt một cách không tương xứng mà không có sự tăng trưởng song song về khả năng sử dụng hoặc việc áp dụng.

Thông tin chi tiết nhanh : Hiện tại, những công ty hàng đầu như Bitcoin và Ethereum tự hào về mức vốn hóa thị trường lần lượt là 575 tỷ USD và 241 tỷ USD. Nếu giới hạn của một đồng tiền ít được biết đến hơn tăng nhanh mà không có các mốc quan trọng tương ứng thì đó là một lá cờ đỏ.

Sự tham gia thị trường áp đảo

Mặc dù sự quan tâm tăng cao vốn không phải là tiêu cực, hãy phân biệt hồ sơ của những người tham gia mới. Nếu một loại tiền điện tử trở thành thỏi nam châm thu hút những người mới bắt đầu hoặc những người chỉ có niềm đam mê với tiền điện tử thoáng qua thì nó có thể sẽ tiến vào vùng bong bóng.

Ứng dụng hữu hình tối thiểu

Với hơn 5000 loại tiền điện tử đang tranh giành sự chú ý, khả năng ứng dụng trong thế giới thực trở thành một yếu tố khác biệt. Các đồng tiền chủ yếu chạy trên các làn sóng khuyến mại, với rất ít tiện ích thực tế hoặc tiềm năng, có thể được gói gọn trong bong bóng.

Con trỏ bổ sung : Giám sát quy định: Khi các cơ quan quản lý bắt đầu bày tỏ lo ngại hoặc thực hiện hành động chống lại một loại tiền điện tử cụ thể hoặc thị trường tổng thể, điều đó có thể cho thấy thị trường quá nóng hoặc giá trị tăng cao, dẫn đến tình trạng giống như bong bóng.

Các trường hợp lịch sử về bong bóng tiền điện tử

Trong suốt lịch sử tài chính, cả thị trường truyền thống và thế giới tiền điện tử mới hơn đều đã trải qua những bong bóng đáng kể. Nhận thức được những điều này có thể là mấu chốt đối với các nhà đầu tư.

Bong bóng TradeFi: Một cái nhìn thoáng qua

Trước thời đại tiền kỹ thuật số, thế giới tài chính truyền thống đã chứng kiến một số bong bóng mang tính biểu tượng. Bong bóng hoa Tulip vào những năm 1630, bong bóng Mississippi và Biển Nam năm 1720, và bong bóng kép thị trường chứng khoán và bất động sản của Nhật Bản vào những năm 1980 là những ví dụ nổi bật. Thập niên 1990 đã dẫn đến hai bong bóng lấy Hoa Kỳ làm trung tâm đáng chú ý: Bong bóng Dotcom Nasdaq, được đánh dấu bằng mức giảm gần 78% vào năm 2002, và Bong bóng Nhà ở Hoa Kỳ, đặc trưng bởi niềm tin đặt nhầm chỗ của các nhà đầu tư vào cổ phiếu bất động sản.

Bong bóng tiền điện tử: Kỷ nguyên mới của biến động tài chính

Bối cảnh tiền kỹ thuật số không còn xa lạ với bong bóng. Bitcoin , tiền điện tử tiên phong trong thế giới tiền điện tử, đã chứng kiến giá trị của nó dao động rất lớn qua bốn bong bóng quan trọng vào năm 2011, 2013, 2017 và 2021. Trong những năm tương ứng này, Bitcoin đã chứng kiến giá trị đạt đỉnh một cách ấn tượng nhưng lại sụt giảm đáng kể.

Ngoài ra, các lĩnh vực khác của không gian tiền điện tử cũng đã trải qua bong bóng của chúng. Bong bóng ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) vào năm 2017 đã chứng kiến sự tăng giá nhanh chóng và các sự cố sau đó, với nhiều dự án hóa ra là lừa đảo. Tương tự, các altcoin vào đầu năm 2018 và NFT (Mã thông báo không thể thay thế) vào năm 2021 đã nhận được sự chú ý và cường điệu lớn, dẫn đến giá trị tăng nhanh chóng, sau đó là sự sụt giảm nghiêm trọng.

Xác định bong bóng trong không gian tiền điện tử

Việc xác định một bong bóng không hề đơn giản. Tuy nhiên, một tiêu chí quan trọng là sự không khớp giữa biến động giá của tài sản và giá trị nội tại của nó. Một tài sản thường ở trạng thái bong bóng khi giá của nó không phù hợp với giá trị cơ bản của nó. Trong khi nhiều số liệu có thể hỗ trợ các nhà đầu tư, Mayer Multiple do Trace Mayer giới thiệu đã thu hút được sự chú ý. Số liệu này so sánh giá Bitcoin hiện tại với mức trung bình động 200 ngày của nó. Trong lịch sử, khi giá Bitcoin vượt qua 2,4 lần mức trung bình 200 ngày thì bong bóng thường sắp xảy ra.

Cả thị trường truyền thống và thị trường tiền điện tử đều có tỷ lệ bong bóng khá lớn, được thúc đẩy bởi tâm lý nhà đầu tư, đầu cơ và động lực thị trường. Đối với những người mạo hiểm đầu tư, việc hiểu những mô hình này, kết hợp với sự thẩm định kỹ lưỡng, là rất quan trọng để điều hướng những dòng nước khó lường của thế giới tài chính.

Các chiến lược để điều hướng bong bóng tiền điện tử với tư cách là một nhà giao dịch

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng về sự biến động của chúng, với bong bóng định kỳ là một đặc điểm đặc trưng. Là một nhà giao dịch, việc hiểu cách vượt qua những bong bóng này có thể giúp bạn tránh khỏi những tổn thất đáng kể và thậm chí mang lại cơ hội kiếm lời.

Dưới đây là một số bước chiến lược cần xem xét:

Thanh lý một phần trong thời gian cao điểm :

Nếu một loại tiền điện tử cụ thể đang tăng giá nhanh chóng mà không có lý do chính đáng rõ ràng, hãy cân nhắc việc bán một phần cổ phần mà bạn nắm giữ. Điều này khóa một số lợi nhuận và giảm khả năng tiếp xúc.

Ngược lại, nếu bong bóng dường như đã vỡ và giá giảm mạnh, hãy đánh giá tiềm năng dài hạn của tài sản:

Giữ : Nếu bạn tự tin vào giá trị lâu dài của nó.

Bán : Nếu bạn nghi ngờ về tương lai của nó hoặc muốn giảm thiểu tổn thất thêm.

Cập nhật thông tin bằng phân tích thị trường liên tục :

Thường xuyên xem xét tin tức về tiền điện tử, mô hình thị trường và mọi thay đổi về quy định có thể tác động đến thị trường.

Việc cập nhật thông tin có thể hỗ trợ bạn đưa ra quyết định chủ động và xác định các dấu hiệu ban đầu của bong bóng tiềm ẩn.

Tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính :

Tận dụng kiến thức chuyên môn của các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm hoặc nhà tư vấn tài chính đã vượt qua nhiều chu kỳ thị trường. Những hiểu biết sâu sắc của họ có thể có giá trị trong các tình huống bong bóng.

Các nền tảng như Obiex cung cấp cộng đồng rộng lớn, nơi các nhà giao dịch chia sẻ kinh nghiệm và hiểu biết của họ.

Áp dụng quan điểm dài hạn :

Mặc dù những biến động ngắn hạn có thể thu hút bạn tận dụng, nhưng việc có tầm nhìn dài hạn cho các khoản đầu tư tiền điện tử có thể giúp bạn vượt qua những cơn bão thị trường.

Tập trung vào giá trị nội tại và tiềm năng của tiền điện tử, thay vì chỉ giá thị trường hiện tại của nó.

Nắm vững kiến thức cơ bản về tiền điện tử :

Trước khi đi sâu vào giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ về các khía cạnh nền tảng của tiền điện tử, công nghệ và cơ chế thị trường của chúng.

Việc hiểu biết sẽ giúp bạn đưa ra những lựa chọn giao dịch sáng suốt thay vì chỉ dựa vào tâm lý thị trường.

Về bản chất, mặc dù bong bóng tiền điện tử có thể khó đoán và đáng sợ, nhưng một cách tiếp cận chiến lược, dựa trên nghiên cứu và lời khuyên của chuyên gia, có thể giúp bạn tự tin điều hướng chúng. Hãy nhớ rằng, trong thế giới tiền điện tử phát triển nhanh chóng, điều quan trọng là được thông tin đầy đủ và có khả năng thích ứng.

Phần kết luận

Trong những ngày đầu, lĩnh vực tiền điện tử thường phải đối mặt với sự hoài nghi, nhiều người coi tiền điện tử chỉ là những tài sản bị cường điệu hóa và có nhiều chu kỳ bong bóng. Nhận thức này xuất phát từ sự biến động rõ rệt của thị trường, điều này đã ngăn cản những người đam mê tài chính truyền thống nắm lấy những tài sản kỹ thuật số này. Tuy nhiên, khi chúng ta tiến về phía trước, quan điểm toàn cầu về tiền điện tử đang trải qua một sự thay đổi mang tính biến đổi.

Ngày nay, việc áp dụng các loại tiền điện tử như Bitcoin đang đạt được động lực đáng kể. Đặc biệt, Bitcoin đã tự khẳng định mình là một 'kho lưu trữ giá trị' đáng tin cậy, tạo điều kiện cho các giao dịch xuyên biên giới liền mạch, thúc đẩy tài chính toàn diện và chống tham nhũng thường liên quan đến các hệ thống tài chính tập trung. Bằng chứng về sự chấp nhận ngày càng tăng của nó có thể được nhìn thấy ở các quốc gia công nhận Bitcoin là tiền hợp pháp và việc sử dụng tiền thay thế ngày càng tăng trong các giao dịch hàng ngày.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng không phải mọi đợt tăng giá đáng kể trong không gian tiền điện tử đều đại diện cho bong bóng. Cũng giống như tài sản tài chính truyền thống, giá trị của tiền điện tử có thể được đánh giá dựa trên các yếu tố hữu hình, chẳng hạn như tiến bộ công nghệ và nhu cầu thị trường. Thông thường, việc tăng giá được cho là có lý do chính đáng, cho dù đó là nhu cầu tăng đột biến hay những đột phá trong công nghệ cơ bản. Khi hệ sinh thái tiền điện tử trưởng thành, việc phân biệt giữa tăng trưởng thực sự và bong bóng đầu cơ sẽ ngày càng trở nên cần thiết.

Xin lưu ý rằng Plisio cũng cung cấp cho bạn:

Tạo hóa đơn tiền điện tử sau 2 lần nhấp and Chấp nhận quyên góp tiền điện tử

12 tích hợp

6 thư viện cho các ngôn ngữ lập trình phổ biến nhất

19 tiền điện tử và 12 chuỗi khối